定增方案核心条款 - 华塑控股拟向关联方湖北宏泰集团非公开发行约2.08亿股股票，募集资金总额不超过6亿元人民币，发行数量不超过发行前公司总股本的30% [2] - 本次定增发行价格为2.88元/股，较2025年12月31日收盘价3.47元折价约17% [3] - 该定增议案已获董事会审议通过，但尚需股东大会批准、深交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [2][3] 交易背景与目的 - 本次交易构成关联交易，认购方宏泰集团持有公司控股股东湖北资管57.52%的股权，定增完成后公司控股股东及实控人均未发生变化 [3] - 公司明确本次定增目的为：优化资本结构、改善财务状况；缓解经营资金压力、提高可持续经营能力；提升实控人控股比例、保障控制权稳定 [3] - 募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金及偿还有息负债 [4] 公司财务状况与压力 - 截至2025年9月30日，公司资产负债率高达76.45%，负债总额约6.66亿元，其中流动负债约4.54亿元，占比达68.08% [4][6] - 公司近年来业绩波动剧烈且持续亏损：2022至2025年前三季度，扣非归母净利润分别为-0.09亿元、-0.34亿元、-0.16亿元和-0.12亿元人民币 [5] - 公司核心收入来源天玑智谷业绩承压，受国际贸易环境变化及客户集中度影响，2023年及2024年公司经营活动现金流出分别为约7.31亿元和10.28亿元人民币 [6] 历史亏损与股东回报 - 截至2024年末，公司合并报表未分配利润约为-12.06亿元人民币，母公司未分配利润约为-12.46亿元人民币 [7] - 鉴于未分配利润为负，公司2024年度不进行利润分配，在填补完大额亏损前，中小股东难以获得现金分红 [7]