收入和利润（同比环比） - 营业收入190.93亿元，同比增长27.90%[21] - 公司2014年营业收入为190.93亿元，同比增长27.9%[29][31] - 归属于上市公司股东的净亏损4.67亿元，同比下降3002.17%[21] - 公司2014年归属于母公司净利润为-4.67亿元[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损5.12亿元，同比下降107.97%[21] - 基本每股收益-0.303元/股，同比下降3130.00%[21] - 加权平均净资产收益率-12.75%，同比下降13.16个百分点[21] - 公司2014年母公司净利润为-296,567,220.86元[103] - 公司2014年合并报表归属于上市公司股东的净利润为-467,036,782.23元[106] - 公司2013年合并报表归属于上市公司股东的净利润为16,092,654.61元[106] 成本和费用（同比环比） - 铝产品原材料成本同比增加0.93个百分点至58.45亿元，占营业成本比重47.93%[35] - 铝产品电力成本同比下降1.96个百分点至55.19亿元，占营业成本比重45.25%[35] - 销售费用同比增加29.33%至3.91亿元，主因销量增加导致运费上升[36] - 财务费用同比大幅增加67.37%至8.84亿元，主因在建工程完工停止利息资本化及融资成本上升[36] - 研发支出总额1.44亿元，同比减少26.48%，占净资产3.07%及营业收入0.75%[38] 各条业务线表现 - 氧化铝产量达82.5万吨，同比增长35%[29] - 铝商品产量110.73万吨，同比增长20.05%[29] - 铝商品销量109.4万吨，同比增长20.72%[29] - 铝材加工行业营业收入同比增加25.31%至55.90亿元，毛利率7.08%[42] - 国外营业收入同比大幅增长94.35%至57.99亿元，毛利率0.11%[42] - 云铝国际有限公司有色金属贸易收入为210,766,385.20美元[81] - 云南云铝沥鑫铝业有限公司有色金属加工销售投入资本200,000,000元，报告期收入490,756,665.85元[81] - 云南华坪沣鑫电力开发有限公司煤矸石发电生产销售投入资本20,000,000元，报告期收入10,000,042.99元[81] - 云南云铝泓鑫铝业有限公司有色金属加工销售投入资本100,000,000元，报告期收入274,944,618.53元[81] - 云南天冶化工有限公司化工产品投入资本360,000,000元，报告期亏损3,914,816.89元[81] 各地区表现 - 国外营业收入同比大幅增长94.35%至57.99亿元，毛利率0.11%[42] 管理层讨论和指引 - 公司2015年氧化铝计划产量超过90万吨[91] - 公司2015年铝产品产销量目标约118万吨[91] - 公司2015年计划实现营业收入180亿元[91] - 公司战略重点为构建水电铝加工一体化产业模式[90] - 公司计划通过股权融资降低资产负债率和财务费用[92] - 公司控股子公司文山铝业推进年产60万吨氧化铝技术升级项目[97] - 公司2014年非公开发行A股股票事项于2015年3月27日获证监会审核通过[97] - 公司拟非公开发行股票募集资金用于收购浩鑫铝箔和源鑫炭素控股股权及投资源鑫炭素60万吨炭素项目二期35万吨工程[146] - 公司拟以2850万美元收购老挝中老铝业51%股权并实施年产100万吨氧化铝项目[146] - 控股子公司文山铝业实施年产60万吨氧化铝技术升级提产增效项目[147] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额2.95亿元，同比下降87.28%[21] - 经营活动现金流入同比增加32.40%至205.51亿元，主因商品销量和贸易业务增加[40] - 经营活动现金流出同比增加53.43%至202.56亿元，主因在建项目投产后采购材料款增加[40] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为6.49亿元，较2013年的39.58亿元大幅下降[25] - 非经常性损益合计4.49亿元，较2013年的26.22亿元显著减少[26] 资产和负债结构变化 - 总资产244.05亿元，同比增长6.26%[21] - 归属于上市公司股东的净资产34.29亿元，同比下降12.06%[21] - 应付票据金额从6.22亿元增至14.97亿元，占总资产比例从2.71%升至6.14%，增幅3.43个百分点，主要因票据结算量增加[47] - 应付账款金额从24.21亿元增至27.35亿元，占总资产比例从10.54%升至11.21%，增幅0.67个百分点，主要因产量增加导致原材料采购应付款上升[47] - 长期借款金额从41.49亿元增至47.98亿元，占总资产比例从18.07%升至19.66%，增幅1.59个百分点，主要因优化负债结构增加长期借款[47] - 长期应付款金额从10.43亿元增至19.25亿元，占总资产比例从4.54%升至7.89%，增幅3.34个百分点，主要因增加融资租赁融资优化负债结构[47] 投资活动 - 报告期对外投资额18,000,000元，较上年同期107,500,000元下降83.26%[65] - 可供出售金融资产从5187.60万元减至3396.59万元，公允价值变动减少1791.01万元[49] - 持有富滇银行股份有限公司股权比例0.02%，报告期损益78,738元[67] - 持有云南冶金集团财务有限公司股权比例10.00%，期末账面值112,500,000元[67] - 