上市信息 - 公司股票2025年5月29日在深交所主板上市[1] - 首次公开发行股票数量为5000万股[1] - 首次公开发行后总股本为20000万股[2] - 上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为10%[3] - 本次发行后无限售条件流通股数量为48998847股，占总股本比例24.50%[5] 市盈率数据 - 古麒绒材同行业最近一月平均静态市盈率为18.06倍，平均滚动市盈率为18.94倍[9] - 2024年古麒绒材扣非前EPS为0.8410元/股，扣非后EPS为0.8247元/股[10] - 古麒绒材扣非前静态市盈率为14.36倍，扣非后静态市盈率为14.65倍[10] - 古麒绒材扣非前滚动市盈率为14.04倍，扣非后滚动市盈率为14.16倍[10] - 本次发行价格对应2024年扣非归母净利润摊薄后静态市盈率为14.65倍，低于同行业和可比公司[11] - 本次发行价格对应前四个季度扣非归母净利润摊薄后滚动市盈率为14.16倍，低于同行业和可比公司[11] 风险提示 - 本次发行存在上市跌破发行价的风险[12] - 公司首次公开发行股票募集资金到位后，短期内存在净资产收益率下降的风险[14] 公司与保荐人信息 - 发行人是安徽古麒绒材股份有限公司，有联系地址、电话和传真[15] - 保荐人（主承销商）是国信证券股份有限公司，有联系地址、电话和传真[15]

发行上市进程 - 2021 年年度股东大会 2022 年 5 月 20 日审议通过发行上市议案，有效期 24 个月[16] - 2023 年 2 月 23 日第三届董事会第八次会议审议通过发行上市议案[16] - 2023 年 6 月 29 日深交所审核通过符合条件[17] - 2024 年第二次临时股东大会 2024 年 5 月 15 日顺延决议有效期至 2026 年 5 月 14 日[16] - 2025 年 3 月 4 日中国证监会同意注册申请，批复有效期 12 个月[18] - 深交所同意公司上市交易，证券简称“古麒绒材”，代码“001390”[20] 发行数据 - 本次发行不超 5000.00 万股，发行后股本总额 20000.00 万元[13][24] - 发行后公开发行股份占比达 25%以上[24] 业绩要求 - 最近三年净利润均为正，累计不低于 2 亿元，近一年不低于 1 亿元[24] - 最近三年经营现金流净额累计不低于 2 亿元或营收累计不低于 15 亿元[24] 其他情况 - 公司由南翔羽绒整体变更设立，持续经营超三年[21] - 聘请国信证券为保荐机构，指定两名保荐代表人[26] - 发行上市获批准授权，具备健全组织机构[21][22] - 责任主体作出公开承诺并出具约束措施[27]

