市场表现 - 2025年2月18 - 3月18日，公司股价从9.37元/股涨至10.80元/股，涨幅15.26%[1] - 剔除大盘和同行业因素，停牌前20日股价累计涨跌幅未超20%，无异常波动[1] 市场扩张和并购 - 拟购买湖南湘投沅陵高滩发电等4家公司股权，比例85%、90%、90%、88%，并募集配套资金[1] 其他 - 公司于2025年3月19日开市起停牌[1]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买多家公司股权，含湖南湘投沅陵高滩发电85%等[1] 其他新策略 - 2025年8、25日相关董事会会议审议通过交易议案[2] - 重组涉内幕交易被查，交易有暂停、终止风险[2] - 交易尚需股东会审议及其他批准，结果和时间不确定[2]

股票代码：000722 股票简称：湖南发展 上市地点：深圳证券交易所 湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 摘要 湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案）摘要 | 交易类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 湖南能源集团电力投资有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定投资者 | 独立财务顾问 二〇二五年八月 上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性 和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司控股股东、董事、高级管理人员承诺，如本次交易因涉嫌所提供或 者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让所持有 的上市公司股份（如有）。将于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让 的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代向深交所和 ...

市场扩张和并购 - 公司拟购买湖南湘投沅陵高滩等四家公司部分股权[1] 控制权情况 - 公司最近三十六个月内实际控制权未变[1] - 本次交易前后控股股东均为湖南能源集团[1] - 本次交易前后实际控制人均为湖南省国资委[1] - 本次交易不会导致公司控制权变更[1] - 本次交易不构成重组上市[1]

市场扩张和并购 - 公司拟购买电投公司持有的4家公司股权并募集配套资金[1] 业绩总结 - 2025年3月31日交易前资产总额348,718.79万元，备考数653,498.08万元，变动率87.40%[2] - 2024年12月31日归属于母公司所有者权益交易前310,440.35万元，备考数376,786.60万元，变动率21.37%[2] - 2025年1 - 3月营业收入交易前5,589.79万元，备考数14,248.19万元，变动率154.90%[2] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润交易前6,780.20万元，备考数19,350.53万元，变动率185.40%[2] - 2025年1 - 3月基本每股收益交易前0.01元/股，备考数0.03元/股，变动率214.62%[3] - 2024年度基本每股收益交易前0.15元/股，备考数0.34元/股，变动率135.80%[3] 其他新策略 - 公司拟加快对标的公司整合提升盈利能力[4] - 公司在《公司章程》中明确利润分配政策强化投资者回报机制[5] - 控股股东及其一致行动人、董事和高级管理人员对本次交易摊薄即期回报及填补措施作出承诺[7]

湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现金 的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投沅陵高滩发电有限责任 公司 85%股权、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 90%股权、湖南湘投清水塘 水电开发有限责任公司 90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司 88%股权，同 时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 根据深圳证券交易所的相关规定，公司董事会对于本次交易履行法定程序的完备 性、合规性及提交的法律文件的有效性进行了认真审核，特此说明如下： 一、关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性的说明 公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重 大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 9 号— —上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》 等有关法律法规、规范性文件的规定及《公司章程》的规定，就本次交易相关事项， 履行了现阶段必需的法定程序，该等法定程序完整、合法、有效。 湖南能源集团发展股份有限公司董事会 关于本次交易履行法定程序的完备 ...

1、公司为本次交易聘请的天健兴业具备《中华人民共和国证券法》等法律法规 及中国证监会规定的从事证券服务业务条件。天健兴业及经办评估师与公司、标的公 司及其股东均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系，具 有充分的独立性。 2、评估机构和评估人员所设定的评估假设前提按照国家有关法规和规定执行、 遵循了市场通用的惯例或准则、符合评估对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。 3、本次评估的目的是确定标的公司于评估基准日的市场价值，为本次交易提供 价值参考依据。天健兴业采用了资产基础法和收益法两种评估方法分别对标的公司价 值进行了评估，并最终选择了资产基础法的评估结论作为标的公司股东全部权益价值 的评估结果。本次资产评估工作按照国家有关法规与行业规范的要求，遵循独立、客 观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，实施了必要的评估程序，对标的 公司在评估基准日的市场价值进行了评估，所选用的评估方法合理，与评估目的相关 性一致。 湖南能源集团发展股份有限公司董事会 关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评 估目的的相关性以及评估定价的公允性的说明 湖南能源集团发展股份有限公司（以下 ...

| 交易类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 湖南能源集团电力投资有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定投资者 | 独立财务顾问 二〇二五年八月 湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 股票代码：000722 股票简称：湖南发展 上市地点：深圳证券交易所 湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案） 上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性 和完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司控股股东、董事、高级管理人员承诺，如本次交易因涉嫌所提供或 者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而被司法机关立案侦查 或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让所持有 的上市公司股份（如有）。将于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让 的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代向深交所和中国证券 ...

注：根据《上市公司重大资产重组管理办法》等相关规定，标的公司的资产总额、资产净额计算 指标均为其截至2024年12月31日经审计的标的公司的资产总额、资产净额（归母净资产）与此次 收购标的资产成交金额的孰高值。 湖南能源集团发展股份有限公司董事会 关于本次交易构成重大资产重组的说明 湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现金 的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投沅陵高滩发电有限责任 公司 85%股权、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 90%股权、湖南湘投清水塘 水电开发有限责任公司 90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司 88%股权，同 时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 根据公司和标的公司经审计的 2024 年财务数据及本次交易作价情况，对本次交 易是否构成重大资产重组的指标计算情况如下： 单位：万元 | | | | | 计算指标（财务数 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 财务指标 | 上市公司 | 标的公司 | 本次交易作价 | 据与交易作价孰 ...

湖南能源集团发展股份有限公司董事会 因此，本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资 产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组 的情形。 特此说明。 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第 7 号——上 市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条情形的 说明 湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行股份及支付现金 的方式购买湖南能源集团电力投资有限公司持有的湖南湘投沅陵高滩发电有限责任 公司 85%股权、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司 90%股权、湖南湘投清水塘 水电开发有限责任公司 90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司 88%股权，同 时向不超过 35 名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交 易"）。 根据本次交易相关方出具的承诺，本次交易涉及的相关主体均不存在因涉嫌与本 次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近 36 个月内不存在因与 重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法 机关依法追究刑事责任的情形。 湖南能源集团发展股份有限公司董 ...