会议情况 - 公司第六届监事会第九次会议于2024年8月8日召开，3位监事全出席[2] 报告审议 - 审议通过《公司2024年半年度报告全文及摘要》[3] 利润分配 - 拟以总股本896,225,431股为基数，每10股派现2.70元，共分配241,980,866.37元[5] - 《关于公司2024年半年度利润分配的预案》需提交临时股东大会审议[6] 会计估计 - 审议通过《关于应收账款计提坏账准备会计估计变更的议案》[6]

审计机构续聘 - 公司拟续聘信永中和为2024年度财务及内控审计机构，聘期一年[2] - 续聘议案已获董事会通过，尚需股东大会审议[13][14] 审计费用 - 本期审计费用130万元，与2023年度一致[11] 信永中和情况 - 2023年度收入总额40.46亿元，审计业务收入30.15亿元[3] - 2023年上市公司年报审计项目364家，收费4.56亿元[3]

股东大会时间 - 现场会议8月29日14:30召开[2] - 网络投票8月29日9:15 - 15:00[2][14] - 股权登记日为8月22日[3] 会议审议事项 - 2024年半年度利润分配预案[5] - 拟续聘会计师事务所议案[5] 现场会议登记 - 8月28日8:30 - 11:30和13:00 - 16:00登记[6] - 登记地点为公司董事会办公室[7] 投票信息 - 普通股投票代码为"362270"，简称为"华明投票"[12] - 深交所交易系统投票时间8月29日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[13] 其他 - 授权委托书有效期至股东大会结束[18] - 公告8月9日发布[10]

证券代码：002270 证券简称：华明装备 公告编号：〔2024〕035 号 华明电力装备股份有限公司 关于应收账款计提坏账准备会计估计变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次会计估计变更概述 （一）会计估计变更原因 随着公司电力工程业务的发展和经济环境的变化，电力工程业务应收账款 信用风险特征发生变化，收款节点从过去的竣工结算款、质保金转变为按工程 节点即预收款、进度款、并网款、竣工结算款、质保金等进行收款，同时公司 电力工程应收账款目前已经积累了 5 个会计年度以上的数据，为公司计算应收 账款迁徙率、实际损失率提供了更充分的基础。为了更加客观、公允地反映公 司的财务状况和经营成果，便于投资者进行价值评估，结合同行业应收账款计 提比率和公司电力工程应收账款实际损失率等数据，公司根据《企业会计准则 第 28 号-会计政策、会计估计变更和差错更正》《企业会计准则第 22 号金融工 具确认和计量》等相关规定对以账龄作为信用风险特征的电力工程业务组合应 收账款预期损失率进行相应调整。 （二）变更前采用的会计估计 | 账龄 | 应收账款预计 ...

董监高信息申报 - 新任董监高及信息变化、离任后2个交易日内申报个人及近亲属身份信息[6] 股份锁定与转让 - 董监高证券账户年内新增无限售条件股份按75%自动锁定[7] - 公司股票上市交易之日起1年内董监高股份不得转让[14] - 董监高离职后6个月内股份不得转让[14] - 董监高任期内及期满后六个月内每年转让股份不得超所持总数25%[19] - 董监高所持股份不超1000股可一次全部转让[20] 股份变动报告 - 董监高股份变动2个交易日内向公司报告并由公司申报公告[10] - 董监高计划转让股份应在首次卖出前15个交易日报告并披露减持计划，每次披露减持时间区间不超三个月[10] - 减持计划实施完毕或未实施、未实施完毕，董监高应在2个交易日内向深交所报告并公告[10] - 董监高股份被强制执行应在收到通知后2个交易日内披露[11] 交易限制 - 公司年度报告、半年度报告公告前15日内董监高不得买卖公司股票[15] - 公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前5日内董监高不得买卖公司股票[15] - 公司董监高及持股5%以上股东不得从事本公司股票融资融券交易[24] 其他规定 - 每年首个交易日按上一年末股份基数25%算本年度可转让法定额度[20] - 董监高证券账户内年内新增无限售条件股份当年可转让25%[19] - 董监高当年未转让股份计入年末总数作为次年计算基数[21] - 锁定期间董监高所持股份相关权益不受影响[23] - 涉嫌违规交易董监高名下股份会被锁定[24] - 董监高违反制度证券监管部门视情节处分处罚[26] - 持股5%以上股东买卖本公司股票参照制度第十四条执行[26]

内幕信息界定 - 制度适用范围含公司直接或间接控股50%以上子公司等[2] - 一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等属内幕信息[6] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人情况变化属内幕信息[6] - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息[7] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[7] - 发生超上年末净资产10%重大损失属内幕信息[7] 信息报备与保存 - 内幕信息首次公开披露后五个交易日内向深交所报备知情人档案[10] - 知情人档案和重大事项进程备忘录至少保存10年[12] - 重大事项内幕信息披露后五个交易日内向深交所报送进程备忘录[14] - 筹划重大资产重组首次披露时向深交所报送知情人档案[14] 自查与追责 - 年报、半年报和重大事项公告后五个交易日内自查知情人买卖证券情况[20] - 发现知情人违规，核实追究责任，二个交易日内报送并披露[20] - 持有5%以上股份股东擅自披露信息致损，公司保留追责权利[20] 登记与保密 - 董事等配合做好知情人登记备案工作[17] - 股东等知情人配合登记备案并告知情况[18] - 知情人在内幕信息公开前负有保密义务[18] - 公司可签协议明确知情人保密义务及追责事项[18] - 知情人在信息公开前妥善保管内幕信息资料[19] - 知情人在信息公开前不得买卖公司股票及衍生品[19] - 知情人违规造成影响或损失，董事会给予处罚[19]

