业绩预告 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为700万元至1000万元 同比下降90 88%至86 98% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润为65万元至95万元 同比下降91 99%至88 30% [1] - 基本每股收益为0元/股 [1] 业绩变动原因 - 本期信用减值损失较上年同期大幅增加 [1] - 上年同期公司处置了南昌物业 相关资产处置收益较大 本期无该项收益 [1]

品牌复兴现象 - 多个老品牌如达芙妮、美特斯邦威、真维斯等近年实现业绩翻红，达芙妮长期占据抖音女鞋热门品牌月销榜首，美特斯邦威在"618""双11"大促中持续实现翻倍增长，真维斯线上销售额从4.6亿飙升至60亿，骆驼冲锋衣登顶天猫、抖音户外品类第一 [5] - 班尼路、百丽、回力等品牌虽仍处转型阵痛期，但核心业务或明星产品线已显复苏势头 [6] 转型策略分类 海豚型 - 代表品牌骆驼从男鞋转向户外赛道，尤其发力冲锋衣品类，通过KOL合作和年轻IP联名，90后与Z世代消费者占比超85%，拿下社媒户外类目搜索与互动热度第一 [8] 带鱼型 - 达芙妮、回力舍弃门店和工厂等重资产，转型为品牌授权商，达芙妮门店从6000家锐减至几百家，品牌授权费收入占总营收近四成 [9] 章鱼型 - 美特斯邦威通过出售资产止亏，计划以"线上发券撬动线下核销"策略，联动新开"生活馆"覆盖县级行政区，打通"线上种草、线下触达"闭环 [11] 比目鱼型 - 班尼路、真维斯、百丽等聚焦存量运营，既不大规模关店也不扩张 [12] 转型共通逻辑 - 老品牌积极拥抱线上渠道，真维斯淘宝粉丝达500万，电商销售额占比超80%，达芙妮构建152个自播账号矩阵 [15][16] - 通过年轻化设计、国潮联名和互动创新传递鲜活生活态度，百丽设计周期从45天缩短至15天，库存周转率提升22%，推出定制鞋履服务单价达700至1000元 [18] - 线下门店精品化战略，旗舰店客单价达普通门店3-5倍，品牌在核心城市布局千平级"体验馆"深化用户认知 [21][22][23] 转型挑战 - 带鱼模式削弱产品掌控力，风格易被稀释为"平替"，品质问题频发 [24] - 章鱼模式押注重资产带来现金流与供应链压力，可能固化"打折品牌"认知 [25] - 比目鱼模式依赖第三方平台流量，缺乏爆款与营销创新，一二线市场声量低迷 [25] 历史兴衰分析 - 老品牌曾以"平价时尚"切入市场空白，依托加盟模式跑马圈地，签约顶流偶像进行饱和式广告轰炸，缔造全国数千家门店规模神话 [28][29][30] - 电商崛起后，品牌因设计滞后、库存高企、渠道滞销陷入恶性循环，关店潮席卷 [33] 未来机遇 - 即时零售模式将配送周期压缩至1小时，推动库存周转效率几何级提升，部分品牌接入闪购后过季库存消化率提升60%，退货率降至近乎0 [35] - 互联网巨头为品牌下沉提供基础设施，但平台抽佣与配送成本合计吞噬10%-15%毛利 [35]

