公司上市概况 - 信通电子于2024年7月1日成功登陆深交所主板 证券代码001388 [1] - 公司注册地位于淄博高新区柳毅山路18号 成立于1996年 [1] - 公司是工业物联网智能终端及系统解决方案提供商 核心服务电力 通信等行业 [1] - 2021年被工信部评选为第三批专精特新"小巨人"企业 全省69家 淄博8家企业之一 [1] 公司股权结构 - 控股股东及实际控制人为李全用 合计持股约47 27% [2] - 第二大股东王乐刚持股比例约为11 74% [2] - 公司曾于2014年12月在新三板挂牌 2018年4月终止挂牌 [2] 公司业务与客户 - 主要产品包括输电线路智能巡检系统 变电站智能辅控系统及移动智能终端 [2] - 通过工业物联网智能终端及系统解决方案解决客户智能化运维需求 [2] - 与国家电网 南方电网 中国联通 中国移动 中国电信等企业建立长期合作关系 [2] 财务表现与募资用途 - 2022年至2024年营业收入分别为7 81亿元 9 31亿元 10 05亿元 [3] - 同期净利润分别为1 17亿元 1 24亿元 1 42亿元 [3] - 2025年一季度业绩预计同比增长 受益于电力行业需求增长 [3] - 本次发行募集资金4 75亿元 用于技术研发 维保基地 研发中心及补充流动资金 [3] 市场表现与行业地位 - 上市首日盘中价报67 02元/股 涨幅达308 16% [3] - 总市值突破百亿大关 达104 6亿元 位列淄股榜单第6位 [3] - 淄博A股上市公司数量增至35家 高新区达13家 [4] 未来发展规划 - 提升产品制造能力和客户服务能力 巩固市场优势 [3] - 由行业服务向行业赋能发展 争做物联网赋能引领者 [3]

上市表现 - 信通电子于7月1日在深圳证券交易所主板上市，开盘价60元/股，较发行价16.42元/股上涨265.41%，并在开盘10分钟内一度冲至70元/股 [1] - 公司是今年山东第三家新增A股上市公司，也是淄博第二家新增A股上市公司 [1] - 截至目前山东共有310家A股上市公司，其中淄博35家，数量位居山东第四 [1] 公司概况 - 公司成立于1996年1月，注册及办公地址位于淄博高新区 [1] - 是一家以电力、通信等行业为核心的工业物联网智能终端及系统解决方案提供商 [1] - 被授予"国家知识产权示范企业""山东省人工智能领军企业"等荣誉，2021年7月被评为第三批专精特新"小巨人"企业 [1] - 主要产品包括输电线路智能巡检系统、移动智能终端、变电站智能辅控系统等 [1] - 主要客户为国家电网、南方电网等电网公司和中国联通、中国移动、中国电信等通信运营商以及京东平台 [1] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为7.82亿元、9.31亿元和10.05亿元，净利润分别为1.17亿元、1.24亿元和1.43亿元 [2] - 2025年一季度实现营业收入1.63亿元，同比增长11.48%；归母净利润764.17万元，同比增长21.19%；扣非归母净利润545.64万元，同比增长30.49% [2] - 业绩增长主要受益于电力行业向数字化、智能化电网转型升级，带动公司产品产销规模增长 [2] 股权结构 - 发行前董事长李全用直接持有公司47.27%股权，为公司控股股东及实际控制人 [3] - 其他持股超过5%的股东包括基建主管王乐刚(11.74%)和普通员工王丙友(9.21%) [3] 募资情况 - 本次公开发行3900万股，发行后总股本1.56亿股 [2] - 募集资金总额6.4亿元，主要用于输电线路立体化巡检与大数据分析平台技术研发及产业化项目、维保基地及服务网点建设项目、研发中心项目和补充流动资金 [2]

