董事会决议 - 公司第七届董事会第三十次会议于2025年6月18日以通讯方式召开，应到董事9人，实到9人，会议合法有效[1] - 会议审议通过三项议案，均获得9票同意、0票反对、0票弃权的一致通过[1][2] 股权收购 - 公司拟以3.4亿元人民币收购长园(南京)智能电网设备有限公司持有的长园电子(集团)25%股权[1] - 交易完成后，公司对长园电子(集团)的持股比例将从75%提升至100%，实现全资控股[1] 子公司融资安排 - 控股子公司长园电子(东莞)有限公司将为深圳市长园特发科技有限公司提供不超过2000万元人民币的银行授信担保[2] - 公司同时审议通过了为控股子公司项目贷款增加抵押物的议案[2]

公司估值 - 长园电子(集团)有限公司股东全部权益评估结论为15.163亿元[3] - 资产账面值为28785.51万元，评估值为148469.32万元，增值额为119683.81万元，增值率为415.78%[148] - 所有者权益账面值为22386.56万元，评估值为142070.37万元，增值额为119683.81万元，增值率为534.62%[148] 公司信息 - 深圳市沃尔核材股份有限公司注册资本为125,989.8562万元，成立于1998年06月19日[14] - 长园(南京)智能电网设备有限公司注册资本为25,000万元，成立于2011年02月15日，经营期限至2031年02月14日[16][17] - 长园电子注册资本为12000万元人民币，实收资本为12000万元人民币[18] 股权变更 - 2018年6月7日深圳市沃尔核材股份有限公司购入长园电子75%股权，实缴9000万元[35] - 公司股东为深圳市沃尔核材股份有限公司（实缴9000万元，持股75%）和长园(南京)智能电网设备有限公司（实缴3000万元，持股25%）[36] 财务数据 - 2022 - 2024年公司总资产分别为9076.63万元、7832.72万元、8035.47万元[85] - 2022 - 2024年公司总负债分别为8599.15万元、7811.92万元、3952.84万元[85] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为5022.86万元、10364.83万元、13512.78万元[85] 子公司情况 - 长园电子(东莞)有限公司注册资本5000万元，长园电子(集团)有限公司出资比例100%[57][60] - 2024年长园电子(东莞)有限公司总资产72075.82万元，总负债23142.36万元，股东权益48933.46万元[59] - 2024年长园电子(东莞)有限公司营业收入46266.30万元，营业成本30748.98万元，净利润7484.93万元[61] 知识产权 - 公司申报表外注册商标10项、专利83项（发明专利72项、实用新型11项）[52] - 2019年1月16日获得3项发明专利授权，包括一种冷缩管自动拉条切断卸料设备等[95] - 2018年12月26日获得一种抗压痕快速收缩的热缩管实用新型专利授权[95] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日[12] - 评估方法为资产基础法和收益法[12] - 评估结论使用有效期自评估基准日起1年内[12]

市场扩张和并购 - 公司拟3.4亿元购买长园电子25%股权，交易后持股将从75%变为100%[2] - 交易对方南京长园注册资本2.5亿元[5] - 长园电子注册资本1.2亿元[6] 业绩总结 - 2025年3月31日长园电子资产总额15.421716亿元，负债总额3.460657亿元[10] - 2024年长园电子营业收入11.865778亿元，净利润1.305373亿元[10] - 2025年1 - 3月长园电子营业收入2.844385亿元，净利润0.438878亿元[10] 数据评估 - 经资产基础法评估，长园电子2024年12月31日股东全部权益评估值为14.207037亿元[14] - 经收益法评估，长园电子2024年12月31日股东全部权益评估值为15.163亿元[14] 交易安排 - 股权转让首期款为6800万元，占总价款20%[17] - 股权转让尾款为2.72亿元，占总价款80%[17] 交易目的与承诺 - 购买股权目的是优化公司治理结构，增强对子公司控制力和管理效率[27] - 乙方许可目标公司永久无偿使用“长园电子”商号和原有商标[20] - 甲方和目标公司承诺60日内向乙方提供目标公司股权过户前最后一月月末盖章财务报表[21] 交易约束 - 若股权交易60日内完成，乙方承诺不针对甲方及目标公司提起特定诉讼/仲裁等[21][22] - 若股权交易60日内完成，甲方承诺在乙方撤诉时撤回反诉部分且不提起特定诉讼/仲裁[22] - 甲方逾期支付款项或乙方未配合过户，30日内每日按应付未付款项万分之三付违约金，超30日对方有权解约并要求付转让款总额30%违约金[23] 其他说明 - 本次交易不涉及人员安置、土地租赁问题[25] - 因协议引起争议先协商，协商不成向深圳有管辖权法院诉讼[24]

担保情况 - 东莞电子拟为深圳特发提供不超2000万元担保[2] - 本次担保金额占公司2024年度经审计净资产的0.36%[2] - 本次担保方式为连带责任保证[5] 担保数据 - 已审批有效对外担保累计96740万元，占净资产17.48%、总资产9.42%[6] - 实际发生对外担保总额33086.74万元，占净资产5.98%、总资产3.22%[6] 深圳特发情况 - 注册资本25270万人民币[3] - 2025年3月31日资产30626.99万元、负债2881.96万元、净资产27745.03万元[7] - 2025年1 - 3月营收3063.57万元、净利润 - 377.50万元[7] - 2024年营收13758.31万元、净利润 - 357.21万元[7]

