文章核心观点 藏格矿业第九届监事会第十三次会议审议多项议案，认为相关报告、方案等符合规定且合理可行，部分议案需提交2024年年度股东大会审议 [1][2] 监事会会议召开情况 - 会议通知及议案材料于2025年3月18日送达，3月28日在成都召开，由监事会主席主持，应到实到监事均为3人，部分高管列席，召集召开符合规定 [1] 监事会会议审议情况 《关于公司2024年年度报告全文及摘要的议案》 - 监事会认为董事会编制和审议程序合规，报告内容真实准确完整反映公司2024年度经营和财务状况，需提交2024年年度股东大会审议 [1][2] 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》 - 监事会认为2024年度工作报告客观真实反映工作及运行情况，需提交2024年年度股东大会审议 [2] 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》 - 监事会认为报告客观真实准确反映公司财务状况和经营成果，需提交2024年年度股东大会审议 [2] 《关于公司2025年度财务预算方案的议案》 - 监事会认为方案合理可行，符合公司持续经营和发展实际，需提交2024年年度股东大会审议 [3][4] 《关于公司2024年年度利润分配方案的议案》 - 监事会认为2024年度不进行利润分配符合规定，同意该方案并提交2024年年度股东大会审议 [4] 《关于公司2024年度内部控制评价报告的议案》 - 监事会认为公司内部控制体系规范完整，制度有效执行，保护股东利益 [4] 《关于公司2024年度日常关联交易确认及2025年度日常关联交易预计的议案》 - 监事会认为交易符合市场规则和规定，价格公允，额度预计合理，董事会审议程序合规 [5] 《关于公司监事2024年度绩效考核确认及2025年度薪酬发放方案的议案》 - 全体监事回避表决，直接提交2024年年度股东大会审议 [5] 《关于公司使用闲置自有资金进行委托理财的议案》 - 监事会认为有利于提高资金效率，不影响主营业务，已履行审批程序，同意公司及下属公司合计使用不超过15亿元闲置自有资金理财 [6] 《关于公司续聘2025年度审计机构的议案》 - 监事会认为天衡会计师事务所能满足审计要求，续聘程序合规，需提交2024年年度股东大会审议 [6][7] 《关于公司〈第二期员工持股计划（草案）〉及其摘要的议案》 - 监事会认为公司无禁止实施情形，草案内容合规，实施有利于公司发展，关联监事回避表决，需提交2024年年度股东大会审议 [7][8] 《关于公司〈第二期员工持股计划管理办法〉的议案》 - 监事会认为办法内容合法有效，关联监事回避表决，需提交2024年年度股东大会审议 [8][9] 《关于核实公司第二期员工持股计划之持有人名单的议案》 - 监事会认为持有人主体资格合法有效，关联监事回避表决 [9]

文章核心观点 公司决定召开2024年年度股东大会，通知了会议基本情况、审议事项、登记事项、网络投票操作流程等相关事宜 [1] 召开会议的基本情况 - 会议召开符合相关规定，现场会议时间为2025年4月18日下午2:30，网络投票时间为同日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为下午3:00 [1][5] - 参会人员包括截至2025年4月14日收市后登记在册的全体股东、公司董事监事和高级管理人员、公司聘请的见证律师 [2] - 表决方式有现场表决和网络投票，同一表决权只能选一种，以第一次有效投票结果为准 [1] 会议审议事项 - 审议《关于公司董事2024年度绩效考核、贡献奖金确认及2025年度薪酬津贴发放方案的议案》等多项议案，独立董事将在本次年度股东大会上进行述职 [2] - 对中小投资者表决单独计票，结果将在股东大会决议公告中披露 [3] 会议登记事项 - 可现场、信函、电子邮件或传真登记，不接受电话登记 [3][4] - 法人股东和自然人股东出席或委托代理人出席需提供相应材料，异地股东可信函或传真登记，出席时出示原件 [4] - 联系人李瑞雪，电子邮箱2671491346@qq.com，联系电话和传真0979 - 8962706 [4] - 