新股N信通表现 - 新股N信通盘初涨幅近300% [1] - 公司为工业物联网智能终端及系统解决方案提供商 [1] 公司业务 - 公司核心服务目标为电力、通信等特定行业运行维护 [1] 财务数据 - 2024年度公司营业收入达10.05亿元 [1] - 2024年度公司净利润为14,277.98万元 [1]

发行情况 - 公开发行3900万股人民币普通股股票，30572689股自2025年7月1日起可上市交易[2] - 发行价格16.42元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率20.39倍，低于同行业平均静态市盈率[3] 财务数据 - 2024年末资产总额153286.04万元，负债总额67953.59万元，所有者权益合计85332.46万元[5] - 2024年度营业总收入100506.14万元，净利润14277.98万元[6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额15211.48万元[8] - 2024年末流动比率1.92倍，资产负债率44.33%，研发投入占比7.06%[10] - 2025年1 - 3月实现营业收入16319.82万元[13] - 2025年1 - 3月归属母公司股东净利润764.17万元，扣非后545.64万元[13] - 截至2025年3月31日，合并层面资产总额148201.39万元，负债总额62104.76万元[13] - 截至2025年3月31日，归属于母公司股东权益86096.63万元[13] - 2025年预测营业收入111600.79万元，较2024年增长11.04%[16][30] - 2025年预测营业利润16583.36万元，较2024年增长6.31%[16] - 2025年预测利润总额16569.67万元，较2024年增长6.37%[16] - 2025年预测净利润15049.09万元，较2024年增长5.40%[16][30] - 2025年预测扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为13554.18万元，同比增长7.91%[30] 业务数据 - 报告期内，输电线路智能巡检系统和变电站智能辅控系统收入占比合计达58.46%、64.34%和80.12%[17] - 报告期内，公司对前五大客户销售收入占当期营业收入比例分别为51.53%、54.13%和57.27%[21] - 报告期内，公司销售毛利率分别为37.21%、32.99%和33.03%[22] - 报告期各期末，应收账款及合同资产余额占营业收入比例分别为50.11%、62.51%和67.21%[24] - 报告期内，通信行业相关产品销售收入占公司营业收入比例分别为24.21%、19.28%和11.16%[26] - 报告期内，通信综合运维智能终端销售收入占通信行业相关产品合计收入比例分别为79.70%、76.83%和75.06%[26] - 2025年1 - 3月公司通信综合运维智能终端收入2071.35万元，同比增长35.89%，适配WiFi7测试产品收入占比超50%[28] - 报告期内公司电力工程业务收入分别为9308.57万元、10792.98万元和3260.05万元，占当期营业收入比例分别为11.91%、11.59%和3.24%[29] 产品研发 - 2024年上半年公司开始推广产品，下半年向部分通信运营商批量供货适配WiFi7测试的新产品[28] - 通信运营商根据业务需求进行WiFi7产品规划，公司结合测试需求变化推出新产品[28] 业务策略 - 公司从事电力工程业务是为强化电力行业其他场景智能运维业务布局，选择性承接项目[29] 风险提示 - 下游通信运营商采购计划或规模变化、产品不满足需求，可能使通信运维终端收入下降[28] - 公司调整电力工程战略、项目承接不及预期或进度延迟，可能使电力工程业务收入下降[29]

公司基本情况 - 山东信通电子股份有限公司成立于1996年1月31日，持续经营时间超过三年，具备健全的组织机构，包括股东大会、董事会、监事会及专门委员会[7][8] - 公司注册资本从发行前的1.17亿元增至发行后的1.56亿元，本次公开发行3900万股，占发行后总股本的25%以上[9][11] - 公司股票简称为"信通电子"，证券代码为"001388"，首批30,572,689股将于2025年7月1日在深交所主板上市交易[6] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为7.82亿元、9.31亿元和10.05亿元，三年累计达27.17亿元[12] - 2022-2024年净利润均为正，三年累计超1.5亿元，2024年净利润不低于6000万元[12] - 2022-2024年经营活动现金流净额分别为2992万元、7491万元和1.52亿元，三年累计超1亿元[12] 上市审批进展 - 公司于2024年2月2日通过深交所上市委员会审议，2025年4月25日获证监会注册批复(证监许可2025954号)[5][12] - 深交所于2025年4月25日发布修订后的上市规则，但公司仍适用2023年8月修订版上市条件[11][12] 中介机构 - 招商证券担任本次发行的保荐机构，配备两名注册保荐代表人负责具体工作[13] - 北京市齐致律师事务所作为专项法律顾问，对发行人主体资格、上市条件等事项出具法律意见[1][5][7] 公司治理 - 公司建立了包括战略委员会、审计委员会等专门委员会，并制定股东会议事规则、独立董事制度等治理文件[8] - 控股股东、实际控制人及董监高已就本次发行上市作出相关承诺并制定约束措施[14]

