2025年A股IPO市场整体情况 - 截至12月16日，今年以来共有106家公司首发募资，累计募资金额达1228.33亿元，单家公司平均募集资金11.59亿元 [1] - 募资金额分布不均，超10亿元的有29家，其中募资超百亿元的有1家，募资5亿元至10亿元的有37家，募集资金在5亿元以下的有40家 [1] 各板块IPO募资情况 - 沪市主板发行新股22只，募资424.15亿元 [1] - 深市主板发行新股13只，募资150.82亿元 [1] - 创业板发行新股30只，募资232.62亿元 [1] - 科创板发行新股17只，募资350.89亿元 [1] - 北交所发行新股24只，募资69.85亿元 [1] 募资金额领先公司及投向 - 华电新能为募资额最高公司，首发募集资金达181.71亿元，募资主要投向风力发电、太阳能发电项目，补充流动资金项目，就地消纳负荷中心项目等 [2] - 摩尔线程募资金额为80.00亿元，募资主要用于使用部分闲置募集资金进行现金管理，新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目，新一代自主可控图形芯片研发项目等 [2] - 其他募资额较高公司包括西安奕材募资46.36亿元，中国铀业募资44.40亿元，沐曦股份募资41.97亿元 [2] 新股发行价格特征 - 今年已发行新股平均首发价格为23.37元 [2] - 发行价在50元以上的有8家，其中发行价超百元的有2家 [2] - 发行价最高的是摩尔线程，发行价为114.28元，沐曦股份、天有为次之，发行价分别为104.66元、93.50元 [2] - 发行价较低的有华电新能、天工股份等，首发价格分别为3.18元、3.94元 [2][4] 新股地域分布 - 今年已发行新股主要集中在江苏、广东、浙江，分别有26家、19家、17家公司 [2] - 募资金额排名居前的分别是福建、北京、广东，年内募资金额分别为224.47亿元、199.08亿元、175.77亿元 [2] 今日新股发行信息 - 江天科技今日发行，发行1321.36万股，发行价21.21元，募资金额2.80亿元 [1][4]

公司股东结构 * 截至2025年12月10日，公司股东总户数约为5.7万户 [1]

2025年A股IPO市场概览 - 截至12月15日，今年以来共有105家公司首发募资，累计募资金额达1225.53亿元，单家公司平均募集资金11.67亿元 [1] - 募资金额分布呈现分化，募资金额超10亿元的有29家，其中募资金额超百亿元的有1家，募资金额5亿元至10亿元的有37家，募集资金在5亿元以下的有39家 [1] 分板块募资情况 - 按板块统计，科创板募资规模领先，发行新股17只，募资350.89亿元 [1] - 沪市主板发行新股22只，募资424.15亿元 [1] - 创业板发行新股30只，募资232.62亿元 [1] - 深市主板发行新股13只，募资150.82亿元 [1] - 北交所发行新股23只，募资67.05亿元 [1] 募资规模领先公司 - 华电新能为今年以来募资金额最多的公司，首发募集资金达181.71亿元，募资主要投向风力发电、太阳能发电等项目 [2] - 摩尔线程募资金额为80.00亿元，募资主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片及图形芯片研发项目 [2] - 募集资金较多的公司还包括西安奕材(46.36亿元)、中国铀业(44.40亿元)、沐曦股份(41.97亿元) [2] 新股发行价格特征 - 今年已发行新股平均首发价格为23.39元 [2] - 发行价在50元以上的有8家，其中发行价超百元的有2家 [2] - 发行价最高的是摩尔线程，发行价为114.28元，沐曦股份(104.66元)、天有为(93.50元)次之 [2] - 发行价较低的有华电新能(3.18元)、天工股份(3.94元) [2] 新股地域分布 - 今年已发行新股主要集中在江苏、广东、浙江，分别有25家、19家、17家公司 [2] - 募资金额排名居前的分别是福建、北京、广东，年内募资金额分别为224.47亿元、199.08亿元、175.77亿元 [2] 今日新股发行 - 健信超导今日发行4192.00万股，发行价18.58元，募资金额7.79亿元 [1]

