会议信息 - 公司第八届监事会第九次会议2024年10月24日发通知，10月30日召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 审议事项 - 以3票同意通过《公司2024年第三季度报告》，公告编号2024 - 046[3] - 以3票同意通过《关于终止筹划重组事项的议案》，公告编号2024 - 047[4][5]

市场扩张和并购 - 终止与中国宝武钢铁集团有限公司重组事项，尚处筹划阶段[2] - 终止筹划重组对公司无实质性影响，不影响业务合作[2] 其他新策略 - 审议通过《关于公司2024年年审工作安排的议案》[3]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入11.05亿元，同比减少0.67%；年初至报告期末33.48亿元，同比减少0.03%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润352.20万元，同比减少78.18%；年初至报告期末4099.49万元，同比减少15.36%[2] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为2333.99万元，同比增长370.18%[2] - 本报告期末总资产50.91亿元，较上年度末增长5.02%；归属于上市公司股东的所有者权益6.98亿元，较上年度末增长2.32%[2] - 公司2024年三季度末资产总计50.91亿元，较年初48.48亿元增长4.98%[16] - 营业总收入33.48亿元，较上期33.49亿元基本持平[18] - 营业总成本32.68亿元，较上期32.63亿元增长0.17%[18] - 净利润8942.53万元，较上期1.03亿元下降12.94%[19] - 归属于母公司股东的净利润4099.49万元，较上期4843.64万元下降15.36%[19] - 综合收益总额本期为8575.88万元，上期为10283.83万元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为3888.58万元，上期为4843.64万元；归属于少数股东的综合收益总额本期为4687.31万元，上期为5440.19万元[20] - 基本每股收益本期为0.1775，上期为0.2097；稀释每股收益本期为0.1775，上期为0.2097[20] - 经营活动现金流入小计本期为17.76亿元，上期为18.18亿元；经营活动现金流出小计本期为17.53亿元，上期为18.14亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为2333.99万元，上期为496.41万元[21] - 投资活动现金流入小计本期为364.85万元，上期为24.17万元；投资活动现金流出小计本期为7123.11万元，上期为2792.77万元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 6758.26万元，上期为 - 2768.61万元[22] - 筹资活动现金流入小计本期为9.58亿元，上期为10.32亿元；筹资活动现金流出小计本期为9.01亿元，上期为10.12亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为5637.68万元，上期为2000.02万元[22] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为22.41万元，上期为 - 5.43万元[22] - 现金及现金等价物净增加额本期为1235.83万元，上期为 - 277.61万元；期初现金及现金等价物余额本期为2.42亿元，上期为2.36亿元；期末现金及现金等价物余额本期为2.55亿元，上期为2.33亿元[22] 资产负债项目关键指标变化 - 应收票据较年初减少32.24%，因本期不能终止确认的已背书或已贴现未到期的承兑汇票减少[6][7] - 应收款项融资较年初增加67.24%，因本期收到的“通宝”及银行承兑汇票增加[6][7] - 预付款项较年初增长141.55%，因本期基建项目预付款增加[6][7] - 合同资产较年初增长82.65%，因本期应收质保金增加[6][7] - 长期借款较期初增长66.21%，因本期进行负债结构调整，长期借款增加[6][8] - 2024年9月30日货币资金期末余额为324,378,191.71元，期初余额为344,511,614.95元[15] - 2024年9月30日应收票据期末余额为330,224,822.43元，期初余额为487,343,299.82元[15] - 2024年9月30日应收账款期末余额为1,015,176,095.16元，期初余额为962,984,776.40元[15] - 2024年9月30日应收款项融资期末余额为663,234,266.63元，期初余额为396,580,813.61元[15] - 2024年9月30日预付款项期末余额为91,198,685.49元，期初余额为37,754,934.09元[15] - 2024年9月30日其他应收款期末余额为56,391,470.46元，期初余额为45,409,444.74元[15] - 2024年9月30日存货期末余额为1,049,296,741.16元，期初余额为1,088,243,803.37元[15] - 流动资产合计37.24亿元，较年初34.88亿元增长6.75%[16] - 非流动资产合计13.67亿元，较年初13.60亿元增长0.57%[16] - 负债合计36.28亿元，较年初33.97亿元增长6.79%[17] - 流动负债合计27.65亿元，较年初28.58亿元下降3.25%[16] - 非流动负债合计8.63亿元，较年初5.39亿元增长59.96%[17] 其他收益关键指标变化 - 资产处置收益同比增长4099.85%，因本期非流动资产处置收益增加[6][8] 股东持股情况 - 中国建筑材料科学研究总院有限公司持股比例40.13%，持股数量92,697,465.00股[10] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例2.66%，持股数量6,146,200.00股[10] - 刘鹏持股比例2.29%，持股数量5,283,596.00股[10] - 连志民持股比例0.96%，持股数量2,215,208.00股[10] - 吴素芬持股比例0.81%，持股数量1,872,111.00股[10] - 庄瑛辉持股比例0.61%，持股数量1,419,500.00股[10] - 胡雁持股比例0.57%，持股数量1,318,000.00股[10] - 吴桂英持股比例0.50%，持股数量1,158,200.00股[10] - 邓建强持股比例0.48%，持股数量1,115,356.00股[11] - 张方甫持股比例0.44%，持股数量1,022,100.00股[11] 公司重大事项 - 2024年3月6日变更部分募集资金投资项目名称[13] - 2024年4月10日召开业绩说明会、下属公司获得政府补助[13] - 2024年6月28日延长向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期及相关授权有效期、续聘会计师事务所[13] 现金流量明细项目变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为16.83亿元，上期为17.09亿元[21] - 收到的税费返还本期为745.41万元，上期为1139.41万元[21] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期为364.85万元，上期为24.17万元[22]

