业绩总结 - 2024年度营业收入375,494.08万元，上年度454,781.07万元[12] - 2024年度营业收入扣除项目合计1,818.88万元，上年度1,548.57万元[12] - 2024年度扣除项目占比0.48%，上年度0.34%[12] - 2024年度与主营业务无关其他业务收入1,818.88万元，上年度1,548.57万元[12] - 2024年度营业收入扣除后金额373,675.20万元，上年度453,232.50万元[13]

内部控制相关 - 茂化实华董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 审计公司对财务报告内部控制有效性审计并披露非财务报告重大缺陷[5] - 审计公司认为茂化实华2024年12月31日财务报告内部控制有效[7] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为37.55亿元，同比下降17.43%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-8338.31万元，同比减亏34.77%[20] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为-1.87亿元，同比扩大42.59%[20] - 基本每股收益-0.16元/股，同比减亏36%[20] - 第一季度营业收入为11.94亿元，第二季度为7.24亿元，第三季度为9.34亿元，第四季度为9.02亿元[25] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度亏损4398.7万元，第二季度亏损5010.8万元，第三季度亏损2041.3万元，第四季度盈利3112.5万元[25] - 2024年公司营业收入为37.55亿元，同比下降17.43%[90] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降23.51%至3038.87万元，主要因职工薪酬和折旧费用减少[100] - 研发费用同比大幅增长64.27%至1626.10万元，主要因研发项目增加[100] - 公司2024年固定费用累计发生58905万元，较年度预算减少6216万元，降幅达10%[77] - 公司2024年非生产性费用累计发生1540万元，同比减少375万元，降幅20%[77] 各业务线表现 - 石油化工行业收入35.74亿元，占营业收入95.18%，同比下降16.18%[90][92] - 文旅娱乐行业收入1.81亿元，占营业收入4.82%，同比下降36.28%[90][92] - 自产产品收入33.83亿元，占营业收入90.08%，同比下降15.58%[90][92] - 石油化工行业毛利率1.92%，同比下降44.69个百分点[92] - 文旅娱乐行业毛利率41.98%，同比上升63.67个百分点[92] - 石油化工产品销售量739,456.43吨，同比下降14.07%[93] - 石油化工产品库存量26,079.48吨，同比下降24.49%[93] 各地区表现 - 广东地区收入30.96亿元，占营业收入82.44%，同比下降16.94%[90][92] - 公司主要产品通过贸易商主要销往华南地区[49] - 异丁烷产品连续多年畅销海外[58] 现金流 - 经营活动现金流净额907.79万元，同比骤降97.43%[20] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为4230.4万元，第二季度为4170.8万元，第三季度为6628.4万元，第四季度为-1.41亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降97.43%至907.79万元[103] - 投资活动产生的现金流量净额同比上升169.78%至8225.67万元[103] - 筹资活动产生的现金流量净额同比改善88.39%至-2890.30万元[103] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长550.42%至6243.16万元[103] 资产和负债 - 2024年末总资产23.92亿元，同比下降4.28%[20] - 2024年末净资产6.45亿元，同比下降11.42%[20] - 货币资金从年初的136,686,060.51元增至年末的202,104,629.14元，占总资产比例从5.47%上升至8.45%，增长2.98个百分点[106] - 存货从年初的220,927,361.98元降至年末的166,814,898.36元，占总资产比例从8.84%下降至6.97%，减少1.87个百分点[106] - 短期借款从年初的636,884,126.51元增至年末的691,851,107.30元，占总资产比例从25.49%上升至28.93%，增长3.44个百分点[106] - 合同负债从年初的146,955,460.77元降至年末的51,580,327.40元，占总资产比例从5.88%下降至2.16%，减少3.72个百分点[106] 子公司表现 - 茂名实华东成化工有限公司报告期内净利润为-6,733.93万元，营业收入为229,143.31万元[122] - 茂名实华东油化工有限公司净利润为621.58万元，营业收入为76,684.77万元[122] - 湛江实华化工有限公司净利润为-10,683.31万元，营业收入为46,450.70万元[122] - 北京信沃达海洋科技有限公司净利润为2,971.31万元，营业收入为19,405.34万元[122] 产能和产销情况 - 