财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为74.91亿元人民币，同比下降19.58%[21] - 归属于上市公司股东的净亏损为7524.90万元人民币，同比减亏74.51%[21] - 基本每股亏损为0.045元人民币，同比减亏75.14%[21] - 加权平均净资产收益率为-1.79%，同比改善5.14个百分点[21] - 营业收入74.91亿元，同比减少19.58%；利润总额-1.797亿元，同比减亏67.50%；净利润-1.514亿元，同比减亏65.85%[29] - 归属于母公司所有者的净利润-7524.9万元，同比减亏74.51%[29] - 营业总收入同比下降19.6%至74.91亿元（上期93.14亿元）[139] - 营业总成本同比下降22.2%至76.96亿元（上期98.95亿元）[139] - 营业亏损收窄至-1.83亿元（上期-5.83亿元），同比改善68.6%[139] - 净利润亏损收窄至-1.51亿元（上期-4.43亿元），同比改善65.8%[140] - 归属于母公司净利润为-7525万元（上期-2.95亿元）[140] - 基本每股收益改善至-0.045元（上期-0.181元）[140] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 财务费用同比增长24.6%至5.27亿元（上期4.23亿元）[139] 各条业务线表现 - 氧化铝产量47.6359万吨，同比增长39.22%；铝商品产量56.5178万吨，同比增长3.98%；铝商品销量51.6544万吨，同比减少1.99%[29] - 主营业务毛利率10.10%，同比增长7.17个百分点；有色金属冶炼业务毛利率11.90%，同比增长8.32个百分点[37] - 铝材加工行业营业收入28.77亿元人民币，同比增长12.83%[38] - 炭素制造行业营业收入9907.2万元人民币，同比增长31.81%[38] - 贸易及其他业务营业收入19亿元人民币，同比增长2.4%[38] 资产和负债变化 - 总资产为286.24亿元人民币，较上年度末增长8.16%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为56.47亿元人民币，较上年度末增长43.28%[21] - 非公开发行股票募集资金23.9亿元，货币资金增加63.55%至28.05亿元[28][34] - 应收账款3.328亿元，同比增长135.35%；预付款项4.853亿元，同比增长48.26%[34] - 货币资金增加10.9亿元，从17.15亿元增至28.05亿元，增幅63.5%[130] - 应收账款增加1.91亿元，从1.41亿元增至3.33亿元，增幅135.4%[130] - 短期借款增加2.64亿元，从54.17亿元增至56.81亿元，增幅4.9%[131] - 应付票据增加8.32亿元，从15.17亿元增至23.5亿元，增幅54.8%[131] - 存货增加2.66亿元，从29.47亿元增至32.14亿元，增幅9.0%[130] - 预付款项增加1.58亿元，从3.27亿元增至4.85亿元，增幅48.3%[130] - 其他应收款增加9774万元，从8862万元增至1.86亿元，增幅110.3%[130] - 持有至到期投资新增4.1亿元[131] - 在建工程增加5.27亿元，从26.95亿元增至32.22亿元，增幅19.6%[131] - 资产总额增加21.59亿元，从264.65亿元增至286.24亿元，增幅8.2%[131] - 公司合并总资产从264.65亿元增至286.24亿元，增长8.2%[133] - 合并流动负债从123.79亿元增至135.80亿元，增长9.7%[132] - 长期借款从47.99亿元降至37.21亿元，减少22.5%[132] - 母公司货币资金从9.43亿元增至16.96亿元，增长79.8%[135] - 母公司应收账款从1.56亿元增至3.59亿元，增长130.0%[135] - 母公司预付款项从1.95亿元增至8.49亿元，增长335.0%[135] - 母公司短期借款从16.89亿元降至16.10亿元，减少4.7%[136] - 母公司应付票据从4.76亿元增至13.45亿元，增长182.5%[136] - 母公司资本公积从19.21亿元增至38.33亿元，增长99.5%[137] - 母公司未分配利润亏损从1.90亿元扩大至2.60亿元，增亏36.9%[137] - 资产负债率同比下降9%[113] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3.17亿元人民币，同比下降80.77%[21] - 经营活动现金流量净额3.167亿元，同比减少80.77%；投资活动现金流量净额-14.638亿元，同比减少119.61%[34] - 筹资活动现金流量净额21.035亿元，同比增长702.83%；现金及现金等价物净增加额9.582亿元，同比增长51.91%[34] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降80.8%，从16.47亿元降至3.17亿元[147] - 投资活动现金流出大幅增加83.2%，从7.99亿元增至14.64亿元[148] - 筹资活动现金流入同比增长71.1%，从48.39亿元增至82.79亿元[148] - 期末现金及现金等价物余额同比增长19.6%，从17.92亿元增至21.44亿元[148] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降4.1%，从3.07亿元降至2.94亿元[150] - 母公司投资活动现金流出同比增长97.4%，从7.34亿元增至14.49亿元[150] - 母公司取得借款收到的现金同比下降52.4%，从23.53亿元降至11.20亿元[150] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比增长40.6%，从11.17亿元增至15.70亿元[152] - 支付的各项税费同比下降7.9%，从1.20亿元降至1.10亿元[147] - 购建固定资产支付的现金同比下降44.1%，从7.99亿元降至4.47亿元[147] 投资和收益 - 计入当期损益的政府补助为318.42万元人民币[25] - 投资收益3034.8万元，同比增长1250.51%；营业外收入340.9万元，同比减少88.76%[34] - 公司持有中铝国际股票19,495,000股，期初持股比例0.73%，期末持股比例0.73%，期末账面值47,843,620.50元，报告期损益0.00元[45] - 公司衍生品投资沪铝套保初始投资金额7,704万元，期末投资金额76.1万元，报告期实际损益1,465.9万元[49] - 公司衍生品投资伦铝套保期末投资金额28,570.9万元，报告期实际损益1,751.5万元[49] - 公司衍生品投资合计初始投资金额7,704万元，期末投资金额28,647万元，报告期实际损益3,217.4万元[49] 子公司和关联公司表现 - 子公司云南云铝涌鑫铝业有限公司报告期净利润为-6,511.70万元[62] - 子公司云南文山铝业有限公司报告期净利润为7,734.73万元[62] - 子公司云南云铝润鑫铝业有限公司报告期净利润为-6,312.20万元[62] - 泽鑫铝业公司总资产为34.55亿元，净资产为7.33亿元，但净利润亏损2397.93万元[63] - 云铝国际有限公司总资产为4.98亿美元，净利润为345.71万美元[63] - 华坪沣鑫电力公司总资产为999.36万元，但净利润亏损6.41万元[63] - 云铝泓鑫铝业公司总资产为3.21亿元，但净利润亏损14.92万元[63] - 天冶化工公司总资产为11.92亿元，但净利润亏损2451.53万元[63] - 源鑫炭素公司总资产为22.84亿元，但净利润亏损29.36万元[63] 募集资金使用 - 公司非公开发行募集资金净额2,350,907,095.65元[55] - 公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理41,000万元，获得利息收入138万余元[55] - 截至2015年6月30日募集资金专户余额70,569.35万元，利息收入151.22万元[55] - 公司募集资金直接投入募投项目123,872.35万元[55] - 收购源鑫炭素100%股权项目已完成投资58,457.36万元，投资进度100%[57] - 购买浩鑫铝箔86.92%股权项目承诺投资58,538.85万元，本期投入0元，进度0%[57] - 源鑫炭素60万吨炭素项目二期承诺投资53,030.5万元，本期投入0元，进度0%[57][58] - 补充流动资金项目投入65,064万元，进度100%[58] - 承诺投资项目总投资额235,090.71万元，累计投入123,521.36万元[58] - 公司使用41,000万元闲置募集资金购买理财产品，获利息收入138万余元[58] - 公司使用41,000万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超过12个月[58] - 公司募集资金总额235,090.71万元，报告期投入募集资金总额123,521.36万元[54] - 公司非公开发行股票募集资金净额为235,090.71万元[102] - 