核心交易概述 - 华塑控股拟向关联方湖北宏泰集团定向增发募集资金不超过6亿元，全部用于补充流动资金及偿还有息负债 [1] - 定增拟发行2.08亿股，发行价格为2.88元/股，发行规模不超过公司总股本的30% [1] - 宏泰集团作为唯一认购对象，将以现金全额认购，并承诺自发行结束之日起36个月内不转让所认购股份 [1] 股权结构与控制权变化 - 本次交易构成关联交易，宏泰集团持有华塑控股控股股东湖北资管57.52%的股权 [1] - 定增完成后，宏泰集团将直接持有华塑控股16.26%的股份 [1] - 公司实际控制人湖北省财政厅合计控制的表决权比例将由29.08%提升至40.61% [1] 认购方背景与业务协同 - 认购方宏泰集团是湖北省属唯一金融服务类企业，以金融投资为核心主业，聚焦综合金融服务、要素市场建设、政策金融保障、资本市场运作四大业务板块 [1] - 分析认为，此次定增是国资体系内的深度资源整合与战略加固，旨在推动华塑控股向高附加值领域转型 [2] - 宏泰集团在湖北省内的金融产业整合布局，将为华塑控股作为上市平台，在后续资产置换、产业导入方面预留充足空间 [2] 资金用途与财务影响 - 募集资金将全部用于补充流动资金及偿还有息负债 [1] - 6亿元现金足额到位后，预计将大幅增厚公司净资产、压降资产负债率，且不会摊薄中小股东权益 [2] - 此次定增被认为能优化公司资本结构，并兼顾短期报表优化与中长期混改样本意义 [2] 公司业务定位与发展战略 - 华塑控股立足电子设备制造核心业务，同时锚定碳排放治理赛道打造全新增长点 [2] - 公司依托旗下子公司稳步拓展电子信息显示终端、碳排放治理等领域的业务布局 [2] - 分析指出，国资属性将从财务、业务、战略三层面赋能公司，助力其转型为区域产业升级载体 [2]

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过60,000.00万元，公司在扣除发行费用后将全部用于补充流 动资金及偿还有息负债。 本次向特定对象发行股票完成后，公司的控股股东仍为湖北资管，实际控制人仍为湖北省财政厅，因 此，本次发行未导致公司控制权发生变化。 据公司前次募集资金使用情况报告，经中国证监会证监许可〔2020〕3421号文核准，公司于2020年12月 22日非公开发行人民币普通股247,644,935股，每股发行价为1.00元，于2020年12月22日收到股东认缴股 款共计人民币247,644,935.00元，扣除发生的券商承销佣金及其他发行费用后实际净筹得募集资金人民 币238,500,417.81元。经大信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的大信验字【2020】第14-0002号《验资 报告》验证。上述募集资金于2020年12月22日汇入公司募集资金专户。在扣除剩余证券承销费和保荐费 后，实际募集资金人民币240,644,935.00元，公司于2020年12月22日收到中天国富证券有限公司代上述 对象缴入的出资款240,644,935.00元。按照经中国证监会核准的募集资金用途，募集资金到位后，于 ...

定增方案核心条款 - 华塑控股拟向关联方湖北宏泰集团非公开发行约2.08亿股股票，募集资金总额不超过6亿元人民币，发行数量不超过发行前公司总股本的30% [2] - 本次定增发行价格为2.88元/股，较2025年12月31日收盘价3.47元折价约17% [3] - 该定增议案已获董事会审议通过，但尚需股东大会批准、深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [2][3] 交易背景与目的 - 本次交易构成关联交易，认购方宏泰集团持有公司控股股东湖北资管57.52%的股权，定增完成后公司控股股东及实控人均未发生变化 [3] - 公司明确本次定增目的为：优化资本结构、改善财务状况；缓解经营资金压力、提高可持续经营能力；提升实控人控股比例、保障控制权稳定 [3] - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金及偿还有息负债 [4] 公司财务状况与压力 - 截至2025年9月30日，公司资产负债率高达76.45%，负债总额约6.66亿元，其中流动负债约4.54亿元，占比达68.08% [4][6] - 公司近年来业绩波动剧烈且持续亏损：2022至2025年前三季度，扣非归母净利润分别为-0.09亿元、-0.34亿元、-0.16亿元和-0.12亿元人民币 [5] - 公司核心收入来源天玑智谷业绩承压，受国际贸易环境变化及客户集中度影响，2023年及2024年公司经营活动现金流出分别为约7.31亿元和10.28亿元人民币 [6] 历史亏损与股东回报 - 截至2024年末，公司合并报表未分配利润约为-12.06亿元人民币，母公司未分配利润约为-12.46亿元人民币 [7] - 鉴于未分配利润为负，公司2024年度不进行利润分配，在填补完大额亏损前，中小股东难以获得现金分红 [7]

