财务表现 - 公司2022年营业收入为1,772,952,858.32元，较上一年下降19.95%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-846,257,790.47元，同比增长39.31%[10] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为573,321,770.79元，同比增长24.97%[10] - 公司2022年基本每股收益为-0.31元，同比增长43.64%[10] - 公司2022年总资产为11,248,084,947.03元，较上一年下降9.14%[10] - 公司2022年归属于上市公司股东的净资产为4,376,254,644.25元，同比下降15.88%[10] - 公司2022年第四季度营业收入为825,836,589.11元，同比增长280.8%[13] - 公司2022年第四季度净利润为-671,117,694.84元，同比下降1950.6%[13] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为231,628,130.91元[13] - 公司2022年非流动资产处置损益为10,882,876.67元，同比增长436.5%[13] - 公司2022年计入当期损益的政府补助为29,796,382.92元，同比增长44.3%[13] - 公司2022年债务重组损益为-29,213.40元[13] - 公司2022年其他营业外收入和支出小计为-10,924,947.91元[14] - 公司2022年所得税影响额为5,228,536.59元[14] - 公司2022年少数股东权益影响额为985,222.31元[14] 主营业务 - 公司主要业务包括轨道交通运营检修装备与数据、地铁和货运专用铁路线运营、轨道交通职业人才培训[21] - 公司在轨道交通运营检修装备与数据领域具备领先技术实力，为多个高铁动车检修基地和段所提供核心检修装备，为车站提供信号控制系统，为车辆提供各类核心装备[22] - 公司在地铁运营领域取得进展，参与天津地铁线路运营，并在货运专用铁路线运营领域提供综合服务[23] - 公司成立轨道运维技术公司，提供整线运营维保服务、机车租赁服务、钢轨线路打磨维护服务、机车新能源改造服务、机车维修保养服务[24] - 公司开展轨道交通职业人才培训业务，与多所院校合作提供轨道交通相关专业人才培养和技能培训服务[25] 财务结构 - 公司2022年末存量合同33.5亿元，同比增长5%[29] - 公司拥有授权专利786项，其中发明专利206项[28] - 公司新增授权专利112项，其中发明专利15项[28] - 公司在新业务领域开拓了地铁和货运专用铁路线运营、轨道交通职业人才培训、大型工业企业智能物流装备三个新业务[28] - 公司具备完善的轨道交通运营检修装备产业链基础，旗下多家子公司处于细分行业龙头地位[28] - 公司坚持科技创新驱动产业发展，拥有具有核心竞争力的知识产权体系[28] 市场发展 - 公司2022年轨道交通行业市场发展进入平台期，国铁市场发展放缓，城轨市场稳中有降，货运专用铁路市场体量巨大，轨道交通职业人才培训市场空间广阔[16][17][18][19] 公司治理 - 公司连续6年蝉联金圆桌“优秀董事会奖”，并当选中国上市公司协会“2022年度上市公司董办优秀实践案例”[1] - 公司制定了《外部董事履职支撑保障工作分解表》，加强外部董事履职保障[2] - 公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异[3] - 公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面完全独立于控股股东，不存在从属关系[4] - 公司拥有独立、完整的法人财产权，与控股股东之间产权关系清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷[4]