股东大会时间 - 2024年第二次临时股东大会现场会议时间为11月15日14:00[2] - 网络投票时间为11月15日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2024年11月8日[3] - 会议登记时间为2024年11月11日9:30 - 11:00、14:00 - 16:00[7] 投票相关 - 提案1采用累积投票方式选举2名非独立董事，为等额选举[5][6] - 网络投票代码和投票简称分别为362066、瑞泰投票[16] - 通过深交所交易系统投票时间为2024年11月15日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[18] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年11月15日9:15 - 15:00[19][20] 会议地点 - 现场会议地点为北京朝阳区五里桥一街1号院27号楼公司第二会议室[2] - 会议登记地点为北京市朝阳区五里桥一街1号院27号楼2层董事会办公室[8] 选举提案 - 提案1.01为选举杨娟女士为公司第八届董事会非独立董事[23] - 提案1.02为选举邵乐先生为公司第八届董事会非独立董事[23] 授权委托 - 本授权委托有效期自签署日至本次股东大会结束[24] - 授权委托书剪报、复印或自制均有效[25] - 法人股东授权委托书需加盖公章[25]

人事变动 - 侯涤洋、王华因工作辞去第八届董事会职务[3] - 提名杨娟、邵乐为第八届董事会非独立董事候选人[3] 人员信息 - 杨娟1980年出生，高级会计师，未持股[6] - 邵乐1984年出生，工程师，未持股[7] 会议与公告 - 2024年10月30日审议通过拟变更董事议案[3] - 公告于2024年10月31日发布[5]

重组历程 - 2020年启动与中国宝武重大资产重组项目[2] - 2021年5月10日收到证监会不予核准决定[2] - 2021年5月16日决定继续推进重组[3] - 2024年10月30日决定终止筹划重组[2][6] 终止原因及影响 - 因同业竞争问题解决有障碍终止[4][5] - 未形成方案，对经营、财务等无实质不利影响[7] - 不影响与中国宝武业务合作[7]

业绩数据 - 2023年安徽瑞泰营收21411.21万元，2024年1 - 6月为10901.61万元[9] - 2023年利润总额1159.14万元，2024年1 - 6月为555.90万元[9] - 2023年净利润1136.62万元，2024年1 - 6月为530.30万元[9] 资产负债 - 2023年末安徽瑞泰资产25277.89万元，2024年中为27387.38万元[7] - 2023年末负债9669.40万元，2024年中为12248.58万元[7] 担保借款 - 公司为安徽瑞泰银行借款担保，最高债权余额3000万元[10] - 安徽瑞泰与农行宁国支行签500万借款合同，期限一年，利率3%[4][10] - 公司及下属实际对外担保累计6000万元，占净资产8.79%[11] 股权比例 - 公司占安徽瑞泰注册资本的比例为62.13%[6]

