美的集团股份有限公司 章程修正案（2025 年 8 月） 除以上修订外，《公司章程》其他条款均保持不变。 美的集团股份有限公司董事会 2025年8月29日 美的集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月29日召开第五届 董事会第十次会议审议通过了《公司章程修正案（2025年8月）》。 2 根据公司业务发展需要及注册资本变化等实际情况，公司拟对《公司章程》 有关条款进行修订，具体修订如下： | 原章程内容 | 修订后章程内容 | | | | --- | --- | --- | --- | | 第六条 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 第六条 公 司 注 册 资 | | | 本 为 人 民 币 | | 7,663,654,486元。 7,675,588,172元。 | | | | | 第十一条 本章程所称高级管理人员是 第十一条 | | | 本章程所称高级管理人员是 | | 指公司的总裁、副总裁、首席财务官、首席 指公司的总裁、执行总裁、副总裁、首席财 | | | | | 人才官、首席技术官、财务总监及董事会秘 务官、首席人才官、首席技术官、财务总监、 | | | | | 书。 董事会秘书及公司董 ...

业绩考核 - 2023年持股计划业绩考核2023年加权平均净资产收益率不低于20%，2024 - 2025年不低于18%[1] - 2024年加权平均净资产收益率21.29%，达成第二个归属考核期指标[1] 持股归属 - 多位现任高管归属一定数量股票[2] - 其他持有人共计归属1,764,080股[2] - 2023年持股计划第二个归属期合计归属2,505,202股[2]

担保额度 - 本次合计调剂担保额度340.6亿元，占净资产15.76%[2] - 多家子公司调剂后有不同担保额度及占比[3][4] - 调剂后为控股子公司担保总金额1478.2523亿元[6] - 包含资产池等担保额度1789.9623亿元，占82.56%[8] 担保余额 - 截至2025年6月30日，担保余额758.876亿元，占35.12%[8] 其他策略 - 为非全资子公司担保要求反担保并收担保费[5] 风险提示 - 部分被担保子公司资产负债率超70%，注意担保风险[2]

证券代码：000333 证券简称：美的集团 公告编号：2025-067 美的集团股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 美的集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十次会议于2025 年8月14日发出书面通知，会议于2025年8月29日在广东省佛山市顺德区美的大道 6号美的总部大楼A201会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议由公司董事长 方洪波先生主持，应出席董事10人，实际出席董事10人。公司部分高管列席了会 议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和 《美的集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。全体参 加表决的董事一致同意并做出如下决议： 一、以 10 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《2025 年半年度报告》 董事会同意公司按照中国境内相关法律法规及中国企业会计准则等要求编 制的 2025 年半年度报告及其摘要（A 股），以及公司按照《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》（以下简称"《香港上市规则》"）及国际财务报告准则 等要求编制 ...

业绩数据 - 2025年半年度归母净利润260.14亿元[4] - 2025年半年度母公司净利润2.41亿元[4] - 年初未分配利润356.54亿元，已分配267.14亿元[4] 利润分配 - 拟每10股派现5元，派现总额37.98亿元[4][5] - 2025年半年度现金分红44.01亿元，占比16.92%[5] 股份变动 - 2025年6月注销1109.07万股，回购用资6.02亿元[4][5]

核心观点 - 美的集团2025年中报显示公司通过科技领先战略巩固竞争优势 智能家居和To B业务双轮驱动 海外市场成为重要增长引擎 财务表现超预期 [1][2][3][6] 财务表现 - 2025年上半年营业收入2523.31亿元 同比增长15.7% 归母净利润260.14亿元 同比增长25% 超出市场预期 [2] - 智能家居业务收入1672.01亿元 同比增长13.3% 占总收入比重66.3% [2][3] - 商业及工业解决方案业务收入645.38亿元 同比增长20.8% 占总收入比重25.6% [2][3] - 按事业群划分：新能源及工业技术收入219.59亿元（+28.6%） 智能建筑科技收入195.11亿元（+24.2%） 机器人与自动化收入150.73亿元（+8.3%） [2] 业务战略 - 以科技领先构建护城河 在北美市场推出T3高性能变频系列产品 采用创新压缩机与散热技术 [3] - 小天鹅Mini系列推出行业首创1+1KG迷你洗烘一体机 实现技术突破 [3] - 全球首个智能体工厂落地荆州 获得WRCA认证 14个智能体覆盖38个生产场景 实现秒级响应 [4] - 通过自研/合资/收购持续投入机器人领域 推出人形机器人"美罗"和家用人形机器人"美拉" [4] 全球化进展 - 海外收入1071.92亿元 同比增长17.7% 占总收入比重提升至42.5% [6][7] - 在全球12个国家设立38个研发中心 形成"2+4+N"全球化研发网络 [6] - 拥有41个海外生产基地 实现全球生产与交付 [6] - 自主品牌全球市占率约6% 空调品类仍有提升空间 冰洗和小家电品类具备规模与研发优势 [7] 资本市场表现 - 兼具成长与价值属性 财务表现优异且保持高分红传统 [8] - 2025年上半年连续推出两份回购计划 凸显管理层对股东回报的重视 [8]

