融资动态 - 武汉光钜于2024年3月宣布完成B+轮融资 总额达1.89亿元 投前估值15亿元 投后估值近17亿元 [1][6] - 2023年12月完成B轮融资 投后估值14亿元 [6] - 2024年9月B+轮融资终止 公司将向投资人退还已支付投资款约1.69亿元 其中向武汉凡谷退还1亿元及资金占用利息 [2][7] 经营状况 - 公司自曝截至2024年4月累计亏损6亿元 并启动裁员 [7] - 主要面临原材料采购渠道受限及技术授权壁垒 导致8寸高阻硅晶圆、光刻胶等材料价格上涨 [3] - 关键生产设备依赖进口 采购成本及交付周期存在不确定性 [3] - 行业非理性价格竞争加剧 客户目标价同比大幅下降 现有及新产品售价均大幅下降 [3] 技术能力与市场地位 - 公司采用IDM模式 自建8寸MEMS工艺BAW生产线 2019年底调试成功 [5] - 深耕体声波BAW滤波器芯片设计、晶圆制造及封装测试全流程 [5] - 2023年初进入国际大客户供应链 获得闻泰、龙旗等头部ODM批量订单 并取得三星、小米等项目 [5] 行业环境挑战 - 境外政策波动及国内行业竞争加剧导致经营环境变化 中长期发展不确定性加剧 [2] - 光刻胶与高纯度电子气体国产供应商仅满足成熟制程需求 先进制程材料需数年技术验证与工艺优化 [4] - 关键生产设备全面国产化存在技术壁垒和较长迭代周期 [4] 资金用途调整 - 原计划将B+轮融资用于扩大主营业务和日常经营 补充经营性资金 巩固高端射频前端芯片领域领先地位 [1] - 融资终止后 资金用途计划随之取消 [2][7]

投资终止决定 - 武汉凡谷终止对武汉光钜微电子有限公司1亿元人民币投资计划 旨在保护公司及股东利益并控制投资风险 [2] - 终止协议于2025年9月25日签署 武汉光钜需在30天内退还1亿元投资款及对应资金占用利息 [3] 原投资计划 - 2025年3月12日武汉凡谷审议通过增资计划 拟向武汉光钜投资1亿元 其中1120.6806万元计入注册资本 8879.3194万元计入资本公积金 [2] - 投资目的为支持武汉光钜业务发展和产能扩张 [2] 经营环境变化 - 境外政策波动与国内行业竞争加剧导致武汉光钜中长期发展不确定性显著增加 [2] - 核心原材料供应受地缘政治影响 采购渠道受限且材料价格上升 [2] - 关键生产设备依赖进口 采购成本与交付周期面临不确定性 [2] 供应链挑战 - 光刻胶与高纯度电子气体等关键材料国产供应商无法满足先进制程需求 需数年技术验证与工艺适配 [2] - 尽管推进供应链本土化战略 关键设备全面国产化仍面临技术壁垒和较长迭代周期 [2] 市场竞争状况 - 国内射频前端市场竞争激烈 产品同质化严重 [3] - 2025年行业出现非理性价格竞争 导致武汉光钜产品售价大幅下降 [3] - 短期内扭亏为盈面临挑战 [3]

董事会决议 - 公司第八届董事会第十三次临时会议于2025年9月25日召开 审议通过终止对外投资暨关联交易议案 关联董事王丽丽 孟凡博回避表决 最终以7票赞成 0票反对 0票弃权通过 [2][3][25] 原投资基本情况 - 公司于2025年3月12日通过董事会决议 以增资形式向武汉光钜微电子有限公司投资人民币10,000万元 其中1,120.6806万元计入注册资本 8,879.3194万元计入资本公积金 [7] - 共同投资方包括湖北省铁路发展基金有限责任公司 武汉长证光谷星火创业投资基金合伙企业等机构 [8] - 公司已于2025年3月25日支付全部投资款10,000万元 但武汉矩阵无限创业投资基金合伙企业未支付投资款 工商变更尚未完成 [9] 终止投资原因 - 武汉光钜核心原材料供应链面临结构性挑战 8寸高阻硅晶圆 光刻胶等进口材料受地缘政治影响导致价格上涨 国产供应商仅能满足成熟制程需求 [11] - 关键生产设备依赖进口 采购成本及交付周期存在不确定性 实现关键设备全面国产化需较长时间的技术验证与工艺优化 [11][12] - 国内射频前端行业竞争加剧 出现非理性价格竞争 武汉光钜投标客户目标价同比大幅下降 产品售价大幅下滑 短期业绩扭亏面临挑战 [12] 终止协议主要内容 - 各方于2025年9月25日签署终止协议 解除B+轮交易文件所有义务 协议自签署日起生效 [13][16][18] - 武汉光钜需在30天内向公司退还投资款10,000万元及资金占用利息 按银行大额存单利率1年期计算 [17] - 同步向其他投资方退款：湖北铁路基金5,000万元 长证创投1,900万元 楚天长兴2万元 [17] 会计处理及影响 - 该投资分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 在交易性金融资产科目核算 [22] - 收到退款及利息将计入2025年度投资收益 不影响公司正常生产经营活动 [22] 审批程序 - 战略委员会于2025年9月22日以5票赞成通过终止议案 关联委员回避表决 [22][23] - 独立董事专门会议全体同意终止事项 认为不会对公司经营产生重大不利影响 [24] - 本次终止事项属董事会审批权限范围 无需提交股东大会审议 [26]

