证券代码：000801 证券简称：四川九洲 四川九洲电器股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |---------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活 动类别 | 特定对象调研 □ 分析师会议 媒体采访 □ 业绩说明会 新闻发布会 □ ...

公司概况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团有限责任公司旗下从事数字音视频业务、空中交通管制（空管）业务以及物联网相关业务的龙头企业 [1] - 公司拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [1] 空管业务 - ADS-B 系统是国际民航组织确定的未来主要监视技术，结合卫星导航、通信技术、机载设备及地面设备，提高空中交通安全水平和运行效率 [2] - 公司 ADS-B 系统相关产品已列装部队，并积极进行民航试航认证 [2] - 公司 S 模式空管应答机等部分机载设备已取得民航适航认证，ADS-B1090 地面站、DME 测距仪也已取得民航认证 [2] - 公司在国家低空空域对空监视和低空通信设施试点建设项目中承担任务最多，市场占有率最高 [2] 数字电视业务 - 数字电视整转进入尾声，有线电视机顶盒市场规模增长缓慢 [3] - 公司确立“深挖广电市场，进军通信市场”战略，把握高清 4K 机顶盒、智能机顶盒需求增加的机会，减缓业务下滑 [3] - 通过与华为等企业合作，以 IPTV、光猫为抓手，提升通信市场份额 [3] 物联网业务 - 国内物联网市场呈现“容量大，碎片化”特点 [3] - 军用市场重点参与军事物流信息化项目，民用市场推出溯源电子称租赁运营新模式，形成完整闭环产业链 [3] 北斗导航产业 - 北斗导航产业是九洲集团“十二五”乃至“十三五”重点培育产业，已形成涵盖芯片、终端、系统集成、运营服务的完整产业链 [4] - 未来致力于打造中国“导通遥”卫星应用龙头企业，成为多个应用领域的卫星应用核心供应商 [4] 国企改革与激励 - 九洲集团深化改革总体方案历时两年，旨在推动企业发展，实现规模与效益同步增长 [3] - 九华投资是公司控股股东九洲集团部分董事、高管、骨干及公司部分董事、监事、高级管理人员出资设立的合伙企业，作为激励方式 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括信达证券刘磊、北部湾产业投资基金韦鸣、北京天合昆泰投资陈绍杰等 [1] - 活动时间为2016年2月23日，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为四川九洲程晓伟、樊乐 [1] 公司基本情况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下企业，从事数字音视频、空管等业务 [3] 业务相关问答 北斗投资股权收购 - 公司意向性收购四川九洲卫星导航投资发展有限公司5%股权，因看好北斗产业未来前景，该产业是九洲集团“十二五”至“十三五”重点培育产业之一 [4] 数字电视产业发展 - 广电有线电视整体转换接近尾声，市场从爆发式增长进入稳定缓慢增长新常态 [4] - 公司一方面拓展传统市场，把握产品更新换代、高清4K及智能机顶盒需求增加的机会，巩固传统广电市场 [4] - 另一方面抓住通信市场机遇，与华为等优秀企业合作，提升通信市场份额，实现“以广电为根基，以通信求发展”战略 [4]

公司概况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下从事数字音视频业务、空中交通管制（空管）业务以及物联网相关业务的龙头企业 [2] - 公司拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [2] 财务数据 - 2016年上半年，公司实现营业收入170,711.49万元，利润总额7,309.65万元，归属母公司所有者的净利润6,051.04万元 [3] 空管业务 - 2016年上半年空管业务出现下滑，主要原因是国家"十三五"开局之年市场处于政策消化期，项目启动缓慢，且主要客户为军方，销售收入集中在下半年或年底交付确认 [3] - 公司成功完成空管二次雷达重大合同签订，某型便携式应急管制设备批产技术状态通过审查，为下半年市场开发奠定基础 [3] - DME测距仪已取得民航使用许可证，市场开拓处于起步阶段，未来国产替代化趋势明显 [3] - ADS-B系统与防撞系统功能互补，分别用于监视和避让，共同确保空中交通安全 [4] - 公司承担了C919大型客机客舱广播内话子系统的配套任务，目前系统已进入适航审查阶段 [4] - 公司ADS-B地面站已取得使用许可证，将积极参与民航"十三五"规划中近400个地面站的建设任务 [4] 合作与改革 - 公司与华为建立了良好合作关系，通过华为供应商体系认证，联合开发多款光通信终端产品，已形成批量供货能力 [4] - 九洲集团国企改革方案尚处于论证阶段，旨在推动企业发展，实现规模与效益同步增长 [4] - 公司拟收购北斗导航5%股权，北斗导航产业是九洲集团"十三五"期间重点培育产业之一，已形成完整产业链 [5] 未来展望 - 公司将继续围绕光通信与华为在联合研发、生产制造、供应链管理等方面深度合作，促进业务转型升级 [4] - 九洲集团致力于打造中国"导通遥"卫星应用龙头企业，成为多个应用领域的卫星应用核心供应商 [5]

