业务发展与市场布局 - 紧跟央行数字人民币试点步伐，为银行和B端、G端生态客户提供全链条建设服务，打造多地数字人民币区域性平台，落地多个代表性场景 [2][4][8] - 海外业务中北美地区收入占比较低，加征关税影响不大，将深耕欧洲、亚太市场，拓展金融科技创新业务和新业务赛道 [2][3] - 围绕“人工智能”“数据要素X”两大主题，以控股为主投资成长期企业，挖掘优质标的并购 [2] - 承建广州人工智能公共算力中心，一期100PFlops@FP16算力，二期扩建200PFlops@FP16算力，承接广州智算运行服务平台（一期）项目，汇聚超4000P社会面智算资源，后续将做强重点区域市场，提升盈利能力 [3] - 子公司针对DeepSeek大模型打造全栈式私有化部署解决方案，相关业务量为千万级规模，占比较少 [3] - 2024年新增15家合并单位，包括投资并购广电五舟8家、新设数字经济投资运营公司3家、新增业务相关4家，带来不同协同效应 [4] - 持有互联网支付牌照，具备跨境支付服务能力，积极探索全球国际支付市场机遇和海外牌照布局 [4][6] - 面向2025年，以资本和科技创新为动力，推动金融科技、城市智能、智慧交通等业务高质量发展 [5] 财务状况与规划 - 2024年软件开发及服务业务营业收入20.54亿元 [2] - 2024年末账面货币资金余额104.61亿元，拟使用不超过60亿元闲置自有资金进行现金管理 [8] - 2024年实现营业收入108.66亿元，首次突破百亿大关，增幅20.16% [9] 市场地位 - 金融科技领域连续17年位列国内智能金融设备市场占有率第一，是国内最大金融智能自助设备供应商和服务商，综合实力全球前三，业务遍及全球120多个国家和地区 [5] - 城市智能领域聚焦政企数字化、智慧安防核心领域，在多领域有成长韧性和发展空间 [5] - 智慧交通领域是国内少数掌握自动售检票系统（AFC）关键设备及模块核心技术企业，产品及解决方案覆盖10多个国家、国内40多个城市、100多条地铁和高铁线路 [5] 市值管理 - 做好经营管理，以稳健经营和提升内在价值为核心，增强综合竞争力 [7] - 创新投关新模式，提升交流频次，多种方式对外沟通 [7] - 健全市值管理工作制度机制，制定《市值管理制度》，灵活使用管理工具 [7] - 高质量履行信披义务，多维度常态化投关管理，以稳定业绩推动市值提升 [10]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 活动时间为 2025 年 4 月 9 日 - 4 月 11 日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路 9、11 号 [2] - 活动参与人员共 21 人次，上市公司接待人员包括副总经理、董事会秘书等 [2] 数字人民币业务 - 提供数字人民币技术全栈服务，硬件有多种硬钱包和智能数币 ATM，软件有智能合约等生态产品，2024 年取得外币自助兑换解决方案大部分新增市场份额，外币兑换机支持多种货币实时兑换，已在多家银行落地，未来布局智能合约与区域化数币跨境运营 [3] - 2024 年中标千万级规模北部湾数字人民币综合服务平台项目，提供多系统，助力区域经济一体化发展 [3] 算力中心业务 - 承建广州人工智能公共算力中心，一期中标金额 3.67 亿元、二期 4.73 亿元，两期共计 300PFlops@FP16 算力，承建广州智算运行服务平台，汇聚超 4000P 社会面智算资源，适配 150 + 开源模型 [4] 一体机产品业务 - 打造大模型一体机、智审大模型一体机等产品，子公司针对 DeepSeek 大模型打造私有化部署解决方案，可应用于政务管理、金融等领域，目前对经营业绩整体影响较小 [5] 数据要素业务 - 全面布局数据要素业务，构建全链条核心竞争力，打造人工智能大数据平台和数字底座，参与算力中心建设 [6] - 参股广州数据交易所，持股比例 10.5%，旗下两家公司获批服务基地 [6] - 旗下两家公司获广东省数据经纪人授牌，运通信息参与数据产品供需撮合及开发 [6] - 三个数据资产实现入表，南沙“离岸易平台”是广州市属国企首例数据资源入表案例 [6] - 与广州数据集团合作，探索公共数据开发利用“五步法” [6] - 控股子公司中数智汇在企业征信大数据服务领域有先发优势 [6] 金融科技业务 - 国内智能金融设备市占率连续 17 年居首，服务设备超 33 万台，以 AI 赋能网点运营改革，金融软件产品涵盖多领域，助力银行数字化转型 [8] - 国际市场产品和服务覆盖 120 多个国家和地区，为 1200 多家金融机构服务，2024 年海外营收超 17 亿元，未来规划包括建设销售渠道、拓展创新业务市场、坚持全球本地化战略布局 [8] 投资并购规划 - 围绕“人工智能”“数据要素 X”两大主题，瞄准硬科技等领域挖掘并推动优质标的并购，投资以控股为主，偏好成长期企业 [8]

