重整进展 - 2025年7月18日公司、临时管理人与12家财务投资人签署《重整投资协议》[1] - 截至2025年12月4日管理人账户收到全部重整投资款9.22812亿元[2][3] 风险警示 - 不执行重整计划公司将被宣告破产，股票面临终止上市风险[4] - 2024年末归母净资产为负，股票交易被实施“退市风险警示”[5] - 连续三年扣非后归母净利润为负，2024财报被出具特定意见，继续实施其他风险警示[5] - 2025年度若出现规定情形之一，深交所将决定公司股票终止上市[5]

股本转增 - 以184,132,890股为基数，每10股转增14.5股，转增266,992,691股，总股本增至451,125,581股[2][7] - 资本公积转增股本平均价6.31元/股[3][16] - 股权登记日2025年12月11日，上市日12月12日[4][11] - 2025年12月11日停牌，12月12日复牌[4][23] 重整进程 - 2025年10月24日昆明中院受理重整申请并指定管理人[5] - 2025年11月21日出资人组会议通过重整计划草案之出资人权益调整方案[5] - 2025年11月24日第一次债权人会议通过重整计划草案[5] - 2025年11月28日昆明中院批准重整计划并终止重整程序[5] 股份受让与偿债 - 产业投资人以135,450,000元受让35,000,000股转增股票[7] - 财务投资人以787,362,000元受让168,600,000股转增股票，63,392,691股用于偿债[8][10] - 转增股份抵偿债务金额707,766,085.20元，重整投资人受让支付现金922,812,000元[15] 股份结构变化 - 实施转增后，有限售条件流通股变为255,399,611股，无限售条件流通股变为195,725,970股[21] 风险提示 - 不执行或不能执行重整计划将被宣告破产，股票面临终止上市风险[24] - 2024年度末经审计归母净资产为负，股票被实施“退市风险警示”[24] - 连续三年扣非后归母净利润为负，2024年度财报有保留意见，股票继续被实施其他风险警示[25] - 2025年度出现规定情形，深交所将决定公司股票终止上市[25]

市场扩张和并购 - 2025年3月10日审议通过挂牌转让润景公司49%股权议案[2] - 转让润景公司49%股权挂牌价为471.94万元[2] - 与玉溪科教签约并收到首期股权转让款[2] - 挂牌转让润景公司49%股权完成变更登记程序[3] - 备查文件为市场监管局《登记通知书》[4]