上市概况 - 山东信通电子股份有限公司将于2025年7月1日在深圳证券交易所主板上市 [1] - 首次公开发行后总股本为156,000,000股，其中新股发行数量为39,000,000股，无老股转让 [1] - 股票简称为"信通电子"，股票代码为001388 [4] 行业与估值 - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），行业最近一个月平均静态市盈率为38.10倍 [5] - 发行价格16.42元/股对应的2024年扣非后摊薄市盈率为20.39倍，低于同行业可比公司平均静态市盈率28.19倍 [6] - 同行业上市公司市盈率算术平均值为26.61倍（扣非前）和28.19倍（扣非后） [5] 流通股情况 - 上市初期无限售条件流通股数量为30,572,689股，占总股本19.60% [2] - 原始股股东股份锁定期为36个月或12个月，战略配售股份锁定期为12-18个月，网下限售股锁定期为6个月 [2] 财务指标 - 发行后净资产规模将大幅增加，但募集资金项目存在建设期，短期内可能面临净资产收益率下降风险 [7] - 公司2024年扣非后归属于母公司股东的净利润摊薄市盈率为20.39倍 [6] 交易机制 - 上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，之后涨跌幅限制为10% [1] - 主板股票上市首日即可作为融资融券标的 [2]

上市信息 - 公司股票2025年7月1日在深交所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本156,000,000股，发行39,000,000股[2] - 上市后前5日不设涨跌幅限制，其后为10%[3] 股本结构 - 发行后无限售流通股30,572,689股，占比19.60%[5] 市盈率 - 截至2025年6月17日，同行业近一月平均静态市盈率38.10倍[7] - 同行业可比公司扣非后平均静态市盈率28.19倍[7] - 公司2024年扣非后摊薄静态市盈率20.39倍[8] 风险提示 - 发行市盈率低于同行，但有股价下跌风险[8] - 本次发行可能上市跌破发行价[9] - 发行后短期内净资产收益率可能下降[10]

