公司资本与融资 - 公司注册资本和实缴资本均为501,713.2462万元[7] - 2024年6月28日获中国证监会批复，发行规模不超70亿元[8] - “24越资02”发行规模和债券余额均为12亿元，票面利率2.49%，期限10年[9] - “24越资Y1”发行规模和债券余额均为12亿元，票面利率2.10%，基础期限3年[10] 业绩数据 - 2024年营业总收入13,235,535,539.48元，较2023年下降10.53%[20][26] - 2024年融资租赁业务收入3,248,584,949.94元，占比24.54%，较2023年下降15.58%[20] - 2024年不良资产管理业务收入911,596,133.51元，占比6.89%，较2023年下降52.38%[20] - 2024年投资管理业务收入176,996,239.57元，占比1.34%，较2023年增长5.90%[20] - 2024年期货业务收入5,902,465,876.86元，占比44.60%，较2023年下降29.70%[20] - 2024年新能源业务收入3,069,372,992.69元，占比23.19%，较2023年增长552.20%[20] - 2024年末资产合计219,811,594,858.43元，较2023年末增长17.44%[24] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额16,441,737,813.25元，较2023年度增长22.82%[28] - 2024年末资产负债率为79.11%，2023年末为77.80%[32] 资金使用与证券交易 - “24越资02”和“24越资Y1”募集资金均为12亿元且已使用完毕[29] - 2024年11月至12日累计出售中信证券股份0.28亿股，占总股本0.19%[47] 其他情况 - “24越资02”和“24越资Y1”信用等级均为AAA[45] - 2024年度公司无新增重大诉讼、仲裁事项[48] - 2024年度发行人未召开债券持有人会议[43] - 2024年度发行人按约定执行偿债保障措施[37] - 2024年度“24越资02”“24越资Y1”受托管理人和资信评级机构未变更，会计师事务所未变更[49] - 截至报告出具日，公司未行使“24越资Y1”募集说明书约定的续期、递延支付利息、赎回选择权等权利[52] - 截至报告出具日，“24越资Y1”会计处理上分类为权益工具[52]

公司概况 - 越秀资本是深交所主板上市公司(证券代码000987 SZ)，国内首个地方金控上市平台，自2018年起连续获得中诚信AAA评级 [4] - 公司形成"融资租赁 不良资产管理 投资管理+战略投资中信证券"的"3+1"核心产业结构 [1] - 旗下拥有越秀租赁 广州资产 越秀产业基金等7个金融业务平台，是中信证券第二大股东 [4] 业务布局 绿色金融 - 绿色金融累计投放超1540亿元，其中分布式光伏装机规模达14 89GW，服务农户52 8万户 [2] - 越秀租赁绿色项目累计投放超1400亿元，绿色业务收入占比超50%，户用光伏装机11 4GW [4] - 围绕光伏 风电 储能等领域打造绿色资产开发运营和投资管理双平台 [2] 科技创新投资 - 在管基金规模超325亿元，已投26家科技企业实现IPO [2] - 重点布局航天 汽车 半导体 人工智能 生物医药等科技创新领域 [2] - 越秀产业基金资产管理规模超1500亿元，连续六年获粤港澳大湾区最佳私募股权投资机构 [6] 普惠金融 - 普惠金融累计投放895亿元，服务中小微客户55 3万户 [2] - 发展普惠租赁 户用光伏 个贷不良 保险+期货等普惠业务 [2] - 广州资产2024年新增收购不良资产包规模318 22亿元，处置规模114 23亿元 [5] 行业地位 - 越秀租赁资本实力位居全国外商系融资租赁公司前十，连续十年获"融资租赁年度公司"称号 [4] - 广州资产资本实力位居全国地方AMC前列，拥有全业务资质 [5] - 广州期货连续多年获"中国期货公司金牌管理团队"，2024年获"中国最佳期货公司" [7] 战略方向 - 贯彻金融"五篇大文章"，以绿色 普惠 科技为服务实体经济的着力点 [1] - 深化产融协同，提升综合金融服务能力，助推新质生产力发展 [1] - 聚焦"碳达峰 碳中和" 科技自立自强 乡村振兴等国家战略 [1] 近期荣誉 - 越秀租赁获"广东绿色金融改革创新推广案例"和数字金融优秀案例 [3] - 越秀金科获"点数成金"数字金融优秀案例 [3] - 越秀产业基金2024年获"投中中国最佳私募股权投资机构TOP30" [6]

