股东持股 - 潘党育持有首发前限售股17,329,860股，占总股本21.50%[4] - 豪鹏控股持有首发前限售股2,860,140股，占总股本3.55%[4] 限售情况 - 原限售截止日为2025年9月4日，自愿延长12个月至2026年9月4日[4][10] 减持承诺 - 潘党育锁定期满后任职每年转让不超25%[5] - 豪鹏控股上市36个月内不得转让首发前股份[7] 违规处置 - 违反承诺减持收益归公司所有[6][8] 监督披露 - 董事会监督承诺履行并及时披露信息[12]

股东大会召集与召开程序 - 会议召集由公司第二届董事会第十二次会议决定，并于2025年7月3日在巨潮资讯网发布通知，载明会议届次、时间、地点、审议事项等关键信息 [3][4] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年7月18日在深圳市龙岗区召开，网络投票通过深交所系统进行，时间覆盖9:15至15:00 [4] - 会议实际召开情况与通知内容完全一致，程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [4] 参会人员与表决权分布 - 现场及网络投票股东（代理人）合计152人，代表股份27,184,030股，占公司有表决权股份总数的36.5337% [5] - 出席人员包括董事、监事、高管及律师，股东资格经深交所系统认证，符合法律法规要求 [5] - 关联股东郭玉杰、廖兴群、周方、陈萍在员工持股计划相关议案中回避表决 [5] 议案表决结果 员工持股计划相关议案 - 《2025年员工持股计划（草案）》获99.8177%同意票（27,104,230股），反对票44,500股（0.1639%），弃权5,000股（0.0184%） [5] - 《员工持股计划管理办法》获99.8210%同意票（27,105,130股），反对票44,100股（0.1623%），弃权4,500股（0.0166%） [5] - 授权董事会办理员工持股计划事项议案获99.8195%同意票（27,104,730股），反对票44,500股（0.1639%），弃权4,500股（0.0166%） [5] 公司章程与治理制度修订 - 《公司章程》修订案获99.8062%同意票（27,132,030股），反对票47,000股（0.1729%），弃权5,000股（0.0184%） [6][7] - 公司治理制度修订共11项子议案，同意票比例均超99.8%，最高反对票47,300股（0.1740%），最高弃权票12,200股（0.0449%） [7] 法律程序有效性结论 - 会议召集、召开程序及表决结果均符合《公司法》《证券法》《股东会规则》等规定，决议合法有效 [8] - 计票过程由律师、股东代表及监事代表共同监督，网络投票结果经深交所系统认证 [7][8]

股东大会基本情况 - 公司于2025年7月18日召开2025年第一次临时股东大会，会议采用现场与网络投票结合方式，现场地点为深圳市龙岗区平湖街道新厦大道68号第7栋4楼会议室（二）[2] - 出席股东及代理人共152名，代表有表决权股份27,184,030股，占公司有表决权股份总数的36.5337%（总股本80,610,011股，剔除回购专用账户6,201,862股后有效表决权股份为74,408,149股）[2] - 中小投资者（非董监高及持股5%以下股东）共144名，代表表决权股份4,558,930股，占比6.1269%[2] 议案表决结果 - 所有议案均获高比例通过，平均同意票占比99.81%，反对票最高占比0.1740%，弃权票最高占比0.0449%[3][5][6][12] - 中小投资者表决中同意票平均占比98.89%，最高反对票占比1.0375%（议案12），弃权票最高占比0.2106%（议案16）[5][12][16] - 关联股东郭玉杰、廖兴群、周方、陈萍在相关议案中回避表决[4][5] 公司治理与法律程序 - 会议由董事长潘党育主持，董事、监事、董秘及高管以现场或通讯方式列席，程序符合《公司法》《深交所股票上市规则》等法规[3] - 北京国枫（深圳）律师事务所出具法律意见书，确认会议召集、召开程序及表决结果合法有效[17] 股权结构数据 - 公司总股本80,610,011股，回购专用账户持有6,201,862股（占比7.69%），实际流通表决权股份74,408,149股[1][2] - 网络投票时间为2025年7月18日9:15-15:00，现场投票时段覆盖交易时间9:15-11:30及13:00-15:00[2]