会议基本信息 - 活动类别为股东大会后新任董事会与投资者见面交流会 [1] - 参与单位及人员包括大成基金、景顺长城等多家机构人员 [2] - 时间为2015年3月3日，地点在公司下属宝利来国际大酒店 [2] - 上市公司接待人员包括董事长王志全、董事副总经理王新宇等 [2] 新联铁经营情况 - 2014年完成订单超十亿元，近几年增速明显，预计未来两年市场空间大 [3] - 2014年实现净利润约1.45亿元，完成对上市公司1.3亿元的业绩承诺目标 [3] - 2015年承诺利润为1.69亿元，公司对实现该目标有信心 [3] 轨道交通行业情况 - 2014年铁路固定资产投资8000亿元，未来两年预计仍保持高位，铁路运维市场空间大 [3] - 城市轨道交通方面地铁线路和运营里程逐渐增加，是公司未来业务增长重点，目前关注北京S1线等订单 [3] 公司产业规划 - 新联铁现有轨道交通业务分为运维及安全检测、监测两个板块，计划通过产业并购形成供电、工务、信号、设计院四个新业务板块，实现全产业链布局 [3] - 计划单独成立从事轨道交通安全监测业务的子公司，注册资本7000万元，已获董事会审议通过将很快实施 [3] 公司发展战略 - 利用国家“一带一路”及高铁“走出去”战略拓展海外市场，实现新增长点 [3] - 开展广泛的数据服务，打造轨道交通行业信息化大数据平台，实现互联网 + 大数据的平台式一体化运营模式 [3]

公司概况 - 神州高铁是轨道交通运营维护核心供应商，也是该领域首家全产业链主业上市公司，股票代码 000008 [2] - 旗下有四大轨道交通业务板块及二十余家参控股公司 [2] - 业务覆盖各铁路局、检修基地、主机厂、各段及城市地铁公司 [2] 企业文化 - 企业使命为服务绿色交通，保障安全出行 [3] - 企业愿景是成为世界轨道交通行业卓越企业 [3] - 核心价值观是以客户为中心，尚德守正出奇；以奋斗者为本，坚持艰苦奋斗 [3] 合作伙伴 - 包括中国铁路总公司、中国中车、铁道科学研究院、中国科学院、多所高校及 ABB 公司等国内外机构 [4] 产业领域 - 涵盖轨道交通工程建设、装备制造、运营维护产业 [5] - 涉及机车、车辆、供电、信号、线路、站场等领域，旗下有新联铁、新路智铁、交大微联、武汉利德等相关业务主体 [6] 市场规模与增长 全球市场 - 2014 - 2020E 全球轨道交通市场预测规模有增长，增长率为 4.8% - 6.1%，2020E 达 1930 亿欧元，其中中国轨交市场 2019E 为 1140 亿欧元，其他轨交市场 2019E 为 1040 亿欧元 [7] 海外市场 - “十三五”海外轨交运维市场总容量达 1306 亿欧元，15 - 20 年复合增长率为 13.11%，部分友邻及非洲国家未来五年年复合增长率超 10% [10] 国内市场 - 大铁：2016E - 2020E 前市场规模从 7462 亿元降至 6239 亿元，呈逐年下降趋势；运维市场规模从 666 亿元增至 707 亿元，逐年稳定增长 [11] - 城轨：2016E - 2020E 前市场规模从 4117 亿元增至 5975 亿元，运维市场规模从 382 亿元增至 551 亿元，均高位增长 [11] 战略规划 - 完善轨道交通运营维护体系，成为国内首家覆盖全产业链核心系统的企业 [14] - 打造运营维护数字仿真平台，集多种技术于一体 [15] - 开拓战略核心部件系统领域 [16] - 发展轨道交通工业物联网技术，为运营维护系统及仿真平台服务 [17] - 创建轨道交通工业服务模式，依托专业平台利用大数据技术开拓 [18] - 建设金融资本体系 [13] - 实施百年老店计划，从商业模式和经营愿景上打造 [20]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括中信证券、民生证券等多家机构 [1] - 活动时间为2016年6月3日下午 [1] - 活动地点在神州高铁技术股份有限公司报告厅 [1] - 上市公司接待人员有王志全、钟岩、侯小婧 [1] 公司业务介绍 新联铁情况 - 成立于1997年，是神州高铁旗舰子公司，旗下有多 家子公司 [2] - 为国内外轨道交通提供监测、检测等产品、服务及系统集成解决方案 [2] - 参与国家“2025智能制造”和“一带一路”战略，产品覆盖国内18个铁路局、中车旗下30余家车辆工厂、30多个城市轨道交通项目，拓展了海外市场 [2] 神州高铁情况 - 为轨道交通产业提供运营维护专业设备及系统解决方案，是全产业链主业上市公司，旗下有四大业务板块及二十余家参控股公司 [2] - 业务覆盖各铁路局、检修基地、主机厂等国内单位及欧洲、美洲、亚洲海外多个国家 [2] 