重大资产重组与并购 - 延江股份拟通过发行股份及支付现金方式购买宁波甬强科技有限公司控制权并募集配套资金，预计构成重大资产重组，公司股票自2026年1月5日起停牌，预计在不超过10个交易日内披露交易方案 [2] - 天龙股份拟以现金合计2.32亿元收购并增资苏州豪米波技术有限公司，交易完成后将持有其54.8666%股权，公司业务将从汽车零组件供应向智能感知部件集成延伸 [12] - 圣阳股份拟以自有资金7447.0761万元收购深圳达人高科电子有限公司51%股权，交易完成后达人高科将成为其控股子公司，达人高科是专业从事锂电池管理系统（BMS）的国家级专精特新“小巨人”企业 [13] - 金财互联拟使用自有资金6343.08万元，通过股权收购及增资方式取得无锡三立机器人技术有限公司51%股权，交易完成后无锡三立将成为其控股子公司，公司将热处理技术延伸至机器人零部件制造领域 [14] 重大投资与项目建设 - 生益科技与东莞松山湖高新区管委会签订高性能覆铜板项目投资意向协议，意向投资金额约45亿元，以满足高性能覆铜板持续增长的需求 [10] - 龙蟠科技控股子公司常州锂源拟在江苏金坛华罗庚高新区投资建设研发中心及年产24万吨高压实磷酸铁锂生产基地，项目计划总投资不超过20亿元，生产基地分两期实施，一期计划建设12万吨 [11] - 中矿资源年产3万吨高纯锂盐技改项目已完成建设并取得试生产备案，于2026年1月2日点火投料试生产，项目总投资额为12074.42万元，投产后公司将合计拥有年产7.1万吨电池级锂盐产能 [5] - 振华股份拟发行可转换公司债券募集资金不超过8.78亿元，用于5000吨/年维生素K3联产7.4万吨/年铬绿项目、50万吨/年硫酸联产5万吨/年铬粉项目以及补充流动资金及偿还银行贷款 [38] 战略合作与研发进展 - 梦网科技与江西神州六合直升机有限责任公司签署合作协议，双方就共同研发和生产重载吊运无人机产品达成合作，产品研发总金额为人民币6000万元 [9] - 中坚科技董事会同意批准公司开展“智能精品”项目前期研发，包括与某行业领先的终端设备提供商共同推动四足机器人、智能机器人的应用场景分析、产品线定义及合作开发软件系统 [8] - 国芯科技研发的面向端侧与边缘计算的神经网络处理器DPNPU新IP产品在公司内部测试中获得成功，该产品采用符合RISC-V指令集架构标准的创新开放架构，内置90+神经网络算子 [7] 产能与项目运营 - 中国核电控股的福建漳州核电站2号机组已于2026年1月1日完成168小时满功率连续运行考核，具备商业运行条件，该机组额定电功率为121.2万千瓦，投运后公司控股在运核电机组数增至27台，装机容量由2500万千瓦增至2621.2万千瓦 [6] - 铜陵有色控股子公司的米拉多铜矿二期工程预计将延期，原计划于2025年6月建成，2026年初正式投产，由于厄瓜多尔政治局势波动导致《采矿合同》签署进度受影响，正式投产时间尚不确定，预计将对公司2026年的经营业绩产生一定影响 [4] 经营业绩与销售数据 - 比亚迪2025年累计新能源汽车销量460.2436万辆，累计同比增长7.73%；2025年12月出口新能源汽车合计13.3172万辆；2025年累计新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为285.634GWh [22] - 长安汽车2025年1-12月累计销量291.30万辆，其中海外销量63.73万辆，累计全口径汇总收入约2860亿元；2025年12月新能源汽车销量11.51万辆，同比增长26.02% [23] - 北汽蓝谷子公司北京新能源汽车股份有限公司2025年1-12月累计销量为20.9576万辆，同比增长84.06%；12月销量为3.5205万辆，同比增长114.56% [24] - 百隆东方预计2025年年度实现归属于上市公司股东的净利润6.00亿元至7.00亿元，同比增加1.90亿元到2.90亿元，同比增长46.34%至70.73% [21] - 龙建股份2025年度实现营业总收入176.85亿元，同比下降3.31%；归属于上市公司股东的净利润4.05亿元，同比下降2.05% [20] - *ST天山2025年12月销售活畜1894头，销售收入2459.97万元，同比变动分别为346.70%、573.12%；环比变动分别为-34.51%、-30.38% [25] 股份回购 - 宁德时代截至2025年12月31日累计回购公司A股股份1599万股，占公司同日A股总股本的0.3628%，成交总金额为人民币43.86亿元 [33] - 贵州茅台于2025年12月31日首次回购，已回购87059股，占总股本0.0070%，支付总金额1.20亿元，回购价格区间为1377.22-1385.76元/股 [31][32] - 世纪华通拟使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购股份，回购资金总额不低于3亿元，不超过6亿元，回购价格不超过25.97元/股 [29] - 东诚药业计划以集中竞价交易方式回购股份，金额不低于1亿元，不超过2亿元，回购价格不超过18.00元/股 [30] 资本运作与股权变动 - 景旺电子已于2026年1月1日向香港联合交易所有限公司递交了发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了申请资料 [15] - 华塑控股2025年度拟向湖北宏泰集团有限公司定向发行股票2.08亿股，发行价格为2.88元/股，募集资金总额不超过6亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还有息负债 [37] - 湖南白银股东长城资产于2025年12月11日-30日通过集中竞价交易减持公司股份1791万股，占公司当前总股本的0.63%，减持后其持股比例降至4.999998%，不再是公司持股5%以上股东 [27] - ST易购股东苏宁电器集团有限公司等38家公司重整计划获得江苏省南京市中级人民法院裁定批准，根据《重整计划》，苏宁电器集团100%股权（包括其持有的苏宁易购1.40%的股份）等将被注入重整服务信托，执行期限为法院裁定批准之日起36个月 [16] 业务终止与高管变动 - 方大炭素决定终止参与杉杉集团有限公司及其全资子公司宁波朋泽贸易有限公司的实质合并重整，原因为尽职调查时间短、不充分，无法对标的资产做出合理价值判断，同时结合公司在新材料、新能源领域的战略规划 [3] - 国光电气董事、总经理李泞已被解除留置措施并恢复履职，公司董事长张亚不再代为履行总经理及法定代表人等职责 [17] - 凤凰航运实际控制人李建明已于2024年4月11日被山西省检察机关依法解除监视居住，恢复人身自由，其未在公司担任任何职务，不参与公司日常经营与管理 [18] 项目中标 - 福龙马2025年12月预中标的环卫服务项目数10个，合计首年服务费金额为8381.50万元，合同总金额为22025.52万元；公司2025年度环卫服务项目累计中标数43个，合计首年年度金额为5.95879亿元，合同总金额为18.746878亿元 [35]