聚丙烯设计产能16万吨/年，产能利用率78%[47] - 特种白油设计产能6万吨/年，产能利用率56%[47] - 乙醇胺设计产能2万吨/年，产能利用率82%[47] - 异丁烷设计产能1万吨/年，产能利用率27%[47] - 甲基叔丁基醚（MTBE）设计产能8万吨/年，产能利用率114%[47] - 碳九设计产能14万吨/年，产能利用率34%[47] - 双氧水设计产能30万吨/年，产能利用率44%[47] - 公司2024年聚丙烯销售总量135040吨，产销率107.58%[76] - 公司2024年白油销售总量34547.60吨，产销率102.79%[76] - 公司2024年乙醇胺销售总量17871.75吨，产销率109.22%[76] - 公司2024年MTBE销售总量89424吨，产销率97.80%[76] - 公司2024年双氧水销售总量145087.45吨，产销率109.42%[76] 行业趋势 - 2024年石化行业营业收入16.28万亿元，同比增长2.1%，利润总额7897.1亿元，同比下降8.8%[30] - 2024年石化行业进出口总额9488.1亿美元，同比下降2.4%，其中进口额6257.6亿美元，出口额3230.5亿美元[30] - 石化行业受政策影响，将推动氢能产业发展，并加快设备更新改造[33][34] - 碳排放双控制度体系将推动化工行业向低碳化、智能化转型[36] - 2024年石化行业生产消费稳定增长，油气当量总产量同比增长4.0%，主要化学品总产量增长7.2%[30] - 2025年美国GDP增速预计从2.8%降至2.2%，欧元区GDP增速为1.2%，印度等新兴市场经济增速为4.2%[126] - 2025年聚丙烯新增产能预计达710万吨/年，产能增速仍处于较高水平[130] - 2024年乙醇胺新增产能10万吨/年，总产能突破90万吨/年，预计2025年国内消费量在75-80万吨[135] - 工业白油市场存在结构性供需问题，高档白油对外依存度高，征收消费税后价格上涨但需求不足[131] - 2024年MTBE产量增加但下游消费偏弱，出口下降导致供需矛盾凸显[133] - 双氧水产能持续扩张，氢气成本偏高是主要利润影响因素，2025年将引入低成本氢气[134] 公司治理和股东结构 - 控股股东变更为茂名港集团（2024年4月完成过户）[19] - 公司控股股东于2024年4月变更为茂名港集团有限公司，实际控制人变更为茂名市国资委[154] - 2024年7月公司完成董事会、监事会换届选举，新控股股东提名董事及监事候选人[155] - 公司关联交易量大，主营业务原料采购依赖第二大股东中国石化集团茂名石油化工有限公司[150] - 2024年召开1次年度股东大会和6次临时股东大会，均采用现场表决和网络投票结合方式[153] - 公司未制定市值管理制度和估值提升计划[147] - 公司监事会于2024年7月完成重组换届选举，符合法律法规要求[156] - 公司高级管理人员分工明确，建立了有效的绩效评价体系[157] - 公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面实现"五分开"[158][160] - 公司控股股东变更为茂名港集团有限公司，实际控制人为茂名市人民政府国有资产监督管理委员会[160] - 公司主营业务包括聚丙烯、液化气等石油化工产品生产和销售，以及技术开发等服务[161] - 控股股东主营业务为港口经营、船舶引航服务等，与公司业务领域不同[162] - 公司设有独立的人力资源部，高级管理人员均在公司领薪[163] - 公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，资产完整[164] - 公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度[164] - 2024年临时股东大会投资者参与比例在32.05%至47.94%之间[166] 投资者关系 - 投资者持续关注北京海洋馆土地问题及公司"摘帽"进展[145] - 投资者询问信沃达公司股权转让及商誉情况[145] - 投资者关注北京泰跃股票拍卖情况及第二大股东持股变化[145] - 公司2024年五一假期北京海洋馆经营效益受投资者关注[145] - 投资者多次督促公司加强市值管理[146] 高管变动和薪酬 - 2024年1月2日原董事梁培松和独立董事王树忠因工作原因和个人原因离任[170] - 2024年2月5日原副总经理涂郁生因工作原因离任[170] - 2024年7月3日公司董事刘汕、杨越、钟俊、周春博、辜嘉杰及独立董事张轶云等多人换届离任[170] - 2024年7月3日总经理辜嘉杰职务调整为副总经理[170] - 2024年7月3日副总经理梁培松和财务总监温云波换届离任[170] - 2024年10月14日监事会主席朱月华退休离任[171] - 2024年7月3日陈忠由职工监事调整为职工董事[172] - 2024年7月3日王志华被选举为董事、董事长[172] - 2024年7月3日龙起龙被选举为董事并聘任为总经理[172] - 2024年11月13日莫雯被选举为监事、监事会主席[172] - 报告期内董事、监事和高级管理人员税前报酬总额合计为959.1万元[197][198] - 副总经理辜嘉杰获得最高税前报酬205.55万元[197] - 董事会秘书马永新获得税前报酬134.77万元[197] - 离任董事长刘汕获得税前报酬182.63万元[197] - 独立董事卢国桢和张保国各获得税前报酬10万元[197] - 职工监事黄贵贤获得最低税前报酬8.69万元[197] - 报告期内共召开15次董事会会议[198] - 董事许军出席董事会次数最多，共15次[200] 