公司战略规划 - 完善轨道交通运营维护体系 [2] - 打造运营维护数字仿真平台 [2] - 开拓战略核心部件系统领域 [2] - 发展轨道交通工业物联网技术 [2] - 创建轨道交通工业服务模式 [2] - 建设金融资本体系 [2] - 实施百年老店计划 [2] 互动问答要点 工业服务方面 - 随着行业专业化深入，工业服务细分市场逐步形成并被接受，公司利用自身优势从探伤等领域探索服务 [2] 并购管理整合方面 - 新并购子公司因文化差异需时间融合，但各子公司在业务等方面协同性高，利于快速融合，公司会储备管理资源处理整合问题 [2] 城市轨道交通市场战略方面 - 文档未提及具体答案 [2] 附件信息 - 附件为公司PPT资料，日期为2016年6月3日 [3]

公司基本情况 - 神州高铁是轨道交通运营维护领域首家涵盖全产业链的主业上市公司，为轨道交通产业提供运营维护专业设备及系统解决方案，是海淀国投参股企业（正办理股权过户） [1] - 旗下拥有四大产业板块及二十余家控股子公司，业务覆盖国内各铁路相关单位、城市地铁公司及海外多个国家 [1][2] 战略规划 - 围绕“轨道交通运营维护设备及服务”主营业务，实现“产业 + 资本”双轮驱动战略 [2] - 跟随国家轨道交通产业方向，拓展上下游业务，布局核心零部件领域，完善产业链 [2] - 以客户需求为出发点，优化商业模式，加强新技术应用 [2] - 整合资源，打造资本、网络、系统三大平台及专业业务板块 [2] 重点战略及近期大事件 - 海淀国投协议转让完成后将成第一大股东，推动系统平台等战略落地，保障公司长期稳定发展 [2] - 2016 年全面整合业务及下属公司，总部拟建立研究院、市场等平台，子公司按业务分六大专业板块 [2] - 参与轨道交通 PPP 项目有技术等优势，与海淀国投合作寻找优质项目，探索新业务模式 [2] - 依托“一带一路”战略及国有大型工程公司海外订单，实现自有产品系统海外销售 [2] 互动问答 - 轨道交通运维仿真平台以大数据平台为基础，公司凭全产业链布局及产品系统经验开展业务，为未来盈利创造条件 [2] - 随着工业互联网技术应用深入，公司大数据平台及数据服务战略获客户初步认可，正探索系统模式 [3] - 公司目前城市轨道交通业务占比小，“十三五”期间将其作为重点服务保障领域，创造新业务模式 [3]

公司基本情况 - 神州高铁是为轨道交通产业提供运营维护专业设备及系统解决方案的核心供应商，是轨道交通运营维护领域首家涵盖全产业链的主业上市公司，是北京市海淀区国有资产投资经营有限公司参股企业 [1] 轨道交通运营维护产业升级与发展 智能化运营维护系统与装备 - 传统模式存在人工成本高、维修效率低等问题，公司用智能化机器人设备，搭建工业无线网络，利用云平台和大数据分析，代替人工完成作业，提升效率和质量 [2] 运营维护全线路、体系化方案和运营模式创新 - 公司推进运营维护模式创新，在规划阶段提供咨询设计，建设阶段与中铁建等优势互补提供装备，后期提供整线运营管理等服务 [2] 智慧运维产品 - 公司已开展高速列车入库智能检测系统等智慧运维产品试用工作，推广应用将提高公司能力，形成新盈利增长点，帮助客户提效降本、保障安全，引导产业升级 [2] 互动问答 统筹协作方式 - 技术研发方面，上市公司成立研究院，统一规划，贯通各子公司技术，合作解决难题 [2] - 市场开拓方面，搭建三大市场平台体系，各子公司集群作战并深耕细分领域 [2] - 行业合作方面，与业内其他供应商合作，整合先进技术设备，带动行业发展 [2] 未来市场空间 - 轨道交通行业快速发展，新建线路需大量运营维护新设备，公司有市场优势 [2] - 公司推动智能化装备和智慧运营解决方案落地，将创造广阔市场空间 [2] - 公司核心产品市场占有率高，设备更新换代将拉动客户需求 [2]

