云南铜业股份有限公司 关于 2024 年度中期权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 云南铜业股份有限公司（以下简称公司）2024年度中期 权益分派方案已获公司2024年9月19日召开的2024年第三次 临时股东大会审议通过。现将本次权益分派方案的有关实施 事宜公告如下： 一、股东大会审议通过利润分配方案的情况 1. 公司2024年度中期权益分派方案已获2024年9月19日 召开的2024年第三次临时股东大会审议通过，具体方案为： 公司以2024年6月末总股本2,003,628,310股为基数，向全体股 东每10股派发现金股利0.3元（含税），合计分配现金股利人 民币 60,108,849.30 元（含税），不进行资本公积金转增股 本。 2．本次利润分配方案自披露至实施期间，公司股本总额 未发生变化。若公司总股本在权益分派实施前发生变化，公 司将按照现金分红分配总额固定不变的原则进行调整。 3．本次实施的分配方案与股东大会审议通过的分配方案 证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2024-051 4．本次实施分配方案距 ...

云南铜业股份有限公司（以下简称本公司或公司）于 2024 年 3 月 29 日召开第九届董事会第二十三次会议、第九届监事会第十 六次会议，2024 年 4 月 18 日召开 2023 年年度股东大会，审议通 过《云南铜业股份有限公司关于 2024 年度为控股子公司提供担保 计划的议案》，同意公司 2024 年为控股子公司云南迪庆矿业开发 有限责任公司（以下简称迪庆矿业）提供借款担保，金额不超过 29,050.00 万元，担保方式由公司进行全额连带责任保证担保，迪 庆矿业另一股东迪庆藏族自治州开发投资集团有限公司（以下简 称迪庆州投）按照持股比例向公司提供反担保。 证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号： 2024-050 云南铜业股份有限公司 关于为控股子公司提供借款担保事项 的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示 本次被担保子公司资产负债率超过 70%，敬请投资者注意相 关风险。 一、担保情况概述 上述内容详见公司于 2024 年 3 月 29 日刊登在指定信息披露 媒体上的《云南铜业股份有限公司关于 2024 年 ...

证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2024-049 云南铜业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示：本次股东大会会议召开期间没有增加或变更 提案。 云南铜业股份有限公司（以下简称公司或本公司）2024 年第三次临时股东大会通知已于 2024 年 8 月 30 日在《证券 时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）进行了公告（公告编号： 2024-046 号）。 本次股东大会没有出现否决提案的情形；亦没有涉及变 更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 （一）召开时间 现场会议召开时间为：2024 年 9 月 19 日下午 14:30 分。 月 19 日上午 9:15－9:25，9:30－11:30，下午 13:00－15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为： 2024 年 9 月 19 日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。 （二）现场会议召开地点：云南省昆 ...

北京大成（昆明）律师事务所 关于 云南铜业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 大成 is Dentons' Preferred Law Firm in China 北 京 大 成 (昆 明 )律 师 事 务 所 www.dentons.cn 昆明市西山区万达·昆明双塔-北塔 5 楼 5 Floor of North Tower, Wanda Kunming Twin Towers, Xishan District, Kunming City Tel: 86 871-64326335 北京大成（昆明）律师事务所 关于云南铜业股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会 的法律意见书 致：云南铜业股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民共 和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和中国证券监督管理委员会《上市公司 股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法 规和其他有关规范性文件的要求，以及《云南铜业股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）、《云南铜业股份有限公司股东大会议事规则》（以下简称 "《议事规则》"） ...