现场会议会期半天，与会人员食宿及交通费用自理，股东及代理人会前半小时带证件原件到会场登记 [4] 参加网络投票的具体操作流程 - 非累积投票提案填报表决意见为同意、反对、弃权，对总议案与具体提案重复投票以第一次有效投票为准 [5] - 深交所交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00 [5] - 深交所互联网投票系统投票时间为下午3:00，需按规定办理身份认证，取得“深交所数字证书”或“深交所投资者服务密码” [5] 附件 - 附件1为参加网络投票的具体操作流程 [5] - 附件2为授权委托书，委托他人出席股东大会需填写相关信息并明确投票指示 [7][8]

文章核心观点 公司2024年度拟不进行利润分配，期末未分配利润留待以后年度分配，该方案需提交股东大会审议，且公司近三年现金分红情况符合相关规定，本次利润分配预案具备合法性、合规性、合理性 [1][3][7] 审议程序 - 2025年3月28日公司召开第九届董事会第十九次会议，以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过2024年年度利润分配方案，该方案需提交2024年年度股东大会审议 [1] 利润分配方案基本情况 - 公司2024年度拟不进行利润分配，不派发现金股利，不送红股，不实施资本公积金转增股本 [1] - 合并报表期初经审计未分配利润87.61亿元，减利润分配16.65亿元，加本期归母净利润25.80亿元，期末未分配利润96.76亿元；母公司报表期初经审计未分配利润44.33亿元，减利润分配16.65亿元，加本期归母净利润39.01亿元，期末未分配利润66.69亿元 [1] 2024年度公司现金分红情况 - 以扣减回购专户股份后的15.71亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.60元，共计派发现金红利4.08亿元 [2] - 2024年度公司通过集中竞价交易方式累计回购股份568.85万股，回购总金额1.51亿元 [2] - 2024年度现金分红和股份回购总额5.59亿元，占本年度归属于公司股东净利润的21.68% [2] 近三年现金分红情况 - 近三年（2022 - 2024年度）派发现金红利合计78.79亿元，其中现金分红74.29亿元，回购金额4.51亿元 [3] - 最近三年实现的年均可供分配利润约11.26亿元，公司近三年现金分红满足相关规定，不存在损害投资者利益的情况 [3] 现金分红方案具体情况 |项目|2024年|2023年|2022年| | ---- | ---- | ---- | ---- | |现金分红总额（元）|408,333,661.32|2,512,822,531.20|4,507,359,281.36| |回购注销总额（元）|0|0|0| |归属于上市公司股东的净利润（元）|2,579,985,938.80|3,419,880,869.14|5,654,971,920.07| |合并报表本年度末累计未分配利润（元）|9,676,210,516.36|/|/| [3] 现金分红方案合理性说明 不实施年度利润分配的具体原因 - 碳酸锂产品价格下降，公司现有其他资源暂未投产，为加大矿产资源储备、加快资源开发进度、扩展产能规划、拓展业务范围及增强财务稳定性，2024年度拟不进行利润分配 [5] 留存未分配利润的预计用途 - 2024年度留存的未分配利润将用于项目建设、资源储备等，为公司中长期发展战略提供保障 [6] 为中小股东参与现金分红决策提供便利情况 - 2024年度利润分配预案需提交股东大会审议，股东大会将采取现场会议与网络投票相结合的方式表决，为中小股东参与决策提供便利 [6] 为增强投资者回报水平拟采取的措施 - 公司将通过提升运营效率等增强投资者回报能力，统筹业绩增长与股东回报的平衡，建立长期稳定可持续的股东价值回报机制 [6] 最近两个会计年度经审计的交易性金融资产等与经营活动无关的资产情况 |项目|2024年度|占总资产比例|2023年度|占总资产比例| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |交易性金融资产|159,216,834.47|1.06%|66,380,497.58|0.47%| |衍生金融资产|0|0.00%|0|0.00%| |债权投资|0|0.00%|0|0.00%| |其他债权投资|0|0.00%|0|0.00%| |其他权益工具投资|138,890,000.00|0.92%|139,920,000.00|0.99%| |其他非流动金融资产|1,742,181.00|0.01%|0|0.00%| |其他流动资产（部分除外）|294,444,870.83|1.95%|15,579,734.27|0.11%| |合计|594,293,886.30|3.94%|221,880,231.85|1.57%| [6] 其他说明 - 本方案需提交2024年年度股东大会审议通过后方可实施，存在不确定性 [7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司营收32.51亿元，归母净利润25.80亿元，经营性净现金流9.19亿元，市值突破500亿元[3] - 公司2024年营业收入32.5亿元，Q1为6.1亿元，Q2为11.5亿元，Q3为5.6亿元，Q4为9.3亿元[11] - 公司2024年归母净利润25.8亿元，Q1为5.3亿元，Q2为7.7亿元，Q3为5.7亿元，Q4同比增长65%[11] - 2024年营业收入32.51亿元，较2023年的52.26亿元减少37.79%[33] - 2024年归属于上市公司股东的净利润25.80亿元，较2023年的34.20亿元减少24.56%[33] - 2024年末总资产150.83亿元，较2023年末的140.92亿元增长7.04%[33] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产138.65亿元，较2023年末的130.58亿元增长6.18%[33] - 2024年非经常性损益合计3305.70万元，2023年为 - 15523.19万元，2022年为 - 4218.15万元[37] - 2024年第一至四季度营业收入分别为6.14亿元、11.47亿元、5.62亿元、9.27亿元[36] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为5.29亿元、7.68亿元、5.71亿元、7.12亿元[36] - 2024年公司实现营业收入32.51亿元，同比下降37.79%；归属于上市公司股东净利润25.80亿元，同比下降24.56%；资产总额150.83亿元，较年初增加7.04%；归属于上市公司股东的净资产138.65亿元，较年初增长6.18%；资产负债率8.20%[94] - 2024年制造业收入32.32亿元，占比99.42%，较2023年同比减少38.15%[108] - 2024年国内收入32.51亿元，占比100%，较2023年同比减少37.79%；国外收入6.09万元，占比0.00%[108] - 2024年直销收入23.02亿元，占比70.82%，较2023年同比减少28.99%；经销收入9.30亿元，占比28.60%，较2023年同比减少52.40%[108] - 2024年制造业毛利率45.02%，较上年同期减少20.21%；氯化钾毛利率44.83%，较上年同期减少11.37%；碳酸锂毛利率45.44%，较上年同期减少35.07%[109] - 2024年销售费用5146.52万元，同比增3.66%；管理费用2.47亿元，同比降12.13%；财务费用294.72万元，同比增115.83%；研发费用680.55万元，同比降71.12%[117] - 2024年经营活动现金流入4044940523.70元，同比下降30.96%，流出3125738732.77元，同比增长8.72% [122] - 2024年投资活动现金流入351031821.76元，同比下降45.30%，流出382476335.80元，同比下降81.33% [122] - 2024年筹资活动现金流入208115662.55元，流出1829257796.01元，同比下降33.95% [122] - 投资收益2069960725.21元，占利润总额比例76.42%，主要系西藏巨龙铜业确认的投资收益[124] - 