公司重整计划获批与执行 - 2025年11月28日，云南省昆明市中级人民法院裁定批准《云南交投生态科技股份有限公司重整计划》并终止公司重整程序，公司进入重整计划执行阶段 [1] - 重整计划涉及出资人权益调整方案，已于2025年11月21日经出资人组会议及11月24日第一次债权人会议表决通过 [1] 资本公积金转增股本方案 - 以公司现有总股本184,132,890股为基数，按每10股转增14.50股的比例实施资本公积转增股本，共计转增266,992,691股 [2] - 转增完成后，公司总股本将由184,132,890股增加至451,125,581股 [2] - 全部转增的266,992,691股股票不向原出资人分配，将用于引入投资人和清偿债务 [3] 转增股份的分配与对价 - **产业投资人**：云南省交通投资建设集团有限公司以135,450,000元受让35,000,000股转增股票，重整后公司控制权未发生变更，其持有的新旧股份均有36个月锁定期 [3] - **财务投资人**：合计11家财务投资人以787,362,000元受让168,600,000股转增股票，各投资人的锁定期在12个月至24个月之间 [4][5] - **清偿债务**：剩余转增股票（初步测算为54,865,588股至54,887,343股）将用于清偿公司债务，可抵偿债务金额为707,766,085.20元至708,046,724.70元 [6] 除权参考价格公式的调整 - 公司认为本次资本公积转增是重整计划的一部分，与一般情况存在明显差异，原除权公式不符合实际情况，因此申请调整计算公式 [7] - 调整后的除权（息）参考价计算公式为：[（前收盘价格-现金红利）×转增前总股本 + 转增股份抵偿公司债务的金额 + 重整投资人受让转增股份支付的现金] ÷ （转增前总股本 + 抵偿公司债务转增的股份数 + 由重整投资人受让的转增股份数 + 向原股东分配导致股份增加数） [7] - 公式中关键参数：转增前总股本184,132,890股，抵债金额707,766,085.20元至708,046,724.70元，投资人支付现金合计922,812,000元，抵债股份数54,865,588股至54,887,343股，投资人受让股份数203,600,000股，向原股东分配增加0股 [8] 转增股份平均价格与除权触发条件 - 综合计算得出，本次重整资本公积金转增股本的平均价格为6.3087元/股至6.3092元/股，公司简化为6.31元/股 [9] - 如果股权登记日公司股票收盘价高于6.31元/股，则次一交易日将按调整后的公式进行除权并调整开盘参考价 [9] - 如果股权登记日公司股票收盘价等于或低于6.31元/股，则次一交易日的股票开盘参考价无需调整 [9] 调整除权公式的合理性依据 - 本次转增后，公司总股本扩大的同时，债务规模预计明显减少，所有者权益明显增加，每股净资产较重整前显著提升，与导致每股价值下降的一般转增情形存在本质差别 [11][12] - 重整完成后公司资产负债结构优化，净资产实力增强，若按常规方式除权将导致除权后股价显著低于除权前，与基本面变化情况背离 [12] - 本次转增股份用于抵债和引入投资人，投资人支付对价，其效果更接近增发而非配股或通常的资本公积转增，未明显稀释原股东权益 [12] - 财务顾问太平洋证券股份有限公司认为，调整后的除权参考价格计算公式具有合理性 [14] 公司当前状态与相关提示 - 公司股票交易已被实施“退市风险警示”，原因为2024年度末经审计的归母净资产为负值 [15][22] - 公司股票同时被继续实施其他风险警示，原因为连续三年扣非后归母净利润为负，且2024年审计报告包含持续经营重大不确定性段落 [15][22] - 公司提示，重整计划执行期间，如公司不执行或不能执行重整计划，将被宣告破产并面临股票终止上市的风险 [15][22]

股本变动 - 公司现有总股本184,132,890股，按比例转增266,992,691股[3] - 转增后总股本增至451,125,581股[3] 股票分配与偿债 - 266,992,691股转增股票不向原出资人分配[3] - 203,600,000股由重整投资人有条件受让[3] - 实际用于清偿公司债务股数为54,865,588 - 54,887,343股[3] 风险提示 - 重整后股价有向下除权调整风险[2][4] - 不执行重整计划将被宣告破产，股票面临终止上市风险[5] - 2024年末归母净资产为负，股票已被实施“退市风险警示”[5] - 连续三年扣非净利润为负，股票被继续实施其他风险警示[5] - 2025年若出现规定情形，深交所将决定终止公司股票上市[5] 重整进展 - 2025年11月28日法院裁定批准《重整计划》，公司进入执行阶段[2]

股本变动 - 公司现有总股本184,132,890股，转增266,992,691股后增至451,125,581股[3] - 产业投资人135,450,000元受让35,000,000股转增股票[3] - 财务投资人787,362,000元受让168,600,000股转增股票[4] - 剩余63,392,691股转增股票用于清偿债务，可抵偿707,766,085.20 - 708,046,724.70元[5][6] 价格与公式调整 - 重整资本公积金转增股本平均价为6.31元/股[7] - 前收盘价格≤6.31元/股，除权除息日开盘参考价无需调整；＞6.31元/股则调整[9][10] - 调整除权（息）参考价公式，引入多项参数[9][16] 影响与性质 - 本次转增后公司预计债务减少、所有者权益增加，实施效果更接近增发[14][15] - 本次资本公积转增股本属重整计划一部分，与一般情况有差异[17]