财务数据 - 发行前注册资本为15000万元[5] - 2024 - 2022年羽绒类产品收入分别为95852.33万元、82121.19万元、65540.49万元[9] - 2024 - 2022年末资产总额分别为141218.48万元、120378.66万元、94956.34万元[10] - 2024 - 2022年营业收入分别为96672.56万元、83038.34万元、66716.33万元[10] - 2024 - 2022年净利润分别为16819.27万元、12177.90万元、9701.30万元[10] - 2024 - 2022年加权平均净资产收益率分别为20.27%、17.79%、16.87%[10] - 报告期各期末存货账面价值分别为36130.92万元、47586.02万元、57067.34万元[13] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为24108.07万元、27842.33万元、29715.81万元[14] - 报告期各期末应收账款占流动资产比例分别为32.93%、28.07%、24.46%[14] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为2280.35万元、 - 554.95万元、13242.34万元[10] - 2024 - 2022年研发投入占营业收入的比例分别为3.39%、3.01%、3.50%[10] - 报告期内主营业务毛利率分别为23.03%、21.82%、25.56%[17] - 报告期内综合毛利率分别为23.22%、22.07%、25.78%，2024年上升3.71%[17] - 报告期内向前五大客户销售金额分别为34719.75万元、43404.36万元、62370.11万元[18] - 报告期内向前五大客户销售金额占营业收入比例分别为52.04%、52.27%、64.52%[18] - 报告期内未缴纳的社保、公积金金额分别为17.16万元、13.90万元、8.83万元[23] - 报告期内未缴纳社保、公积金金额占净利润的比例分别为0.18%、0.11%、0.05%[23] - 报告期内产品退换货率分别为0.10%、0.26%、0.43%[31] - 报告期内主要产品销量分别为1945.88吨、2253.94吨、1975.35吨[53] - 报告期内营业收入复合增长率为20.37%，净利润复合增长率为31.67%[53] - 2024年公司指标是安徽省同行业平均值的13.37 - 19.75倍[54] 业务数据 - 2022年我国羽绒服装产量约1.2亿件，公司供货量约占理论市场用量的12%[56] 风险提示 - 公司面临经营业绩波动、存货计提跌价准备、应收账款收回、营运资金不足等风险[11][13][14][16] - 主营业务享受免征企业所得税优惠政策，政策变化将影响业绩[32] - 募投项目实施存在不确定性，可能影响预期效益[34] - 年产2800吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）达产后新增产能可能不能及时消化[35] - 本次发行完成后，公司短期内将面临净资产收益率和每股收益被摊薄风险[36] - 本次公开发行可能因认购不足而失败[37][38] 产品研发 - 公司及相关人员参与了3项国家标准、2项行业标准的制定[58] - 报告期内研发费用分别为2336.93万元、2495.76万元、3281.30万元，呈增长态势[63] - 截至2025年2月25日，公司发明专利12项、实用新型专利46项[63] - 公司检测中心获得CNAS认证[64] - 公司绒子含量、蓬松度、清洁度高于国家标准[66] - 2024年公司拒水羽绒产品销售5115.25万元[66] 募投项目 - 募集资金投资项目包括年产2800吨功能性羽绒绿色制造项目（一期）、技术与研发中心升级项目和补充流动资金[34] 发行信息 - 本次发行股票不超过5000万股，每股面值1元[39] - 发行前，城建（芜湖）管理的两支基金合计持有发行人16.63%的股份[45] - 本次发行经多次会议审议通过[47] - 公开发行股份占发行后总股本的25%[86] - 国信证券将对公司进行持续督导[90] 其他 - 公司主营业务聚焦高规格羽绒产品，业务模式成熟稳定[48] - 公司投资建设中水回用循环处理系统[33] - 报告期内中水回用系统年均节约用水量相当于22517人的全年生活用水量[61] - 公司被评定为国家级“绿色工厂”，曾被评为“安徽省循环经济示范单位”[69][71] - 公司设计建造日处理万吨中水回用系统，入选相关开放单位[75] - 发行人符合多项上市规定和条件[83][84][89]

发行基本信息 - 公司于2025年5月19日开启申购 申购代码001390 发行价格12.08元 发行市盈率14.65倍[1][3] - 总发行数量5000万股 其中网上发行2000万股 单一账户申购上限2万股 需配市值20万元[1][3] - 中签号公布及缴款日为2025年5月21日[3] 业务定位 - 公司主营业务聚焦于高规格羽绒产品的研发、生产和销售[2] 募集资金用途 - 募集资金主要用于年产2800吨功能性羽绒绿色制造项目(一期) 投资金额2.82亿元[3] - 计划补充流动资金1.65亿元 技术与研发中心升级项目投资5439.06万元[3] 财务表现 - 2024年总资产14.12亿元 较2023年12.04亿元增长17.3% 较2022年9.50亿元增长48.6%[4] - 2024年营业收入9.67亿元 较2023年8.30亿元增长16.5% 较2022年6.67亿元增长45.0%[4] - 2024年净利润1.68亿元 较2023年1.22亿元增长37.7% 较2022年0.97亿元增长73.2%[4] - 2024年净资产收益率20.27% 较2023年17.79%提升2.48个百分点 较2022年16.87%提升3.4个百分点[4] - 2024年基本每股收益1.12元 较2023年0.81元增长38.3% 较2022年0.65元增长72.3%[4] 估值水平 - 发行市盈率14.65倍 低于参考行业市盈率18.06倍[3]