2024年末长期股权投资6055978983.39元，占总资产比例40.15%，较年初增加10.84%，主要系巨龙铜业损益调整[125] - 报告期内经营活动现金净流量与净利润差异为165007.19万元，主要受投资收益、非付现因素影响[123] - 报告期投资额为230,981,399.70元，上年同期投资额为1,705,783,101.72元，变动幅度为 - 86.46%[129] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为66,380,497.58元，本期公允价值变动损益为7,456,111.15元，本期购买金额为230,981,399.70元，本期出售金额为145,601,173.96元，期末数为159,216,834.47元[126] - 其他权益工具投资期初数为139,920,000.00元，计入权益的累计公允价值变动为 - 58,295,000.00元，其他变动为 - 1,030,000.00元，期末数为138,890,000.00元[126] - 应收款项融资期初数为611,473,872.07元，其他变动为 - 393,651,870.67元，期末数为217,822,001.40元[126] - 截至报告期末，资产权利受限合计期末账面余额和账面价值均为35,347,412.05元，期初账面余额和账面价值均为11,243,107.36元[128] - 证券投资最初投资成本合计为63,996,061.00元，期初账面价值合计为66,380,497.58元，本期公允价值变动损益合计为5,177,916.71元，本期购买金额合计为130,981,399.70元，本期出售金额合计为145,601,173.96元，报告期损益合计为189,329.80元，期末账面价值合计为56,938,640.03元[130] - 公司毛利率同比下降20.43%至65.25%[158] 各业务线数据关键指标变化 - 氯化钾业务 - 2024年公司氯化钾产量完成率为32%[11] - 公司氯化钾设计产能为200万吨/年，产能利用率为53.65%，在建产能200万吨/年[82] - 公司氯化钾生产技术处于成熟、稳定期，有总工程师张萍带领27人研发团队，拥有6项专利技术[81] - 公司氯化钾产品研发优势在于拥有724.35平方公里采矿权面积、注重科技创新、可产学研合作及获政策扶持[81] - 公司拥有青海察尔汗盐湖724.35平方公里的采矿权，氯化钾年产量保持在100万吨左右[84] - 公司可在氯化钾含量低于2%的低品位钾矿开发氯化钾资源[86] - 公司氯化钾产品自2005年起通过ISO9001国家质量管理体系认证[88] - 公司上调氯化钾生产计划至年产量105万吨，实际生产107.30万吨，完成率达102.19%；实际销售104.49万吨，完成率为100.28%[96] - 2024年公司氯化钾平均销售价格（含税）2,305.66元/吨，销售成本1,167.06元/吨[97] - 报告期内，公司销售氯化钾收入22.10亿元[95] - 2024年氯化钾收入22.10亿元，占比67.99%，较2023年同比减少31.26%[108] - 氯化钾产量107.30万吨，销量104.49万吨，收入22.10亿元[111] - 钾肥制造业销售量104.49万吨，同比降19.21%；生产量107.30万吨，同比降1.94%；库存量10.53万吨，同比增36.40%[111] - 氯化钾产品直接材料成本5.66亿元，占比46.45%，同比降10.32%；运杂费2.68亿元，占比21.94%，同比降24.25%[115] - 热熔钾生产工艺及设备优化项目使热熔氯化钾产量达10万吨/年，产品品质达95%以上，车间整体回收率提高至48%[118] - 新建洗盐车间项目使氯化钾回收率提高至90%以上，氯化钾转化率90%以上[118] - 2025年公司计划生产氯化钾100万吨、销售95万吨[146] - 公司钾肥有年产100万吨的生产计划[158] 各业务线数据关键指标变化 - 碳酸锂业务 - 2024年中国新能源汽车渗透率超40%，公司碳酸锂产品满产满销，锂板块净利润4.91亿元[5] - 公司碳酸锂2022 - 