公司基本情况 - 1998年在深交所挂牌上市，业务涵盖铜勘探、采选、冶炼，贵金属和稀散金属提取加工，硫化工及贸易等领域，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地，阴极铜产能130万吨位列全国第三，是中铝集团、中国铜业铜产业唯一上市公司 [1] 2024年半年度经营情况 产量情况 - 生产铜精矿含铜3.17万吨，同比增长1.6% - 生产阴极铜50.87万吨，同比下降22.77% - 生产硫酸237.34万吨，同比下降3.91% - 生产黄金6.13吨，同比下降37.42% - 生产白银146.73吨，同比下降63.46%，主要产品完成产量目标 [1][2] 财务情况 - 实现营业收入852.71亿元，同比增长20.45% - 利润总额18.41亿元，同比增长15.48% - 归母净利润10.59亿元，同比增长4.87% - 每股收益0.5287元，同比增加4.88% - ROE7.37%，同比上升0.02个百分点 [2] 问答交流 铜价及冶炼加工费走势 - 2024年上半年国内铜价总体上涨，现货合约半年均价74,531.75元/吨，较2023年同期均价67,878.58元/吨同比上涨9.8% - 铜精矿现货TC下降幅度大，5月中旬部分降为负值，6月仍处于不合理价位但下跌趋势放缓，随着海外冶炼产能释放，国内铜冶炼企业将继续承压 [2] 应对铜价波动措施 - 购销业务采取完全市场对冲的保值策略保障加工业务毛利稳定 - 自产矿方面采取对标市场价格的风险管理策略，力争跑赢市场均价增厚效益 [2] 资源获取进展 - 2024年上半年投入勘查资金0.66亿元，开展多项矿产勘查活动、矿山深边部找探矿工作 - 截止2024年6月末，保有铜资源矿石量9.69亿吨，铜资源金属量362.47万吨，铜平均品位0.37% - 加强资源综合利用和循环经济发展，提高资源利用效率，降低资源消耗成本 [2][3] 大股东矿山资源注入计划 - 2022年1月云铜集团将凉山矿业40%股权委托公司管理，2023年11月承诺在2026年11月29日之前，启动将持有的凉山矿业股份有限公司股权注入云南铜业的工作 - 2023年6月中国铜业将中矿国际100%股权委托公司管理，目前凉山矿业、秘鲁铜业生产情况正常，后续如有资产注入事项将按规定披露 [3] 技术创新和研发投入 - 上半年研发投入13.64亿元，成果应用于绿色炼铜技术、智能化取制样检测分析、高效冶炼技术等方面，为企业提升产能、产量，降低能耗、成本等提供技术支撑 [3]

证券代码：000878 证券简称：云南铜业 云南铜业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-19 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | | □媒体采访  业绩说明会 | | 投资者关系活 | □新闻发布会 □路演活动 | | 动类别 | □现场调研 | | | □其他 | | 参与单位名称 | 线上参与业绩说明会的投资者 人 167 | | 及人员姓名 | | | 时间 | 2024 年 9 月 6 日 15:00-16:30 | | 地点 | 网络互动平台："约调研—云南铜业投资者关系"小程序 | | | 董事长：孔德颂 总经理：孙成余 | | | 董事会秘书：韩锦根 | | | 财务总监：高洪波 | | | 独立董事：于定明、王勇、杨勇、纳鹏杰 | | 上市公司参加 人员姓名 | 云南铜业营销分公司经理：李嘉 | | | 证券部负责人、证券事务代表：孙萍 | | | 科技与信息化部业务经理：郭大为 | | | 财务资产部业务经理：蔡松燕 | | | 发展建设部业务经理：高运孝 | | | 证券部业务经理：李黎、岳圣文 | | | 1、问：上半年公司主营业务铜 ...

