股价表现 - 股价报39.24元 较前一交易日下跌1.78% [1] - 盘中最高触及41.80元 最低下探38.60元 振幅达8.01% [1] - 当日成交量为37644手 成交金额1.51亿元 [1] 股东变动 - 股东明微技术计划通过询价转让方式转让622.84万股股份 占总股本5.66% [1] - 转让价格不低于公告日前20个交易日股票交易均价的70% [1] 资金流向 - 当日主力资金净流出582.1万元 [1] - 近五个交易日累计净流出2542.93万元 [1] 业务属性 - 主营业务为集成电路设计 产品主要应用于消费电子、工业控制等领域 [1] - 属于半导体行业 同时具备MiniLED、国产芯片等概念属性 [1]

股东及转让基本情况 - 出让方为深圳市明微技术有限公司 其为明微电子控股股东 实际控制人董事长王乐康控制的企业 持股比例超过5% [1] - 拟转让股份数量6,228,432股 占公司总股本比例8.00% 占明微技术所持股份比例13.33% [1][2][5] - 转让原因为引入潜在战略投资者并兼顾自身资金需求 [2][4] 转让实施细节 - 转让通过询价方式进行 由中信建投证券组织实施 受让方为具备定价能力和风险承受能力的机构投资者 [1][5][6] - 转让价格下限不低于发送认购邀请书日前20个交易日股票交易均价的70% [5] - 价格确定原则按认购价格优先 认购数量优先 收到报价表时间优先的顺序累计 [5] - 受让方受让股份后6个月内不得转让 [1] 股东承诺及声明 - 出让方声明所持股份已解除限售且权属清晰 未违反减持规定及承诺 [2] - 出让方承诺有足额首发前股份可供转让并严格履行义务 [2] - 实际控制人通过出让方间接持有的股份不参与本次转让 [2]

本次询价转让委托 - 中信建投证券受深圳市明微技术有限公司委托组织实施明微电子首发前股东向特定机构投资者询价转让 [1] 出让方资格核查 - 出让方深圳市明微技术有限公司为有限责任公司 成立于2007年5月22日 统一社会信用代码9144030066265111X9 [2] - 公司注册地址位于深圳市南山区粤海街道高新区社区沙河西路1801号国实大厦20A [2] - 经营范围包括能源技术开发 项目投资 国内贸易以及以自有资金从事投资活动 [2][4] - 经核查确认公司为合法存续主体 不存在营业期限届满/强制解散/吊销执照/破产等终止情形 [4] 减持合规性核查 - 出让方作为明微电子实际控制人控制的企业 需遵守控股股东及一致行动人减持规定 [4] - 明微电子最近3个会计年度累计现金分红金额高于同期年均归属于上市公司股东净利润的30% [5] - 公司最近20个交易日中任一日收盘价(向后复权)均高于最近一期财务报告期末每股净资产 [5] - 公司最近20个交易日中任一日收盘价(向后复权)均高于首次公开发行价格 [5] 窗口期合规核查 - 明微电子2024年年报已于2025年4月26日公告 2025年半年报已于2025年8月20日公告 不涉及年度/半年度报告公告前15日内限制 [6] - 公司2025年一季报已于2025年4月30日公告 不涉及季度报告公告前5日内限制 [6] - 公司出具说明函确认不存在可能对股价产生较大影响的重大事件或决策过程 不涉及重大事件披露窗口期限制 [6] 最终核查结论 - 出让方符合《询价转让和配售指引》要求的主体资格 不存在股份质押/司法冻结等权利受限情形 [7][8] - 经全面核查确认出让方未违反股份减持规定及承诺 符合参与本次询价转让条件 [8]

股东减持安排 - 首发前股东明微技术拟通过询价转让方式减持公司股份 总数量为622.84万股 占公司总股本比例5.66% [1] - 本次转让不采用集中竞价或大宗交易方式 不属于二级市场减持行为 [1] - 受让方通过该方式获得的股份将面临6个月锁定期限制 期间不得转让 [1]

转让情况 - 中信建投证券受委托组织实施询价转让[2] - 出让方为明微电子控股股东等，拟转让首发前股份[6][7] 合规情况 - 出让方未违反减持等规定，已履行必要程序[6][7] 分红与股价 - 明微电子近3年累计现金分红超同期年均归母净利润30%[7] - 近20个交易日任一日收盘价高于每股净资产和发行价[7][8]

股份转让 - 明微技术拟转让6,228,432股，占总股本5.66%[2][6][7] - 截至2025年8月21日，明微技术持股占比40.66%[3] - 拟转让股份占明微技术所持股份比例13.86%[7] 转让价格 - 询价转让价格下限不低于前20交易日均价70%[9] - 按优先原则或最低认购价确定转让价格[9][10] 其他信息 - 中信建投证券组织实施询价转让[10] - 受让方为机构投资者[2][11] - 转让计划存在司法冻结、市场变化风险[12]