上市信息 - 公司股票于2025年7月1日在深交所主板上市，证券简称“信通电子”，代码“001388”[4][40][42] - 首次公开发行并在主板上市的股票上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为10%[11] - 主板股票上市首日即可作为融资融券标的[12] 股本结构 - 发行后总股本为15600万股，本次发行3900万股，占发行后总股本的25%[13][42][82][146] - 本次发行后无限售条件流通股数量为30572689股，占比19.60%[13] - 首次公开发行战略配售股份780万股，占比5%[49] 市盈率与发行价格 - 截至2025年6月17日，中证指数近一月静态平均市盈率38.10倍，可比公司扣非后静态市盈率算术平均值28.19倍[15][16] - 本次发行价格16.42元/股，对应2024年扣非后摊薄市盈率20.39倍，低于同行业平均[17] - 发行市盈率分别为13.46倍、15.30倍、17.94倍、20.39倍[85] 业绩情况 - 2022 - 2024年营业收入分别为78176.30万元、93090.25万元和100506.14万元[52] - 2022 - 2024年扣非后归母净利润分别为10968.41万元、10873.36万元和12560.42万元[52] - 预测2025年营业收入111600.79万元，同比增长11.04%，净利润15049.09万元，同比增长5.40%[35] 业务收入占比 - 报告期内输电线路智能巡检和变电站智能辅控系统收入占比合计达58.46%、64.34%和80.12%[20] - 报告期内对前五大客户销售收入占比分别为51.53%、54.13%和57.27%，对国家电网及其下属企业销售占比最高为31.66%、32.35%和47.30%[24] - 通信行业相关产品销售收入占比分别为24.21%、19.28%和11.16%[30] 销售毛利率 - 报告期内公司销售毛利率分别为37.21%、32.99%和33.03%[25] - 输电线路智能巡检系统对销售毛利率贡献率分别为53.73%、61.38%和67.28%[25] 应收账款 - 报告期各期末公司应收账款及合同资产余额分别为39172.78万元、58189.45万元和67546.34万元，占营业收入比例分别为50.11%、62.51%和67.21%[28] - 截至2024年末公司账龄1 - 2年和2 - 3年应收账款及合同资产余额分别为14353.77万元和6938.03万元[28] 股东情况 - 发行后上市前公司股东户数为55794户，前十名股东持股合计101911276股，占比65.3278%[73] - 李全用发行后持股55301652股，占比35.4498%，限售36个月[73] - 信通电子员工战配资管计划参与战略配售数量为380.6333万股，占本次发行股份数量的9.76%[75] 募集资金 - 募集资金总额64038.00万元，净额为56363.20万元[91][95] - 公司已开立相关募集资金专户，将与保荐人和开户银行签订《募集资金三方监管协议》[104] 承诺与措施 - 控股股东及实际控制人李全用承诺自上市之日起36个月内不转让或委托管理公开发行股票前已发行股份[115] - 公司将采取加强募集资金管理等措施填补被摊薄即期回报[147] - 公司承诺确保填补首次公开发行股票被摊薄即期回报措施落实[154]

上市进程 - 2021年第三届董事会第五次会议和第二次临时股东大会审议通过与本次发行上市相关议案[14] - 2023年2月21日第三届董事会第十四次会议审议通过相关修改议案[14] - 2023年5月26日2022年度股东大会审议通过延长决议有效期议案[14] - 2024年2月2日深交所上市审核委员会审议通过本次发行上市[15] - 2024年6月4日2023年度股东大会将相关决议和授权有效期延长至2025年9月7日[15] - 2025年4月28日中国证监会同意首次公开发行股票注册申请，批复12个月内有效[15] - 2025年6月27日深交所同意股票在主板上市，证券简称“信通电子”，代码“001388”[15] - 2025年7月1日起30,572,689股人民币普通股股票可在深交所上市交易[15] 公司基本情况 - 公司系依法设立且有效存续的股份有限公司，持有统一社会信用代码91370300265170726B的《营业执照》[17] - 公司持续经营时间自1996年1月31日起计算，达三年以上[18] 股本情况 - 本次发行前公司股本总额为11700万元，发行上市完成后为15600万元[21] - 公司本次发行新股3900万股，发行完成后股份总数为15600万股，公开发行股份占比达25%以上[22] 业绩情况 - 2022 - 2024年度净利润分别为109684121.73元、108733591.33元、125604219.30元，三年累计不低于1.5亿元，最近一年不低于6000万元[24] - 2022 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额分别为29924127.27元、74907460.25元、152114758.90元，三年累计不低于1亿元[24] - 2022 - 2024年度营业收入分别为781762984.17元、930902468.10元、1005061436.98元，三年累计不低于10亿元[24] 上市标准与保荐情况 - 公司满足《深圳证券交易所股票上市规则(2025年修订)》标准[25] - 公司聘请招商证券作为保荐机构，其具有保荐业务资格和深交所会员资格[26] - 公司与招商证券签订保荐协议，明确双方权利和义务[27] - 招商证券指定两名获中国证监会注册登记的保荐代表人负责保荐工作[27] - 公司及相关责任主体为发行上市作出承诺并出具约束措施[28]