募集资金将用于收购云南浩鑫铝箔有限公司86.92%股权[102] - 募集资金将用于收购云南源鑫炭素有限公司100%股权[102] - 募集资金将用于投资源鑫炭素60万吨炭素项目二期工程[102] - 非公开发行股票募集资金已到位，发行359,438,661股，发行价格6.65元/股[106][111] - 股东投入普通股35.94亿元，资本公积增加13.98亿元[157] - 股东投入普通股金额达23.51亿元，其中股本增加3.59亿元，资本公积增加19.91亿元[168] 收购和投资活动 - 公司收购云南源鑫炭素有限公司100%股权，交易价格为59,194.86万元[73][74] - 公司收购鹤庆溢鑫铝业有限公司57.18%股权，交易价格为4,459.14万元[74] - 公司收购老挝中老铝业有限公司51%股权，交易价格为2,805万美元[74] - 源鑫炭素100%股权评估价值为58,457.36万元[78] - 源鑫炭素过渡期损益为879.39万元[78] - 公司实际支付源鑫炭素收购价款为59,336.75万元[78] - 收购浩鑫铝箔86.92%股权[106] - 收购源鑫炭素100%股权[106] - 投资源鑫炭素60万吨炭素项目二期35万吨工程[106] - 拟以2,850万美元收购老挝中老铝业51%股权并实施年产100万吨氧化铝项目[107] - 合资设立云南云铝洺鑫电缆有限公司，公司出资51%对应3,060万元人民币[107] - 公司收购云南源鑫炭素有限公司100%股权，转让价格59194.86万元人民币，账面价值50490.74万元[85] - 公司收购鹤庆溢鑫铝业有限公司57.18%股权，转让价格4459.14万元人民币，账面价值3603.44万元[85] 关联交易 - 与云南永昌硅业股份关联交易金额7,571.47万元，占同类交易比例0.9963%[80] - 与云南冶金集团昆明重工关联交易金额131.66万元，占同类交易比例0.0173%[80] - 与母公司云南冶金集团股份商品购买关联交易金额3.14万元，占同类交易比例0.0004%[80] - 与母公司云南冶金集团股份劳务接受关联交易金额4.73万元，占同类交易比例0.0006%[80] - 公司向关联方云南冶金集团财务有限公司提供贷款融资，金额为65亿元人民币，占总额的1.10%[82] - 公司接受关联方云南冶金集团进出口物流股份有限公司劳务，金额为3,724.63万元人民币，占总额的0.4901%[81] - 公司销售商品给关联方云南浩鑫铝箔有限公司，金额为12,676.90万元人民币，占总额的0.9417%[82] - 公司向关联方云南冶金集团财务有限公司提供融资服务，金额为12.1159亿元人民币，占总额的2.23%[82] - 公司销售商品给关联方云南永昌硅业股份有限公司，金额为1,232.24万元人民币，占总额的0.1645%[82] - 公司接受关联方云南金吉安建设咨询监理有限公司劳务，金额为209.77万元人民币，占总额的0.0276%[82] - 公司购买关联方云南冶金集团进出口物流股份有限公司商品，金额为53.26万元人民币，占总额的0.0070%[81] - 公司租赁关联方云南建水锰矿有限责任公司资产，支付租赁费33.09万元人民币，占总额的0.0044%[81] - 公司接受关联方云南冶金建设工程有限公司劳务，金额为41.50万元人民币，占总额的0.0055%[81] - 公司销售商品给关联方云南汇通锰业有限公司，金额为31.72万元人民币，占总额的0.0042%[82] - 云南冶金集团投资有限公司向公司提供短期借款6000万元人民币，利率为1.01%[83] - 云南冶金集团投资有限公司向公司提供短期借款支付利息手续费196.17万元人民币，占0.36%[83] - 云南冶金集团财务有限公司向公司提供票据贴现104000万元人民币，占17.56%[83] - 云南冶金集团财务有限公司向公司提供贴现支付利息3550.37万元人民币，占6.54%[83] - 云南冶金集团财务有限公司向公司提供融资租赁2594.92万元人民币，占0.44%[83] - 公司在云南冶金集团财务有限公司存款利息收入276.05万元人民币，占20.80%[83] 担保情况 - 公司为云南天冶化工有限公司提供担保额度16200万元人民币，实际担保金额900万元[94] - 公司为云南天冶化工有限公司提供另一笔担保额度16200万元人民币，实际担保金额450万元[94] - 报告期末已审批对外担保额度合计为16.2亿元人民币[95] - 报告期末实际对外担保余额合计为15.3亿元人民币[95] - 公司为云南文山铝业提供担保额度5亿元人民币，实际担保金额2.4059亿元人民币[95] - 公司为云南文山铝业另一笔担保额度5亿元人民币，实际担保金额1.6554亿元人民币[95] - 公司为云南云铝涌鑫铝业提供担保额度6.8亿元人民币，实际担保金额2.73亿元人民币[96] - 公司为云南云铝涌鑫铝业另一笔担保额度6.8亿元人民币，实际担保金额2.91亿元人民币[96] - 公司为云南云铝涌鑫铝业提供担保额度4.4亿元人民币[96] - 公司为云南云铝泽鑫铝业提供担保额度9亿元人民币，实际担保金额0.65亿元人民币[96] - 公司为云南云铝泽鑫铝业另一笔担保额度9亿元人民币，实际担保金额1.11亿元人民币[96] - 公司为云南云铝泽鑫铝业另一笔担保额度9亿元人民币，实际担保金额1.3028亿元人民币[96] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为74,000万元[97] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为322,046万元[97] - 报告期末公司实际担保总额为337,346万元[98] - 实际担保总额占公司净资产比例为59.74%[98] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为249,732万元[98] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为47,243万元[98] 股东和股本结构 - 公司总股本从1,539,172,984股增加至1,898,611,645股，增幅23.35%[111][113] - 有限售条件股份占比从0.01%升至18.94%[111] - 控股股东云南冶金集团持股49.13%，其中176,592,214股为有限售条件股份[111][115] - 最大股东云南冶金集团股份有限公司持有公司股份932,761,382股[116] - 中国建设银行－国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金持股10,083,207股，占比0.53%[116][117] - 财通基金－工商银行－中国对外经济贸易信托计划持股9,462,989股，占比0.50%[116] - 长安信托·民生创盈4号信托计划持股5,882,636股，占比0.31%[116][117] - 前10名无限售条件股东中云南冶金集团持有756,169,168股人民币普通股[117] - 浦发银行－长信金利趋势基金持有31,851,313股人民币普通股[117] - 建信人寿保险传统保险账户持有5,070,827股人民币普通股[117] - 第六至九大股东通过融资融券账户合计持有14,827,542股[117] - 报告期内控股股东及

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降27.61%至29.93亿元人民币[8] - 归属于上市公司股东的净亏损同比收窄56.17%至-7825.22万元人民币[8] - 基本每股收益为-0.05元/股较上年同期改善56.03%[8] - 加权平均净资产收益率为-1.68%较上年同期提升3.01个百分点[8] - 营业收入同比下降27.61%，主要因贸易业务和铝商品销量减少及铝价下跌[16] - 净利润同比增长55.97%，因主导产品成本降低及转回资产减值准备[16] - 利润总额同比增长56.42%，原因同净利润增长[16] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降32.79%，因销量减少及单位铝产品成本降低[16] - 财务费用同比增长48.94%，因在建项目转固停止利息资本化及融资借款增加[16] 资产减值及政府补助 - 资产减值损失同比下降151.71%，因铝价回升转回存货跌价准备[16] - 计入当期损益的政府补助为229.14万元人民币[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额大幅恶化至-5.6亿元人民币同比下降193.3%[8] 资产负债项目变动 - 应收票据同比下降46.18%，因票据背书支付采购款增加[16] - 预付款项同比下降38.06%，因原材料采购预付货款减少[16] - 应付票据同比增长25.66%，因票据结算量增加[16] - 其他应付款同比增长195.70%，因客户购货履约保证金增加[16] - 总资产微降0.2%至243.56亿元人民币[8] - 归属于上市公司股东的净资产减少2.17%至33.54亿元人民币[8] 衍生品投资与套期保值 - 沪铝套保期末投资金额为4,777.8万元，占公司报告期末净资产比例1.42%，报告期实际损失440.7万元[24] - 伦铝套保期末投资金额为21,467.6万元，占公司报告期末净资产比例6.4%，报告期实际收益200.2万元[24] - 衍生品投资期末总金额26,245.4万元，占净资产比例7.82%，合计净损失240.5万元[24] - 衍生品投资采用自有资金，未涉及诉讼[24] - 衍生品投资审批董事会公告披露日期为2015年3月10日[24] - 上海期货交易所铝价从12900元/吨上涨至13365元/吨[24] - 伦敦金属交易所铝价从1834美元/吨下跌至1785美元/吨[24] - 公司通过多条件控制套期保值持仓规模并建立风险测算系统[24] - 衍生品投资会计政策与上一报告期相比无重大变化[24] 股东结构及公司治理 - 云南冶金集团持股49.13%为公司第一大股东[11] - 报告期末普通股股东总数为130,151户[11] 投资者关系及业务讨论 - 报告期内接待东海证券等机构调研，讨论生产经营及未来发展情况[25]