战略决策 - 2025年1月24日董事会同意运通信息引入战投并实施员工持股计划[2] 增资扩股 - 运通信息拟新增注册资本不超1666.67万元，认购价不低于4.9元[2] 投资方确定 - 2025年4月8日确定广州广商鑫富等三家为最终投资方，认购单价4.9元[3] - 三家合计认购3215.7482万元，对应新增注册资本656.2751万元[4] 关联交易 - 智创基金是关联法人，本次交易构成关联交易[5] 后续进展 - 本次交易尚需审批，运通信息未签正式增资合同[6]

活动基本信息 - 活动编号为 2025004，类别为其他（电话会议），参与投资者共 32 人次，上市公司接待人员包括副总经理、董事会秘书等 [2] - 活动时间为 2025 年 3 月 31 日，地点在广州市高新技术产业开发区科学城科林路 9、11 号 [2] 2024 年经营情况 - 实现营收 108.66 亿元，首次突破百亿大关，增幅 20.16%，得益于投资并购及智慧政府项目确收 [2] - 金融科技领域保持领先，智能金融设备国内市占率连续 17 年居首，服务设备总量超 33 万台，加快布局跨境支付等创新业务 [2] - 海外市场营收超 17 亿元，产品和服务覆盖全球 120 多个国家和地区，为 1,200 多家金融机构提供服务 [3][4] - 城市智能业务实现规模化突破，中标 5.75 亿元广州市数字政府“一朵云”等项目 [3] - 大交通领域，AFC 业务巩固，高速公路业务合同额翻倍增长，道路信控业务取得突破 [3] AI 业务情况 - 2025 年全面启动“AI in all”战略，实现产品、技术架构和解决方案层面的 AI 升级 [4] - AI 数字金融领域，金融软件产品赋能银行数字化转型 [4] - AI 政务领域，打造专属云服务，推进云数据中心和算力中心建设，推出专属云产品，相关解决方案在 10 + 场景落地 [4] 海外市场情况 - 2024 年持续突破重点和空白市场，市场渗透率提升，在关键区域斩获重大项目，创新解决方案在多地取得突破 [4] - 未来规划包括加快建设销售渠道、拓展金融科技创新业务市场、坚持全球本地化战略布局 [4] 算力板块情况 - 产能根据市场情况合理规划 [5] - 未来发展规划为抓住算力需求机遇，做强重点区域市场，深挖细分市场打造标杆项目，提升库存周转率，增强盈利能力 [5][6] 投资并购情况 - 有投资并购规划，围绕“人工智能”“数据要素×”两大主题，聚焦硬科技、新质生产力、国产替代、新商业模式等领域 [6] 人员规划情况 - 2025 年聚焦 AI 核心领域，引入高精尖人才，推进本地化人才战略，以人才效能提升驱动公司发展 [6]

纪要涉及的公司 广电运通 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营业绩** - 2024 年营收 108.66 亿元，首次突破百亿，增幅 20.16%，增加 18.23 亿元，得益于投资并购及智慧政府项目确认收入；归母净利润 9.2 亿元，同比减少 5700 万元，受数字财政业务客户预算调整影响[3] - 预计 2025 年营收继续增长，海外业务加速放量；利润通过降本增效和精细化管理维持稳定；2025 年一季度经营稳定，营收因并表预计增加[19] 2. **智能金融设备业务** - 连续 17 年市场占有率第一，服务设备超 33 万台；信创金融设备采购占比接近百分之百，旧设备更新将打开增量空间[2][3] - 与国有大行开展创新终端研发试点，如邮政银行云柜台模式及速币外币兑换机；AI 技术助推智能终端迭代升级[2][3] 3. **海外市场业务** - 2024 年营收超 17 亿元，毛利率维持在 50%左右，在拉美、土耳其、欧洲、亚太等区域斩获多个重大项目，北美、非洲、中东等地区持续突破；维保团队回报收入贡献约 2 亿元[2][3] - 2025 年将强化海外市场资源配置，推动产品出海，巩固国际市场份额；重点突破土耳其设备销售及墨西哥等地区维保业务[4][10] 4. **云智产品与算力业务** - 承建广州市人工智能公共算力中心二期项目，中标 5.75 亿元的广州市政数字政府一朵云；南粤控股五舟加强国产算力布局，与华为合作发布 