公司概况 - 四川九洲电器股份有限公司是九洲集团旗下从事数字音视频业务、空中交通管制（空管）业务以及物联网相关业务的龙头企业 [1] - 公司拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [1] 资产证券化与国企改革 - 九洲集团国企改革方案提出2015年资产证券化率要达到60%，目前资产证券化率已接近30% [1] - 四川九洲是九洲集团实现资产证券目标的重要资本平台 [1] 北斗导航产业 - 北斗导航产业是九洲集团"十三五"期间重点培育的产业之一，已形成完整产业链 [3] - 公司意向性收购四川九洲卫星导航投资发展有限公司5%的股权，看好北斗产业未来发展前景 [3] - 后续是否继续加大投资及参股变控股取决于北斗产业发展情况 [3] 空管产业 - 2015年公司空管产业实现营业收入72,366.56万元，同比增长18.60%，净利润12,272.72万元，同比增长23.10% [3] - 国家加大对国防工业的投入，空管产品在保障国家航空飞行安全、实现航空运输高效有序运行、捍卫国家空域权益方面起重要作用 [3] - 国家低空空域管理改革深入推进、新一代空管技术的运用及国产民用飞机研制将促进公司空管产业发展 [3] 通航产业 - 通航开放是发展趋势，但涉及面广，影响因素多，公司无法预判具体时间 [3] - 如果通航开放，将对公司产生积极影响 [3] - 公司正积极布局通航产业，已完成6909、6840空管地面产品、DME测距仪等产品的资质取证 [3] 物联网产业 - 2015年公司物联网产业营业收入43,027.27万元，同比增长29.47%，净利润4,502.65万元，同比增长1.69% [4] - 公司在军事物流信息化、智能溯源、智能安防等领域具备竞争优势 [4] - 在军事物流信息化方面，具备独立开展军品业务的资质和能力，并在总装、海军、空军等部门形成竞争优势 [4] - 在智能溯源方面，围绕商务部肉菜溯源系统、中药材溯源系统建设为方向，多次中标商务部肉菜溯源项目 [4] - 在智能安防方面，针对电信运营商、公安、交通、银行、军队、水利、企业等重点安防市场提供完整解决方案 [4] 数字电视产业 - 广电有线电视整体转换已接近尾声，从爆发性增长进入稳定期 [4] - 公司将继续拓展传统市场，把握产品更新换代、高清4K机顶盒、智能机顶盒需求增加的市场机会 [4] - 抓住通信市场发展机遇，与华为等优秀企业深入合作，以光器件、光通信终端、IPTV为抓手，提升通信市场份额 [4] - 实现数字电视产业"以广电为根基，以通信求发展"的战略发展要求 [4]

证券代码：000801 证券简称：四川九洲 四川九洲电器股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|-------|----------------------------------------|-----------------------------------------| | 投资者关系活 \n动类别 | □ 特定对象调研 \n□ 媒体采访 □ 新闻发布会 □ 现场参观 \n√ 其他 （机构调研电话会议） | | □ 分析师会议 \n□ 业绩说明会 □ 路演活动 | | | 参与单位名称 | | | 安信证券 邹润芳、王书伟、毛云开 | | | 及人员姓名 | | | 中邮基金 聂 璐 中国人寿资产 何 川 | | | | | | | 兆丰和投资 陈招洪 招商证券 马云飞 | | | | | | 长江养老保险 邓 瑞 长安基金 ...

公司基本信息 - 证券代码为 000801，证券简称为四川九洲 [1] - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团有限责任公司旗下企业，从事数字音视频、空管及物联网相关业务，拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 3 月 4 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位及人员包括中国银河证券李良、中国银河金融控股有限责任公司刘健、银河基金管理有限公司丁军军、华安财保资产管理有限责任公司刘宇辙 [2] - 上市公司接待人员有四川九洲程晓伟、樊乐，九洲空管赖波 [2] 业务相关问答 空管业务 - 2015 年公司完成对九洲空管的收购，九洲空管是公司旗下专业从事空管相关业务的企业，十二五期间业务从军用空管监视扩展出导航 [2][3] 军事物流信息化业务 - 九洲信息公司在军事物流信息化领域的竞争对手主要是一些军事科研院所，其依托九洲集团军工背景，在军用航材物流等军事物流信息化专业领域有深厚技术积累 [4] 集团资产上市 - 九州集团国企改革方案已获批，将改组成为集团资本运营平台，加大资本经营力度，提高资产证券化率，公司不知悉优质资产打包上市时间 [4]