收入和利润（同比环比） - 营业收入190.93亿元，同比增长27.90%[21] - 公司2014年营业收入为190.93亿元，同比增长27.9%[29][31] - 归属于上市公司股东的净亏损4.67亿元，同比下降3002.17%[21] - 公司2014年归属于母公司净利润为-4.67亿元[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损5.12亿元，同比下降107.97%[21] - 基本每股收益-0.303元/股，同比下降3130.00%[21] - 加权平均净资产收益率-12.75%，同比下降13.16个百分点[21] - 公司2014年母公司净利润为-296,567,220.86元[103] - 公司2014年合并报表归属于上市公司股东的净利润为-467,036,782.23元[106] - 公司2013年合并报表归属于上市公司股东的净利润为16,092,654.61元[106] 成本和费用（同比环比） - 铝产品原材料成本同比增加0.93个百分点至58.45亿元，占营业成本比重47.93%[35] - 铝产品电力成本同比下降1.96个百分点至55.19亿元，占营业成本比重45.25%[35] - 销售费用同比增加29.33%至3.91亿元，主因销量增加导致运费上升[36] - 财务费用同比大幅增加67.37%至8.84亿元，主因在建工程完工停止利息资本化及融资成本上升[36] - 研发支出总额1.44亿元，同比减少26.48%，占净资产3.07%及营业收入0.75%[38] 各条业务线表现 - 氧化铝产量达82.5万吨，同比增长35%[29] - 铝商品产量110.73万吨，同比增长20.05%[29] - 铝商品销量109.4万吨，同比增长20.72%[29] - 铝材加工行业营业收入同比增加25.31%至55.90亿元，毛利率7.08%[42] - 国外营业收入同比大幅增长94.35%至57.99亿元，毛利率0.11%[42] - 云铝国际有限公司有色金属贸易收入为210,766,385.20美元[81] - 云南云铝沥鑫铝业有限公司有色金属加工销售投入资本200,000,000元，报告期收入490,756,665.85元[81] - 云南华坪沣鑫电力开发有限公司煤矸石发电生产销售投入资本20,000,000元，报告期收入10,000,042.99元[81] - 云南云铝泓鑫铝业有限公司有色金属加工销售投入资本100,000,000元，报告期收入274,944,618.53元[81] - 云南天冶化工有限公司化工产品投入资本360,000,000元，报告期亏损3,914,816.89元[81] 各地区表现 - 国外营业收入同比大幅增长94.35%至57.99亿元，毛利率0.11%[42] 管理层讨论和指引 - 公司2015年氧化铝计划产量超过90万吨[91] - 公司2015年铝产品产销量目标约118万吨[91] - 公司2015年计划实现营业收入180亿元[91] - 公司战略重点为构建水电铝加工一体化产业模式[90] - 公司计划通过股权融资降低资产负债率和财务费用[92] - 公司控股子公司文山铝业推进年产60万吨氧化铝技术升级项目[97] - 公司2014年非公开发行A股股票事项于2015年3月27日获证监会审核通过[97] - 公司拟非公开发行股票募集资金用于收购浩鑫铝箔和源鑫炭素控股股权及投资源鑫炭素60万吨炭素项目二期35万吨工程[146] - 公司拟以2850万美元收购老挝中老铝业51%股权并实施年产100万吨氧化铝项目[146] - 控股子公司文山铝业实施年产60万吨氧化铝技术升级提产增效项目[147] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.95亿元，同比下降87.28%[21] - 经营活动现金流入同比增加32.40%至205.51亿元，主因商品销量和贸易业务增加[40] - 经营活动现金流出同比增加53.43%至202.56亿元，主因在建项目投产后采购材料款增加[40] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为6.49亿元，较2013年的39.58亿元大幅下降[25] - 非经常性损益合计4.49亿元，较2013年的26.22亿元显著减少[26] 资产和负债结构变化 - 总资产244.05亿元，同比增长6.26%[21] - 归属于上市公司股东的净资产34.29亿元，同比下降12.06%[21] - 应付票据金额从6.22亿元增至14.97亿元，占总资产比例从2.71%升至6.14%，增幅3.43个百分点，主要因票据结算量增加[47] - 应付账款金额从24.21亿元增至27.35亿元，占总资产比例从10.54%升至11.21%，增幅0.67个百分点，主要因产量增加导致原材料采购应付款上升[47] - 长期借款金额从41.49亿元增至47.98亿元，占总资产比例从18.07%升至19.66%，增幅1.59个百分点，主要因优化负债结构增加长期借款[47] - 长期应付款金额从10.43亿元增至19.25亿元，占总资产比例从4.54%升至7.89%，增幅3.34个百分点，主要因增加融资租赁融资优化负债结构[47] 投资活动 - 报告期对外投资额18,000,000元，较上年同期107,500,000元下降83.26%[65] - 可供出售金融资产从5187.60万元减至3396.59万元，公允价值变动减少1791.01万元[49] - 持有富滇银行股份有限公司股权比例0.02%，报告期损益78,738元[67] - 持有云南冶金集团财务有限公司股权比例10.00%，期末账面值112,500,000元[67] - 持有云南正达矿业小额信贷股份有限公司股权比例8.00%，期末账面值16,000,000元[67] - 证券投资中铝国际持股比例0.73%，期末账面值33,965,934.21元，报告期损益2,285,996.64元[68] - 公司持有云南天冶化工有限公司30.00%股权[66] - 公司持有云南冶金集团进出口物流股份有限公司8.26%股权[66] - 公司持有驰宏国际矿业股份有限公司0.34%股权[66] - 公司持有云南金吉安建设咨询监理有限公司5.05%股权[66] - 公司持有中色国际氧化铝开发有限公司10.00%股权[66] 关联交易 - 关联交易接受劳务金额3,285.52万元占同类交易比例0.18%[120] - 关联交易购买商品金额112.31万元占同类交易比例0.01%[120] - 关联交易接受劳务金额645.87万元占同类交易比例0.03%[120] - 关联交易销售商品金额2.73万元占同类交易比例0.00%[120] - 关联交易租赁费金额56万元占同类交易比例0.09%[120] - 关联交易购买商品金额67.35万元占同类交易比例0.00%[120] - 关联交易购买商品金额135.04万元占同类交易比例0.01%[120] - 向云南源鑫炭素有限公司销售商品金额为10,125.75万元，占比0.53%[122] - 向云南源鑫炭素有限公司销售碳块金额为83,947.83万元，占比4.52%[122] - 向云南浩鑫铝箔有限公司销售商品金额为6,897.86万元，占比0.36%[123] - 向昆明有色冶金设计研究院提供技术及管理服务金额为12,027.59万元，占比0.65%[122] - 向云南永昌硅业股份购买商品金额为5,343.79万元，占比0.29%[122] - 向云南冶金集团股份第一分公司提供综合服务金额为345万元，占比0.02%[123] - 关联方承租云南冶金集团股份第一分公司资产金额为230万元，占比0.38%[123] - 向云南汇通锰业销售商品金额为647.54万元，占比0.03%[122] - 向昆明金瓯工程造价咨询支付咨询费金额为427.18万元，占比0.02%[123] - 向云南冶金仁达电脑接受劳务金额为15.11万元，占比0.00%[122] - 公司向云南冶金集团财务有限公司获得贷款融资金额45,000万元，利率3.24%[124] - 公司向云南冶金集团财务有限公司支付贷款融资租赁利息3,783.48万元，利率3.34%[124] - 公司向云南冶金集团财务有限公司获得贴现金额174,000万元，利率12.52%[124] - 公司向云南冶金集团财务有限公司支付贴现利息3,859.19万元，利率3.41%[124] - 公司存款于云南冶金集团财务有限公司获利息463.31万元，利率22.61%[124] - 公司向云南冶金集团投资有限公司支付贷款融资租赁利息96.71万元，利率0.09%[124] - 