活动基本信息 - 活动类别为2024年半年度报告解读会系列二 [2] - 活动参与人员包括招商证券刘伟洁等26人、德邦证券高嘉麒等3人 [2] - 活动时间为2024年9月4 - 5日的9:00 — 10:00、14:00 — 15:00 [2] - 活动地点为电话会议及公司3307会议室 [2] - 活动形式为线上电话交流、座谈交流 [2] - 上市公司参加人员为证券部负责人、证券事务代表孙萍 [2] 2024年半年度经营情况 - 生产方面，铜精矿含铜3.17万吨，同比增长1.6%；阴极铜50.87万吨，同比下降22.77%；硫酸237.34万吨，同比下降3.91%；黄金6.13吨，同比下降37.42%；白银146.73吨，同比下降63.46% [2] - 业绩方面，营业收入852.71亿元，同比增长20.45%；利润总额18.41亿元，同比增长15.48%；归母净利润10.59亿元，同比增长4.87%；每股收益0.5287元，同比增加4.88%；ROE7.37%，同比上升0.02个百分点 [2][3] 问答交流 硫酸销售情况 - 2024年上半年国内硫酸市场1季度供大于求，2季度供求基本平衡、局部偏紧，价格逐步上涨 [3] - 公司生产硫酸237.34万吨，同比下降3.91%，作为副产品成本波动小，实现对业绩正贡献 [3] 铜价及冶炼加工费走势 - 2024年上半年国内铜价总体上涨，现货合约半年均价74,531.75元/吨，同比上涨9.8% [3] - 铜精矿现货TC下降幅度大，部分降为负值，但国内精铜产量未完全受影响，6月现货TC报价下跌趋势放缓，海外冶炼产能释放使铜精矿供应有收紧趋势，国内铜冶炼企业将承压 [3] 冶炼加工费确定及应对 - 公司加工费采用长单、现货模式，进口铜精矿采取TC/RC结算，通过年度、季度谈判确定 [3] - 公司与供应商保持长期稳定合作关系，积极谈判稳定长单供应量保障生产 [3] 冶炼企业及成本情况 - 公司形成西南、东南、北方三大冶炼基地，各基地采用不同工艺 [4] - 公司通过降本、提质提升竞争力，冶炼加工成本有竞争优势 [4] 西南铜业分公司搬迁项目进展 - 电解生产系统已全部成功送电，进入带负荷试车阶段，整体工程进度完成约84%，各子项正常推进 [4] 资源获取计划 - 围绕发展思路，经营好现有矿山、冶炼厂，关注优质资源项目 [4] - 加强资源管理，论证重点矿集区资源潜力和产能，加大具备资源潜力矿山深边部探矿力度，拓展资源获取渠道 [4] - 加强资源综合利用和循环经济发展，提高资源利用效率，降低成本 [4] 保障后续生产经营措施 - 优化生产经营，应对市场挑战，确保原料供应和成本控制，加强安全环保和合规管理，提升风险防范能力 [4] - 深化改革创新，优化人力资源配置，提高生产效率，加强科技创新和数字化转型 [4] - 加速推进重点项目，加大矿产勘探力度 [4] - 坚持党的领导，加强党建与业务融合，推动党风廉政建设 [4]

公司ESG管理工作 - 公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大精神，完整准确全面落实新发展理念，积极融入新发展格局，聚焦高质量发展，坚持党的领导，健全ESG管治体系 [1] - 公司强化董事会对公司ESG工作的管理监督，全面实施ESG管理提升行动，坚定扛实乡村振兴挂联帮扶责任，强化信息披露及外部沟通交流，编制发布年度ESG报告，全面提升ESG管理工作质效 [1] 乡村振兴帮扶工作 - 公司立足自身专业优势和帮扶地区资源优势，因地制宜，精准施策，构建统筹推进、访情问难、现场帮扶工作体系，以实际行动助力乡村振兴 [2] - 2023年，驻迪庆州企业实现工业总产值超29亿元，上缴税金超4亿元，累计支付当地物流运输费用5,955万元，招录解决地方就业1,124人，本地用工比例达到41.20% [2] - 2024年5月，公司组成调研组，与羊拉乡政府开展乡村振兴工作座谈交流，深入羊拉乡四个行政村田间地头，开展为期5天的实地调研，初步拟定2024年度拟实施帮扶8个项目清单 [2] - 2023年，公司与香格里拉市红十字会签订定向捐赠协议，资助格咱乡六个行政村防火卡点建设项目、玉郎佩河木叉段河道治理项目、洛吉乡尼汝村普拉组崩史塘补水工程建设项目、香格里拉市境内贫困大学生等，累计投入资金56.98万元，助力美丽乡村建设 [2]