权益分派方案 - 每10股派发现金红利1.70元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [1] - 分红总额为849,806,620.07元，以剔除回购股份后的4,998,862,471股为基数计算 [1][2] - 香港市场投资者及QFII/RQFII每10股派1.53元（扣税后），个人投资者根据持股期限差异化征税 [2] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年7月2日，除权除息日为2025年7月3日 [1][3] - 除权除息价计算公式：股权登记日收盘价-0.1693809元/股（按总股本折算的每股红利） [4] 分红实施细节 - 现金红利通过中国结算深圳分公司代派，自派股东由公司直接发放 [4] - 回购专用账户持有18,269,991股不参与分红 [2][4] 其他调整事项 - 权益分派实施后需调整股票期权行权价格，具体调整程序后续公告 [5] 咨询与备查文件 - 咨询联系人及电话：吴勇高（020-88835125）、王欢欢（020-88835130） [5] - 备查文件包括2024年股东大会决议、董事会决议及中国结算确认文件 [5]

权益分派方案 - 2024年每10股派现金1.70元（含税），不送股不转增[2][3][4] - 以4,998,862,471股为基数分派，实际分红849,806,620.07元[2][4] - 深股通投资者等每10股派1.53元[4] 时间安排 - 股权登记日2025年7月2日，除权除息日7月3日[2][5] - 2025年7月3日划入股东资金账户[7] 其他 - 回购股份18,269,991股不参与分派[2][3][4] - 不同持股时间补缴税款不同[5] - 除权除息价=登记日收盘价 - 0.1693809元/股[2][10] - 分派后调整股票期权行权价格[10]

公司表现 - 6月23日收盘价6.44元 上涨1.42% 总市值323.10亿元 滚动市盈率13.01倍 [1] - 2025年一季报营业收入27.42亿元 同比-9.42% 净利润6.57亿元 同比+40.52% 销售毛利率22.24% [1] - 主营业务包括不良资产管理 融资租赁 私募基金管理 资本投资研发 主要产品为不良资产管理处置和新能源业务 [1] - 荣获2023年中国私募股权投资机构30强 中国最佳国资市场化母基金TOP3等多项行业奖项 [1] 行业对比 - 所处多元金融行业平均市盈率61.94倍 行业中值23.01倍 公司市盈率13.01倍排名第7位 [1] - 公司市净率1.05倍 低于行业平均1.54倍和行业中值1.52倍 [2] - 总市值323.10亿元 高于行业平均199.32亿元和行业中值171.83亿元 [2] 资金流向 - 6月23日主力资金净流入360.12万元 近5日总体净流出1996.61万元 [1] 同业估值对比 - 江苏金租PE(TTM)11.73倍 陕国投A12.45倍 国网英大15.93倍 渤海租赁16.39倍 [2] - 浙江东方PE(TTM)18.67倍 瑞达期货18.77倍 中油资本22.01倍 南华期货23.01倍 [2] - 永安期货PE(TTM)38.43倍 中粮资本40.00倍 海德股份56.66倍 [2]

公司基本面 - 6月18日收盘价6.58元，下跌1.50%，总市值330.13亿元，滚动市盈率13.29倍 [1] - 2025年一季报营业收入27.42亿元同比-9.42%，净利润6.57亿元同比+40.52%，销售毛利率22.24% [1] - 主营业务包括不良资产管理、融资租赁、私募基金管理和资本投资研发服务，主要产品为不良资产管理处置和新能源业务 [1] - 获得"2023年中国私募股权投资机构30强"、"中国最佳国资市场化母基金TOP3"等多项行业奖项 [1] 行业比较 - 所属多元金融行业平均市盈率64.02倍，行业中值28.42倍，公司13.29倍PE在行业中排名第7位 [1][2] - 公司市净率1.08低于行业平均1.63和行业中值1.60 [2] - 总市值330.13亿元在可比公司中排名第三，低于江苏金租356.23亿元但高于国网英大285.92亿元 [2] 机构持仓 - 2025年一季报显示10家机构持仓，包括9家其他机构和1家基金，合计持股39.75亿股，持股市值253.21亿元 [1]