公司基本情况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下从事数字音视频、空管及物联网业务的龙头企业，拥有数字电视、空管和物联网三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [1] 业绩下滑原因 - 2016年是“十三五”开局之年，市场处于政策消化期，相关项目启动缓慢，空管产业市场订单受影响，且空管业务主要客户为军方，销售收入集中在年底交付确认 [1] - 通信运营商对IPTV机顶盒需求增加，数字电视产业销售收入增长快，但传统机顶盒厂商进入通信IPTV领域，价格竞争激烈，导致销售收入增长快而利润增长缓慢 [2] 未来规划及发展方向 - 已形成数字电视、空管和物联网三大产业共同发展布局，未来将利用产业战略机遇期，做大做强三大产业，军民融合多业务发展，成为国内领先的军、民用电子信息设备和服务提供商 [2] 产品相关情况 - DME测距仪是民航陆基导航系统重要组成部分，目前主要使用国外产品，国产替代是未来趋势，公司DME测距仪已取得使用许可证，市场开拓处于起步阶段，前景较好 [2] 行业趋势预判 - 低空开放是发展趋势，但涉及面广、影响因素多，公司无法预判开放时间 [2] 物联网产业发展情况 - 物联网业务主要在军事物流信息化、智能溯源、智能安防等领域，在军事物流信息化方面具备军品业务资质和能力，在总装等部门形成竞争优势；在智能溯源方面围绕商务部肉菜溯源等系统建设，多次中标相关项目；在智能安防方面依靠系统集成能力，为重点安防市场提供完整解决方案，形成“军民融合，相互促进”竞争优势 [2] 合作进展 - 公司通过了华为供应商各类体系认证，联合开发多款光通信终端产品，已形成批量供货能力，进入产能爬坡上量阶段 [3] 国企改革情况 - 九洲集团希望通过改革推动企业发展，实现规模与效益同步增长，国企改革具体实施方案尚处于论证阶段 [3] 军事电子业务 - 根据国家保密规定，公司不便介绍九洲集团所从事的军事电子具体方面 [3] 北斗业务情况 - 北斗导航产业是九洲集团“十三五”重点培育产业之一，已形成完整产业链，集团致力于打造中国“导通遥”卫星应用龙头企业之一，成为多领域卫星应用核心供应商；公司意向性收购四川九洲卫星导航投资发展有限公司5%股权，后续投资及控股情况取决于北斗产业发展 [3]

公司基本情况 - 四川九洲电器股份有限公司是四川九洲电器集团旗下从事数字音视频、空管、物联网业务的龙头企业，拥有三大产业，是军民融合多元化发展的电子信息产品和服务提供商 [1] 国企改革情况 - 九洲集团国企改革具体实施方案尚处于论证阶段 [2] - 集团在国企改革方案中资产证券化率目标是达到60%，目前已接近30%，后续保障措施正在研究制定 [2] 产品竞争优势 - 九洲集团主营二次雷达，是国家该领域总体承制单位，在空管二次雷达领域有国家唯一工程中心；14所、38所雷达产品主要围绕一次雷达，在机载和地面一次雷达领域领先 [2] 各产业发展情况 物联网产业 - 公司物联网主要在军事物流信息化、智能溯源、智能安防等领域，在军事物流信息化方面有资质和能力，在多部门形成竞争优势；在智能溯源方面围绕商务部相关溯源系统建设，多次中标项目；在智能安防方面为重点安防市场提供完整解决方案，形成“军民融合，相互促进”优势 [2] 空管产业 - 2016年是“十三五”开局之年，市场处于政策消化期，项目启动缓慢，空管产业市场订单受影响；且空管业务主要客户为军方，受季节性影响，销售收入集中在年底交付确认 [3] 数字电视产业 - 随着“三网融合”及“宽带中国”战略实施力度加大，IPTV等国内机顶盒产品销售量攀升，海外业务出货量增长，数字电视业务收入比同期上升，但芯片等原材料价格上涨影响产品毛利 [3] 合作与业务进展 与华为合作 - 公司通过华为供应商各类体系认证，联合开发多款光通信终端产品，已形成批量供货能力，进入产能爬坡上量阶段 [3] 北斗业务 - 北斗导航产业是九洲集团“十三五”重点培育产业之一，已形成完整产业链；公司意向性收购四川九洲卫星导航投资发展有限公司5%股权，后续投资情况取决于北斗产业发展 [3] 九州传媒公司 - 九州传媒依托自主开发平台和提供教育装备系统及服务，与教育机构、运营商合作，开发经营幼儿教育增值业务；具备平台技术与内容制作资源及稳定营销产业链，以“产品+服务+数据”方式盈利，具有“互联网 +”和跨领域发展特性，市场前景良好，设立有助于公司探索新业务模式，拓展数字电视终端产品增值业务应用与发展 [4]

证券代码：000801 证券简称：四川九洲 四川九洲电器股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 类别 | □ 媒体采访 □ 新闻发布会 □ 现场参观 □ 其他 | □ 业绩说明会 □ 路演活动 | | 参与单位名称及 | 东北证券股份有限公司 凌晨 | | | 人员 ...