卫星互联网牌照发放 - 相关部门近期将发放卫星互联网牌照 标志着中国卫星互联网商业运营迈出第一步 [1] 市场反应与股价表现 - 中证国防指数强势上涨1.56% 截至2025年8月25日14:48 [1] - 成分股中科星图上涨11.97% 鸿远电子上涨6.86% 中简科技上涨5.82% 航天电子和楚江新材跟涨 [1] - 国防ETF上涨1.62% 最新价报0.88元 [1] 行业前景与产业链发展 - 政策鼓励下卫星火箭关键系统部件制造持续加快 [1] - 海南商发二期发射工位建成投入使用 [1] - 卫星制造端与火箭发射端有望共振 组网进度持续加快 [1] - 商业航天全套产业链有望充分受益 [1] 国防ETF产品特征 - 国防ETF紧密跟踪中证国防指数 覆盖十大军工集团公司及武器装备供应商 [2] - 管理费加托管费合计0.40% 为13只国防军工类ETF中最低且唯一 [2] - 前十大权重股合计占比43.88% 包括中航沈飞、航发动力等 截至2025年7月31日 [2]

楚江转债基本情况 - 公司于2020年6月发行可转换公司债券 发行总额18.30亿元 期限六年[1] - 可转债于2020年6月23日在深交所挂牌交易 债券简称"楚江转债" 代码"128109"[1] - 转股期限自2020年12月10日起至2026年6月3日止[1] - 初始转股价格为8.73元/股 经过七次调整后最新转股价格为6.10元/股[1][2] 转股价格调整历程 - 2021年5月31日首次调整：因2020年度权益分派 转股价格由8.73元/股调整为8.63元/股[1] - 2022年6月15日第二次调整：因2021年度权益分派 转股价格由8.63元/股调整为8.38元/股[1] - 2023年6月15日第三次调整：因2022年度权益分派 转股价格由8.38元/股调整为8.23元/股[1] - 2024年3月7日第四次调整：转股价格由8.23元/股调整为8.22元/股[2] - 2024年6月18日第五次调整：因2023年度利润分配 转股价格由8.22元/股调整为8.07元/股[2] - 2024年8月16日第六次调整：向下修正转股价格 由8.07元/股调整为6.17元/股[2] - 2024年11月1日第七次调整：因2024年半年度利润分配 转股价格由6.17元/股调整为6.10元/股[2] 赎回触发及实施 - 2025年7月2日至7月22日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价格130%（即7.93元/股） 触发有条件赎回条款[2] - 董事会决定行使提前赎回权利 按债券面值加当期应计利息价格赎回全部未转股可转债[2] - 赎回价格确定为100.389元/张 其中当期应计利息0.389元/张[4][6] - 赎回对象为2025年8月13日收市后登记在册的全体"楚江转债"持有人[4] 赎回结果及影响 - 截至赎回登记日尚有4,950张未转股 赎回数量4,950张 支付赎回款496,925.22元[5] - 赎回面值总额495,000.00元 占发行总额18.30亿元的0.027%[5] - 赎回不会对公司财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响[5] - 赎回完成后"楚江转债"将于2025年8月22日在深交所摘牌[7] 转股及股本变动 - "楚江转债"累计转股299,557,844股 公司总股本相应增加299,557,844股[7] - 转股短期内对公司每股收益有所摊薄[7] - 截至2025年8月13日 公司无限售条件流通股增至1,613,741,470股[7]

