整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入79.25亿元，上年同期92.32亿元，同比减少14.16%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润27.03亿元，上年同期9.84亿元，同比增长174.79%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额9.90亿元，上年同期6.32亿元，同比增长56.68%[3] - 本报告期末总资产525.51亿元，上年度末514.86亿元，较上年度末增长2.07%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益239.18亿元，上年度末211.20亿元，较上年度末增长13.25%[3] - 公司2023年第一季度营业总收入为79.25亿元，较上期的92.32亿元下降14.11%[13] - 公司2023年第一季度营业总成本为61.31亿元，较上期的75.34亿元下降18.62%[13] - 公司2023年第一季度净利润为28.90亿元，较上期的11.93亿元增长142.22%[14] - 公司2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为27.03亿元，较上期的9.84亿元增长174.71%[14] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.7650元，较上期的0.2784元增长174.8%[15] - 公司2023年第一季度流动负债合计为212.81亿元，较上期的223.94亿元下降4.97%[13] - 公司2023年第一季度非流动负债合计为40.39亿元，较上期的41.61亿元下降2.92%[13] - 公司2023年第一季度负债合计为253.20亿元，较上期的265.55亿元下降4.65%[13] - 公司2023年第一季度所有者权益合计为272.31亿元，较上期的249.32亿元增长9.22%[13] - 公司2023年第一季度负债和所有者权益总计为525.51亿元，较上期的514.86亿元增长2.07%[13] 特定资产与负债项目变化 - 持有待售资产期末余额为0，较期初减少100%，因2月完成金牛化工股权过户[6] - 一年内到期的非流动负债期末余额8.76亿元，较期初增加49.26%，因一年内到期的长期借款增加[6] - 专项储备期末余额1.39亿元，较期初增加72.07%，因本期安全投入项目未完工[6] 费用与收益项目变化 - 研发费用本期发生额2.59亿元，较上年同期增加512.54%，因加大研发投入[7] - 投资收益本期发生额16.18亿元，较上期增加7366.83%，因确认转让金牛化工股权收益[7] 股东持股情况 - 冀中能源集团通过信用担保账户持股3.35亿股，峰峰集团通过信用担保账户持股9412.8524万股[9] 股权交易与关联交易 - 公司转让金牛化工全部3.81262977亿股，占总股本56.04%，转让价款23.1807890016亿元[10] - 2022年7 - 9月公司向关联方提供4亿元财务资金，占2021年经审计净资产1.92%[10] 2023年3月31日资产负债项目余额变化 - 2023年3月31日货币资金期末余额124.5742910687亿元，年初余额107.057706944亿元[11] - 2023年3月31日应收票据期末余额15.1127909719亿元，年初余额12.8889611153亿元[12] - 2023年3月31日应收账款期末余额34.7606924253亿元，年初余额29.9265295613亿元[12] - 2023年3月31日流动资产合计期末余额197.7919803344亿元，年初余额187.1968558762亿元[12] - 2023年3月31日非流动资产合计期末余额327.7228608375亿元，年初余额327.6672660476亿元[12] - 2023年3月31日资产总计期末余额525.5148411719亿元，年初余额514.8641219238亿元[12] - 2023年3月31日短期借款期末余额109.2378219937亿元，年初余额113.9677474106亿元[12] 现金流量项目变化 - 经营活动现金流入小计本期为77.21亿元，上期为91.27亿元；经营活动现金流出小计本期为67.31亿元，上期为84.95亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为9.90亿元，上期为6.32亿元[16] - 