股本变动 - 公司现有总股本184,132,890股，按每10股转增14.50股，共计转增266,992,691股，转增后总股本增至451,125,581股[3] - 产业投资人受让35,000,000股转增股票，财务投资人受让168,600,000股转增股票，剩余用于清偿债务[4][5][8] - 抵偿债务转增股份数为54,865,588 - 54,887,343股，重整投资人受让转增股份数合计203,600,000股[10] 财务交易 - 产业投资人以135,450,000元受让转增股票，财务投资人以787,362,000元受让转增股票[4][5] - 转增股份抵偿公司债务金额为707,766,085.20 - 708,046,724.70元，重整投资人受让支付现金922,812,000元[8][10] - 公司本次重整资本公积金转增股本平均价为6.31元/股[11] 时间节点 - 2025年10月24日，昆明中院裁定受理公司重整申请并指定管理人[1] - 2025年11月21日，出资人组会议表决通过出资人权益调整方案[1] - 2025年11月24日，第一次债权人会议表决通过重整计划草案[1] - 2025年11月28日，昆明中院裁定批准重整计划并终止重整程序[1] 风险提示 - 重整计划执行期间不执行或不能执行，将被宣告破产，股票面临终止上市风险[20] - 2024年末经审计归母净资产为负，股票交易被实施“退市风险警示”和其他风险警示[20] - 若2025年度出现规定情形之一，深交所将决定公司股票终止上市[21] 除权相关 - 若股权登记日公司股票收盘价高于6.31元/股，按调整后的除权（息）参考价调整开盘参考价[13] - 需除权情形有资本公积金转增股本或送股、价格明显低于市场价的配股[14] - 太平洋证券认为原除权参考价格计算公式不符实际，调整后的公式合理[19]

会议基本情况 - 云南交投生态科技股份有限公司于2025年12月2日下午14:30召开2025年第六次临时股东会 [2] - 会议召开地点为公司会议室 [3] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开 [4] - 会议由公司董事会召集 董事长马福斌先生主持 [5][6] - 会议召集召开程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》等法律法规及《公司章程》的规定 [6] 会议出席情况 - 参与表决的股东及授权代表共77人 代表股份20,334,014股 占公司有表决权股份总数的11.0431% [7] - 其中 出席现场会议的股东及代表共3人 代表股份7,764,800股 占比4.2170% [7] - 通过网络投票的股东74人 代表股份12,569,214股 占比6.8262% [7] - 所有参与表决的股东均为中小投资者 代表股份20,334,014股 占比11.0431% [7] - 公司部分董事 高级管理人员及聘请的法律顾问列席了会议 [8] 议案审议与表决结果 - 会议审议并表决通过了《关于与关联方签订合同暨关联交易的议案》 [10] - 总体表决结果：同意19,445,800股 占出席本次会议有效表决权股份总数的95.6319% 反对873,214股 占比4.2944% 弃权15,000股 占比0.0738% [10] - 中小投资者表决情况与总体表决结果完全一致：同意19,445,800股 占比95.6319% 反对873,214股 占比4.2944% 弃权15,000股 占比0.0738% [10] - 本次会议未出现否决议案情形 也未涉及变更前次股东会决议 [1] 法律意见与文件 - 北京市炜衡（昆明）律师事务所律师出席并见证了本次会议 [10] - 该所出具的法律意见书认为 本次股东会的召集召开程序 出席人员资格 召集人资格 表决程序及结果均符合相关法律法规及《公司章程》的规定 合法有效 [10] - 备查文件包括经与会董事签署的股东会决议及律师事务所出具的法律意见书 [11]

会议信息 - 2025年第六次临时股东会现场会议12月2日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[3] 参会股东情况 - 参加表决股东及代表77人，代表股份20334014股，占比11.0431%[5] - 现场3人代表7764800股，占比4.2170%；网络74人代表12569214股，占比6.8262%[6] 关联交易议案投票 - 同意19445800股，占比95.6319%[7] - 反对873214股，占比4.2944%[7] - 弃权15000股，占比0.0738%[7]

股东会信息 - 公司2025年第六次临时股东会于12月2日14:30召开[2] - 11月15日刊登召开股东会通知[3] 参会股东情况 - 出席股东及委托代理人77人，持股20334014股，占总股本11.0431%[6] 议案审议结果 - 审议总议案和关联交易议案，关联交易议案赞成19445800股，占比95.6319%[11][15] - 本次股东会审议议案获得通过[16]