楚江转债基本情况 - 公司于2020年6月发行可转换公司债券 发行总额18.30亿元 期限六年 [1] - 可转债于2020年6月23日在深交所挂牌交易 债券简称"楚江转债" 代码128109 [1] - 转股期自2020年12月9日起至2026年6月3日止 [1] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为8.73元/股 经过七次调整后最新转股价格为6.10元/股 [1][2] - 2021年5月31日因权益分派首次调整至8.63元/股 [1] - 2022年6月15日因权益分派第二次调整至8.38元/股 [1] - 2023年6月15日因权益分派第三次调整至8.23元/股 [1] - 2024年3月7日因股权激励第四次调整至8.22元/股 [2] - 2024年6月18日因利润分配第五次调整至8.07元/股 [2] - 2024年8月16日向下修正转股价格第六次调整至6.17元/股 [2] - 2024年11月1日因半年度利润分配第七次调整至6.10元/股 [2] 赎回触发条件 - 2025年7月2日至7月22日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价格130%（即7.93元/股） [2] - 触发《募集说明书》中有条件赎回条款 [2][3] - 公司董事会决定行使提前赎回权利 [2] 赎回实施方案 - 赎回价格确定为100.389元/张（含息含税） [4] - 当期应计利息计算采用票面利率2.0% 计息天数71天 [4] - 赎回对象为2025年8月13日收市后登记在册的全部持有人 [5] - 赎回款通过托管券商直接划转至持有人资金账户 [5] 赎回执行结果 - 截至赎回登记日剩余未转股数量4,950张 [5] - 实际支付赎回款总额496,925.22元（不含手续费） [5] - 赎回完成后可转债于2025年8月22日摘牌 [5] 后续安排 - 赎回完成后"楚江转债"不再具备上市条件 [5] - 债券自2025年8月22日起正式终止上市交易 [5]

大宗交易情况 - 8月21日大宗交易成交122.88万股，金额1210.37万元，成交价9.85元与收盘价持平[2] - 买方营业部为国泰海通证券泰州鼓楼南路第二证券营业部，卖方为机构专用席位[2] - 近3个月累计发生6笔大宗交易，总成交金额2838.62万元[2] 股价及资金表现 - 当日收盘价9.85元，下跌1.50%，日换手率3.07%，成交额4.89亿元[2] - 主力资金单日净流出4600.34万元，近5日累计净流出7242.25万元[2] - 近5日股价上涨0.82%，融资余额7.62亿元，5日内增加2659.86万元，增幅3.62%[2] 交易数据明细 - 大宗交易成交价格相对当日收盘价折溢价率为0.00%[2] - 成交量与成交金额单位分别为万股和万元[2]

可转债发行 - 公司于2020年6月4日发行1830万张可转换公司债券，总额18.30亿元，期限六年[3] - 可转债初始转股价格为8.73元/股，经七次调整后为6.10元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年7 - 22日，公司股票15个交易日收盘价触发赎回条款[8] - “楚江转债”赎回价格为100.389元/张，当期年利率2.0% [12] - 赎回对象为截至2025年8月13日在册的全体“楚江转债”持有人[13] - “楚江转债”8月11日起停止交易，8月14日起停止转股，8月14日为赎回日[14][15] - 2025年8月19日公司资金到账，8月21日赎回款到持有人账户[15] - 截至8月13日，“楚江转债”尚有4950张未转股[16] - 本次赎回“楚江转债”4950张，支付赎回款496,925.22元（不含手续费）[16] - 本次赎回完成后，“楚江转债”将在深交所摘牌[15] - 本次赎回“楚江转债”面值总额495,000.00元，占发行总额的0.027%[17] 股本变化 - 截至8月13日收市，公司总股本因“楚江转债”转股累计增加299,557,844股[17] - 2020年12月9日限售股数量为127,139,911股，占比9.53%[20] - 2025年8月13日限售股数量为9,196,402股，占比0.57%[20] - 2020年12月9日流通股数量为1,206,527,914股，占比90.47%[20] - 2025年8月13日流通股数量为1,613,741,470股，占比99.43%[20] - 2020年12月9日总股本为1,333,667,825股[20] - 2025年8月13日总股本为1,622,937,872股[20] - 转股期间可转债转股使股本增加299,557,844股[20]

可转债发行 - 2020年6月4日发行1830万张可转换公司债券，总额18.30亿元[4] - 2020年6月23日“楚江转债”在深交所挂牌交易，代码128109[5] 转股信息 - 转股期自2020年12月10日至2026年6月3日[7] - 初始转股价格8.73元/股，最新6.10元/股[8] 赎回情况 - 2025年7 - 22日触发赎回条款[10] - 赎回价格100.389元/张，当期年利率2.00%[13][15] - 赎回日2025年8月14日，摘牌日8月22日[6][16] - 截至登记日4950张未转股，支付赎回款496,925.22元[15]