DPC 大模型一体机，打造全栈式私有化部署解决方案[3] - 广州市政府各局委办对人工智能相关产品需求旺盛，各行业有私有化部署需求，预计二季度订单和诉求增加[15] 5. **数字政府业务** - 实现规模化落地应用，从广东向全国拓展，中标多个智慧城市和数字化治理项目；实现三款数据产品报表，南沙离岸 E 平台成为广州市市属国企首例数据资源入表案例[2][3] 6. **智慧交通业务** - 着力打造新赛道，高速公路业务合同额翻倍增长，把握车路一体化市场机遇[2][3] 7. **AI 数字金融业务** - 最新订单涵盖数字渠道、数字运营等多方面，利用 AI 技术赋能银行数字化转型；解决方案在多个场景落地应用[6] 8. **智能化网点服务** - 与主要金融机构合作探索，强调具身智能等智能化网点建设，解决方案获认可；全国约 21 万个优选网点改造市场空间超千亿元，改造周期 3 - 8 年[7] 9. **销售毛利率** - 2024 年销售毛利率同比下降 4 - 5 个百分点，原因包括中科江南业务收缩、智能金融设备价格下行、广电电气毛利率偏低[10] - 将通过拓展海外市场、加大研发投入、推动中科江南业绩企稳回升等措施修复毛利率[2][10] 10. **费用管控** - 2024 年期间费用总额约 22.4 亿元，费用率下降超一个百分点，管理费用率连续下降，得益于管理体系优化和精细化管理[11] - 2025 年将开展降本增效和精益管理专项行动，优化人效指标，保障盈利质量稳定性[11] 11. **数字支付业务** - 进行夯实基础能力、深化科技赋能、加快全球化布局等布局；在跨境支付领域做好准备，参与国内以旧换新支付需求[12] - 作为数字人民币工作组核心成员，具备完备产品解决方案，参与相关项目探索铸币跨境交易结算作用[12] 12. **2025 年发展规划** - 加速技术赋能，2024 年研发投入超 10 亿元，启动“AI in all”战略，实现 AI 升级[2][4] - 加大出海力度，推动产品出海，巩固国际市场份额[4] - 强化资本引擎，挖掘推动优质标的并购，关注新兴领域，通过产业协同强化并购策略[4][5] 13. **人员安排与研发投入** - 2025 年聚焦核心领域，引入高精尖算法研究员、数据治理专家及国际化复合型人才；海外业务推进本地化人才战略[16] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 数字人民币主要目标是国际市场，将在跨境支付中发挥重要作用，广电运通有先发优势并持续研发[13] 2. 福建省数据要素定价政策起标杆作用，目前数据交易价格协商确定，未来需国家层面总体指引[14] 3. 软件方面重点发展金融 AI 和政务 AI 两个方向，持续打造相关产品和服务[18]

文章核心观点 广电运通拟续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构并提交股东大会审议，同时公布“质量回报双提升”行动方案进展，涵盖数字经济、科技创新、合规治理、投资者沟通和股东回报等方面 [1][9][10] 拟续聘会计师事务所相关情况 基本情况 - 机构信息：天健已计提职业风险基金和购买职业保险，累计赔偿限额超2亿；近三年有执业相关民事诉讼且承担过民事责任，但案件已完结；近三年受行政处罚4次、监督管理措施13次等，67名从业人员也有相应处罚 [1][2][3] - 项目信息：项目合伙人王振、签字注册会计师周杰、项目质量复核人员盛伟明近三年为公司提供审计服务，且近三年签署或复核多家上市公司审计报告；三人近三年无相关处罚记录；天健及相关人员不存在影响独立性情形；审计费用定价综合多因素，具体费用待协商 [4][5] 履行程序 - 审计与合规委员会认为天健具备服务资质和能力，同意续聘并提交董事会审议 [5] - 董事会于2025年3月27日以全票通过续聘议案 [6] - 续聘事项需股东大会审议通过生效 [7] 备查文件 - 第七届董事会第十二次会议决议、第七届董事会审计与合规委员会第十次会议决议、拟聘任会计师事务所基本情况说明 [8] “质量回报双提升”行动方案进展 发力数字经济 - 以数字技术支撑多行业数字化转型，布局数据要素业务；金融科技领域国内市占率第一，业务遍及120多国，拓展至互联网支付和企业征信；城市智能领域构建应用体系，参与智慧城市建设；2024年营收108.66亿，同比增20.16%，净利润9.20亿 [9] - 未来将融入国家大局，深化“产业 + 资本”战略，推动多领域高质量发展 [11] 强化科技创新 - 