今日聚焦 - 生益科技签订45亿元高性能覆铜板项目投资意向协议 [1] - 天龙股份拟以2.32亿元收购4D毫米波雷达公司苏州豪米波54.87%股权 [1] - 铜陵有色公告称，其控股子公司的米拉多铜矿二期工程因厄瓜多尔政治局势波动导致《采矿合同》签署进度受影响，原计划2025年6月建成、2026年初正式投产的时间将延期，预计将对公司2026年的经营业绩产生一定影响 [1] 投资签约 - 龙蟠科技拟投资20亿元建设高性能锂电池正极材料项目 [2] - 延江股份拟购买高速高频载板生产商甬强科技控制权，后者高端产品已通过Intel、华为等认证 [2] - 中坚科技董事会同意开展“智能精品”项目，将与某行业领先终端设备提供商合作开发四足机器人、智能机器人软件系统 [2] - 梦网科技与江西神州六合签署6000万元重载吊运无人机研发生产合作协议 [3] - 腾龙股份拟合资设立算力中心液冷公司并签署投资意向协议 [4] - 九鼎新材全资子公司拟投资2.46亿元建设大型兆瓦级风电叶片生产线项目，建设规模为年产10-12MW风电叶片320套，建设期1年 [4] - 金财互联拟以6343.08万元收购无锡三立机器人技术有限公司51%股权，将热处理技术延伸至机器人零部件制造领域 [5] - 长源电力拟在湖北松滋市投资建设100MW风电场项目，规划装机容量10万千瓦，静态总投资5.62亿元，动态总投资5.72亿元 [6][7] - 圣阳股份拟以7447.0761万元收购深圳达人高科电子有限公司51%股权，后者为锂电池管理系统（BMS）国家级专精特新“小巨人”企业，评估基准日股东全部权益价值为14602.11万元 [8] 股权变动 - *ST中装因执行《重整计划》，控股股东及实际控制人变更为上海恒涔企业管理咨询有限公司及龙吉生，上海恒涔受让3.12亿股转增股份，持股比例为16.00% [9] - 海正药业股东国贸集团拟协议转让6.06%公司股份 [10] - 湖南白银公告长城资产减持至5%以下 [10] - 雅克科技全资子公司科美特拟引入工融金投与兴银金投共同增资扩股，增资金额合计9.25亿元，增资后雅克科技持股比例稀释至77.15% [10] 增减持&回购 - 世纪华通拟以3亿元-6亿元回购公司股份，回购价格不超过25.97元/股，用于股权激励或员工持股计划 [11] - 东诚药业拟以1亿元-2亿元回购公司股份，回购价格不超过18.00元/股，用于股权激励和/或员工持股计划 [12] - 宁德时代累计回购公司A股股份1599万股，成交总金额为43.86亿元 [13] 经营&业绩 - 百隆东方2025年净利润同比预增46.34%-70.73% [13] - 龙建股份2025年净利润为4.05亿元，同比下降2.05% [13] - 兴齐眼药硫酸阿托品滴眼液药品补充申请获批 [14] - 比亚迪2025年全年累计销售新能源汽车460.2万辆，同比增长7.73%，其中乘用车销量454.5万辆（同比增长6.94%），商用车销量57,013辆（同比增长161.83%），纯电动车型销量225.67万辆（同比增长27.86%），插电式混合动力车型销量229万辆（同比下降7.91%），2025年动力电池及储能电池累计装机总量约为285.634GWh [14] 融资&定增 - 振华股份拟发行可转债募资不超过8.78亿元，用于维生素K3联产铬绿等项目 [15] - 华塑控股拟向宏泰集团定增募集资金不超过6亿元，发行股票数量为2.08亿股 [15] 股价异动 - 嘉美包装股票交易异常波动，连续1个交易日日均换手率与前5个交易日日均换手率比值达49.03倍，累计换手率达25.46%，公司基本面未发生重大变化，但控股股东签署股份转让协议可能导致控股股东及实际控制人变更 [16] - 昇兴股份股票连续3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，公司经营情况正常，正在筹划2025年度向特定对象发行A股股票事项 [17] 其他 - 昇兴股份决定退出参与发起设立海峡人寿保险股份有限公司 [18] - 方大炭素终止参与杉杉集团及其全资子公司实质合并重整 [19] - 中国核电福建漳州核电站2号机组具备商运条件 [19] - 中矿资源年产3万吨高纯锂盐技改项目点火试运行，项目总投资1.2亿元，投产后公司将合计拥有年产7.1万吨电池级锂盐产能 [19][20] - 精工科技首条碳纤维原丝生产线成功投产，采用自主研发一步法工艺技术，标志着碳纤维原丝装备国产化进程迈出重要一步 [21] - *ST美谷因重整计划执行完毕，向深交所申请撤销部分退市风险警示 [22] - 麦格米特定增申请获得中国证监会同意注册批复 [23] - 新乡化纤部分生物质纤维素长丝产品生产线完成停产改造并复产 [24] - 国光电气总经理李泞解除留置并恢复履职 [25] - 凤凰航运实际控制人李建明已于2024年4月11日被解除监视居住，其个人所涉事项未对公司正常生产经营产生重大不利影响 [25] - 国芯科技研发的神经网络处理器DPNPU新IP产品内部测试成功 [26]