持有云南正达矿业小额信贷股份有限公司股权比例8.00%，期末账面值16,000,000元[67] - 证券投资中铝国际持股比例0.73%，期末账面值33,965,934.21元，报告期损益2,285,996.64元[68] - 公司持有云南天冶化工有限公司30.00%股权[66] - 公司持有云南冶金集团进出口物流股份有限公司8.26%股权[66] - 公司持有驰宏国际矿业股份有限公司0.34%股权[66] - 公司持有云南金吉安建设咨询监理有限公司5.05%股权[66] - 公司持有中色国际氧化铝开发有限公司10.00%股权[66] 关联交易 - 关联交易接受劳务金额3,285.52万元占同类交易比例0.18%[120] - 关联交易购买商品金额112.31万元占同类交易比例0.01%[120] - 关联交易接受劳务金额645.87万元占同类交易比例0.03%[120] - 关联交易销售商品金额2.73万元占同类交易比例0.00%[120] - 关联交易租赁费金额56万元占同类交易比例0.09%[120] - 关联交易购买商品金额67.35万元占同类交易比例0.00%[120] - 关联交易购买商品金额135.04万元占同类交易比例0.01%[120] - 向云南源鑫炭素有限公司销售商品金额为10,125.75万元，占比0.53%[122] - 向云南源鑫炭素有限公司销售碳块金额为83,947.83万元，占比4.52%[122] - 向云南浩鑫铝箔有限公司销售商品金额为6,897.86万元，占比0.36%[123] - 向昆明有色冶金设计研究院提供技术及管理服务金额为12,027.59万元，占比0.65%[122] - 向云南永昌硅业股份购买商品金额为5,343.79万元，占比0.29%[122] - 向云南冶金集团股份第一分公司提供综合服务金额为345万元，占比0.02%[123] - 关联方承租云南冶金集团股份第一分公司资产金额为230万元，占比0.38%[123] - 向云南汇通锰业销售商品金额为647.54万元，占比0.03%[122] - 向昆明金瓯工程造价咨询支付咨询费金额为427.18万元，占比0.02%[123] - 向云南冶金仁达电脑接受劳务金额为15.11万元，占比0.00%[122] - 公司向云南冶金集团财务有限公司获得贷款融资金额45,000万元，利率3.24%[124] - 公司向云南冶金集团财务有限公司支付贷款融资租赁利息3,783.48万元，利率3.34%[124] - 公司向云南冶金集团财务有限公司获得贴现金额174,000万元，利率12.52%[124] - 公司向云南冶金集团财务有限公司支付贴现利息3,859.19万元，利率3.41%[124] - 公司存款于云南冶金集团财务有限公司获利息463.31万元，利率22.61%[124] - 公司向云南冶金集团投资有限公司支付贷款融资租赁利息96.71万元，利率0.09%[124] - 公司向云南冶金集团投资有限公司获得贷款融资金额14,000万元，利率1.01%[124] - 公司关联交易总额为368,055.22万元[124] - 公司与关联方共同对云南文山铝业有限公司增资构成关联交易[126] 担保情况 - 公司对云南天冶化工有限公司的对外担保额度为16,200万元[133][134] - 报告期内公司实际对外担保发生额合计303,055万元[134] - 报告期末公司已审批对外担保额度合计16,200万元[134] - 报告期末公司实际对外担保余额合计15,300万元[134] - 公司对云南文山铝业有限公司提供担保额度68,666万元[134] - 公司对云南文山铝业有限公司实际担保金额26,658万元[134] - 公司对云南云铝涌鑫铝业有限公司担保额度80,000万元[134] - 公司对云南云铝涌鑫铝业有限公司实际担保金额44,000万元[134] - 所有对外担保均为连带责任保证类型[133][134] - 所有列示担保均为关联方担保[133][134] - 报告期末实际担保余额合计为280,646万元[136] - 实际担保总额占公司净资产的比例为81.85%[136] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为95,918万元[135] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为265,346万元[136] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为191,289万元[136] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为100,756万元[136] - 报告期内审批对子公司担保额度为120,000万元[135] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为398,666万元[136] - 报告期内审批担保额度合计为120,000万元[136] - 报告期末已审批的担保额度合计为414,866万元[136] 衍生品投资和套保 - 沪铝套保衍生品初始投资金额为7704万元人民币[73] - 伦铝套保衍生品初始投资金额为0元人民币[73] - 衍生品投资报告期实际损益总额为7126万元人民币[73] - 上海期货交易所铝价从14025元/吨下跌至13080元/吨[74] - LME铝价从1806美元/吨上涨至1860美元/吨[74] 委托贷款 - 公司向关联方提供委托贷款总额达88000万元人民币[76] - 云南文山铝业有限公司获得委托贷款28000万元人民币[76] - 云南云铝涌鑫铝业有限公司获得委托贷款25000万元人民币[76] - 云南云铝润鑫铝业有限公司获得委托贷款15000万元人民币[76] - 