公司向云南冶金集团投资有限公司获得贷款融资金额14,000万元，利率1.01%[124] - 公司关联交易总额为368,055.22万元[124] - 公司与关联方共同对云南文山铝业有限公司增资构成关联交易[126] 担保情况 - 公司对云南天冶化工有限公司的对外担保额度为16,200万元[133][134] - 报告期内公司实际对外担保发生额合计303,055万元[134] - 报告期末公司已审批对外担保额度合计16,200万元[134] - 报告期末公司实际对外担保余额合计15,300万元[134] - 公司对云南文山铝业有限公司提供担保额度68,666万元[134] - 公司对云南文山铝业有限公司实际担保金额26,658万元[134] - 公司对云南云铝涌鑫铝业有限公司担保额度80,000万元[134] - 公司对云南云铝涌鑫铝业有限公司实际担保金额44,000万元[134] - 所有对外担保均为连带责任保证类型[133][134] - 所有列示担保均为关联方担保[133][134] - 报告期末实际担保余额合计为280,646万元[136] - 实际担保总额占公司净资产的比例为81.85%[136] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为95,918万元[135] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为265,346万元[136] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为191,289万元[136] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为100,756万元[136] - 报告期内审批对子公司担保额度为120,000万元[135] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为398,666万元[136] - 报告期内审批担保额度合计为120,000万元[136] - 报告期末已审批的担保额度合计为414,866万元[136] 衍生品投资和套保 - 沪铝套保衍生品初始投资金额为7704万元人民币[73] - 伦铝套保衍生品初始投资金额为0元人民币[73] - 衍生品投资报告期实际损益总额为7126万元人民币[73] - 上海期货交易所铝价从14025元/吨下跌至13080元/吨[74] - LME铝价从1806美元/吨上涨至1860美元/吨[74] 委托贷款 - 公司向关联方提供委托贷款总额达88000万元人民币[76] - 云南文山铝业有限公司获得委托贷款28000万元人民币[76] - 云南云铝涌鑫铝业有限公司获得委托贷款25000万元人民币[76] - 云南云铝润鑫铝业有限公司获得委托贷款15000万元人民币[76] - 云南云铝泽鑫铝业有限公司获得委托贷款20000万元人民币[76] 在建工程项目进展 - 30万吨哈兹莱特法铝合金板带工艺开发项目计划投资351,121万元，本期投入39,691.11万元，累计投入233,705.42万元，进度66.36%[83] - 年产15万吨交通铝型材项目计划投资304,237万元，本期投入4,427.73万元，累计投入36,535.34万元，进度11.29%[83] - 潞西硅铝合金新技术推广示范项目计划投资275,705万元，本期投入5,544.09万元，累计投入25,666.22万元，进度6.05%[83] - 150kt/a铝钛基合金材料加工项目计划投资156,778万元，本期投入7,826.58万元，累计投入143,387.46万元，进度98%[83] - 30万吨铝板带工程项目计划投资338,000万元，本期投入13,206.66万元，累计投入157,707.33万元，进度98%[84] 资源与成本优势 - 电力成本占电解铝制造成本40%-45%，公司依托云南水电资源优势降低用电成本[51] - 2014年公司用电机制转为市场化直接交易，2015年用电成本较发改委目录电价进一步降低[52] - 公司拥有文山地区铝土矿资源量约1.5亿吨，中老铝业铝土矿资源量约1.4亿吨[55] - 文山铝业80万吨氧化铝项目达产，2015年产量预计突破90万吨，二期60万吨项目推进中[56] - 2014年铝液综合交流单耗13132kWh，较行业平均值低464kWh，电流效率达95%以上[58] 股东和股权结构 - 有限售条件股份增加16,944股至89,766股，占比保持0.01%[151] - 无限售条件股份减少16,944股至1,539,083,218股，占比保持99.99%[151] - 股份总数增加72,822股至1,539,172,984股[151] - 云南冶金集团持股756,169,168股，占比49.13%为第一大股东[153] - 上海浦东发展银行－长信金利趋势基金持股67,709,688股，占比4.40%，报告期内减持8,454,271股[153] - 丰和价值基金持股11,219,478股，占比0.73%，报告期内增持10,219,478股[153] - 中国农业银行－长信双利优选基金持股10,200,000股，占比0.66%[153] - 中国银行－嘉实服务增值基金持股6,824,341股，占比0.44%[154] - 中国工商银行－嘉实周期优选基金持股5,999,908股，占比0.39%[154] - 报告期末普通股股东总数143,080人，年度报告披露日前第5交易日末降至142,933人[153] - 控股股东云南冶金集团股份有限公司注册资本为10,613,034,131元[156] - 控股股东持有云南驰宏锌锗股份有限公司829,505,201股，占总股数49.74%[157] - 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金持有6,824,341股人民币普通股[155] - 中国工商银行股份有限公司－嘉实周期优选股票型证券投资基金持有5,999,908股人民币普通股[155] - 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金持有5,515,822股人民币普通股[155] - 中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金持有3,299,990股人民币普通股[155] - 杜光义持有2,606,696股人民币普通股[155] - 新时代信托股份有限公司－金瑞6号证券投资集合资金信托计划持有2,546,160股人民币普通股[155] 董事、监事及高级管理人员持股和薪酬 - 董事长田永持有55,261股公司股份[163] - 董事陈德斌持有23,206股公司股份[163] - 董事万多稳离任时持有公司股份1,777股[164] - 独立董事杨显万离任时持有公司股份8,052股[164] - 职工监事丁平离任时持有公司股份2,643股[164] - 董事会秘书张文伟离任时持有公司股份4,736股[164] - 公司2013年支付董事、监事和高级管理人员薪酬及津贴总额为323.37万元[177] - 独立董事津贴标准为每年6万元含税[177] - 2014年度高级管理人员年薪因考核未完成尚未发放[177] - 田永在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任董事长及党委书记并领取报酬[176] - 张自义在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任总会计师并领取报酬[176] - 何伟在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任副总会计师及财务部部长并领取报酬[176] - 姚斌在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任纪检审计监察部纪检监察处处长并领取报酬[176] - 王琳在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任工会副主席及技能发展处处长并领取报酬[176] - 高瑾在其他单位云南浩鑫铝箔有限公司担任董事长并领取报酬[176] - 张春生在其他单位涌鑫公司及润鑫公司担任董事长但不领取报酬[176] - 公司董事丁吉林2013年度实际报酬总额为32万元[179] - 独立董事华一新2013年度实际报酬总额为6万元[179] - 职工监事丁平2013年度实际报酬总额为17.07万元[179] - 职工监事李学军2013年度实际报酬总额为8.48万元[179] - 总会计师唐正忠2013年度实际报酬总额为25