大宗交易概况 - 2025年8月21日楚江新材发生大宗交易成交122.88万股，成交金额1210.37万元，占当日总成交额2.41% [1] - 成交价格9.85元与市场收盘价完全持平，未出现折价或溢价情况 [1] 交易细节 - 买方为国泰君安证券泰州鼓楼南路第二证券营业部，卖方为机构专用席位 [2] - 证券代码002171，单笔成交规模达122.88万股，成交额1210.37万元 [2]

公司股权与投资 - 控股股东楚江集团仍持有杭州景业智能科技股份有限公司股票 [2] 业务布局与客户合作 - 子公司鑫海高导为铜导体细分领域领军企业 在传统机器人和人形机器人领域均有布局 [2] - 产品已批量供货于浙江卡迪夫 新亚电子 缆普电缆 派纳维森 万马集团 鑫宏业等线束知名企业 [2] 产能建设与技术发展 - 四期2万吨新能源汽车机器人信号用超细线项目已于年初投产 [2] - 五期4万吨高性能合金及铜导体项目计划年内投产 [2] - 六期项目正在规划中 投产后将大幅提升对机器人多场景的材料供给能力 [2] 战略方向 - 公司高度重视先进铜基材料在机器人等新兴领域的应用 [2] - 持续推进机器人用铜导体细分赛道的技术迭代和相关布局 [2] - 项目投产后将拓宽公司在机器人产业链的业务布局 [2]

担保情况 - 公司为子公司及孙公司申请银行授信额度提供不超108亿元连带责任担保[3] - 为楚江合金供销申请999万元综合授信额度提供担保，担保后余额2499万元[5] - 为安徽鑫海申请10000万元综合授信额度提供担保，担保后余额99800万元[5] - 截至公告日，公司为子公司及孙公司担保余额852758万元，占上市公司最近一期净资产比例110.72%[6] - 公司剩余可用担保额度227242万元[6] - 为楚江合金供销担保最高金额999万元，为安徽鑫海担保最高金额10000万元[14][15] - 截至公告日公司及下属子公司累计对外担保余额为852758万元，占2025年3月31日归属于上市公司股东净资产110.72%[19] 子公司数据 - 楚江合金供销截至2025年3月31日资产负债率72.58%，资产总额10540万元，负债7650.09万元[7] - 楚江合金供销2024年度营业收入91589.84万元，2025年1 - 3月10868.40万元[8] - 楚江合金供销2024年度净利润35.32万元，2025年1 - 3月 - 42.75万元[8] - 安徽鑫海注册资本48000万元，公司持股89.97%[6][10] - 安徽鑫海截至2025年3月31日资产负债率68.90%[6] - 被担保方资产负债率截至2025年3月31日为68.90%[12] 公司业绩 - 2024年12月31日资产总额为137113.18，2025年3月31日为180894.34[11] - 2024年12月31日负债总额为82182.26，2025年3月31日为124643.00[11] - 2024年12月31日净资产为54930.92，2025年3月31日为56251.34[11] - 2024年度营业收入为464110.15，2025年3月31日为134549.78[11] - 2024年度利润总额为7519.15，2025年3月31日为1495.67[11] - 2024年度净利润为6547.39，2025年3月31日为1320.42[11] - 公司间接持有安徽鑫海89.97%股权[11]

商业航天领域布局 - 公司在商业航天领域积极布局 子公司天鸟高新与顶立科技分别围绕不同环节提供产品支持 [1] 天鸟高新业务聚焦 - 天鸟高新聚焦高性能碳纤维预制体 承担几乎全系列航天固体火箭发动机喷管喉衬纤维预制体的研发和产业化供应 [1] - 产品可满足商业航天火箭发动机对耐高温 高强度复合材料部件的核心需求 [1] 顶立科技业务范围 - 顶立科技为商业航天卫星 火箭的结构部件提供热工装备及配套复合材料构件 [1] - 助力提升航天器部件的耐烧蚀性与结构稳定性 [1]