研发和创新 - 研发投入金额4742.03万元，占营业收入比例为1.26%，同比下降9.22%[102] - 公司拥有60项自有专利技术，包括"聚合溶剂级异丁烷"等[59] - 公司计划加强与科研院所、高校的产学研合作，强化科技研发和技术创新力度[124] 运营效率 - 气分装置优化能源管理项目节约动力成本1万多元/天，全年节省大宗物资采购成本350万元，修旧利废回收资金29万元[55] - 公司全年各产品实现多创效合计276万元，聚丙烯和白油产品新客户数量比去年增长[55] - 公司2024年通过优化采购策略节省约350万元[76] - 公司2024年累计采购茂名石化燃料油原料19710吨，降低成本约790万元[75] 风险和法律事项 - 公司连续三年扣非净利润为负值，持续经营能力存不确定性[20] - 公司因金融借款合同纠纷被冻结银行存款合计3,640,214.41元（2,044,909.82元 + 1,162,608.02元 + 432,696.57元）[110] - 湛江实华因建设工程施工合同纠纷被冻结银行存款18,076,309.89元[110] - 公司为子公司东成化工提供最高额抵押担保，抵押物价值59,010,920元[112] 战略规划 - 公司计划发展炼油深加工、绿色化工、高附加值新材料等产业，并探索精细化工、新材料、半导体、机器人、大健康、医药中间体等相关行业[123] - 公司将继续优化聚丙烯、MTBE、特种白油、乙醇胺、双氧水、石油树脂等产品的生产技术[124] - 公司积极寻求与周边大型石化项目的合作机会，以形成产业链互补，提高抗风险能力[125] - 北京海洋馆计划进行场馆升级改造，融入新设计理念并扩大二次消费空间[138] - 北京海洋馆将进行智慧化升级，包括票务系统、实景导览等数字化改造[139] - 北京海洋馆计划开发衍生消费场景、夜经济开发等多元化经营模式[141] - 北京海洋馆将通过创新科普形式及内容加强生物保护，提升社会影响力[143]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入7.88亿元，同比下降34.00% [1] - 净亏损3506.79万元，去年同期净亏损4398.72万元，亏损幅度收窄 [1] 经营状况 - 公司连续两个季度处于净亏损状态，但亏损金额同比减少 [1]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入7.88亿元，较上年同期减少34.00%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为 -3506.79万元，较上年同期增长20.28%[5] - 营业收入较上年同期减少34.00%，主要因部分装置大修停产影响产品产量[8] - 营业成本较上年同期减少34.60%，主要因产品产量减少导致主营业务成本减少[8] - 营业总收入本期发生额为787,871,572.11元，较上期1,193,726,277.45元下降34.00%[20] - 营业总成本本期发生额为829,088,506.90元，较上期1,233,323,720.34元下降32.78%[20] - 营业成本本期发生额为759,539,233.29元，较上期1,161,334,573.30元下降34.60%[20] - 研发费用本期发生额为2,539,915.58元，较上期5,073,743.34元下降50.00%[20] - 公司净利润为 -38,631,962.69元，上年同期为 -40,454,995.71元，亏损幅度有所收窄[21] - 公司基本每股收益为 -0.07元，上年同期为 -0.08元[22] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产23.14亿元，较上年度末减少3.26%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为6.13亿元，较上年度末减少5.02%[5] - 货币资金较上年度末增加31.84%，主要系收到出售债权包处置款增加[8] - 应收票据较上年度末减少68.81%，主要是已贴现未到期的票据减少[8] - 投资性房地产较上年度末增加59.33%，主要是新增投资性房地产[8] - 货币资金期末余额为266,446,928.48元，较期初202,104,629.14元增长31.84%[17] - 应收票据期末余额为47,190,491.72元，较期初151,315,660.26元下降68.81%[17] - 应收账款期末余额为46,381,685.71元，较期初59,328,387.18元下降21.82%[17] - 存货期末余额为135,419,191.60元，较期初166,814,898.36元下降18.82%[17] - 资产总计期末为2,313,974,535.69元，较期初2,391,863,344.10元下降3.25%[18] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为601.72万元，较上年同期减少85.78%[5] - 公司经营活动产生的现金流量净额为6,017,240.48元，上年同期为42,303,774.67元[23] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 -7,298,123.37元，上年同期为 -16,896,814.09元[24] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为65,623,182.23元，上年同期为44,941,781.75元[24] - 