股东会召集与召开程序 - 公司2025年第一次临时股东会由董事会召集，召开时间为2025年7月3日，现场会议与网络投票结合进行，网络投票时段为上午9:15-11:30及下午13:00-15:00 [7] - 会议通知明确列明投票方式、时间、地点、议案及出席对象等要素，实际召开情况与通知一致 [7][8] - 召集程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定，履行了法定程序 [7][8] 股东会出席情况 - 现场会议出席股东及代理人共4名，代表股份占公司有表决权股份总数的42.4033% [8] - 网络投票股东1,133名，代表股份20,257,379股，占比0.8066%，其资格由系统验证 [8][9] - 公司董事、监事、高管及律师列席现场会议，出席人员资格符合法规及章程要求 [8][9] 表决程序与结果 - 现场会议采用记名投票，网络投票通过交易系统和互联网平台进行，计票由股东代表、监事及律师共同监督 [9] - 议案一表决结果：同意1,080,477,711股（占比99.8469%），反对1,661,200股（占比0.1531%），中小股东同意票占比76.4484% [9][10] - 议案二表决结果：同意1,080,266,861股（占比99.8374%），中小股东同意票占比75.4076%，程序及结果合法有效 [10][11] 法律意见结论 - 股东会召集、召开程序及表决结果符合《公司法》《证券法》等法规及《公司章程》规定 [11] - 法律意见书将随股东会决议公告，正本一式三份，经签字盖章后生效 [11]

股东会安排 - 2025年6月16日董事会同意7月3日召开第一次临时股东会[4] - 6月17日在深交所网站刊登召开股东会通知[4] - 现场会议7月3日下午2:30在上海公司会议室召开[5] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间7月3日上午9:15 - 15:00[5] - 互联网投票系统投票时间7月3日上午9:15至下午15:00[5] 参会情况 - 出席现场会议股东及代理人4名，代表股份1,064,991,259股，占比42.4033%[8] - 参与网络投票股东1,133名，代表股份20,257,379股，占比0.8066%[8] 议案表决 - 《关于修订公司章程及调整部分公司治理制度的议案》同意1,080,477,711股，占比99.5604%[14] - 补选公司非独立董事议案同意1,080,266,861股，占出席有效表决权股份总数的99.5410%[15] 会议合规 - 本次股东会召集和召开程序、召集人及出席人员资格、表决程序和结果均符合规定[17]

股权信息 - 公司总股本2,512,500,000股，回购专用账户股份921,300股，有表决权股份总数2,511,578,700股[2] 股东会信息 - 2025年第一次临时股东会7月3日下午2:30现场召开，网络投票时间9:15 - 15:00[3] - 出席股东会股东1,137人，代表股份1,085,248,638股，占比43.2098％[4] 议案表决 - 《关于修订公司章程及调整部分公司治理制度的议案》同意1,080,477,711股，占比99.5604％[5] - 《关于补选公司非独立董事的议案》同意1,080,266,861股，占比99.5410％[6][7] 中小股东表决 - 中小股东对《关于修订公司章程及调整部分公司治理制度的议案》同意15,486,452股，占比76.4484％[5] - 中小股东对《关于补选公司非独立董事的议案》同意15,275,602股，占比75.4076％[7] 人员当选 - 庄欢跃女士当选公司第六届董事会非独立董事[7]

回购方案 - 2024年同意用3000 - 5000万元回购股份，价格不超1.75元/股[2] - 2025年1月调整价格上限至3元/股，延长实施期限至7月17日[3][4] 回购进展 - 截至2025年6月30日，累计回购921300股，占总股本0.0367%[4] - 最高成交价2.30元/股，最低成交价1.79元/股[4] - 已使用资金1859865元（不含交易费用）[4] 后续计划 - 后续推进回购方案实施，按规定履行信息披露义务[9]

股东大会召开基本情况 - 公司将于2025年7月3日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 现场会议召开时间为2025年7月3日下午14:30 [1] - 网络投票时间为2025年7月3日上午9:15至下午15:00 [1] - 股东可通过深圳证券交易所交易系统或互联网投票系统行使表决权 [1] 参会人员资格 - 股权登记日为2025年6月30日，当日收市后登记在册的股东有权参会 [2] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师可出席会议 [2] - 股东可委托代理人参会，代理人无需是公司股东 [2] 会议审议事项 - 主要审议《关于修订公司章程及调整部分公司治理制度的议案》 [2] - 该议案需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过 [2] 会议登记方式 - 自然人股东需持身份证、股东账户卡登记，委托代理人需额外提供授权委托书 [2] - 法人股东需提供营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人证明书等材料 [3] - 异地股东可通过信函或传真方式登记，需在登记日17点前送达 [3] 网络投票流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票 [4] - 非累积投票提案可选择"同意"、"反对"或"弃权" [5] - 累积投票提案需按规则分配选举票数，不得超过拥有票数 [5] - 对总议案投票视为对所有非累积投票提案表达相同意见 [5] 其他事项 - 会议联系人：刘宽，联系电话021-68182996，传真021-68183939 [3] - 公司电子邮箱：Corporate@metersbonwe.com [3] - 授权委托书需包含委托人签名、身份证号码、持股数等信息 [6][7]