科创板年度新股发行概况 - 截至12月15日，科创板年内共有17家公司发行新股，累计募集资金总额达350.89亿元，平均每家公司募集资金20.64亿元 [1] - 募资规模分布：募资金额超过10亿元的公司有12家，募资在5亿元至10亿元之间的有4家，募资在5亿元以下的有1家 [1] 募资规模领先公司及投向 - 摩尔线程为募资额最高的公司，首发募集资金达80.00亿元，募投项目包括新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、新一代自主可控图形芯片研发项目以及使用部分闲置募集资金进行现金管理 [1] - 西安奕材募资金额为46.36亿元，主要用于西安奕斯伟硅产业基地二期项目及使用部分募集资金进行现金管理 [1] - 其他募资额较高的公司包括：沐曦股份募资41.97亿元，禾元生物募资25.99亿元，屹唐股份募资24.97亿元 [1] 发行价格与市盈率分析 - 年内已发行科创板股票的平均首发价格为36.56元 [2] - 发行价在50元以上的公司有4家，其中发行价超过百元的有2家：摩尔线程发行价最高，为114.28元；沐曦股份次之，为104.66元；昂瑞微发行价为83.06元 [2] - 发行价较低的公司包括：屹唐股份为8.45元，西安奕材为8.62元 [2] - 发行市盈率范围在6.14倍至519.12倍之间，平均值为83.91倍，中位数为42.64倍 [2] - C百奥发行市盈率最高，达519.12倍 [2] - 在可比公司中，有6家公司发行市盈率高于行业均值，占比54.55%；发行市盈率低于行业均值的公司包括影石创新、思看科技、海博思创等5家 [2] 地域分布特征 - 从公司数量看，今年已发行的科创板公司主要集中在北京市（5家）、湖北省（2家）、广东省（2家） [2] - 从募资金额看，排名居前的地区分别是：北京市，年内募资金额146.92亿元；陕西省，募资金额46.36亿元；上海市，募资金额41.97亿元 [2]

今日新股发行情况 - 天溯计量今日发行1630.43万股，发行价36.80元，募资金额6.00亿元 [1] - 锡华科技今日发行1.00亿股，发行价10.10元，募资金额10.10亿元 [1] 年内IPO市场整体概览 - 截至12月12日，今年以来共有104家公司首发募资，累计募资金额达1217.74亿元 [1] - 单家公司平均募集资金为11.71亿元 [1] - 募资金额超10亿元的公司有29家，其中募资金额超百亿元的有1家 [1] - 募资金额在5亿元至10亿元的公司有36家，募集资金在5亿元以下的有39家 [1] 各板块IPO募资分布 - 沪市主板发行新股22只，募资424.15亿元 [1] - 深市主板发行新股13只，募资150.82亿元 [1] - 创业板发行新股30只，募资232.62亿元 [1] - 科创板发行新股16只，募资343.10亿元 [1] - 北交所发行新股23只，募资67.05亿元 [1] 募资金额领先公司及投向 - 华电新能为年内募资最多的公司，首发募集资金达181.71亿元，募资主要投向风力发电、太阳能发电项目等 [2] - 摩尔线程募资金额为80.00亿元，募资主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片及AISoC芯片研发项目 [2] - 其他募资较多的公司包括西安奕材募资46.36亿元、中国铀业募资44.40亿元、沐曦股份募资41.97亿元 [2] 新股发行价格特征 - 今年已发行新股平均首发价格为23.44元 [2] - 发行价在50元以上的有8家，其中发行价超百元的有2家 [2] - 发行价最高的是摩尔线程，为114.28元，其次是沐曦股份104.66元、天有为93.50元 [2] - 发行价较低的有华电新能3.18元、天工股份3.94元 [2] 新股地域分布 - 今年已发行新股数量主要集中在江苏、广东、浙江，分别有25家、19家、16家公司 [2] - 募资金额排名居前的分别是福建、北京、广东，年内募资金额分别为224.47亿元、199.08亿元、175.77亿元 [2] 部分代表性新股发行详情列表 - 华电新能发行571428.57万股，发行价3.18元，募集资金181.71亿元 [3] - 摩尔线程发行7000.00万股，发行价114.28元，募集资金80.00亿元 [3] - 西安奕材发行53780.00万股，发行价8.62元，募集资金46.36亿元 [3] - 中国铀业发行24818.18万股，发行价17.89元，募集资金44.40亿元 [3] - 沐曦股份发行4010.00万股，发行价104.66元，募集资金41.97亿元 [3] - 中策橡胶发行8744.86万股，发行价46.50元，募集资金40.66亿元 [3] - 天有为发行4000.00万股，发行价93.50元，募集资金37.40亿元 [3] - 联合动力发行28857.49万股，发行价12.48元，募集资金36.01亿元 [3] - 南网数字发行47694.75万股，发行价5.69元，募集资金27.14亿元 [3] - 禾元生物发行8945.14万股，发行价29.06元，募集资金25.99亿元 [3] - 屹唐股份发行29556.00万股，发行价8.45元，募集资金24.97亿元 [3] - 友升股份发行4826.71万股，发行价46.36元，募集资金22.38亿元 [3] - 海安集团发行4649.33万股，发行价48.00元，募集资金22.32亿元 [3] - 昂瑞微发行2488.29万股，发行价83.06元，募集资金20.67亿元 [3] - 影石创新发行4100.00万股，发行价47.27元，募集资金19.38亿元 [3]