耐火材料行业概况 - 耐火材料广泛应用于钢铁、水泥、陶瓷、玻璃、化工、有色等高温工业相关领域[1] - 从耐火材料需求结构来看，钢铁行业用耐火材料约占65%，水泥、玻璃、有色、陶瓷、化工和电力用耐火材料分别约占8%、7%、4%、4%、4%和3%左右[1] - 公司从事定形和不定形耐火材料以及各类耐磨材料的研发、生产、销售及综合服务，产品服务于玻璃、水泥、钢铁以及有色、电力、石化等行业[1] 公司业务板块及主要产品 - 玻璃板块主要产品包括熔铸耐火材料、碱性耐火材料，用于平板玻璃、日用玻璃及其他特种玻璃窑体的砌筑[2] - 水泥板块主要产品包括碱性耐火材料、铝硅质耐火材料和不定形耐火材料等[2] - 钢铁业务板块主要产品有炼钢系统用耐火材料、炼铁系统用耐火材料、连铸用功能型耐火材料[2] 行业发展趋势 - 近两年受宏观环境和下游钢铁、水泥行业总体需求相对偏弱的影响较大[2] - 但耐火材料的品种和服务对象较多，整体来看，耐材市场需求基数仍然庞大，其技术附加值将进一步提升[2] - 耐材行业的服务模式、商业模式呈现多元化、融合化，产业结构、产业布局更趋合理[3] - 智能制造和绿色发展已成为行业共识和实践性发展方向[3] 公司国际化发展 - 公司通过"走出去""请进来"切实加大国际市场开拓力度[3] - 玻璃板块出口结构从单一产品向全窑成套方向转变，水泥板块在"一带一路"沿线国家出口额增长较大[4] - 钢铁板块大步迈出国际化步伐，公司低导热复合莫来石砖等绿色节能产品受到国际市场关注[4] 公司科技创新 - 公司注重科研平台建设，设立耐火材料中央研究院[5] - 公司承担国家、省部级、市级及自主立项等各类项目600余项，拥有授权专利500余项[6] - 公司实施股权激励等措施留住人才，实现人才与企业的共同成长[5] 公司市场地位 - 公司的生产规模和综合实力多年来位居国内耐火材料行业前列[6] - 公司全部生产型所属企业均为高新技术企业，科技创新和产业基础优势明显[6] - 公司致力于"产品高端化、制造智能化、发展绿色化"转型，积极促进耐火材料行业转型升级发展[6]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 24H1 公司收入微增0.3%,归母净利增长16.0%,盈利质量同比改善 [2] - 24H1 公司玻璃、钢铁用时材料收入保持正向增长,其中玻璃用时材料收入维持稳定增长 [3] - 24H1 公司整体毛利率下滑0.25个百分点,主要受水泥和钢铁用时材料毛利率下降影响 [3] - 24H1 公司期间费用率下降,归母净利率和扣非净利率同比均有所改善 [4] - 24H1 公司经营性现金流转正,应收账款下降 [4] - 公司具有良好的行业地位和技术实力,有望在行业内保持稳定增长 [5] 分析师对公司的评价 - 分析师维持公司2024-2026年EPS预测分别为0.35/0.39/0.43元 [7] - 给予公司2024年25倍PE,维持目标价8.70元,维持"增持"评级 [2]

| 其他关联资金 | | 往来方与上 | 上市公司核 | 2024 | 年期初往来资 | 2024 年半年度往来 | 2024 | 年半年 度往来资金 | 2024 | 年半年度偿还 | 2024 | 年半年度期末 | 往来形 | 往来性质 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 资金往来方名称 | 市公司的关 | 算的会计科 | | | 累计发生金额（不含 | | | | | | | | （经营性往来、 | | 往来 | | 联关系 | 目 | | 金余额 | 利息） | | 的利息（如 | | 累计发生金额 | | 往来资金余额 | 成原因 | 非经营性往来） | | | | | | | | | | 有） | | | | | | | | 控股股东、 | 天山材料股份有 限公司 | 同一最终控 制方 | 应收账款 | | 12,826.38 | 11,650.15 | | | | 11,094.06 | | 13,382.47 | 销货款 | 经营性往来 ...