公司人事变动 - 美的集团董事会通过议案聘任王建国为公司执行总裁 不再担任副总裁职务 [1] - 职务调整自《公司章程修正案（2025年8月）》经股东会审批通过后生效 任期至第五届董事会届满 [1] - 王建国现年48岁 1999年加入集团 现任公司执行董事 副总裁 广东美的制冷设备有限公司董事长 [1] 高管职业履历 - 王建国曾任家用空调事业部供应链管理部总监 行政与人力资源部总监 冰箱事业部总经理 [1] - 历任美的国际总裁 智能家居事业群总裁等核心管理职务 [1]

美的集团股份有限公司 章程 （2025 年 8 月 29 日经董事会审议通过， 尚需提交 2025 年第二次临时股东会审议） | 第一章 | 总则 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 2 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第一节 | 股份发行 | 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 4 | | 第三节 | 股份转让 | 5 | | 第四章 | 股东和股东会 | 7 | | 第一节 | 股东 | 7 | | 第二节 | 控股股东和实际控制人 10 | | | 第三节 | 股东会的一般规定 | 11 | | 第四节 | 股东会的召集 | 13 | | 第五节 | 股东会的提案与通知 15 | | | 第六节 | 股东会的召开 | 17 | | 第七节 | 股东会的表决和决议 20 | | | 第五章 | 董事会 | 25 | | 第一节 | 董事 | 25 | | 第二节 | 董事会 | 29 | | 第六章 | 总裁及其他高级管理人员 33 | | | 第七章 | 财务会计制度、利润分配和审计 35 | | | 第一节 | 财务会计制度 35 ...

市场整体表现 - 沪指8月29日上涨0.37% [1] - 申万行业中有17个行业上涨 涨幅居前行业为综合和电力设备 涨幅分别为3.86%和3.12% [1] - 下跌行业为家用电器和交通运输 跌幅分别为1.82%和1.69% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出694.70亿元 [1] - 7个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入31.31亿元居首 食品饮料行业净流入16.26亿元 [1] - 24个行业主力资金净流出 计算机行业净流出173.04亿元居首 电子行业净流出131.12亿元 [1] 家用电器行业表现 - 家用电器行业下跌1.82% 主力资金净流出33.74亿元 [2] - 行业94只个股中26只上涨 68只下跌 [2] - 资金净流入个股25只 净流出个股69只 [2] 家电个股资金流向 - 资金净流入前三位：美的集团净流入1.96亿元 天银机电净流入8534.42万元 东方电热净流入5254.73万元 [2][5] - 资金净流出前三位：格力电器净流出18.04亿元 四川长虹净流出6.26亿元 同洲电子净流出2.21亿元 [2] - 净流入资金超3000万元个股5只 净流出资金超5000万元个股10只 [2] 家电个股涨跌表现 - 格力电器跌幅5.88% 换手率4.61% [2] - 美的集团涨幅0.29% 换手率0.82% [5] - 科沃斯涨幅3.68% 但主力资金净流出66.77万元 [4] - *ST高斯涨幅3.85% 主力资金净流入410.92万元 [4]

主力资金净流入天数排名 - 银都股份连续13日主力资金净流入 排名第一 [1] - ST瑞和连续9日主力资金净流入 位列第二 [1] - 安徽合力连续9日主力资金净流入 [1][2] - 美硕科技连续9日主力资金净流入 [2] 主力资金净流入规模排名 - 寒武纪连续8天累计净流入16.56亿元 规模最大 [1] - 亿纬锂能5天累计净流入8.70亿元 规模第二 [1] - 科华数据7天累计净流入8.69亿元 规模第三 [1] - 美的集团7天累计净流入7.98亿元 [1] - 大全能源5天累计净流入5.49亿元 [1] 主力资金净流入占比排名 - 天普股份主力资金净流入占成交额比例最高 近6日上涨77.14% [1] - 建业股份净流入占比17.47% 位列榜首 [2] - 维尔利净流入占比12.23% [2] - 安博通净流入占比10.60% [1] - 凯迪股份净流入占比9.38% [2] 个股累计涨幅表现 - 建业股份累计涨幅34.36% 涨幅最高 [2] - 兆新股份累计涨幅32.51% [1] - 鼎通科技累计涨幅30.10% [1] - 凯迪股份累计涨幅23.80% [2] - 安博通累计涨幅22.41% [1]