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入45.39亿元人民币，同比增长21.56%[8] - 年初至报告期末营业收入138.88亿元人民币，同比增长46.32%[8] - 营业收入同比增长46.32%至138.88亿元，主要因销售商品量增加[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润350.05万元人民币，同比增长159.23%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净亏损2.92亿元人民币，同比下降116.70%[8] - 年初至报告期末基本每股收益-0.189元/股，同比下降117.24%[8] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率-7.77%，同比下降4.27个百分点[8] - 衍生品投资报告期实际损益总额469万元[29] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长47.21%至132.56亿元，与销量增加同步[19] - 财务费用激增120.51%至6.53亿元，因利息费用化增加及融资成本上升[19] - 资产减值损失飙升337.99%至3124.66万元，因铝价下跌计提存货跌价准备[19] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额7.97亿元人民币，同比增长59.87%[8] - 销售商品提供劳务收到的现金增长53.83%至143.72亿元，反映销量增加[20] - 购买商品接受劳务支付的现金增长57.71%至131.07亿元，因原材料采购量增加[20] 资产和存货变动 - 货币资金减少22.80%至8.31亿元，因采购氧化铝等原材料用款增加[16] - 预付款项增长75.89%至3.98亿元，因预付氧化铝及其他原材料款增加[16] - 存货增长29.96%至32.25亿元，因较低价位采购氧化铝增加库存[16] 债务和融资活动 - 长期应付款增长61.11%至16.81亿元，主要因融资租赁款增加[17] - 公司非公开发行股票募集资金总额不超过23.81亿元用于收购及投资项目[24] 投资和收购活动 - 收购云南浩鑫铝箔有限公司86.92%股权[24] - 收购云南源鑫炭素有限公司100%股权[24] - 投资云南源鑫炭素有限公司60万吨炭素项目二期35万吨工程[24] - 持有中铝国际H股19,495,000股占0.73%期末账面值39,851,774.79元[27] 衍生品投资和风险管理 - 沪铝套保衍生品投资期末金额3,046万元占净资产0.61%[29] - 伦铝套保衍生品投资期末金额604万元占净资产0.12%[29] - 公司期货套期保值持仓风险较低，主要风险为市场价格变动风险[30] - 公司期货套期保值交易在上海期货交易所和伦敦金属交易所进行[30] - 独立董事认为公司衍生品投资符合相关规定，不存在损害股东利益情况[30] 铝期货市场价格变动 - 2014年1月1日期货市场价格为14025元/吨(国内)和1806美元/吨(国际)[30] - 2014年9月30日期货市场价格为14050元/吨(国内)和1950美元/吨(国际)[30] - 国内铝期货价格从14025元/吨小幅上涨至14050元/吨，涨幅0.18%[30] - 国际铝期货价格从1806美元/吨上涨至1950美元/吨，涨幅7.97%[30] 公司治理和股东结构 - 云南冶金集团股份有限公司持股49.13%，为公司第一大股东[12] - 公司终止发行股份购买资产方案并承诺未来6个月内不再筹划重大资产重组事项[23] 成本控制和经营效率 - 市场化用电机制使购电成本预计下降0.05元/千瓦时[24] 投资者关系和调研活动 - 报告期内公司接待多家机构调研，包括海通证券、安信证券和环球投资(香港)[31][32] - 公司通过电话沟通和实地调研方式接待个人投资者和机构投资者[31][32] - 调研内容主要涉及公司生产经营、产业发展、行业情况及未来发展[31][32]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9,348,666,890.97元，同比增长62.38%[20] - 营业收入同比增长62.38%至93.49亿元[35] - 营业总收入同比增长62.4%至93.49亿元，上期为57.57亿元[134] - 归属于上市公司股东的净利润为-295,157,040.88元，同比减少129.37%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-317,562,115.61元，同比减少79.12%[20] - 基本每股收益为-0.19元/股，同比减少137.50%[20] - 加权平均净资产收益率为-7.87%，同比下降4.54个百分点[20] - 净利润亏损扩大至4.43亿元，上期亏损1.31亿元[134] - 归属于母公司所有者的净利润亏损2.95亿元[142] - 净利润为亏损1.10亿元[145] - 母公司净利润亏损1.71亿元[147] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长64.83%至90.72亿元[35] - 财务费用同比增长104.15%至4.23亿元[36] - 营业总成本同比增长65.3%至99.29亿元，上期为60.07亿元[134] - 财务费用同比增长104.2%至4.23亿元，上期为2.07亿元[134] 各条业务线表现 - 生产氧化铝34.22万吨，同比增长60.06%[28] - 生产铝商品54.36万吨，同比增长33.96%[28] - 销售铝商品52.70万吨，同比增长39.38%[28] - 有色金属冶炼行业毛利率同比下降3.59个百分点至3.59%[39] - 产品保持100%产销率[46] - 子公司云南云铝润鑫铝业铝产品业务净亏损1.169亿元人民币[62] - 子公司云南文山铝业氧化铝业务净利润2206万元人民币[62] - 子公司云南云铝涌鑫铝业铝产品业务净亏损1.273亿元人民币[62] - 子公司云南云铝泽鑫铝业铝产品业务净亏损4736万元人民币[62] 各地区表现 - 国外地区营业收入同比增长381.74%至31.34亿元[40] 管理层讨论和指引 - 铝价回升至约14500元/吨[29] - 公司拥有铝土矿资源储量约1.5亿吨[41] - 铝土矿年开采能力200万吨，氧化铝年生产能力80万吨[41] - 氧化铝产能将提升至140万吨[41] - 能源成本占铝生产成本比重约45%[42] - 使用水电生产铝，吨铝减少碳排放约12吨[42] - 电解铝综合交流电耗低于行业平均水平约500千瓦时[44] - 电工用铝杆年生产能力4万吨以上[45] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1,357,786,002.62元，同比增长76,711.55%[20] - 销售商品收到的现金同比增长93.06%至102.45亿元[36] - 经营活动现金流量净额大幅改善至13.58亿元，上期仅为0.18亿元[137] - 投资活动现金流出3.79亿元，主要用于购建固定资产[137][138] - 筹资活动现金净流出3.00亿元，主要由于债务偿还[138] - 销售商品收到现金102.45亿元，同比增长93.1%[137] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长67.1%至105.35亿元[140] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-7803.76万元改善至3.07亿元[140] - 投资活动现金流出大幅增加至7.34亿元，主要由于支付其他与投资活动有关的现金达7.3亿元[140] - 筹资活动现金流入同比增长59.3%至23.53亿元[140] 资产和负债变化 - 货币资金同比增长63.20%至17.58亿元[35] - 应收账款同比下降41.01%至0.91亿元[35] - 递延所得税资产同比增长115.30%至2.03亿元[35] - 总资产为23,872,798,214.66元，较上年度末增长3.94%[20] - 货币资金期末余额为17.58亿元人民币，较期初10.77亿元人民币增长63.2%[124] - 交易性金融资产期末余额为238.86万元人民币，较期初31.98万元人民币增长647.0%[124] - 应收账款期末余额为9144.01万元人民币，较期初1.55亿元人民币下降41.0%[124] - 存货期末余额为24.85亿元人民币，与期初24.82亿元人民币基本持平[124] - 其他流动资产期末余额为8.71亿元人民币，较期初8.03亿元人民币增长8.5%[124] - 流动资产合计期末余额为61.98亿元人民币，较期初55.67亿元人民币增长11.3%[124] - 可供出售金融资产期末余额为4427.30万元人民币，较期初5187.60万元人民币下降14.7%[124] - 公司总资产从期初229.67亿元增长至期末238.73亿元，增幅3.9%[126][127] - 短期借款从期初55.21亿元增至期末62.43亿元，增长13.1%[126] - 长期借款从期初41.49亿元增至期末51.40亿元，增长23.9%[127] - 在建工程从期初33.35亿元增至期末35.93亿元，增长7.7%[126] - 货币资金从期初3.57亿元增至期末11.17亿元，增长212.9%[129] - 应收账款从期初1.03亿元增至期末2.10亿元，增长103.9%[129] - 未分配利润从期初1.95亿元转为期末亏损1.00亿元[127] - 母公司短期借款从期初18.01亿元增至期末23.31亿元，增长29.4%[129][131] - 母公司存货从期初13.41亿元降至期末11.79亿元，下降12.1%[129] - 母公司长期借款从期初7.28亿元增至期末15.92亿元，增长118.7%[131] - 期末现金余额增至17.58亿元，期初为10.77亿元[138] - 期末现金及现金等价物余额同比增长136.3%至11.17亿元[140] - 