公司治理架构调整 - 公司2025年第一次临时股东大会审议通过修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案 取消监事会并设立职工代表董事 [1] - 董事会中兼任高级管理人员及职工代表董事人数总计不超过董事总数的二分之一 独立董事占比不低于三分之一 [3] - 公司董事会由九名董事组成 其中职工代表董事一人 由职工代表大会选举产生 [3] 高管变动情况 - 非独立董事周方辞任董事职务 仍担任销售管理部部长 直接持有公司股份5,400股 [1][2] - 副总经理郭玉杰辞任 仍担任董事及首席产品和用户官 直接持有公司股份5,400股 [2] - 两位高管辞任均不影响公司正常运作 辞任报告自送达董事会之日起生效 [1][2] 职工代表董事任命 - 职工代表大会选举马燕君女士担任第二届董事会职工代表董事 任期与第二届董事会一致 [3][6] - 马燕君女士现任党支部书记兼工会主席 未持有公司股份 与主要股东及高管无关联关系 [6] - 新任董事符合《公司法》及《公司章程》关于董事任职资格的所有法定条件 [6]

可转债发行 - 2023年12月22日公司发行1100.00万张可转换公司债券，募资110000.00万元[2] 主体认购 - 潘党育等主体合计认购“豪鹏转债”3019537张，占比27.45%[3] 转债转让 - 截至2025年3月3日，潘党育等累计转让1310831张，占比11.92%[4] - 2025年3月6日至7月17日，潘党育等累计转让1708706张，占比15.53%[5] 最终持有 - 本次变动后潘党育和豪鹏控股持有“豪鹏转债”均为0张[5]

公司治理 - 2025年7月18日召开第一次临时股东大会，通过修订《公司章程》并办理工商变更登记议案[3][5] - 2025年7月18日职工代表大会选举马燕君担任第二届董事会职工代表董事[6] 人员持股 - 周方截至公告披露日直接持有公司股份5400股[3][4] - 郭玉杰截至公告披露日直接持有公司股份5400股[5] - 马燕君截至目前未持有公司股份[10]

股本情况 - 公司总股本为80,610,011股，回购专用账户股份数为6,201,862股，有表决权股份总数为74,408,149股[2] 股东参会情况 - 出席股东大会股东及股东代理人共152名，代表有表决权股份数27,184,030股，占比36.5337%[4] - 现场会议股东及股东代理人17名，代表有表决权股份数22,730,500股，占比30.5484%[4] - 网络投票股东及股东代理人135名，代表有表决权股份数4,453,530股，占比5.9853%[4] - 中小投资者144名，代表有表决权股份数4,558,930股，占比6.1269%[4] 议案表决情况 - 《2025年员工持股计划（草案）》同意27,104,230股，占比99.8177%[6] - 《公司2025年员工持股计划管理办法》同意27,105,130股，占比99.8210%[8] - 《提请授权董事会办理2025年员工持股计划有关事项》同意27,104,730股，占比99.8195%[9] - 《修订＜公司章程＞并办理工商变更登记》同意27,132,030股，占比99.8087%[10] - 《股东会议事规则》同意27,134,330股，占比99.8172%[12] - 《董事会议事规则》同意27,134,330股，占比99.8172%；中小投资者同意4,509,230股，占比98.9098%[13] - 《独立董事工作制度》同意27,134,530股，占比99.8179%；中小投资者同意4,509,430股，占比98.9142%[14] - 《对外投资管理制度》同意27,133,930股，占比99.8157%；中小投资者同意4,508,830股，占比98.9011%[15] - 《关联交易管理制度》同意27,133,430股，占比99.8139%；中小投资者同意4,508,330股，占比98.8901%[16] - 《董事、高级管理人员薪酬管理制度》同意27,124,530股，占比99.7811%；中小投资者同意4,499,430股，占比98.6949%[17] - 《对外担保管理制度》同意27,131,730股，占比99.8076%；中小投资者同意4,506,630股，占比98.8528%[18] - 《募集资金管理制度》同意27,134,430股，占比99.8175%；中小投资者同意4,509,330股，占比98.9120%[19] - 《会计师事务所选聘制度》同意27,134,030股，占比99.8161%；中小投资者同意4,508,930股，占比98.9033%[20] - 《分红管理制度》同意27,130,930股，占比99.8047%；中小投资者同意4,505,830股，占比98.8353%[21] - 《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》同意27,133,930股，占比99.8157%；中小投资者同意4,508,830股，占比98.9011%[22] 其他 - 公司2025年第一次临时股东大会召集、召开程序合法有效[23] - 备查文件含2025年第一次临时股东大会决议及法律意见书[24] - 公告发布时间为2025年7月19日[26]