证券日报网讯 1月4日，华塑控股发布公告称，截至本公告披露日，公司最近五年不存在被证券监管部 门和证券交易所处罚的情况以及被证券监管部门和证券交易所采取监管措施的情况。 （文章来源：证券日报） ...

证券日报网讯 1月4日，华塑控股发布公告称，公司拟向特定对象宏泰集团发行A股股票，募集资金总金 额不超6亿元。公司与宏泰集团签署了《附条件生效的股份认购协议》，本次交易构成关联交易，不构 成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 （编辑 王江浩） ...

公司融资计划 - 华塑控股计划向特定对象湖北宏泰集团有限公司发行股票，相关议案已获公司十二届董事会第二十七次临时会议审议通过 [1] - 本次发行股份数量不超过约2.08亿股，具体数量将根据募集资金总额除以发行价格确定 [1] - 发行价格定为2.88元/股 [1] 募集资金用途 - 本次发行拟募集资金总额不超过6亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公司流动资金及偿还有息负债 [1]

华塑控股（000509）(000509.SZ)发布2025年度向特定对象发行股票预案，本次向特定对象发行股票的 发行对象为湖北宏泰集团有限公司，发行对象以现金认购本次发行的全部股票。本次向特定对象发行股 票募集资金总额不超过6亿元(含本数)，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还有息负债。 ...

智通财经APP讯，华塑控股(000509.SZ)发布2025年度向特定对象发行股票预案，本次向特定对象发行股 票的发行对象为湖北宏泰集团有限公司，发行对象以现金认购本次发行的全部股票。本次向特定对象发 行股票募集资金总额不超过6亿元(含本数)，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还有息负 债。 ...