资本公积减少605.14万元至18.35亿元[142][143] - 专项储备增加728.85万元至801.91万元[142][143] - 少数股东权益减少1.45亿元至13.73亿元[142][143] - 所有者权益总额减少4.39亿元至49.78亿元[142][143] - 公司所有者权益合计从年初50.02亿元增长至期末54.17亿元，增幅8.3%[145] - 盈余公积增加615.38万元，增幅1.9%[145] - 其他综合收益减少97.99万元[145] - 母公司未分配利润减少1.71亿元，期末为亏损6433.41万元[147][148] - 母公司专项储备增加318.04万元，增幅101.7倍[147][148] - 母公司所有者权益合计减少1.66亿元，降幅4.3%[147][148] - 专项储备减少867.63万元，降幅92.2%[145] 投资和融资活动 - 资本市场累计融资30.81亿元[47] - 沪铝套保衍生品投资期末金额4.0607亿元，占净资产比例8.16%，报告期收益171.7万元[55] - 伦铝套保衍生品投资期末金额9423万元，占净资产比例1.89%，报告期收益89.1万元[55] - 衍生品投资总规模5.003亿元，占净资产比例10.05%，总收益260.8万元[55] - 向云南云铝泽鑫铝业提供委托贷款1亿元，利率5.88%[58] - 向云南云铝涌鑫铝业提供委托贷款1亿元，利率5.88%[58] - 向云南云铝润鑫铝业提供委托贷款1.5亿元，利率5.88%[58] - 向云南文山铝业提供委托贷款2.8亿元，利率5.88%-6.60%[58] - 30万吨铝板带工程项目累计投资29.18亿元人民币，进度达86.28%[64] - 哈兹莱特法铝合金板带项目累计投资20.45亿元人民币，进度达58%[64] - 150kt/a铝钛基合金项目累计投资13.88亿元人民币，进度达88.55%[64] - 年产15万吨交通铝型材项目累计投资3.34亿元人民币，进度仅10.97%[64] - 潞西硅铝合金项目累计投资2.50亿元人民币，进度仅9.06%[64] - 所有者投入资本增加45.14亿元，其中包含股东投入45.14亿元及其他投入11.45亿元[145] 关联交易 - 关联交易向云南源鑫炭素采购预焙阳极3.615亿元人民币，占同类交易5.70%[78] - 向云南浩鑫铝箔有限公司销售铝产品收入3035.44万元[81] - 向云南源鑫炭素有限公司销售煅后焦及焦粉收入4053.15万元[81] - 接受云南冶金集团进出口物流氧化铝运输等服务支付1538.74万元[81] - 接受云南冶金仁达电脑有限公司视频会议系统设备采购支付12.94万元[80] - 接受云南金吉安建设咨询监理有限公司工程监理服务支付157.17万元[80] - 向昆明冶金研究院销售铝锭收入1.26万元[81] - 接受云南省冶金医院员工体检服务支付76万元[80] - 接受昆明金瓯工程造价咨询工程监理服务支付135.92万元[80] - 向云南新立有色金属有限公司销售石油焦收入16.21万元[81] - 接受云南冶金集团第一分公司综合服务支付143.75万元[80] - 公司2014年上半年日常关联交易总额为12.57亿元人民币[82][83] - 关联销售石油焦金额为559.36万元人民币，占总交易额0.06%[82] - 关联销售电极糊金额为329.5万元人民币，占总交易额0.04%[82] - 关联销售铝母线及铝导杆组焊金额为745.2万元人民币，占总交易额0.08%[82] - 房屋租赁关联交易金额为195.85万元人民币（冶金集团95.83万元+金水物业100.01万元）[82] - 土地使用权租赁关联交易金额为56万元人民币[82] - 关联短期借款金额为2.3亿元人民币[82] - 关联票据贴现金额为4.5亿元人民币[82] - 关联存款金额为7779.14万元人民币[82] 担保情况 - 公司为云南天冶化工提供担保总额1.62亿元人民币，单笔担保金额在450-1500万元之间[92] - 报告期末已审批的对外担保额度合计16,200万元[93] - 报告期末实际对外担保余额合计16,200万元[93] - 对云南文山铝业有限公司提供担保总额18,666万元[93] - 对云南云铝涌鑫铝业有限公司提供担保总额200,000万元[94] - 对云南云铝泽鑫铝业有限公司提供担保总额90,000万元[94] - 单笔最大担保金额为对云南云铝涌鑫铝业有限公司的50,000万元[94] - 对云南天冶化工有限公司累计提供8笔担保总额6,123万元[93] - 所有担保类型均为连带责任保证[93][94] - 担保期限最长达到10年（2011.5.6-2020.5.6）[93] - 最新一笔担保发生于2013年12月6日金额13,528万元[94] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为人民币5亿元[95] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为人民币18.3228亿元[95] - 报告期末公司实际担保总额为人民币19.9428亿元[95] - 实际担保总额占公司净资产比例为55.32%[95] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为人民币17.4528亿元[95] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为人民币1.9178亿元[95] 政府补助和税收优惠 - 云南省科技厅拨付公司水电铝产业化集成项目经费400万元[103] - 控股子公司云南文山铝业获得税收优惠292.90万元[103] - 控股子公司云南文山铝业获得基础设施配套奖励资金1,111.54万元[103] 股权结构和股东信息 - 持有富滇银行524,920股，持股比例0.02%[49] - 公司持有云南冶金集团财务有限公司10%股权，投资金额1.125亿元[50] - 公司持有云南正达矿业小额信贷股份有限公司8%股权，投资金额1600万元[50] - 公司持有中铝国际(H股)0.73%股权，期末账面价值4427.3万元，较初始投资亏损1845.44万元[51] - 公司股份总数保持15.39亿股不变[107] - 报告期末普通股股东总数157,901户[109] - 最大股东云南冶金集团持股756,169,168股占比49.13%[109][110] - 第二大股东长信金利基金持股75,903,178股占比4.93%[109][110] - 股东杨军报告期内增持1,735,626股至总持股2,256,026股占比0.15%[109][110] - 第五大股东杨军通过约定购回交易持有397,400股[110] - 第五、六、九大股东通过融资融券账户合计持有5,547,896股[110] - 前10名无限售条件股东持股总量为848,059,875股[110] - 不存在表决权恢复的优先股股东[109] - 控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[111][112] - 报告期内无股东提出或实施股份增持计划[113] - 董事、监事及高级管理人员期末持股总数合计为130,166股，期内无变动[118] - 公司于2014年5月30日完成董事会及监事会换届选举，涉及11名人员变动[119][120] - 公司股份总额为1,539,172,984股，其中有限售条件股份99,595股，占总股本0.0065%[153] - 无限售条件股份1,539,073,389股，占总股本99.9935%[153] - 公司注册资本为1,539,172,984元，股份总额为1,539,172,984股[152] - 冶金集团持股756,169,168股，占公司总股本49.13%[152] - 社会公众持股783,003,816股，占公司总股本50.87%[152] - 公司2008年增发A股42,525,598股，每股面值1元[152] - 2009年向特定对象增发130,434,782股人民币普通股[152] - 公司2004年以资本公积每10股转增5股[152] - 2006年股权分置改革每10股送3.2股[152] - 2007年4月按每10股转增6股比例转增股本[152] 会计政策和估计 - 单项金额超过100万元的应收款项被视为重大应收款项[176] - 1年以内应收账款和其他应收款坏账准备计提比例均为5%[178] - 1-2年账期应收款项坏账准备计提比例均为10%[178] - 2-3年账期应收款项坏账准备计提比例均为20%[178] - 3-4年账期应收款项坏账准备计提比例均为30%[178] - 4-5年账期应收款项坏账准备计提比例均为40%[178] - 5-6年账期应收款项坏账准备计提比例均为50%[178] - 6年以上账期应收款项坏账准备计提比例均为100%[178] - 债务单位逾期未履行偿债义务超过6年作为坏账损失确认标准[175] - 可供出售金融资产公允价值下降50%以上需计提减值准备[170] - 存货跌价准备按成本与可变现净值孰低原则提取，库存商品及大宗原材料按单个项目成本高于可变现净值的差额提取[180] - 长期股权投资重大影响判定标准为持有被投资单位20%至50%表决权股份[181] - 固定资产折旧采用平均年限法，房屋建筑物年折旧率6.47%-2.43%，机器设备12.13%-4.4%[187] - 运输工具折旧年限6-12年，年折旧率16.17%-8.08%[187] - 其他固定资产折旧年限7-12年，年折旧率13.86%-8.08%[187] - 在建工程达到预定可使用状态时按估计价值结转固定资产，竣工决算后调整原值差异[189] - 借款费用资本化条件要求资产购建周期通常超过1年[190] - 专门借款资本化金额按实际利息费用扣除闲置资金收益计算[190] - 一般借款资本化金额按超出专门借款的加权平均资产支出乘以资本化率确定[190] - 符合资本化条件的资产包括固定资产、投资性房地产和存货等[190] - 无形资产按取得时实际成本计量，土地使用权按年限平均摊销，专利技术等按预计使用年限、合同受益年限或法律有效年限中最短者平均摊销[192] - 采矿权以成本初始计量并按产量法摊销，探矿权自转为采矿权且投产后按同样方法摊销[192] - 开发阶段支出需满足5项条件方可资本化为无形资产，否则计入当期