公司章程修订 - 公司决定不再设置监事会及监事岗位，并废止《监事会议事规则》等监事会相关制度 [1] - 原监事会的职权将由审计委员会行使 [1] - 修订依据包括《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规 [1] 公司治理制度调整 - 公司拟对部分治理制度进行修订，具体修订内容未详细披露 [1] - 相关修订事项需提交股东大会审议 [1] 其他事项 - 公司章程变更相关具体事项由董事会负责向市场监督管理局办理 [2] - 最终变更结果以市场监督管理局核准为准 [2]

董事会会议召开情况 - 上海美特斯邦威服饰股份有限公司第六届董事会第十八次会议于2025年6月16日在上海市浦东新区环桥路208号公司会议室召开 [1] - 会议应出席董事5人，实际出席董事5人，包括周成建、游君源、张纯、袁敏、陆敬波 [1] - 会议由董事周成建主持，符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于修订公司章程及调整部分公司治理制度的议案》，5票同意，0票反对，0票弃权 [1] - 审议通过《关于补选董事并调整战略委员会委员的议案》，补选庄欢跃女士为非独立董事，5票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 审议通过《关于聘任公司副总裁的议案》，聘任游君源先生为副总裁，5票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 审议通过《关于召开2025年第一次临时股东会的议案》，5票同意，0票反对，0票弃权 [2] 后续程序 - 《关于修订公司章程及调整部分公司治理制度的议案》需提交股东会审议 [1] - 《关于补选董事并调整战略委员会委员的议案》需提交股东大会审议 [2]

股东会规则总则 - 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项需严格遵循《公司法》《证券法》及公司章程规定 [1] - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会需在会计年度结束后六个月内召开，临时股东会需在触发情形后两个月内召开 [5] - 公司需聘请律师对股东会召集程序、人员资格、表决程序等出具法律意见并公告 [6] 股东会召集程序 - 独立董事过半数同意可提议召开临时股东会，董事会需在10日内书面反馈同意或不同意 [8] - 单独或合计持股10%以上股东可书面请求召开临时股东会，董事会需在10日内反馈，未反馈或拒绝时股东可向审计委员会提议 [10][11] - 审计委员会或股东自行召集股东会时，董事会需提供股东名册，会议费用由公司承担 [12][13] 股东会提案与通知 - 单独或合计持股1%以上股东可在股东会召开10日前提出临时提案，召集人需在2日内公告并提交审议 [15] - 年度股东会需提前20日通知，临时股东会需提前15日通知，通知需完整披露提案内容及决策所需资料 [16][17] - 董事选举提案需披露候选人教育背景、持股情况、关联关系等详细信息 [18] 股东会召开与表决 - 股东会可采用现场与网络结合形式召开，网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00 [21][22] - 股东会表决时关联股东需回避，中小投资者表决需单独计票并披露结果 [32] - 选举董事时可实行累积投票制，持股30%以上股东或选举两名以上独立董事时必须采用累积投票制 [33] 股东会决议与执行 - 股东会决议需公告表决结果，包括出席股东持股比例、提案通过情况等 [40] - 派现、送股等方案需在股东会后两个月内实施，回购普通股决议需获三分之二以上表决权通过 [45][46] - 股东会决议内容违法则无效，程序或表决方式违法可被股东在60日内请求法院撤销 [47][48] 附则与解释 - 公告需在证监会指定媒体及交易所网站发布，规则与法律冲突时以法律为准 [49] - 规则由董事会解释，自股东会通过之日起生效 [51][52]