公司上市与市场地位 - 西安奕斯伟材料科技股份有限公司于2025年10月28日在上海证券交易所科创板挂牌上市，股票代码“688783” [1] - 公司是“科八条”发布后首家获受理并成功上市的未盈利企业，体现了资本市场对具备关键核心技术、市场潜力巨大的未盈利科技型企业的支持 [3] - 基于2024年月均出货量和截至2024年末产能规模统计，公司是中国大陆第一、全球第六的12英寸硅片厂商 [4] - 公司也是中国大陆12英寸硅片领域拥有已授权境内外发明专利最多的厂商 [4] 主营业务与技术实力 - 公司是一家12英寸电子级硅单晶抛光片和外延片的研发、制造与销售企业 [3] - 产品广泛应用于存储芯片、逻辑芯片、图像传感器、显示驱动芯片及功率器件等，服务于电子通讯、新能源汽车等领域 [3] - 公司已构建覆盖拉晶、成型、抛光、清洗和外延的五大核心工艺体系 [4] - 产品的晶体缺陷控制、低翘曲度、超平坦度等核心指标已比肩全球头部厂商 [4] - 产品可满足2YY层NAND Flash存储芯片、先进际代DRAM存储芯片和先进制程逻辑芯片的量产需求 [4] - 更先进制程的NAND Flash、DRAM以及逻辑芯片用12英寸硅片已在主流客户验证中 [4] 客户验证与市场拓展 - 截至2025年6月末，公司已通过验证的客户累计161家，其中中国大陆客户122家，台湾省及境外客户39家 [8] - 已通过验证的测试片超过490款，量产正片超过100款 [8] - 其中，中国大陆客户正片已量产90余款，台湾省及境外客户正片已量产近10款 [8] - 2025年1-6月，量产正片贡献公司主营业务收入的比例约60% [8] - 公司已向联华电子、力积电、格罗方德等大多数台湾省及境外主流晶圆厂批量供货 [7] - 2022年至2025年上半年，公司外销收入占比稳定在30%左右 [7] 产能规划与募投项目 - 公司募集资金将全部投入西安奕斯伟硅产业基地二期项目（第二工厂） [8] - 第二工厂已于2024年正式投产，预计2026年达产 [8] - 达产后，公司两个工厂合计产能将达到120万片/月 [8] - 届时，公司全球市场份额有望提升至10%以上，跻身全球12英寸硅片头部厂商 [8] 产业布局与生态构建 - 在人工智能高端芯片领域，公司提前布局，正在验证适配先进制程的高性能专用逻辑芯片 [5] - 公司同步配合客户开发下一代高端存储芯片，产品可用于AI大模型训练数据和模型参数的定制化存储需求 [5] - 公司持续培育本土化的12英寸硅片装备与材料供应商，提升上游原材料和工艺设备的量产供应比例 [7] - 在晶体生长、硅片磨抛、量测等核心设备，以及超导磁场和热场等关键设备的核心零部件方面，均已实现本土供应商配套 [7] - 第二工厂的建设将进一步推动本土化设备和材料的突破，提升国内电子级硅片产业链的竞争力 [7] 行业背景与战略意义 - 12英寸硅片是芯片制造的“地基”，是整个半导体产业最不可或缺的上游环节 [4] - 长期以来，半导体硅片市场被少数境外厂商把持，我国企业高度依赖进口 [4] - 公司的崛起是我国在这一关键领域寻求突破的缩影 [4] - 公司已从全球12英寸硅片的新进入“挑战者”快速成长为颇具影响力的“赶超者” [7] - 公司的成功上市释放出资本市场支持硬科技企业、加快新质生产力培育的积极信号 [8]