公司现金及现金等价物净增加额为64,342,299.34元，上年同期为70,348,742.33元[24] - 公司期末现金及现金等价物余额为244,658,588.76元，上年同期为188,233,479.28元[24] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为892,743,793.45元，上年同期为1,306,749,932.03元[23] - 公司取得借款收到的现金为348,780,000.00元，上年同期为318,500,000.00元[24] - 公司偿还债务支付的现金为270,871,682.52元，上年同期为250,375,251.13元[24] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为24,126，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 茂名港集团有限公司持股154,917,345股，持股比例29.80%；中国石化集团茂名石油化工有限公司持股76,658,001股，持股比例14.75%[9] 控股股东增持 - 公司控股股东茂名港集团计划增持金额不低于1000万元、不高于2000万元，累计增持比例预计为公司已发行总股本的0.65%，截至2025年1月22日增持完成，增持3,379,200股，占总股本0.65%，增持金额约1,243.44万元[11] 不良债权转让 - 2024年8月31日，公司委托评估的指定资产评估价值为251,287,300元[13] - 公司转让不良债权转让底价为28000万元，受让方高州产投公司以29,500万元竞得[13] - 2024年12月25 - 27日，公司收到第二笔转让价款3900万元、2000万元及首期款8420万元（已扣除服务费430万元）[13] - 若高州产投公司未能于2025年4月30日前支付第三笔债权转让价款14,750万元，茂名产投公司承担连带清偿责任[14] - 2025年4月21日，公司收到第三笔债权转让款14750万元及利息1397152.78元，已足额收到全部债权转让价款[14] - 公司已收到茂名市开元氮肥等三家公司不良债权全部价款及利息[16]

交易金额 - 2024年8月31日指定资产评估价值为2.512873亿元[3] - 不良债权转让底价为2.8亿元[3] - 2024年11月18日不良债权成交价格为2.95亿元[3] 款项收取 - 2024年12月25 - 26日分别收到第二笔转让价款3900万元、2000万元[3] - 2024年12月27日收到首期款8420万元（已扣除服务费430万元）[3] - 2025年4月21日收到第三笔转让价款1.475亿元及利息139.715278万元[6] 交易流程 - 2024年9月12日召开董事会审议转让议案[2] - 2024年9月30日股东会批准挂牌转让事宜[2] - 2024年11月22日与高州产投公司签订《债权转让协议》[3] - 2024年12月31日完成标的债权交割[3]

公司人事变动 - 公司2025年4月11日收到独立董事张保国辞职报告[2] - 张保国因个人原因辞职，辞职后不再担任公司任何职务[2] - 辞职导致独立董事人数少于董事会成员三分之一[2] - 收到报告至补选期间张保国仍履职[2] - 董事会将尽快完成独立董事补选工作[2]

增持计划 - 控股股东茂名港集团计划增持1000 - 2000万元，比例0.65%[2][5] - 实施期限自2024年10月22日起6个月内[5] - 增持方式为深交所允许方式如集中竞价[2][5][7] 增持结果 - 累计增持3379200股，金额约1243.44万元，占比0.65%[2][7] - 增持前持股29.15%，后持股29.80%[4][7] 其他要点 - 资金自筹，贷款占比不超90%[6] - 股份锁定期18个月[6] - 符合法规，不影响上市地位和控股股东[8][9]

2024年业绩预计情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计亏损6000万元 - 9000万元，较上年同期减少亏损29.60% - 53.06%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计亏损14000万元 - 20000万元，较上年同期增加亏损6.47% - 52.09%[3] - 2024年基本每股收益预计亏损0.115元/股 - 0.173元/股，上年同期亏损0.246元/股[3] 2024年业绩影响因素 - 2024年公司部分生产装置例行检修，化工产品产销量和售价下降，毛利率降低，化工主业经营利润下滑[6] - 2024年北京海洋馆业绩不及预期[6] - 2024年公司转让不良债权确认投资收益逾9400万元[6] 诉讼案件情况 - 东成公司诉广发银行合同纠纷一案，一审判决广发银行返还1799万元，广发银行上诉，二审未判决[7] - 华兴银行诉公司金融借款合同纠纷一案，一审判决公司承担1750万元及滞纳金退款责任，双方上诉，二审未判决[7] 诉讼案件对业绩影响 - 若上述两案公司实际承担责任小于已计提损失，可冲回多计提损失增加2024年度利润[7][8] 业绩预告说明 - 本次业绩预告数据未经审计，2024年度具体业绩数据将在年报中披露[9]

会议情况 - 公司第十三届董事会第七次临时会议于2024年12月31日通讯表决召开[2] - 会议通知于2024年12月27日通讯送达相关人员[2] - 9名董事通讯表决参加会议[2] 议案表决 - 《关于同意北京信沃达海洋科技有限公司签署服务协议的议案》9票同意[3] - 《关于签订<债权转让协议之补充协议>的议案》8票同意，1人回避[4]