会议基本信息 - 公司2025年第一次临时股东大会7月3日发布通知，7月18日召开[4][5] - 会议以现场和网络投票结合方式，现场在深圳龙岗，董事长主持[5] - 网络投票通过深交所交易系统时间为7月18日9:15 - 15:00[5][6] 投票情况 - 现场和网络投票股东（股东代理人）152人，代表股份27,184,030股，占比36.5337%[7] - 各议案同意股数及占出席非关联或出席股东有效表决权比例不等，部分议案有反对和弃权票[9][10][11][13][14][16][18][19][20][21][22][23][24][25][26] 会议结果 - 部分议案经出席会议的非关联股东所持有效表决权过半数或三分之二以上通过[26] - 本次会议召集、召开程序及表决程序和结果合法有效[28][29]

A股市场表现 - 7月16日A股三大指数小幅下跌 沪指跌0.03%报3503.78点 深成指跌0.22%报10720.81点 创业板指跌0.22%报2230.19点 [1] - 板块表现分化 减肥药、机器人执行器和Chiplet概念涨幅居前 PCB、富士康和AI手机等板块下跌 [1] 基金经理变动情况 - 近30天（6.16-7.16）共有440只基金产品的基金经理发生离职变动 其中7月16日有8只基金产品发布基金经理离职公告 [3] - 离职原因包括工作变动和个人原因 其中1位基金经理因工作变动离职2只产品 1位因个人原因离职6只产品 [3] - 富国基金李元博管理规模32.98亿元 任职期间最佳产品回报达121.90% [3] - 博时基金桂征辉管理规模71.43亿元 任职期间最佳产品回报77.93% 新上任管理两只指数增强基金 [4] 基金公司调研动态 - 近一个月（6.16-7.16）博时基金调研最活跃 共调研41家上市公司 嘉实、华夏和富国基金分别调研39家、39家和36家 [5] - 汽车零部件行业最受关注 基金公司共调研143次 通信设备行业次之 调研141次 [5][6] - 个股方面 乐鑫科技最受公募基金关注 获95家基金公司调研 中际旭创和涛涛车业分别获75家和63家调研 [6] - 最近一周（7.8-7.15）中际旭创调研热度最高 获29家基金机构调研 盛视科技、可孚医疗和豪鹏科技分别获27家、26家和25家调研 [7][8]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为优于大市（维持评级） [1] 报告的核心观点 - 预计2025 - 2030年全球新增AI算力负载增长，AIDC电力设备需求年均增速20%，2030年部分设备市场空间可观；国内头部互联网企业和运营商加大AI投资，AIDC电力设备企业业绩有望兑现；海外四大云厂2025年资本开支持续增长，促进AI基础设施产业链景气向上；25年上半年特高压招标开工不及预期，下半年有望集中释放，网内企业业绩有确定性和稀缺性，网外业务占比高企业有望增长，电改相关商业模式有望成熟，中国企业出海有提升空间 [5] - AIDC电力设备建议关注变压器/开关柜、UPS/HVDC、有源滤波器APF、服务器电源环节相关企业；电网建议关注下半年特高压订单交付、虚拟电厂等商业模式、电力设备出海相关环节及企业 [5] 根据相关目录分别进行总结 AIDC电力设备部分 AIDC电力设备市场空间 - 全球算力建设高速增长，2024年全球数据中心累计算力负载约68GW，预计2030年达174GW，2025 - 2030年新增106GW，年均新增17.7GW；预计2025 - 2030年全球新增AI算力负载为9.7/15.9/20.2/22.3/23.4/24.6GW [13] - 数据中心供配电设备功率一般是算力负载3 - 5倍，按3倍保守计算，2025 - 2030年AIDC电力设备需求分别为29/48/60/67/70/74GW，年均增速20%；2030年配套干式变压器、中低压开关柜、UPS、HVDC、固态变压器市场空间预计分别达85/341/41/380/239亿元 [13] 国内数据中心资本开支 - 腾讯2025年Q1研发支出189.1亿元，同比增21%，资本开支274.8亿元，同比增91%；阿里巴巴2025财年Q4单季度资本开支246.12亿元，同比增121%，国内头部互联网企业加大AI投资，AIDC电力设备企业业绩有望兑现 [18] - 2024年三大运营商资本开支超3000亿元，BAT三家总资本开支超1500亿元；预计2025年三大运营商、BAT及其他互联网公司资本支出保持高速增长，如中国联通预计算力投资同比增28%，中国移动预计资本开支1512亿元，阿里巴巴未来三年投超3800亿元，腾讯预计达800 - 1000亿元 [18] 海外数据中心资本开支 - 海外四大云厂2025年资本开支持续增长，预计超3100亿美元，同比增约30%，投资用于服务器等基础设施，促进AI基础设施产业链景气向上 [23] - 亚马逊预计2025年资本开支1000亿美元，同比增29%；微软预计2025财年达800亿美元，同比增44%；谷歌维持全年750亿美元，同比增43%；Meta将全年预期上调至640 - 720亿美元，同比增63% - 84% [23] 板块行情回顾 - 近两周AIDC电力设备板块表现分化，跌幅前三为后备柴发电源（-4.6%）、铅酸电池（-1.8%）和高压直流HVDC（-1.1%）；个股跌幅前三为科泰电源（-9.6%）、泰嘉股份（-8.0%）和科华数据（-5.9%） [5] 电网部分 电源与电网工程投资 - 2025年5月全国电源工程投资完成额645亿元，同比 - 3.1%，1 - 5月累计2578亿元，同比持平；电网工程投资完成额632亿元，同比 + 33.3%，1 - 5月累计2040亿元，同比 + 19.8% [31][32] 煤电核准与开工数据 - 2025年至今，煤电新增核准容量13.89GW，同比 + 4%；新增开工容量14.27GW，同比 - 70% [46][47] 特高压板块情况 - 2025年5月28日，国网特高压设备第2批中标金额5.2亿元，同比 - 38%，环比 - 74%；2025年至今累计中标金额24.8亿元，同比 + 36% [58] - 预计2025 - 2027年特高压直流线路投运条数分别为4/3/5条，交流投运条数分别为1/2/2条；“十五五”期间，特高压直流建设是重点，投运条数有望超20条，交流需求有望增长 [58] 主网招标情况 - 2025年7月11日，国网输变电设备第三次变电设备中标金额211.89亿元，同比 + 38.1%，环比 + 20.1%；2025年至今合计中标金额540.6亿元，同比 + 24.8% [64] - 2025年5月27日，国家电网营销项目计量设备第一批中标金额75.0亿元，同比 - 44%，环比 - 10%；2025年至今累计招标数量3482万台，同比 - 25%，累计中标金额75.0亿元，同比 - 44% [70] 电网产业链量价数据 - 近两周聚乙烯LLDPE价格环比下跌2.3%，取向硅钢价格环比下跌1.2% [5] 板块行情回顾 - 近两周电网设备板块普遍上涨，涨幅前三为电工仪器仪表（+4.5%）、线缆部件及其他（+3.4%）和电网自动化设备（+3.0%）；个股涨幅前三为三星医疗（+6.6%）、四方股份（+6.3%）和望变电气（+6.2%） [5]