公司概况 - 公司成立于1996年1月31日，2014年7月1日整体变更为股份公司，注册资本11700.00万元[7] - 公司拥有7名董事（3名独立董事）、3名监事（2名股东代表选任，1名职工代表选任），董事会下设4个专门委员会[87] - 公司主营业务以电力、通信等特定行业运行维护为核心，属于工业物联网智能终端制造行业[8][62] 业绩数据 - 2024年营业收入100506.14万元，2023年为93090.25万元，2022年为78176.30万元[15] - 2024年归属于发行人股东的净利润为14277.98万元，扣除非经常性损益后的净利润为12560.42万元[16] - 2024年研发投入7098.78万元，研发投入占营业收入的比例为7.06%[15][16] - 2024年每股经营活动产生的现金流量为1.30元/股，每股净现金流量为1.10元/股[16] - 2024年资产负债率（合并）为44.33%，流动比率为1.92倍，速动比率为1.62倍[16] - 报告期内公司主营业务收入分别为78030.98万元、92906.29万元和100320.68万元[22] - 报告期内公司对前五大客户销售收入占当期营业收入比例分别为51.53%、54.13%和57.27%[21] - 报告期内发行人对国家电网及其下属企业销售收入占当期营业收入比例分别为31.66%、32.35%和47.30%[21] - 报告期内公司通信行业相关产品销售收入占公司营业收入比例分别为24.21%、19.28%和11.16%[25] - 2025年1 - 3月公司通信综合运维智能终端实现收入2071.35万元，同比增长35.89%，适配WiFi 7测试的产品收入占比超50%[26] - 报告期内公司电力工程业务收入占当期营业收入比例分别为11.91%、11.59%和3.24%[27] - 报告期内公司美国地区主营业务收入占当期主营业务收入比例分别为0.23%、0.16%、0.08%[29] - 报告期内公司销售毛利率分别为37.21%、32.99%、33.03%，输电线路智能巡检系统对销售毛利率贡献率分别为53.73%、61.38%、67.28%[30] - 报告期各期末公司存货账面价值占流动资产比例分别为26.64%、22.43%、14.51%[32] - 报告期各期末公司应收账款及合同资产余额占营业收入比例分别为50.11%、62.51%、67.21%[33] - 报告期内公司享受的税收优惠金额占净利润比例分别为30.88%、31.94%、32.40%[36] - 公司预测2025年营业收入为111600.79万元，同比增长11.04%；归属母公司股东净利润为15049.09万元，同比增长5.40%；扣非后净利润为13554.18万元，同比增长7.91%[41] 用户数据 - 2017 - 2024年发行人输电线路智能巡检系统累计销售约43.57万套，市场占有率约27% - 31%[72] - 截至2024年末，公司通信综合运维智能终端预计市场占有率约40% - 50%，预计细分市场排名第一[76] 新产品和新技术研发 - 截至2024年12月31日，公司拥有277项专利（其中发明专利123项）、112项软件著作权[9] - 公司研发团队已掌握并精通8项核心技术[11] - 智能终端可靠供电及通信扩技术已形成9项发明专利[11] - 展技术已形成19项发明专利[12] - 通信接入网运维检测技术已形成5项发明专利[12] - 光网络设备自动校准及优化技术已形成4项发明专利[12] - 要素集约式身份证识读技术已形成4项发明专利[12] - 可视化智能巡视终端技术已形成35项发明专利[12] - 基于情境理解的人工智能图像智能分析与检测技术已形成26项发明专利[12] - 输电线路可视化智能管控平台技术已形成10项发明专利[12] 市场扩张 - 公司销售市场从山东省内扩大到全国各省市及部分海外区域[10] 未来展望 - 保荐机构将在多方面对公司进行持续督导，持续督导期间为发行人上市当年剩余时间及后两个完整会计年度[103][104] - 保荐机构认为公司股票具备在深交所主板上市条件[106]