2024年产量分别为1.07万吨、1.03万吨、1.36万吨，销量分别为1.05万吨、1.21万吨、1.16万吨[11] - 公司电池级碳酸锂设计产能为1万吨/年，产能利用率为115.66%，在建产能5万吨/年[82] - 公司电池级碳酸锂采用自主研发技术，有总经理张生顺等带领35人研发团队，已申报专利15项，3项已有专利，12项审核中[81] - 公司电池级碳酸锂产品研发优势在于技术成功应用、领军人才经验丰富、有研发基础并提供全套工程化解决方案[81] - 公司可在锂离子浓度仅为50mg/L或镁锂比高达1000:1的盐湖卤水中规模化提锂[86] - 公司碳酸锂产品通过ISO9001国家质量管理体系认证并参与制定《卤水碳酸锂》GB/T23853 - 2022国家标准检测方法[89] - 报告期内，公司碳酸锂产量11,566吨，销量13,582吨，平均售价（含税）为8.50万元/吨，平均销售成本4.10万元/吨，毛利率为45.44%[98][100] - 报告期内，公司销售碳酸锂收入10.22亿元[95] - 2024年碳酸锂收入10.22亿元，占比31.43%，较2023年同比减少48.40%[108] - 碳酸锂产量1.16万吨，销量1.36万吨，收入10.22亿元[111] - 碳酸锂制造业销售量13582.00吨，同比增31.68%；生产量11566.00吨，同比降4.12%；库存量237.00吨，同比降89.48%[111] - 碳酸锂产品直接材料成本1.74亿元，占比31.26%，同比增79.28%；能源成本1.34亿元，占比24.08%，同比增40.62%[115] - 碳酸锂产品销售量同比增长31.68%因市场需求增加；库存量同比下降89.48%因产量下降、销量增长[112] - 电池级碳酸锂项目预计新增销售收入5000万元、利润3200万元、税收575万元，建成年产3000吨碳酸锂中试生产线[120] - 2025年公司计划生产碳酸锂11,000吨、销售11,000吨[146] - 2025年公司将推动麻米错盐湖首期5万吨碳酸锂项目开工建设[146] - 公司碳酸锂产能缩减至1万吨[158] 各业务线数据关键指标变化 - 巨龙铜业相关业务 - 2024年巨龙铜业保有资源量铜2561万吨、银1.5万吨、钼165万吨，公司获巨龙铜矿投资收益19.28亿元[6] - 巨龙铜矿二期改扩建工程预计2025年底建成投产，届时归属公司权益的矿产铜产量达9.2 - 10.8万吨/年，三期投产后公司权益铜产能升至18万吨/年[6] - 公司2024年巨龙投资收益为19.3亿元，较2022年的13.0亿元增长49%[12] - 公司铜产量2022 - 2024年分别为11.5万吨、15.4万吨、16.6万吨[13] - 公司参股巨龙铜业并持有其30.78%股份，报告期内巨龙铜业贡献的投资收益占公司归母净利润比重达74.72%[41] - 报告期内，参股公司巨龙铜业生产铜精矿16.63万吨，公司实现对其投资收益约19.28亿元[99] - 巨龙铜矿二期改扩建预计2025年底投产，届时归属公司权益的矿产铜产量将达9.2 - 10.8万吨/年[102] - 公司持有巨龙铜业30.78%的股权，报告期内确认投资收益19.28亿元，占公司归母净利润的74.72%，投资收益同比增加6.31亿元，增幅48.72%[135] - 巨龙所得税为9%，到期后可能调整到15%[158] 资源储备相关 - 2024年公司取得巴俄矿区157.72平方公里内折合氯化钾资源约达9.84亿吨的钾盐矿储量证[4] - 老挝万象塞塔尼县和巴俄县157.72平方公里范围内，氯化钾资源量约为9.84亿吨[85] - 麻米错盐湖已探明氯化锂资源量约250.11万吨，折合当量碳酸锂约217.74万吨[85] - 龙木错和结则茶卡两个盐湖合计碳酸锂储量约390万吨[85] - 公司通过西藏藏青基金收购国能矿业39%股权，实现对国能矿业21%的穿透持股[102] - 国能矿业两大盐湖合计碳酸锂储量390万吨，氯化钾2800万吨，结则茶卡盐湖规划年产6万吨锂盐，龙木错盐湖规划年产7万吨锂盐[103] - 公司取得老挝万象塞塔尼县和巴俄县区157.72平方公里钾盐矿储量证，对应氯化钾资源量约为9.84亿吨[101] 行业市场情况 - 2024年加拿大、俄罗斯、白俄罗斯钾盐产量合计约占全球钾盐产量的64%，全球约57%的钾盐储量集中在这三国[43] - 2024年全球钾肥消费量回升至7250万吨，预计2025年有望达到7500万吨[47] - 2024年全球钾肥产量估计恢复增长至7350万吨，同比增幅达5.1%[48] - 我国青海省柴达木盆地保有钾资源量占全国保有钾资源量的75.3%[49] - 我国钾肥消费量约