公司基本信息 - 证券代码 000008，证券简称神州高铁，是为轨道交通产业提供运营维护专业设备及系统解决方案的核心供应商，是轨道交通运营维护领域首家涵盖全产业链的主业上市公司，为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司参股企业 [1][2] - 业务覆盖各铁路局、检修基地、主机厂、各城市地铁公司以及欧洲、美洲、亚洲海外多个国家 [2] 2020 战略规划 - 战略定位为成为“轨道交通运营维护体系整体方案提供商、核心设备提供商和综合服务提供商” [2] - 三大核心业务为智能设备、产业大数据和工业服务 [2] - 重点打造“咨询设计、生产制造、系统集成、资本运作和商业模式”五大核心能力 [2] - 通过实施专业集团分工、市场体系变革、商业模式创新等战略举措推动战略落地 [2] 与海淀国投合作情况 - 海淀国投是国有法人独资公司，拥有全资、控股、参股及托管企业 40 余家，资产总额超 1000 亿元，集团收入超 200 亿元，旗下有三聚环保、中泰桥梁等上市公司 [2] - 海淀国投参与发起设立 300 亿海淀区建设发展基金、1500 亿中关村并购基金，是产融结合的综合金融控股集团 [2] - 公司与海淀国投建立轨道交通运营维护领域协同发展的合作伙伴关系 [2] 互动问答 三大核心业务规划 - 智能设备：五年内完成传统设备智能升级，打造自动智能智慧检修流水线，建成中国轨道交通 4.0 检修示范工厂 [2] - 产业大数据：布局管道业务、云平台业务、信息化业务和系统仿真业务 [2] - 工业服务：分三个阶段推进，第一阶段进军城轨市场，第二阶段借助一带一路战略进军海外，第三阶段围绕“八纵八横”战略突破大铁市场 [3] 落实 2020 战略规划措施 - 布局组建专业集团公司，实现产品线专业化 [3] - 构建大铁、城轨、海外三大市场平台体系 [3] - 通过 PPP 建线、投资建厂和示范建点等商业模式创新，成为系统布局及整体方案、设备和服务提供商 [3] 海淀国投合作带来的机遇 - 借助国有资本的政策、地域优势，搭建与政府资源和政策资源的对接合作平台 [3] - 共享产业资源，拓宽轨道交通产业布局，加快产业并购整合，推动业务发展 [3] - 获得强大资本与金融实力支撑，实现成为世界轨道交通行业卓越企业目标 [3]

国投集团对神州高铁的支持 - 管理方式上，国投高新为神州高铁制定增资、增信、升级、升能战略，将其确定为央企混合所有制试点企业，公司有自主经营权，国投集团和国投高新通过董事会和股东大会履行权利义务 [2] - 业务、战略支持方面，国投集团带领神州高铁与地方政府和其他央企对接，推动其整线智能运营维保战略落地，尤其在城市轨道交通整线运营维保领域 [2][3] - 金融支持上，国投财务有限公司提供2.5亿元流动资金贷款，协助公司与商业银行交流对接，提升金融、资本和资信实力 [3] 神州高铁整线智能运维战略升级 行业动态 - 产业格局分三级，运营维保后市场包括装备制造和全生命周期运营管理、维保服务，具长期可持续性 [3] - 产业景气上扬，2019年9月利好政策发布，习近平总书记考察轨道交通建设，李克强总理提出降低铁路项目资本金最低比例 [4] - 运维市场空间巨大，运营维保年支出占总投资额2 - 3%，未来十年城市轨道线路预计达千条，铁路网规模达20万公里，地方铁路超200条，整线运营维保服务将成千亿级市场 [4][5] 问题及趋势 - 轨道交通现状问题为技术陈旧、管理粗放、效能低下、成本高企 [5] - 发展趋势是市场化、智能化、专业化，引入第三方，运用先进技术升级设备系统，提升专业化能力 [5][6] 公司优势 - 央企背景、民企基因，提升社会公信力等，拥有市场活力和机制 [6] - 18年沉淀、5年转型，形成先发优势，完成全产业链拉通、全生命周期覆盖，搭建六大平台，牵头成立联盟 [6][7] - 智能装备和专业团队，打造谱系化产品，拥有1200余项自主产权，搭建五大智能运维平台，核心管理团队经验卓越 [7] 公司行动 - 咨询服务，与运营管理方合作制定优化方案，为获取整线服务奠定基础 [8] - 小投资大撬动，布局多个项目，争取订单和长期服务业务，跟踪多个项目推动战略升级 [8] - 战略推进及盈利模式，以“实验室 + 资质”推动装备和服务体系发展，采用“运营 + N”盈利模式，目标成为专业化、智能化、连锁化服务商，实现千亿级企业愿景 [9] 问答环节回复 - 运营维保业务现阶段有少量维保服务收入已贡献部分利润，天津地铁7号线装备销售建设期可贡献利润，公司跟进TOT项目获取收入和利润 [9][10] - 商誉因收购多家专业企业形成，并购后整合，定期测试减值，提升子公司业绩控制风险 [10] - 运维业务盈利通过“运营 + N”策略，降低成本依靠自主研发装备、智能装备应用、全产业链服务能力、“实验室 + 资质”策略、教育培训业务、连锁加盟模式 [11] - 国投高新看好轨道交通行业，作为长期战略投资者入驻，发挥能力增强公司竞争力和回报 [12] - 整线智能运营维保连锁加盟式管理模式，依托体系和优势，通过资源平台化和复用降低成本，提高效率 [12][13] - 股权激励利润考核指标可实现，前期投入积累开始贡献成果，智能化产品销售放量，整线运维项目产生收入利润，产业配套业务增长，精益化生产提升效率 [13]