股权结构 - 华明集团持股253,144,534股，比例28.25%[2] - 华明发展持股136,986,301股，比例15.28%[2] - 二者合计持股390,130,835股，比例43.53%[3] 股份质押 - 华明发展解除质押136,986,301股，占比100%[1] - 集团及其一致行动人无股份质押情况[3]

财务表现 - 公司2024年半年度营业总收入达112,233.73万元，同比增长23.40%[3] - 公司2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为31,558.38万元，同比增长10.02%[3] - 公司2024年半年度扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为29,539.53万元，同比增长15.29%[4] - 公司2024年半年度基本每股收益为0.3521元，同比增长10.00%[5] - 公司2024年半年度加权平均净资产收益率为8.80%，较去年同期增长0.45%[6] 资产状况 - 公司2024年半年度末总资产为432,117.47万元，较期初下降4.36%[7] - 公司2024年半年度末归属于上市公司股东的所有者权益为31,666.31万元，较期初下降5.48%[7]

会议主要讨论的核心内容 公司业务结构 - 公司主营业务为电力设备,其中80%以上收入来自于变压器油浸式分界开关 [1][2] - 公司于2015年通过收购反应速控上市,2019年收购贵州长征电器成为行业龙头 [2] 公司护城河和竞争格局 - 分界开关是变压器中唯一带负荷动作的组件,产品定制化程度高、零部件多,制造难度大 [3][4] - 下游变压器厂商对分界开关的安全性要求高,不会轻易更换供应商 [4][5] - 行业空间较小,难以容纳新进入者,公司在国内市场占有率达90%左右 [4][6] - 公司拥有品牌、产能、技术研发等优势,毛利率较高 [6] 公司未来增长点 - 短期看好下游电网和新能源装机需求 [8][9] - 中期看好高端产品如真空分界开关的渗透率提升 [10][11] - 长期看好海外市场开拓和检修业务发展 [13][14][15][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司未来的毛利率水平会如何变化? [17] **Jiazhen Zhao 回答** 公司未来毛利率有望稳步提升,主要原因包括: 1. 公司自身规模效应带来的成本优势 [17] 2. 高毛利的海外收入和真空产品占比提升 [17] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司目前的估值水平如何,是否存在投资机会? [18] **Jiazhen Zhao 回答** 公司当前估值不算特别高,考虑到公司的行业地位、业绩稳定性和未来增长空间,我们认为是一个较好的投资机会 [18] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在海外市场的拓展进展如何? [15][16] **Lei Chen 回答** 公司在东南亚、欧洲和美国等海外市场都有一定进展,未来将继续加大海外市场开拓力度,包括在美国设立生产基地等 [15][16]

业绩数据 - 2023年公司资产总额45.18亿元，营业收入19.61亿元，利润5.42亿元，资产负债率25.57%[14] - 2023年半年度分红2.42亿元，年度分红4.93亿元，累计分红7.35亿元，分红占可供分配利润的60%[60] - 2023年公司研发总支出达7847万元，研发人员达202名[115] - 2023年固体废弃物总量969.29吨，一般固体废弃物总量868.31吨，一般固体废物回收量445吨，危险废弃物总量100.98吨，危险废弃物处置量100.98吨[170] 市场地位 - 公司是国内唯一拥有两大全产业链生产基地的分接开关制造企业，确立了国内第一、全球第二的细分市场地位[13] - 上海华明被认定为上海市“专精特新”中小企业、国家级专精特新“小巨人”企业、第八批制造业单项冠军企业[13][24] 产品研发 - 2023年公司继续加大电力分接开关研发力度，相关产品出货量大幅增长[9] - 2023年11月8日，上海华明研制的VCME型真空有载分接开关通过鉴定，综合性能达国际先进水平[119] - VCME型真空有载分接开关机械寿命达150万次，电气寿命达36万次，两倍额定电流开断容量试验达100次[119] - 公司与大族激光达成战略合作，共同研发H型钢智能激光切割生产线[137] - 公司与西安交通大学开展技术合作，研发真空有载分接开关切换过程仿真软件[137] 企业管理 - 2023年在经营管理层成立ESG工作小组[34] - 公司成立网络与信息安全领导小组，开展信息安全保护工作[75] - 公司引入OA系统、金蝶管理软件系统、薪福通人力资源管理系统提升运营效率[131][132][133] 合作交流 - 报告期内公司与中国电气装备集团供应链科技有限公司签署战略合作框架协议[136] - 公司全资子公司与山东交通学院等学校进行深度校企合作[137] - 2023年11月30日，华明装备参与国家电网新型电力系统现代产业链共链活动[143] 客户与质量 - 2023年华明装备客户满意度约为97%，客户投诉解决率为100%[110] - 公司制定强化产品质量、提供优质服务、坚持创新引领、优化供应管理的占比分别为25%、27%、31%、39%[87] - 公司分接开关检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书[101] 环保与节能 - 2023年各分子公司均开展环保培训[160] - 公司要求各基地确保废气100%合规排放[167] - 公司主要分子公司均已通过ISO14001环境管理体系认证[152] - 公司投资近400万元增设先进有机废气处理设施并实施在线检测系统[168] 员工管理 - 员工总数1631人，管理者总数106人，女性管理者15人，重大劳动争议事件0件[184] - 社会保险覆盖率100%，女性员工258人，劳动合同签订率100%，员工福利覆盖率100%[184] - 公司实施宽带薪酬政策，为员工提供多方面商业保险保障[186][187] - 公司重视员工能力提升与职业发展，实施多种培训项目[189][199]