2025年A股IPO市场概况 - 截至12月8日，今年以来共有101家公司完成首发，累计募集资金达1196.79亿元，单家公司平均募集资金为11.85亿元 [1] - 募资金额分布呈现分化，募资超10亿元的公司有28家，其中超百亿的有1家，募资5亿至10亿元的有35家，募资5亿元以下的有38家 [1] - 按板块划分，沪市主板募资414.05亿元，深市主板募资145.97亿元，创业板募资226.62亿元，科创板募资343.10亿元，北交所募资67.05亿元 [1] 募资规模领先公司 - 华电新能为年内募资额最高的公司，首发募集资金达181.71亿元，资金投向主要为风力发电、太阳能发电等项目 [2] - C摩尔募资金额为80.00亿元，为年内第二高，资金主要用于新一代自主可控AI训推一体芯片、图形芯片及AISoC芯片的研发项目 [2] - 其他募资额较高的公司包括西安奕材（46.36亿元）、C中国铀（44.40亿元）和沐曦股份（41.97亿元） [2] 新股发行价格特征 - 今年已发行新股的平均首发价格为23.43元 [2] - 发行价在50元以上的公司有8家，其中发行价超百元的有2家 [2] - 发行价最高的公司是C摩尔，为114.28元，其次是沐曦股份（104.66元）和天有为（93.50元） [2] - 发行价较低的公司包括华电新能（3.18元）和天工股份（3.94元） [2] 新股地域分布 - 从发行数量看，新股主要集中在江苏（24家）、广东（18家）和浙江（15家） [2] - 从募资金额看，排名居前的地区是福建（224.47亿元）、北京（199.08亿元）和广东（169.77亿元） [2] 今日新股发行信息 - 纳百川今日发行2791.74万股，发行价22.63元，募资金额6.32亿元 [1] - 优迅股份今日发行2000.00万股，发行价51.66元，募资金额10.33亿元 [1]

科创板年度发行概况 - 截至12月8日，今年以来科创板累计有16家公司发行新股，累计募资金额达343.10亿元，单家公司平均募集资金21.44亿元 [1] - 募资金额分布：募资金额超10亿元的有12家，募资金额5亿元至10亿元的有3家，募资金额在5亿元以下的有1家 [1] 募资规模领先公司 - C摩尔为募资金额最多的公司，首发募集资金达80.00亿元，募资主要投向AI训推一体芯片、图形芯片及AISoC芯片研发项目 [1] - 西安奕材募资金额为46.36亿元，募资主要用于硅产业基地二期项目及现金管理 [1] - 募资金额较多的还有沐曦股份、禾元生物、屹唐股份，分别募资41.97亿元、25.99亿元、24.97亿元 [1] 发行价格与市盈率分析 - 今年已发行的科创板股平均首发价格为37.68元，发行价在50元以上的有4家，其中发行价超百元的有2家 [2] - 发行价最高的是C摩尔，为114.28元，沐曦股份、昂瑞微次之，发行价分别为104.66元、83.06元 [2] - 发行价较低的有屹唐股份、西安奕材等，首发价格分别为8.45元、8.62元 [2] - 发行市盈率范围在6.14倍至519.12倍，平均值86.10倍，中位数41.55倍 [2] - 发行市盈率最高的是百奥赛图，达519.12倍，相对于行业均值，有5家公司发行市盈率高于行业均值，占比50.00% [2] 地域分布特征 - 今年已发行的科创板公司主要集中在北京市、湖北省、广东省，分别有5家、2家、2家公司 [2] - 募资金额排名居前的地区分别是北京市、陕西省、上海市，年内募资金额分别为146.92亿元、46.36亿元、41.97亿元 [2]