生产经营情况 - 2024年上半年公司生产铜精矿含铜3.17万吨同比增长1.6%[3] - 生产阴极铜50.87万吨同比下降22.77%[3] - 生产硫酸237.34万吨同比下降3.91%[3] - 生产黄金6.13吨同比下降37.42%[3] - 生产白银146.73吨同比下降63.46%[3] - 实现营业收入852.71亿元同比增长20.45%[3] - 利润总额18.41亿元同比增长15.48%[3] - 归母净利润10.59亿元同比增长4.87%[3] - 每股收益0.5287元同比增加4.88%[3] - ROE7.37%同比上升0.02个百分点[3] 西南铜业分公司搬迁项目 - 项目通过制定挑战目标和细化里程碑节点推进[3] - 电解生产系统已全部成功送电进入带负荷试车阶段整体工程进度完成约84%[3] - 火法厂房、炉砖砌筑、阳极炉安装、顶吹炉烟道吊装皆已完成烟道砌筑中余热锅炉管路安装中其余各子项正常推进[3] 硫酸销售价格 - 硫酸是铜冶炼生产环节的副产品成本一般无较大波动[3] - 销售价格受下游市场需求、供应、区域、季节性等多种因素影响[3] - 上半年硫酸市场价格整体逐步上涨公司积极抢抓市场机遇实现对业绩正贡献[3] 矿山企业生产成本 - 公司矿山企业包括迪庆有色、玉溪矿业、楚雄矿冶、迪庆矿业等[3] - 各矿山因资源禀赋、生命周期不同生产成本不同迪庆有色的普朗铜矿、玉溪矿业的大红山铜矿成本相对较低楚雄矿冶的六苴铜矿等老弱矿山成本相对较高[3] 资源获取计划 - 公司围绕"外抓资源、内降成本调整存量、聚焦海外全要素市场化对标打造世界一流铜业公司"发展思路经营现有矿山和冶炼厂同时关注优质资源项目[3] - 持续加强资源管理工作对重点矿集区进行资源潜力和产能深入论证加大深边部探矿力度拓展资源获取渠道确保资源储量稳定增长[4] - 加强资源综合利用和循环经济发展提高资源利用效率降低资源消耗成本为可持续发展提供资源支撑和保障[4] 大股东旗下资产注入计划 - 2022年1月云铜集团将凉山矿业40%股权委托公司管理[4] - 2023年11月云铜集团对相关承诺延期在2026年11月29日之前启动将凉山矿业股权注入云南铜业工作[4] - 2023年6月中国铜业将中矿国际100%股权委托公司管理以履行承诺避免同业竞争保护股东利益[4] - 目前凉山矿业、秘鲁铜业生产情况正常后续如有资产注入事项将按规定披露[4] 科技创新成效 - 实施创新驱动发展战略打造科技竞争优势围绕"科技创新、矿产资源、高端先进材料和绿色低碳低成本数智化"加大研发力度[4] - 上半年研发投入13.64亿元国家重点研发计划等重点项目有序实施推进原创技术策源地项目[4] - 知识产权保护工作持续加强申请专利获受理130件、授权专利69件获得12项软件著作权[4] 保障后续生产经营措施 - 集中精力解决关键问题重点推进持续优化生产经营应对市场挑战确保原料供应和成本控制加强安全环保和合规管理提升风险防范能力[5] - 深化改革创新优化人力资源配置提高生产效率加强科技创新和数字化转型[5] - 加速推进重点项目如西南铜业搬迁项目加大矿产勘探力度[5] - 坚持党的领导加强党建与业务融合推动党风廉政建设为高质量发展提供保障[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [18] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营收852.7亿元(+20.5%)、归母净利润10.6亿元(+4.9%) [5] - 矿产铜产量变动不大,但冶炼铜产量大幅下降22.8%,主因西南铜业搬迁 [5] - 冶炼企业利润表现较好,如东南铜业和赤峰云铜,主要受益于铜精矿长单加工费和硫酸价格上涨 [5][6] 分产品盈利情况 - 矿山板块盈利与去年基本持平,如迪庆有色;但楚雄矿冶资源枯竭,盈利同比下降 [5][6] - 冶炼企业利润表现较好,如东南铜业和赤峰云铜,净利润同比增加1亿元或更多 [5][6] - 硫酸业务毛利润由-0.8亿元增加至1.6亿元,是利润改善的另一原因 [5] 财务数据分析 - 2024H1经营性净现金流为-31亿元,主要是为西南铜业投产备料,存货增加64亿元所致 [5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.3元(含税),合计分配0.6亿元 [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为20.91/24.01/33.48亿元,同比增速32.5%/14.8%/39.5% [18] 投资建议 - 维持"优于大市"评级,看好公司未来业绩增长 [18]