构建研发组织体系，有近3000人研发团队，连续6年研发投入占比超9.5%，2024年超10亿；截至2024年底，获专利授权3104件，软件著作权登记355项 [12] - 未来坚持创新驱动，赋能数字化场景建设 [12] 依法合规治理 - 建立权责分明法人治理结构，规范运作，注重信息披露质量，信息披露获深交所A级考评16年 [13] - 未来持续构建治理机制，提高信息披露和规范运作水平 [14] - 连续两年发布ESG报告，评级良好，入选相关榜单 [14] - 未来持续发布ESG报告，推动ESG融入经营管理 [14] 高效沟通机制 - 建立投资者沟通机制和渠道，2024年通过多种方式加强与投资者沟通，提升资本市场影响力 [15] - 未来强化内在价值，提升投资者关系管理能力 [15] 重视股东回报 - 完善分红决策和监督机制，制定回报规划；自上市累计现金分红43.90亿，2024年派发现金红利4.97亿 [16] - 未来统筹发展与回报，合理制定利润分配方案 [16]

担保情况 - 公司拟为运通国际及其子公司提供不超5000万美元连带责任担保额度[3] - 运通国际拟为其下属子公司提供不超2000万美元连带责任担保额度[3] - 广电五舟拟为其下属子公司提供不超2亿元人民币连带责任担保额度[3] - 2025年3月27日董事会通过担保议案，尚需股东大会审议[3] - 广电运通为GRG Hong Kong México新增2500万美元担保额度，占净资产1.17%[4] - 运通国际为GRG Hong Kong México新增2000万美元担保额度，占比0.94%[5] - 广电五舟为广州五舟新增1亿元担保额度，占比0.65%[5] - 广电五舟为贵州广电五舟新增1亿元担保额度，占比0.65%[5] - 如审议通过，公司及控股子公司担保额度总金额折合70181.6万元[26] - 截至目前，公司及控股子公司担保总余额折合11026.62万元，占净资产0.72%[27] - 公司及控股子公司无对合并报表外单位担保及逾期担保事项[27] - 担保有效期自获股东大会通过之日起1年内[25] 业绩数据 - 截止2024年12月31日，运通国际总资产74934万元，总负债51301万元，资产负债率68%[6] - 2024年运通国际营业总收入170696万元，净利润4665万元[6] - 五舟信息2024年末资产21577万元、负债16397万元、贷款11100万元、净资产5180万元[16] - 五舟信息2024年度营收36090万元、利润总额97万元、净利润92万元[16] - 贵州五舟2024年末资产12973万元、负债8374万元、贷款4200万元、净资产4599万元[20] - 贵州五舟2024年度营收8200万元、利润总额 - 302万元、净利润 - 300万元[20]

业绩总结 - 公司2024年度实现净利润895,000,055.45元[3] - 2024 - 2022年度归属于上市公司股东净利润分别为919,826,746.43元、976,919,979.04元、829,323,469.81元[6] 利润分配 - 2024年度利润分配预案待股东大会审议[2] - 每10股派发现金红利2元，共派496,676,579.60元，占2024年净利润54%[4] - 2024 - 2022年度现金分红总额均为496,676,579.60元，回购注销总额均为0[5] 资产情况 - 2024年末合并资产负债表交易性金融资产1,924,906,237.03元，占比12.66%[7] - 2024年末母公司资产负债表其他权益工具投资604,198,026.80元，占比12.04%[7] - 2023年末合并资产负债表其他流动资产1,002,753,979.59元，占比7.02%[7] - 2023年末母公司资产负债表其他流动资产352,673,525.30元，占比5.57%[7]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为108.66亿元，金融科技业务收入64.04亿元占比58.93%，城市智能业务收入44.63亿元占比41.07%[7] - 2024年公司营业总收入108.66亿元，较上年同期增长20.16%[21] - 2024年公司营业总成本97.99亿元，较上年同期增长25.32%[21] - 2024年公司营业利润12.65亿元，较上年同期下降13.14%[21] - 2024年公司利润总额12.87亿元，较上年同期下降10.59%[21] - 2024年公司净利润11.57亿元，较上年同期下降9.01%[21] - 