债券发行 - 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（品种二）总额7亿元[1] - 期限10年，票面年利率2.37%[1] 时间信息 - 发行日2025年6月9 - 10日，起息日6月10日[1] - 上市日2025年6月17日，到期日2035年6月10日[1] 其他信息 - 债券面值100元，开盘参考价100元[1] - 信用评级AAA/AAA，评级机构为中诚信国际[1]

债券信息 - 25越资03（代码524297）2025年6月17日在深交所上市[1] - 发行总额3亿元，期限3年，票面年利率1.80%[1] - 发行日2025年6月9 - 10日，起息日6月10日，到期日2028年6月10日[1] - 债券面值100元，开盘参考价100元，信用评级AAA/AAA[1] - 公告日期为2025年6月16日[3]

公司表现 - 6月13日收盘价6.6元 下跌1 79% 总市值331 13亿元 [1] - 滚动市盈率PE为13 33倍 静态PE为14 43倍 市净率1 08倍 [1][2] - 2025年一季报营业收入27 42亿元 同比下滑9 42% 净利润6 57亿元 同比增长40 52% 销售毛利率22 24% [1] - 主营业务包括不良资产管理 融资租赁 私募基金管理和资本投资 主要产品为不良资产管理处置和新能源业务 [1] - 荣获2023年中国私募股权投资机构30强 中国最佳国资市场化母基金TOP3等多项行业奖项 [1] 行业对比 - 所属多元金融行业平均PE为63 53倍 行业中值28 03倍 公司PE排名第7位 [1][2] - 行业平均市净率1 58倍 行业中值1 60倍 公司市净率低于行业水平 [2] - 总市值331 13亿元 高于行业平均202 21亿元和行业中值174 39亿元 [1][2] - 在可比公司中 PE低于浙江东方(19 77倍) 国网英大(16 16倍) 高于江苏金租(11 75倍) 陕国投A(12 63倍) [2] 资金流向 - 6月13日主力资金净流出2298 23万元 近5日累计净流出6258 83万元 [1]

债券基本信息 - 债券代码为149944 债券简称为22越控01 由广州越秀资本控股集团股份有限公司发行 [1] - 债券类型为公开发行公司债券(第一期) 具有发行人调整票面利率选择权 发行人赎回选择权和投资者回售选择权 [1] - 发行人有权在第3年末调整后续计息期间票面利率 调整方向和幅度不限 调整结果将在付息日前30个交易日披露 [1] 票面利率调整机制 - 发行人承诺不晚于票面利率调整实施日前2个交易日披露是否调整及调整幅度 [2] - 若不行使调整权 票面利率将保持不变直至下次调整选择权行使 [2] - 关于票面利率调整的公告将在回售申报起始日前披露三次 确保投资者充分知悉 [2] 赎回条款实施 - 发行人有权在第3年末赎回全部或部分未偿债券 [2] - 赎回资金发放日前5个交易日将披露赎回公告 明确兑付安排 [2] - 已完成赎回工作 本金和利息已足额划付至结算账户 将于2025年6月16日摘牌 [5][6] 回售条款安排 - 投资者有权在第3年末回售全部或部分债券 [3] - 回售申报期不少于3个交易日 发行人将提前了解回售意愿并准备资金 [3][4] - 发行人可延长或新增回售申报期 需提前3个交易日披露公告 [4][5] 信息披露要求 - 已分别于2025年4月30日 5月6日 5月7日披露三次赎回提示公告 [5] - 赎回实施情况公告显示已完成资金划付 投资者资金账户将按期收到款项 [5] - 回售实施过程中如需变更流程 将及时沟通并披露变更公告 [4]