投资活动现金流入小计本期为6.23亿元，上期为2979.12万元；投资活动现金流出小计本期为3.55亿元，上期为14.07亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为2.67亿元，上期为 - 13.77亿元[16][17] - 筹资活动现金流入小计本期为46.89亿元，上期为34.74亿元；筹资活动现金流出小计本期为51.03亿元，上期为51.99亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 4.14亿元，上期为 - 17.26亿元[17] - 现金及现金等价物净增加额本期为8.44亿元，上期为 - 24.71亿元[17] - 期初现金及现金等价物余额本期为111.12亿元，上期为118.71亿元[17] - 期末现金及现金等价物余额本期为119.56亿元，上期为93.99亿元[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为76.22亿元，上期为90.82亿元[16] - 收到的税费返还本期为692.10万元，上期为9884.56元[16] - 取得借款收到的现金本期为46.89亿元，上期为34.74亿元[17] - 偿还债务支付的现金本期为48.32亿元，上期为50.34亿元[17]

公司经营情况 - 公司2022年营业收入为360.36亿元，同比增长14.68%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为44.58亿元，同比增长62.73%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为55.05亿元，同比增长9.68%[12] - 公司2022年基本每股收益为1.2615元，同比增长62.73%[12] - 公司2022年加权平均净资产收益率为21.42%，同比增加7.84个百分点[12] - 公司2022年末总资产为514.86亿元，较上年末增长3.10%[12] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为211.20亿元，较上年末增长1.45%[12] 主营业务情况 - 公司主业为煤炭采掘业，主要产品为炼焦煤和动力煤[19] - 2022年公司原煤产量2,636.63万吨，煤炭销量2,892.00万吨，煤炭销售收入293.77亿元，主业煤炭收入占总营业收入比例81.52%[20] - 公司依托自身资源优势及技术优势，通过独立开发与兼并重组等方式实现资产及业务整合[20] - 公司下属19座矿井，总地质储量29.31亿吨，年度核定生产能力3,265万吨[21] - 公司目前在产矿井的总可采储量约6.21亿吨，以优质炼焦煤、1/3焦煤、肥煤、气肥煤以及瘦煤为主[21] - 内蒙古公司嘉信德煤业和嘉东煤业正在跑办产能核增手续，预计2023年将核增产能120万吨/年[21] - 公司邢台矿西井预计2023年建成投产，将增加2023年产能60万吨/年[21] 公司优势 - 公司煤炭资源丰富、煤质优良，拥有较丰富的主焦煤、1/3焦煤、肥煤、气煤、动力煤等煤种[1] - 公司位于京津唐环渤海经济圈腹地，交通运输极为便利，区域内焦化、钢铁、发电等下游产业发达[2] - 公司在煤炭开采技术和人才管理方面具有优势，在多项关键技术上处于行业领先地位[1] 公司治理 - 公司董事会深入贯彻落实股东大会决策部署，有效推动企业发展战略和任务目标落实[3] - 公司利润总额、经济增加值、净资产收益率、全员劳动生产率等指标创出历史最好水平[3] - 公司积极推进可持续发展项目、资本运作和内部改革,进一步优化上市公司管理体制机制[4] - 公司严格排查各领域风险隐患,为企业改革发展创造了有利条件,并实施了较高比例的分红[4] 主要产品情况 - 公司主要产品如煤炭、焦炭、甲醇等产销量情况[5] - 公司原煤、洗精煤等主要煤种的产销量情况[5] - 公司积极推进数字化转型,多个信息系统建设取得新成果[3] 财务数据 - 公司2022年营业收入为360.36亿元，同比增长14.68%[26] - 煤炭行业营业收入占比81.52%，同比增长18.66%[26] - 化工行业营业收入占比14.85%，同比下降5.48%[26] - 华北地区营业收入占比83.14%，同比下降0.52%[30] - 华南地区营业收入占比11.95%，同比增长1499.41%[30] - 