公司概况 - 提供轨道交通运营维护全产业链智能装备系统及运营维保专业服务，是中国轨道交通运营维护领域首家涵盖全产业链装备及服务的上市公司，覆盖车辆、信号等五大专业领域 [2] - 经过二十余年发展形成独有的轨道交通运营维护产业板块，与工程及电气化建设、车辆制造板块构成差异化产业格局，三大板块业务互补无竞争 [3] 要约收购情况 - 国投高新看好轨道交通行业及公司发展潜力，拟通过要约收购取得上市公司控制权，目前股份过户手续正在办理，完成后公司将成央企控股子公司 [3] 协同作用 - 央企控股背景利于公司开拓轨道交通整条线路运营管理及维保服务业务，推动战略落地，国投高新有望为公司拓宽融资渠道、降低融资成本 [3] PPP项目情况 - 参与轨道交通PPP项目，通过投资拉动装备订单、承接运营和维保服务，打造全生命周期新型商业模式 [4] - 装备订单收入确认周期短，保证经营业绩稳定；运营和维保服务订单在线路开通后带来可持续收入 [4] - 未来公司无需依赖PPP模式，也能为客户单独提供运营维护智能化装备及服务 [4] 活动信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华创证券、太平洋证券等多家机构 [2] - 活动时间为2018.11.8下午，地点在公司第一会议室、报告厅 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书王志刚、证券事务代表侯小婧 [2] - 活动还包括报告厅产品模型演示及参观 [4]

公司概况 - 神州高铁轨道交通业务核心子公司设立二十余年，从轨道交通运营维保核心装备提供商发展为全产业链拉通、全生命周期覆盖的平台型企业，打造轨道交通运营维保产业第三极 [3] - 公司已初步形成规划设计、技术装备、运营管理、专业维保、金融资本、教育培训六大业务平台 [3] - 2018年11月，中国国投高新产业投资有限公司通过要约收购成为神州高铁控股股东，公司成为央企控股子公司 [3] 国投高新收购情况 收购背景 - 符合国家深化国企改革，推动混合所有制经济的战略指引 [4] - 国投集团作为国有资本投资公司试点，发挥为美好生活补短板、为新兴产业做导向的功能定位 [4] - 国投高新作为国投集团的战略性新兴产业投资平台，打造国投智能制造板块 [4] 对公司影响 - 为公司经营发展、产业升级提供资金支持 [4] - 增强公司社会及银行信用和信誉，利于获取轨道交通整条线路运营维保订单 [4] - 国投集团在资源配置、政府支持等方面为公司赋能，落实开拓轨道交通运营维保服务战略 [4] - 公司提升战略定位，成为有产业情怀、负责任的企业 [4] 公司未来业务方向 技术装备 - 凭借传统设备20年深厚积淀与智能设备5年先发优势，巩固和扩大市场份额 [4] 运营维保 - 随着城轨和大铁维保市场打开，轨道交通运维后市场成蓝海，公司抢滩占位赢可持续业务增长点 [5] 融资租赁 - 对标欧美成熟市场，解决客户需求，开展租赁业务，打造“1 + 1”双回报商业模式 [5] 教育培训 - 面对轨道交通人才“数质”双缺局面，开展业务为公司提供人力支撑，为行业输送人才，形成新利润增长点 [5] 运营维保业务模式 - 凭借先进理念、智能体系、专业链条、专家团队和市场机制，以投资拉动产业切入市场，以“直营 + 合资合作/加盟”复制推广，构建运营维保连锁店 [5] - 与战略合作伙伴投资轨道交通项目，在规划、建设、运营阶段实现全产业链、全生命周期盈利模式 [6] 公司竞争与客户情况 竞争对手 - 轨道交通行业有技术、资质壁垒，进入门槛高，公司核心产品市场占有率高，各专业细分领域有不同对手，全产业链覆盖模式是独特优势 [6] 客户情况 - 主要客户包括铁路总公司下属铁路局及相关单位、各地城轨运营管理业主方、中车等车辆装备制造商 [6] - 近一年城市轨道交通业务比重上升，各厂矿、石化、煤炭企业自营铁路线路有业务需求，公司开拓有成效 [6] - 借助“一带一路”加大海外市场开拓力度，2018年有突破，业务多元化发展 [7]