政策动向 - 五部门联合发文，鼓励地方利用算力券、模型券、数据券等方式，在算力、算法、数据方面为企业提供便利和优惠，以推动数据要素学科专业和数字人才建设 [1] - 工信部要求实施工业互联网与重点产业链“链网协同”行动，旨在解决工业设备联网率不高、数据价值释放不充分等问题，打造一批适配的工业互联网解决方案 [1] - 浙江省计划统筹建设算力数据模型基础性工程，力争到2026年全省智算规模达到200 EFlops，并统筹各级资金给予约5亿元支持人工智能券和每年约5亿元支持“人工智能+”行动 [2] - 北京市拟加强“人工智能+政务服务”统筹建设，强化政务领域大模型顶层设计，整合算力资源并推动统建共用，同时制定相关管理办法和指引 [3] - 民航局提出发展目标，到2027年实现人工智能与民航安全、运行等多领域融合发展，到2030年实现与民航各领域广泛深度融合 [4] 一级市场融资 - 腿足式仿生机器人研发企业优宝特机器人完成近亿元A轮融资，资金将用于新一代四足及人形仿生机器人研发与量产 [6] - 射频滤波器芯片研发商星曜半导体完成超亿元C轮融资，资金将用于加大研发投入、扩充产能及拓展通信芯片市场，公司已量产120余款滤波器产品和30余款模组产品 [7] - 半导体设备研发生产商尚积半导体完成超3亿元Pre-IPO轮融资，资金将用于加快在PVD、PECVD、ETCH等设备领域的研发与产业化进程 [8] - 机器人公司手智创新获得新一轮融资，投资方为湖北孝感斐然源通天问创业投资基金合伙企业 [9] - 量子计算公司不筹量子完成数千万元天使轮融资，资金将用于建设低噪声超净间、搭建工程化体系及推进核心技术研发 [10] - 戴盟机器人完成亿元级战略融资，由中国移动链长基金投资，资金将用于视触觉技术突破、新品研发量产及全球市场开拓 [11] - AI芯片企业清微智能完成超20亿元人民币C轮融资，由北京市属国企京能集团领投，公司已启动上市筹备工作 [12] 二级市场动态 - 摩尔线程登陆科创板，收盘报600.50元/股，较发行价114.28元/股上涨425.46%，成为A股全面注册制以来最赚钱新股 [12] - 沐曦股份确定科创板发行价格为104.66元/股，预计募集资金总额为41.97亿元，净额为38.99亿元 [13] - 上纬新材拟支付2600万元购买关联方智元创新的“ARM嵌入式软件及通信中间件软件代码”使用权，以加快具身智能机器人产品开发 [13] - 芯原股份股东兴橙投资方及国开基金计划合计减持公司股份不超过1.15% [14] - 佰维存储将股份回购资金总额由2000万元-4000万元调整为8000万元-1.5亿元，回购价格上限由97.90元/股上调至182.07元/股 [14] - 西安奕材拟投资约125亿元建设武汉硅材料基地项目，生产适用于逻辑芯片、存储芯片等领域的12英寸硅单晶抛光片及外延片 [15] - 腾景科技股东福建华兴创业投资计划减持不超过1.96%的公司股份 [15] - 美迪凯拟定增募资不超过7亿元，用于投资MEMS器件光学系统制造项目（拟投3亿元）、半导体工艺键合棱镜产业化项目（拟投2亿元）及补充流动资金（拟投2亿元） [16] - 神工股份拟与专业机构共同设立总规模不低于2亿元的半导体产业基金，公司作为有限合伙人拟认缴出资6000万元，占比约30% [17]

业绩相关 - 2026年日常关联交易预计总额60470.74万元，2025年1 - 10月实际发生6229.43万元[20][21] - 2025年日常关联交易预计总额67971.34万元，1 - 10月实际发生6475.81万元[24] 公司治理 - 公司修订《公司章程》，制定、修订部分治理制度[14] - 公司将取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使[17] 项目投资 - 奕斯伟武汉硅材料基地项目总投资约125亿元，规划产能为50万片/月[32] - 项目资本金85亿元，公司或其控股子公司出资70亿元[32] - 公司计划用自有资金5亿元设立平台公司实施武汉项目[36]