煤炭产品销量为2,892万吨，同比下降0.59%[31] - 焦炭产品销量为110.48万吨，同比下降21.06%[31] - 甲醇产品销量为22.74万吨，同比增长5.33%[31] - 烧碱产品销量为19.02万吨，同比下降3.35%[31] - PVC产品销量为10.17万吨，同比下降4.51%[31] 研发情况 - 公司2022年研发投入金额为7.59亿元，同比增加133.46%[43] - 公司2022年研发人员数量为2,560人，占比6.18%，同比增加1.14个百分点[42] - 公司2022年研发投入主要用于复合强承压含水层水威胁下组煤安全开采防治水技术研究等项目[41] 费用情况 - 公司2022年销售费用为1.67亿元，同比下降6.69%[40] - 公司2022年管理费用为17.77亿元，同比下降2.79%[40] - 公司2022年财务费用为5.04亿元，同比下降19.01%[40] - 公司2022年研发费用为7.59亿元，同比增加133.46%[40] 现金流情况 - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为55.05亿元，同比增加9.68%[45] - 公司2022年投资活动产生的现金流量净额为-9.61亿元，同比减少50.29%[45] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为-53.03亿元，同比减少9.91%[45] 投资情况 - 报告期内公司投资额为8.61亿元，较上年同期增加104.67%[49] - 公司于2023年2月13日完成向河北高速公路集团有限公司出售所持有的河北金牛化工股份有限公司56.04%股权[52] - 本次股权转让完成后，金牛化工将不再纳入公司合并报表范围，相关项目也将终止[52] 主要子公司经营情况 - 河北冀中新材料有限公司营业收入61,032.21万元，净利润9,226.73万元 - 邢台金牛玻纤有限责任公司营业收入53,332.36万元，净利润4,436.61万元 - 邢台东庞通达煤电有限公司营业收入

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有金等25家机构，包括国泰君安证券、东吴基金等 [2] - 时间为2023年3月21日，地点为网络交流 [2] - 上市公司接待人员有总会计师兼董秘王立鑫、财务部部长张文彬、公司证代李英 [2] 产能情况 - 2023年内蒙矿区核增产能150万吨（盛鑫30万吨、嘉信德90万吨、嘉东30万吨），邢台矿西井60万吨产能预计2023年下半年投产 [2] - 除去新增产能影响，2023年度煤炭产品结构基本保持稳定 [2] 政策影响 - 公司严格执行国家政策，前期响应去产能号召转型升级、发展清洁能源，后期落实煤炭保供政策 [2] - 煤炭作为我国主要能源地位短期内不变，公司作为大型国有煤炭企业有较强竞争力 [3] 价格走势 - 2023年煤炭市场供给继续改善，产能增加，进口煤增多，供给释放速度有望加强 [3] - 需求方面有刚性支撑，宏观经济回暖等因素影响煤炭价格走势 [3] 转型升级规划 - 秉持“以煤为主，多元发展”方向，煤炭板块为主要支撑，发展化工、建材等板块 [3] - 40万吨PVC项目已联合试生产；冀中新材两条生产线竣工投产，具备28.5万吨玻纤产品生产能力；白涧铁矿项目取得探矿权，探转采正在审批中 [3] 非煤业务发展情况 - 非煤业务有150万吨焦炭、28.5万吨玻纤产品、63万吨PVC和20万吨烧碱 [3] - 2022年，金牛天铁受环保影响焦炭产量降低、盈利下降；聚隆化工40万吨PVC项目试生产，未达满负荷，处于亏损状态；冀中新材、金牛玻纤因玻纤产品价格低，盈利受影响 [3] 业务优势 - 玻纤生产工艺先进，有自动化生产线，人工成本低，用途广泛，会开拓国际市场提升盈利 [3] - PVC使用乙烯石油法生产，聚隆化工靠近石油基地，运输成本低，有专用乙烯码头，产品价格比电石法高，盈利水平好 [4] 财务公司作用 - 财务公司为企业集团成员单位提供金融服务，为公司提供融资、资金管理和结算平台，支持长远发展，降低融资成本，优化财务管理、提高资金使用效率 [4] 分红规划 - 今年分红在年度报告披露后，经股东大会审议通过决定，董事会会根据经营业绩和资金状况制定方案 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有民生证券等25家机构 [2] - 时间为2023年3月17日，地点为电话会 [2] - 上市公司接待人员包括总会计师兼董秘王立鑫等 [2] 煤炭业务相关 