公司终止对武汉光钜微电子有限公司的投资 武汉凡谷于2025年9月25日召开董事会会议 审议通过终止对外投资暨关联交易的议案 同意终止对武汉光钜的相关投资事项[1] 公司与相关方签署终止协议 武汉凡谷与目标公司 目标公司子公司及目标公司股东共同签署B+轮投资协议及B+轮股东协议之终止协议[1] 武汉光钜经营环境发生重大变化 公司收到武汉光钜发来的说明 指出受近期境外政策波动及国内行业竞争加剧等因素综合影响 武汉光钜所处经营环境发生变化 中长期发展不确定性加剧[1] 武汉光钜将协商调整融资协议 为保障各方权益 武汉光钜将遵循善意协商原则 与自愿退出的相关方就B+轮融资协议进行磋商调整[1]

投资决策 - 2025年3月12日公司决定增资1亿元投资武汉光钜[1] - 2025年3月25日公司支付投资款1亿元[3] - 2025年9月25日公司审议通过终止对武汉光钜投资事项[1] 面临挑战 - 2025年行业非理性价格竞争突显，武汉光钜投标目标价同比大幅下降[6] - 武汉光钜核心原材料供应链面临挑战，进口原材料价格上涨[4] - 境外政策变动使武汉光钜产能扩建项目面临挑战[5] - 国内竞争者价格竞争加剧，产品同质化严重[6] 投资终止后续 - 部分投资方转让股权退出，武汉矩阵无限放弃投资[9] - 武汉光钜需向公司等退还投资款及对应利息[13] - 公司处置交易性金融资产，利息款计入2025年度投资收益[16] 决策流程 - 2025年9月22日战略委员会等会议审议通过终止议案[17][19] - 2025年9月25日董事会会议审议通过终止议案[19][20] 股权情况 - 控股股东王丽丽直接、间接持有武汉光钜部分股权[19] - 持股5%以上股东孟凡博直接、间接持有武汉光钜部分股权[19] 其他说明 - 终止投资构成关联交易，关联董事回避表决[19][20] - 事项在董事会权限内，无需股东会批准[20] - 对外投资终止不影响公司经营，不损害股东利益[16]

会议情况 - 公司第八届董事会第十三次（临时）会议9月22日发通知，9月25日召开[2] - 应参加董事9名，实到9名，全体高管列席，董事长主持[2] 议案审议 - 关联董事回避后，七票赞同通过《关于终止对外投资暨关联交易的议案》[3] - 该议案已通过战略委员会和独立董事专门会议审议[3] 公告信息 - 《关于终止对外投资暨关联交易的公告》登载于巨潮资讯网[3]

公司动态 - 武汉凡谷于2025年9月25日召开第八届第十三次董事会临时会议 审议《关于终止对外投资暨关联交易的议案》[1] - 会议以现场结合通讯方式在武汉市江夏区藏龙岛科技园公司会议室举行[1] 财务数据 - 2025年1至6月营业收入构成中 计算机和通信和其他电子设备制造业占比96.22% 其他行业占比3.78%[1] - 公司当前市值为94亿元[1]

公司投资决策 - 武汉凡谷电子技术股份有限公司于2025年9月25日召开第八届董事会第十三次会议 [1] - 审议通过《关于终止对外投资暨关联交易的议案》 [1] - 同意终止对武汉光钜微电子有限公司的相关投资事项 [1] 协议安排 - 与目标公司、目标公司子公司及目标公司股东共同签署《关于武汉光钜微电子有限公司之B+轮投资协议及B+轮股东协议之终止协议》 [1]

公司治理变更 - 公司于2025年8月15日和9月2日分别召开第八届董事会第十一次会议及2025年第一次临时股东大会 审议通过《关于修订的议案》和《关于增补董事的议案》等议案 [1] - 公司于2025年9月4日召开2025年第一次职工代表大会选举产生第八届董事会职工代表董事 同日召开第八届董事会第十二次（临时）会议审议通过《关于变更公司董事长暨法定代表人的议案》《关于变更公司副董事长的议案》《关于变更公司总经理的议案》等议案 [1] - 公司已完成相关工商变更登记及备案手续 取得武汉市市场监督管理局换发的《营业执照》及《登记通知书》 法定代表人由贾雄杰变更为孟凡博 营业执照其他登记信息未发生变动 [1]

公司治理 - 2025年8、9月召开董事会、股东大会、职工代表大会等[2] - 审议通过修订《公司章程》、变更董事长等议案[2] 工商信息 - 近日完成工商变更登记及备案，取得新执照[3] - 法定代表人由贾雄杰变更为孟凡博[3] - 注册资本683,285,806元人民币[3]