收入和利润（同比环比） - 营业收入41.35亿元，同比增长72.47%[8] - 归属于上市公司股东的净亏损1.79亿元，同比扩大139.54%[8] - 营业利润同比下降172.73%[24] - 利润总额同比下降335.86%[24] - 净利润同比下降263.81%[24] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降139.54%[24] - 加权平均净资产收益率为-4.69%，同比下降144.27%[8] 成本和费用（同比环比） - 资产减值损失同比激增346,000.84%，因铝价低迷计提存货跌价准备[23] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额5.99亿元，同比改善950.60%[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长99.56%[25] - 购买商品、接收劳务支付的现金同比增长70.14%[26] - 支付的各项税费同比增长228.91%[27] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比下降30.61%[27] - 偿还债务支付的现金同比增长97.86%[28] - 支付其他与筹资活动有关的现金同比增长219.48%[28] 资产和负债变动 - 库存商品期末较期初增加78.08%，因铝价低迷控制销售节奏[16] - 递延所得税资产期末较期初增加75.65%，因计提存货跌价准备[18] - 应收账款期末较期初减少63.62%，因货款收回[14] - 预付款项期末较期初增加31.87%，因预付氧化铝等原材料货款[15] - 未分配利润期末较期初减少91.67%，主要因亏损导致[21] 套期保值及衍生品投资 - 沪铝期货套期保值持仓量为7,704吨，期末持仓金额为12,750万元，占公司净资产比例为3.43%[35] - 伦铝期货套期保值持仓量为0吨，期末持仓金额为1,497万元，占公司净资产比例为0.4%[35] - 衍生品投资总持仓量7,704吨，总持仓金额14,247万元，占净资产比例3.83%[35] - 沪铝期货套保报告期损益为2,156万元[35] - 伦铝期货套保报告期损益为183万元[35] - 衍生品投资总损益为2,339万元[35] - 沪铝期货合约价格从2014年1月1日14,025元/吨下降至3月31日13,015元/吨[35] - 伦铝期货合约价格从2014年1月1日1,806美元/吨下降至3月31日1,784美元/吨[35] - 公司使用自有资金进行衍生品投资[35] 投资者关系及沟通 - 报告期内接待2次投资者沟通活动，主要讨论生产经营及未来发展情况[36]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为149.28亿元人民币，同比增长39.61%[22] - 2013年营业收入149.28亿元，同比增长39.61%[30][31][32] - 归属于上市公司股东的净利润为1609.27万元人民币，同比增长18.87%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.46亿元人民币，同比下降1918.23%[22] - 基本每股收益为0.01元人民币，同比增长11.11%[22] - 归属于母公司净利润0.16亿元，但公司整体净亏损1.1亿元[31] - 加权平均净资产收益率为0.41%，同比增长0.07个百分点[22] - 净利润为-110,188,969.65元[47] 成本和费用（同比环比） - 原材料成本增加至47.99亿元，占营业成本比例47%[38] - 电力成本48.21亿元，占营业成本比例47.21%[38] - 财务费用大幅增长65.22%至5.28亿元[41] - 研发支出1311.17万元，同比增长22.93%[42] - 有色金属冶炼行业营业成本6,696,502,574.67元，同比增长58.25%[48] - 铝锭产品营业成本6,757,522,763.22元，同比增长35.08%[48] - 国外地区营业成本2,978,503,082.25元，同比增长155.64%[48] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为23.20亿元人民币，同比增长142.63%[22] - 经营活动现金流量净额23.20亿元，同比增长142.63%[43] - 经营活动现金流量净额为2,319,876,822.59元[47] 业务线表现 - 铝产品销售量90.62万吨，同比增长33.96%[33] - 有色金属冶炼行业营业收入7,039,513,174.18元，同比增长57.51%[48] - 铝锭产品营业收入7,100,861,168.58元，同比增长35.38%[48] - 公司铝加工生产能力达50万吨[61] - 电解铝综合交流电耗比行业平均水平低600kWh/t·Al[63] 地区表现 - 国外地区营业收入2,984,302,024.77元，同比增长151.53%[48] 子公司表现 - 子公司云南云铝润鑫铝业有限公司报告期营业收入为2,292,206,968.66元，净亏损为135,598,488.05元[85] - 子公司云南文山铝业有限公司报告期营业收入为1,212,851,178.24元，净利润为68,651,102.08元[85] - 子公司云南云铝涌鑫铝业有限公司报告期营业收入为4,631,208,100.00元，净亏损为181,570,300.00元[85] - 子公司云南云铝泽鑫铝业有限公司总资产达24.70亿元[87] - 子公司云铝国际有限公司（云铝国际）净利润为281.13万美元[87] - 子公司云南天冶化工有限公司报告期亏损488.30万元[87] - 子公司云南云铝沥鑫有限公司报告期亏损9,854.70元[87] 资产和项目投资 - 货币资金减少至1,077,016,847.08元，占总资产比例下降2.66个百分点，主要因在建项目投产后原材料采购增加[52] - 存货增加至2,481,831,517.75元，占总资产比例上升1.69个百分点，主要因在建项目投产后原料及产品增加[52] - 固定资产增加至11,924,351,888.02元，占总资产比例上升9.74个百分点，主要因在建项目转入固定资产[52] - 在建工程减少至3,335,447,293.47元，占总资产比例下降11.86个百分点，主要因项目完工转入固定资产[52] - 长期借款减少至4,149,488,875.32元，占总资产比例下降7.28个百分点[54] - 报告期对外投资额107,500,000元，较上年同期15,000,000元增长616.67%[65] - 年产30万吨哈兹莱特法铝合金板带工艺开发项目累计投入194,014.31万元，进度达55.13%[91] - 150kt/a铝钛基合金材料加工项目累计投入135,560.88万元，进度达100%[91] - 30万吨铝板带加工项目累计投入144,500.67万元[91] - 潞西硅铝合金新技术推广示范项目累计投入20,122.13万元，进度仅7.3%[91] - 非募集资金重大项目合计计划投资1,426,042万元，累计实际投入526,305.60万元[91] 资源与产能 - 公司拥有铝土矿资源量超过1.5亿吨，氧化铝年产能80万吨，预计资源储量将超2亿吨[59] 客户与供应商 - 前五名客户销售额合计51.28亿元，占销售总额比例34.36%[36] 政府补助与分红 - 政府补助大幅增加至3.96亿元，2012年为2.51亿元[27] - 公司2013年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.00元[4] - 2013年现金分红金额为106,505,416.34元，占归属于上市公司股东净利润的661.83%[106] - 2012年现金分红金额为46,175,189.52元，占归属于上市公司股东净利润的341.09%[106] - 2011年现金分红金额为35,519,376.57元，占归属于上市公司股东净利润的35.48%[106] - 公司2013年度不进行利润分配，未分配利润将用于2014年生产经营所需流动资金[106] - 近三年现金分红政策符合公司章程规定，决策程序完备[104] 关联交易 - 与云南源鑫炭素有限公司关联采购商品金额为3.40197亿元，占同类交易额比例2.77%[123] - 与昆明有色冶金设计研究院股份公司关联接受劳务金额为6.85594亿元，占同类交易额比例25.76%[124] - 