产量与产能 - 2023年内蒙矿区已核增产能，嘉信德150万吨（盛鑫30万、嘉东30万、其余90万），邢台矿西井60万吨产能预计2023年下半年投产 [2] - 除去新增产能影响，2023年度煤炭产品结构基本稳定 [2] 定价机制 - 焦煤用于洗精煤销售，统一与用户签合同，精煤长协分季度和月度，按贴近市场并结合其他大煤炭企业相近煤种原则调整；钢厂长协为季度长协，焦化类长协为月度长协，部分精煤执行长协定量、市场定价模式，非长协和市场户价格随行就市 [2] - 动力煤2022年5月前根据河北南网电煤价格与环渤海价格指数涨跌情况每旬与电厂协商定价，5月后按国家要求电煤保供并执行限价上线 [3] 热值与成本 - 山西矿区电煤平均热值5000大卡左右，内蒙矿区电煤平均热值3800 - 4200大卡 [3] - 因大宗商品和电价上涨，成本下降空间有限，公司采取降本增效等措施控制成本 [3] 资产处置相关 邢北煤业转让 - 受地质和产业政策影响，邢北煤业多年亏损，2015年1月停产至今未复产，复产及改扩建均不可行，拟通过河北省产权交易中心公开挂牌竞价转让 [3] 低效无效资产处理 - 先盘活，无盘活条件或持续亏损则适时处置 [3] 非煤业务盈利情况 - 非煤业务包括150万吨焦炭、28.5万吨玻纤产品、63万吨PVC和20万吨烧碱 [3] - 2022年，金牛天铁因环保因素焦炭产量降低、盈利下降；聚隆化工40万吨PVC项目试生产未达满负荷，处于亏损状态；冀中新材、金牛玻纤因玻纤产品价格低盈利受影响 [3] 白涧铁矿情况 - 已取得探矿证，完成勘探报告备案，启动项目核准及探转采工作，准备编制相关报告招标文件 [4] - 预计矿井建设期5年，投资24亿元左右 [4] - 铁矿资源量10,442.70万吨，年生产能力300万吨 [4] 分红规划 - 今年分红在年度报告披露后经股东大会审议决定，董事会将根据经营业绩和资金状况制定方案 [4]

资源与产能 - 公司在河北的煤炭可采储量受采掘技术等因素影响，如邢台矿西井因技术提高可开采，提高煤矿可采年限 [2] - 2023 年内蒙矿区核增产能 150 万吨（盛鑫 30 万吨 2022 年已核增，嘉信德 90 万吨、嘉东 30 万吨），邢台矿西井 60 万吨产能预计 2023 年下半年投产，2023 年度煤炭产品结构基本稳定 [3] - 白涧铁矿资源量 10,442.70 万吨，探矿权面积 2.58 平方公里，储量规模为中型，2023 年 1 月 16 日缴纳探矿权占用费，已取得探矿证，项目核准及探转采工作启动 [4] 发展规划 - 集团承诺适时注入优质资源到上市公司，正抓紧布局、加快优势资源整合，条件成熟后逐步注入 [2] - 公司秉持“以煤为主，多元发展”方向，积极寻找河北省以外煤炭资源，在富煤省区寻求新资源，加快非煤产业如玻纤及 PVC 产业发展，推进转型升级 [2][3] 价格与市场 - 2023 年煤炭市场供给继续改善，产能增加，进口煤增多，供给释放速度有望加强，需求有刚性支撑，宏观经济回暖等因素影响价格走势 [3] - 焦煤定价：精煤长协分季度和月度长协，按贴近市场并结合其他大煤炭企业相近煤种原则调整；钢厂长协主要为季度长协，焦化类长协为月度长协；部分精煤执行长协定量、市场定价模式；非长协和市场户价格随行就市；喷吹煤、烧结煤供重点钢厂跟随无烟煤协会月度定价，非重点钢厂客户价格随行就市 [3] 项目情况 - 聚隆化工 40 万吨 PVC 项目目前处于亏损状态，处于联合试生产阶段，计划 2023 年 5 月份出产品 [3] - 玻纤价格处于低点，公司将调整优化产品结构，开拓国内外市场提升盈利水平 [4] 成本与财务 - 公司面临大宗商品价格、电价上涨带来的成本增加压力，通过降本增效等措施力争控制成本在合理水平 [4] - 公司有息负债率处于合理水平 [4] - 公司今年分红在年度报告披露后经股东大会审议通过决定，董事会根据经营业绩和资金状况制定分红方案 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有海非马投资、上海煜德投资等 16 家机构 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 21 日 [2] - 活动地点为电话交流 [2] - 上市公司接待人员包括总会计师兼董秘郑温雅、财务部部长张文彬等 [2] 煤炭业务情况 盈利与产量 - 2022 年四季度盈利环比下降，原因是疫情致煤炭销量减少、工程费用四季度结算成本增加、外购入洗煤量增加 [2] - 2022 年原煤产量同比上升，2023 年内蒙矿区核增产能 150 万吨，邢台矿西井预计下半年投产，核增 