投资决策 - 公司拟购买不超4400万美元华侨银行结构性存款[2][4] - 结构性存款期限不超3年（含）[4] - 资金来源为自有资金[7] 审批情况 - 2025年3月7日董事会审议通过相关议案[8] - 议案在董事会权限内，无须股东大会审议，不构成关联交易[8] 风险与管理 - 购买的结构性存款不保证本金及收益，有市场、政策等风险[9] - 公司制订制度防范投资风险，多部门监督资金使用[10] 投资影响 - 购买符合公司经营和战略，不影响日常资金和主营业务[11][12]

会议情况 - 第九届董事会第十八次（临时）会议于2025年3月7日召开，9名董事全到[2] 融资业务 - 2024年8月公司审议通过申请不超30亿元综合授信额度并担保议案[3] - 全资子公司藏格国际计划向华侨银行融资不超4000万美元[5] - 融资产品期限中长期，提款有效期至2026年3月7日，额度可循环[5] - 藏格矿业投资（成都）买结构性存款为融资担保[5] - 《关于全资子公司申请境外融资及购买业务的议案》全票通过[6]

股份回购 - 公司以1.5亿 - 3亿元自有资金，不超35.64元/股回购股份用于注销[3] - 2024年9月6日首次回购127,600股，成交金额2,977,590元[5] - 2024年9月6日至2025年2月24日累计回购10,209,328股，成交金额299,968,245.71元[6] 股份注销 - 2025年2月28日办理完成10,209,328股回购股份注销手续[2] - 注销后总股本由1,580,435,073股减至1,570,225,745股[2] 影响 - 本次注销有利于增厚每股收益，提高股东回报，无重大不利影响[10]

股份回购 - 公司以1.5亿 - 3亿元自有资金，不超35.64元/股回购股份用于注销减资[2] - 2024年9月6日首次回购127,600股，成交金额2,977,590元[3] - 2024年9月6日至2025年2月24日累计回购10,209,328股，成交金额299,968,245.71元[4] - 回购完成后总股本将由1,580,435,073股变更为1,570,225,745股[14] 股份转让 - 控股股东及其一致行动人拟协议转让部分股票，涉及多家公司及个人[9] - 协议转让需获多部门批准确认，存在不确定性[10] 其他事项 - 回购股份存放于专用账户，注销前无表决权等权利[15] - 公司将及时办理回购股份注销及工商变更登记[15] - 公司回购时间、价格及委托时段符合深交所相关规定[11]

股份回购 - 拟以1.5 - 3亿元自有资金回购股份，回购价不超35.64元/股[2] - 截至2025年1月31日，累计回购5,688,528股，占总股本0.36%[3] - 截至2025年1月31日，成交总金额150,925,185.73元[3] - 后续将根据市场情况在回购期限内继续实施回购方案[7]

员工持股计划时间 - 第一期存续期48个月，自2021年7月29日至2025年7月29日[4][8] - 2022 - 2024年按40%、30%、30%比例解锁股票[4] 股份回购与出售 - 截至2021年4月30日，回购26,574,228股，占总股本1.33%，均价8.50元/股[3] - 截至公告披露日，已出售18,601,866股，占总股本1.18%，剩余7,972,362股，占0.50%[5] 计划变更与终止 - 变更须经2/3以上份额持有人同意并董事会审议通过[9] - 存续期满自行终止，售完股票可提前终止[10][11] - 存续期届满前1个月，可经同意并审议延长[11][14] 清算与分配 - 终止后15个工作日内完成清算并按份额分配财产[13] - 有收益时可分配，扣除税费等后按份额分配[13] 交易限制 - 定期报告公告前三十日等特定期间不得买卖股票[7]