云南云铝泽鑫铝业有限公司获得委托贷款20000万元人民币[76] 在建工程项目进展 - 30万吨哈兹莱特法铝合金板带工艺开发项目计划投资351,121万元，本期投入39,691.11万元，累计投入233,705.42万元，进度66.36%[83] - 年产15万吨交通铝型材项目计划投资304,237万元，本期投入4,427.73万元，累计投入36,535.34万元，进度11.29%[83] - 潞西硅铝合金新技术推广示范项目计划投资275,705万元，本期投入5,544.09万元，累计投入25,666.22万元，进度6.05%[83] - 150kt/a铝钛基合金材料加工项目计划投资156,778万元，本期投入7,826.58万元，累计投入143,387.46万元，进度98%[83] - 30万吨铝板带工程项目计划投资338,000万元，本期投入13,206.66万元，累计投入157,707.33万元，进度98%[84] 资源与成本优势 - 电力成本占电解铝制造成本40%-45%，公司依托云南水电资源优势降低用电成本[51] - 2014年公司用电机制转为市场化直接交易，2015年用电成本较发改委目录电价进一步降低[52] - 公司拥有文山地区铝土矿资源量约1.5亿吨，中老铝业铝土矿资源量约1.4亿吨[55] - 文山铝业80万吨氧化铝项目达产，2015年产量预计突破90万吨，二期60万吨项目推进中[56] - 2014年铝液综合交流单耗13132kWh，较行业平均值低464kWh，电流效率达95%以上[58] 股东和股权结构 - 有限售条件股份增加16,944股至89,766股，占比保持0.01%[151] - 无限售条件股份减少16,944股至1,539,083,218股，占比保持99.99%[151] - 股份总数增加72,822股至1,539,172,984股[151] - 云南冶金集团持股756,169,168股，占比49.13%为第一大股东[153] - 上海浦东发展银行－长信金利趋势基金持股67,709,688股，占比4.40%，报告期内减持8,454,271股[153] - 丰和价值基金持股11,219,478股，占比0.73%，报告期内增持10,219,478股[153] - 中国农业银行－长信双利优选基金持股10,200,000股，占比0.66%[153] - 中国银行－嘉实服务增值基金持股6,824,341股，占比0.44%[154] - 中国工商银行－嘉实周期优选基金持股5,999,908股，占比0.39%[154] - 报告期末普通股股东总数143,080人，年度报告披露日前第5交易日末降至142,933人[153] - 控股股东云南冶金集团股份有限公司注册资本为10,613,034,131元[156] - 控股股东持有云南驰宏锌锗股份有限公司829,505,201股，占总股数49.74%[157] - 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金持有6,824,341股人民币普通股[155] - 中国工商银行股份有限公司－嘉实周期优选股票型证券投资基金持有5,999,908股人民币普通股[155] - 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金持有5,515,822股人民币普通股[155] - 中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金持有3,299,990股人民币普通股[155] - 杜光义持有2,606,696股人民币普通股[155] - 新时代信托股份有限公司－金瑞6号证券投资集合资金信托计划持有2,546,160股人民币普通股[155] 董事、监事及高级管理人员持股和薪酬 - 董事长田永持有55,261股公司股份[163] - 董事陈德斌持有23,206股公司股份[163] - 董事万多稳离任时持有公司股份1,777股[164] - 独立董事杨显万离任时持有公司股份8,052股[164] - 职工监事丁平离任时持有公司股份2,643股[164] - 董事会秘书张文伟离任时持有公司股份4,736股[164] - 公司2013年支付董事、监事和高级管理人员薪酬及津贴总额为323.37万元[177] - 独立董事津贴标准为每年6万元含税[177] - 2014年度高级管理人员年薪因考核未完成尚未发放[177] - 田永在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任董事长及党委书记并领取报酬[176] - 张自义在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任总会计师并领取报酬[176] - 何伟在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任副总会计师及财务部部长并领取报酬[176] - 姚斌在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任纪检审计监察部纪检监察处处长并领取报酬[176] - 王琳在股东单位云南冶金集团股份有限公司担任工会副主席及技能发展处处长并领取报酬[176] - 高瑾在其他单位云南浩鑫铝箔有限公司担任董事长并领取报酬[176] - 张春生在其他单位涌鑫公司及润鑫公司担任董事长但不领取报酬[176] - 公司董事丁吉林2013年度实际报酬总额为32万元[179] - 独立董事华一新2013年度实际报酬总额为6万元[179] - 职工监事丁平2013年度实际报酬总额为17.07万元[179] - 职工监事李学军2013年度实际报酬总额为8.48万元[179] - 总会计师唐正忠2013年度实际报酬总额为25