60 万吨产能 [2] 价格走势 - 公司今年动力煤现货价格有小幅下调，长协价格无变化 [2] 非煤业务情况 - 公司非煤业务有 150 万吨焦炭、28.5 万吨玻纤产品、63 万吨 PVC 和 20 万吨烧碱 [3] - 金牛天铁和聚隆化工 2022 年产量预计小幅下降，冀中新材料、金牛玻纤和金牛化工 2022 年预计利润上升 [3] 白涧铁矿情况 - 铁矿资源量 10,442.70 万吨，探矿权面积 2.58 平方公里，储量规模为中型 [3] - 2023 年 1 月 16 日缴纳探矿权占用费，已取得探矿证，项目核准及探转采工作启动，正准备相关招标文件 [3] 分红与定价政策 分红政策 - 公司今年分红在年度报告披露后，经股东大会审议通过决定，董事会将根据经营业绩和资金状况制定方案 [3] 定价政策 - 公司精煤为长协定价，原则上按季度调整，市场价格变动较大时按月度调整 [3]

公司转型升级 - 公司积极探索调研见效快、收益好的行业，但暂无成熟方案 [1] 成本控制 - 公司出台内部控制文件，严控差旅费、招待费和销售费用，人工成本在去年基础上下降20 - 30% [1][2] 非煤产业情况 - 玻纤公司与美国OC技术合作，提高生产技术，通过与燃气、供热公司签协议降低成本，今年可保证不亏损 [2] - 水泥厂通过股权转让与金隅水泥合作，公司持有金隅永宁水泥40%股权 [2] 金牛化工情况 - 金牛化工用亏损资产成立聚隆化工有限公司并卖给公司，公司将29.99%股份转让给控股股东冀中能源集团，冀中能源集团成第一大股东，公司成第二大股东 [2]

调研基本信息 - 证券代码 000937，证券简称冀中能源 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括光大证券、太平资产管理有限公司等多家机构人员 [1] - 时间为 2015 年 9 月 19 日，地点在公司办公楼 1714 办公室 [1] - 上市公司接待人员有公司总会计师郑温雅、财务部副处长赵文汀、证券部职员张晓铮 [1] 公司情况交流 煤种与竞争 - 公司煤种有主焦煤、1/3 焦、电煤，有明显区位优势，主要客户为邯郸钢铁等大型企业，路程近、运费低，煤炭无滞销情况 [2] 资源整合 - 若集团公司有优质、高收益煤矿，会考虑拿到上市公司，但目前无具体计划 [2] 现金流 - 公司现金流没问题，下半年承兑汇票到期后，现金流会比上半年充裕 [2] 成本控制 - 公司开展增收节支活动，人员管理上实行定岗定编、辞退劳务工、减少外包队，实行内部劳务市场化、减人提效，按比例降低工资 [2] 债券发行 - 目前未到询价阶段，不能确定利率 [2] 合规情况 - 公司与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位有中信建投证券、首创证券等 [1] - 时间为2016年5月20日 [1] - 地点在公司金牛大酒店三层第六会议室 [1] - 上市公司接待人员为证券部长洪波、证券事务代表李英 [1] 政策落实情况 - 公司要求所属各产煤单位严格执行国发〔2016〕7号文件，按每年276天重新核定生产能力并安排生产任务和地区摆布 [1] 成本控制措施 - 公司通过优化生产布局、改进设计方案、加大新技术应用等形式降低生产成本 [1][3] 煤炭价格调整 - 公司焦煤5月份上调两次，一次上涨50元/吨，电煤上涨15 - 20元/吨，价格在同类煤种中处于高位且有地域优势 [3] 资金状况 - 去年出售厦门航空股权及金牛化工股权取得30多亿现金流入，今年3月发行15亿元公司债，利率5.4%，资金无压力，还将择机发行第二期15亿元公司债 [3] 资产转让进展 - 章村矿、显德汪和陶一矿正在进行资产评估工作，待评估结束上报河北省国资委批复后转让 [3]

生产政策 - 因煤炭供应紧张及政策松动，工作日从276天放开至330天，但严格执行去产能政策，该退出矿井坚决退出 [2] 供货结算 - 与河北钢铁等客户签长期协议，价格随行就市，先打款后发货，对前期欠款制定还款计划 [2][3] 价格走势 - 焦煤价格3、4月开始回升，7、8月回调约20元，9月开始加速上涨 [3] 季节影响 - 冬季对炼钢炉无影响，下雪等天气或影响煤炭运输，但公司主要客户在周围地区，影响不大 [3] 资金运作 - 留充足资金是为调整长短期贷款，便于有好投资项目时随时出资，是战略安排 [3] 股权进展 - 购买华药股权前期审计、评估工作完成，资料已上报国务院国资委，待批复 [3] 成本情况 - 近两年煤炭需求下滑，企业效益下降，生产成本逐渐压缩，预计明年因加大井下设备维修保养支出，生产成本或增加 [3]