2024年归属于母公司所有者的净利润9.20亿元，较上年同期下降5.84%[21] - 2024年公司其他综合收益的税后净额1.39亿元，上年同期为 - 1.91亿元[21] - 2024年公司综合收益总额12.96亿元，较上年同期增长20%[21] - 2024年公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.37元，上年同期均为0.39元[21] 资产负债 - 截至2024年12月31日，公司商誉账面原值为19.95亿元，减值准备为3.36亿元，账面价值为16.59亿元[8] - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为30.72亿元，坏账准备为2.98亿元，账面价值为27.74亿元[9] - 2024年末货币资金为104.61亿元，上年年末为117.55亿元[18] - 2024年末交易性金融资产为19.25亿元，上年年末为3.25亿元[18] - 2024年末应收账款为27.74亿元，上年年末为25.24亿元[18] - 2024年末存货为33.01亿元，上年年末为25.83亿元[18] - 2024年末短期借款为16.87亿元，上年年末为2.40亿元[18] - 2024年末应付账款为21.63亿元，上年年末为15.86亿元[18] - 2024年末长期借款为1585万元，上年年末为3.09亿元[18] - 2024年末应付债券为9.99亿元，上年年末无此项[18] - 2024年末归属于母公司所有者权益合计为125.79亿元，上年年末为120.04亿元[18] - 2024年末资产总计为280.94亿元，上年年末为261.52亿元[18] 现金流量 - 本期经营活动现金流入小计为123.71亿元，上年同期为104.28亿元，同比增长18.6%[24] - 本期经营活动现金流出小计为111.05亿元，上年同期为89.25亿元，同比增长24.4%[24] - 本期经营活动产生的现金流量净额为12.67亿元，上年同期为15.03亿元，同比下降15.7%[24] - 本期投资活动现金流入小计为58.57亿元，上年同期为31.43亿元，同比增长86.3%[24] - 本期投资活动现金流出小计为76.96亿元，上年同期为34.53亿元，同比增长122.9%[24] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 - 18.39亿元，上年同期为 - 3.10亿元，亏损扩大[24] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为3.87亿元，上年同期为 - 7.31亿元，由负转正[24] 其他 - 公司土耳其子公司自2024年1月1日起因近三年累计通货膨胀率超100%被视为恶性通货膨胀经济体[163] - 2022 - 2024年土耳其一般物价指数分别为2021.19、2915.02、3746.52[164] - 土耳其子公司重述2024年度经营成果使用的调节系数约为1.0至1.29[164] - 2024年12月31日，土耳其近三年累计通货膨胀率为267%[164] - 公司自2024年1月1日起执行多项财政部颁布的会计准则解释规定，部分对财务报表无影响[165] - 公司自2024年1月1日起执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，采用未来适用法[166] - 公司及多家子公司、孙公司2024年按15%税率计缴企业所得税[174][175][176][177][178][179][180][181] - 北京中科江南信息技术股份有限公司2023年度企业所得税汇算清缴享受10%税收优惠[176] - 安徽汇通金融数据服务有限公司等2家公司2024年按20%税率计缴企业所得税[179] - 小型微利企业年应纳税所得额不超100万元和超100万元但不超300万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，37家下属公司符合此政策[182]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[5] - 注册会计师负责发表审计意见并披露重大缺陷[6] 内部控制情况 - 审计2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[7] - 公司于该日在重大方面保持有效财务报告内部控制[9]