与云南永昌硅业股份有限公司关联采购商品金额为4750.77万元，占同类交易额比例0.39%[123] - 与云南冶金集团进出口物流股份有限公司关联接受劳务金额为2927.01万元[124] - 与云南冶金昆明重工有限公司关联采购商品金额为1615.8万元，占同类交易额比例0.07%[123] - 与云南冶金仁达电脑有限公司关联采购商品金额为698.6万元，占同类交易额比例0.06%[123] - 与云南冶金集团股份公司第一分公司关联接受劳务金额为345万元，占同类交易额比例0.03%[123] - 与云南金吉安建设咨询监理有限公司关联接受劳务金额为275万元，占同类交易额比例0.10%[124] - 关联交易总额为146,915.0万元[128] - 云南冶金集团进出口物流股份有限公司关联交易金额71.55万元[126] - 云南浩鑫铝箔有限公司关联交易金额3,105.45万元，占比0.20%[126] - 云南源鑫炭素有限公司关联交易金额10,327.90万元，占比0.68%[126] - 昆明有色冶金设计研究院关联交易金额18,511.49万元，占比1.24%[126] - 云南文山斗南锰业股份有限公司关联交易金额688.79万元，占比0.05%[126] - 云南永昌硅业股份有限公司关联交易金额270.38万元，占比0.02%[126] - 昆明冶研新材料股份有限公司关联交易金额328.56万元，占比0.02%[126] - 云南建水锰矿有限责任公司关联交易金额23.38万元[128] - 呼伦贝尔驰宏矿业有限公司关联交易金额15.91万元[126] 担保情况 - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为7,473万元[138] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为16,200万元[138] - 公司对云南文山铝业有限公司提供担保额度18,666万元[138] - 公司对云南文山铝业有限公司实际担保金额12,000万元（4,000万+8,000万）[138] - 公司对云南云铝涌鑫铝业有限公司实际担保金额6,100万元（100万+3,000万+3,000万）[138] - 2013年单笔最大担保金额为1,500万元（2012年11月）[136] - 2013年单笔最小担保金额为450万元（2013年4月）[136] - 担保类型均为连带责任保证[136][138] - 所有担保均为关联方担保[136][138] - 担保期限最长为9年（2011年5月-2020年5月）[138] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为16,028万元[142] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为169,428万元[142] - 公司担保总额实际发生额合计为23,501万元[142] - 报告期末实际担保余额合计为185,628万元[142] - 实际担保总额占公司净资产比例为47.61%[142] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的担保金额为92,000万元[142] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为92,000万元[144] - 涌鑫铝业2012年08月02日获得50,000万元责任保证担保[140] - 泽鑫铝业2012年05月30日获得14,060万元责任保证担保[140] - 泽鑫铝业2013年12月06日获得13,528万元责任保证担保[140] 衍生品投资 - 沪铝套保衍生品投资初始金额为2,060万元，期末投资金额为7,704万元，占公司报告期末净资产比例为1.42%，报告期实际损益为-1,361万元[73] - 伦铝套保衍生品投资初始金额为0元，期末投资金额为0元，报告期实际损益为-449万元[73] - 衍生品投资合计初始金额为2,060万元，期末投资金额为7,704万元，占公司报告期末净资产比例为1.42%，报告期实际损益总额为-1,810万元[73] - 沪铝套保交易期间市场价格从2013年1月4日的15,300元/吨下跌至2013年12月31日的14,005元/吨[73] - 伦铝套保交易期间市场价格从2013年1月4日的2,161美元/吨下跌至2013年12月31日的1,800美元/吨[73] - 公司衍生品投资使用自有资金，无涉诉情况，投资审批董事会公告披露日期为2013年2月28日[73] 管理层讨论和指引 - 公司计划2014年生产氧化铝80万吨并实现营业收入180亿元[96] 其他投资 - 持有富滇银行0.02%股权，报告期损益68,239.60元[67] - 持有云南冶金集团财务有限公司10%股权，期末账面值112,500,000元，报告期损益4,000,000元[67] - 持有云南正达矿业小额信贷股份有限公司8%股权，报告期损益3,360,000元[67] - 证券投资中铝国际期末账面值51,875,993.17元，报告期损益3,494,428.66元[68] - 委托理财金额为0元[70] - 衍生品投资情况未披露具体金额[72] - 公司募集资金已全部使用完毕，报告期及累计投入募集资金总额均为0万元[77] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少1,834股至72,822股，占比0.01%[161] - 无限售条件股份增加1,834股至1,539,100,162股，占比99.99%[161] - 股份总数保持1,539,172,984股不变[161] - 报告期末股东总数为162,530户[168] - 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数为157,865户[168] - 云南冶金集团股份有限公司持股756,169,168股，占比49.13%[168] - 上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金持股76,163,959股，占比4.95%[168] - 云南冶金集团股份有限公司为最大股东持股756,169,168股占比49.74%[170][172] - 第五七八九大股东通过信用交易账户合计持股5,537,882股[172] - 上海浦东发展银行－长信金利趋势基金持股76,163,959股为第二大股东[170] - 自然人股东刘铸忠持股3,000,000股占比0.19%[170] - 华夏沪深300ETF基金持股1,195,020股占比0.08%[170] - 控股股东云南冶金集团2013年9月30日营业总收入2,929,400.46万元利润总额-54,203.83万元[172] - 控股股东云南冶金集团2013年9月30日净利润-62,603.28万元净资产1,073,209.21万元[172] - 控股股东云南冶金集团2013年9月30日经营活动现金流净额-147,966.13万元[172] - 控股股东云南冶金集团2013年9月30日投资活动现金流净额-409,663.88万元[172] - 控股股东云南冶金集团2013年9月30日筹资活动现金流净额590,683.52万元[172] 管理层持股和薪酬 - 董事长田永持股55,261股，期初与期末持股数量无变动[178] - 董事会秘书张文伟持股4,736股，期初与期末持股数量无变动[178] - 董事万多稳持股1,777股，期初与期末持股数量无变动[178] - 独立董事杨显万持股8,052股，期初与期末持股数量无变动[178] - 监事会主席张自义持股24,629股，期初与期末持股数量无变动[178] - 职工监事丁平持股2,643股，期初与期末持股数量无变动[178] - 副总经理马云彪持股650股，期初与期末持股数量无变动[180] - 所有董事、监事及高级管理人员本期均无增持或减持股份操作[178][180] - 董事、监事及高级管理人员持股总数合计97,748股[180] - 公司管理层持股结构稳定，报告期内无股权变动[178][180] - 公司2012年度支付董事、监事和高级管理人员薪酬及津贴总额为412.16万元[191] - 公司总经理丁吉林从公司获得报酬总额为45万元[193] - 公司董事会秘书张文伟从公司获得报酬总额为36万元[193] - 公司董事万多稳从公司获得报酬总额为42.75万元[193] - 公司董事张春生从公司获得报酬总额为42.75万元[195] - 公司独立董事杨国樑、杨显万、罗绍德、华一新各自从公司获得报酬总额为6万元[195] - 公司职工监事李俊从公司获得报酬总额为11.79万元[195] - 公司职工监事丁平从公司获得报酬总额为8.16万元[195] - 公司副总经理马云彪从公司获得报酬总额为36.9万元[195] 员工情况 - 截至2013年底公司在职员工数量为3806人[198] 审计和合规 - 公司聘任信永中和会计师事务所提供审计服务，年度报酬为136万元[152] - 境内会计师事务所审计服务的连续年限为4年[152] - 公司属于国家环境保护部门规定的重污染行业[109] - 报告期内无控股股东非经营性资金占用情况，期末占用金额为0万元[116] - 公司无收购资产事项[118] - 公司无出售资产事项[119] 报告期信息 - 报告期指2013年1月1日至2013年12月31日[8]