项目贷款 - 沃尔科技拟向交通银行申请不超29740万元项目贷款，期限不超10年[1] - 公司为项目贷款授信额度提供29740万元连带责任担保[3] 担保情况 - 公司及控股子公司已审批有效对外担保累计96740万元，占净资产17.48%，占总资产9.42%[6] - 实际发生对外担保总额33086.74万元，占净资产5.98%，占总资产3.22%[6] - 所有担保均为对控股子公司担保，无逾期[6]

市场扩张和并购 - 公司拟34000万元购买长园电子（集团）有限公司25%股权，持股将从75%变为100%[1] 其他新策略 - 公司控股子公司长园电子(东莞)有限公司拟为深圳市长园特发科技有限公司提供不超2000万元银行授信额度担保[3]

股权转让交易 - 公司全资子公司南京长园以3.4亿元对价向沃尔核材转让所持长园电子25%股权 [1] - 本次交易不构成关联交易，不构成重大资产重组 [1] - 预计产生投资损失约2.64亿元，实际影响金额以审计结果为准 [1] - 交易完成后，公司不再持有长园电子的股权 [1] 标的公司业务 - 长园电子主要业务为研发和生产热缩材料及发泡材料等 [1]

公司赴港上市计划 - 公司于2025年6月16日向香港联交所递交H股上市申请，相关申请资料已在香港联交所网站刊登 [1] - 此举标志着公司正式开启赴港上市征程，有望成为"A+H"股上市公司 [1] 公司业务概况 - 公司深耕高分子辐射改性新材料领域，业务横跨电子通信和新能源电力两大热门赛道 [2] - 旗下子公司乐庭智联生产的400G、800G高速通信线在短距离信号传输方面优势显著，广泛应用于数据中心和服务器 [2] - 按2024年全球收入计，公司为全球第二大及中国最大的高速铜缆制造商，全球市场份额达24.9% [2] - 在新能源电力板块，公司的直流充电枪产品在国内市场占有率排名前列，大功率液冷充电枪已实现量产 [2] - 新开发的电压1500V大功率液冷充电枪已验证成功，目前处于小批量试产阶段 [2] 财务表现 - 2022至2024年度，公司收入分别为53.37亿元、57.19亿元、69.20亿元，保持稳健增长 [3] - 同期年内溢利分别为6.60亿元、7.58亿元、9.21亿元人民币，盈利能力不断增强 [3] 国际化战略 - 赴港上市旨在拓宽融资渠道，获取更多国际资本，为业务拓展、研发投入、产能扩张提供资金支持 [4] - 公司正在推进马来西亚生产基地及惠州生产基地建设，赴港上市募集的资金将推动这些项目顺利进行 [4] - 香港作为国际金融中心，有助于公司提升国际品牌影响力，吸引更多国际客户和合作伙伴 [4] - 赴港上市可使公司与国际同行站在更接近的起跑线上，学习借鉴国际先进企业的管理经验和运营模式 [4] 行业机遇与挑战 - 全球数字化转型加速，5G、AI、云计算等新兴技术蓬勃发展，数据中心建设热潮持续 [6] - 新能源汽车产业快速扩张，风电、核电等清洁能源大力发展，为公司业务增长提供广阔市场空间 [6] - 在通信领域，光模块技术发展迅速，未来可能在某些应用场景中大规模取代铜缆 [6] - 原材料价格波动对公司成本控制带来挑战，公司需采取积极举措降低价格波动影响 [6]

公司动态 - 深圳市沃尔核材股份有限公司于6月16日在港交所提交上市申请，上市材料被正式受理，联席保荐人为中信建投国际和招商证券国际 [1] - 公司是领先的高速数据通信与可替代能源电力传输综合解决方案提供商，产品对通信及可替代能源行业至关重要 [1] - 按2024年全球收入计算，公司是全球第二大、中国最大的高速铜缆制造商，全球市场份额达24.9% [1] - 公司的高速铜缆获准用于多家全球领先AI企业的运算服务器 [1] - 按2024年全球收入计算，公司以20.6%的全球市场份额位居全球热缩材料产业第一 [1] - 公司产品覆盖算力中心、新能源汽车(尤其是自动驾驶)、高压电网、核电站、轨道交通等关键场景 [1] 战略布局 - 公司与人工智能、电信、新能源汽车制造、能源和电力等行业的全球知名企业建立长期合作关系，其中多家跻身全球百强 [2] - 截至2024年12月31日，公司在中国拥有九个制造基地，并在越南设立了一个海外工厂，位置贴近客户以快速响应需求 [2] 财务表现 - 公司2022年、2023年及2024年的营业收入分别为53.366亿元、57.188亿元及69.201亿元人民币 [2] - 公司2022年、2023年及2024年的净利润分别为6.602亿元、7.577亿元及9.205亿元人民币 [2] - 公司2022年、2023年及2024年的股本回报率分别为14.8%、14.8%及15.9% [2]

上市进展 - 2025年6月16日向香港联交所递交H股发行上市申请并刊登申请资料[1] - 申请资料为草拟版本，可能更新修订[1] 发行相关 - 发行认购对象包括香港公众、境外、境内合格投资者等[2] 风险提示 - 发行并上市需满足多项条件，存在不确定性[3] 信息披露 - 公告日期为2025年6月17日[4] - 将根据进展及时履行信息披露义务[3]