股东结构优化 - 控股股东明微技术拟通过询价转让622.84万股 占公司总股本5.66% [1] - 转让目的包括优化股东结构并引入潜在战略投资者 同时满足自身资金需求 [1] - 转让价格下限设定为发送认购邀请书日前20个交易日股票交易均价的70% 基准日为2025年8月21日 [1] 股份流动性安排 - 受让方通过询价转让获得的股份设有6个月锁定期 期间不得转让 [1]

核心财务表现 - 营业总收入2.86亿元 同比下降1.64% 归母净利润亏损3535.59万元 同比下降616.66% [1] - 第二季度营业总收入1.75亿元 同比增长6.01% 但归母净利润仍亏损207.44万元 同比下降136.47% [1] - 毛利率24.85% 同比下降7.15个百分点 净利率-12.37% 同比下降625.3% [1] 资产负债结构变化 - 货币资金7634.4万元 同比下降26.05% 主要因赎回结构性存款及大额存单 [1][3] - 应收账款1.22亿元 同比增长8.66% 应收账款占归母净利润比例达1724.46% [1][20] - 有息负债7335.95万元 同比大幅增长673.19% 主要因应收票据贴现未到期余额及信用借款增加 [1][4] 成本费用控制 - 三费总额2603.78万元 占营收比9.11% 同比上升37.74% [1] - 销售费用同比增长97.04% 因销售人员及产品宣传活动增加 [6] - 研发费用同比增长7.97% 因研发人员增加导致薪酬上升 [8] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.58元 同比大幅改善214.09% 主要因销售商品收款增加且采购付款减少 [1][16] - 投资活动现金流净额同比下降156.79% 因赎回结构性存款及大额存单减少 [16] - 筹资活动现金流净额同比改善105.16% 因上期支付股份回购款 [17] 资产质量与减值 - 存货同比下降10.04% 因产量减少 但计提存货跌价准备导致资产减值损失增长105.65% [3][14] - 信用减值损失增长184.34% 因应收账款余额下降导致坏账准备减少 [13] - 无形资产大幅增长350.56% 因购买专利 [3] 历史业绩对比 - 公司上市以来ROIC中位数16.97% 但去年ROIC仅0.5% 2023年最低达-6.37% [18] - 上市4年来亏损1次 净利率仅1.17% 产品附加值不高 [18] - 业绩呈现周期性特征 主要依靠研发及营销驱动 [19]

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.86亿元同比下降1.64% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东净利润-0.35亿元较上年同期0.07亿元下降616.66% [1][2] - 2025年上半年扣除非经常性损益净利润-0.43亿元较上年同期-0.09亿元扩大亏损 [1][2] - 2025年上半年经营活动现金流量净额-0.64亿元较上年同期-0.56亿元恶化214.09% [1][2] - 2024年全年营业收入6.07亿元较2023年6.46亿元下降5.90% [3] - 2024年全年归属于上市公司股东净利润0.71亿元较2023年-0.87亿元实现扭亏 [3] - 2024年全年扣除非经常性损益净利润-0.20亿元较2023年-1.10亿元收窄82.17% [3] 历史业绩 - 2022年至2024年归属于上市公司股东净利润分别为0.11亿元、-0.87亿元、0.07亿元 [2] - 2022年至2024年扣除非经常性损益净利润分别为-0.28亿元、-1.10亿元、-0.20亿元 [2] - 2023年经营活动现金流量净额2.54亿元较2022年-1.15亿元大幅改善 [3] 资本运作 - 2020年12月18日科创板上市发行1859.20万股发行价38.43元/股 [3] - 首次公开发行募集资金总额7.14亿元扣除发行费用后净额6.42亿元 [4] - 实际募集资金较原计划4.62亿元超额1.80亿元 [4] - 发行费用7212.26万元其中保荐机构中信建投获得承销保荐费用5729.41万元 [4] - 战略配售92.96万股金额3572.45万元由中信建投投资有限公司认购 [4] 公司治理 - 2022年半年度实施资本公积金转增股本以总股本7436.80万股为基数每股转增0.48股 [5] - 转增后总股本增至11006.46万股除权日为2022年9月30日 [5]

核心财务表现 - 营业收入2.86亿元 同比下降1.64% [1] - 利润总额-4236.4万元 同比下降789.54% [1] - 归属于上市公司股东净利润-3535.59万元 同比下降616.66% [1] - 扣除非经常性损益净利润-4295.38万元 [1] 业务发展举措 - 深化研发布局 加大投入并引进高端人才及扩充团队 [1] - 积极开发新产品线并强化市场开拓 [1] - 着力推广产品并拓展新兴市场及发展新客户 [1] - 探索多元应用场景 [1] 产品领域动态 - 智能景观产品应用领域显著拓宽 从城市亮化扩展至智能家居/商业装饰/汽车氛围/电竞氛围/专业舞台灯光等领域 [1] - 及时推出适配新产品 成功驱动智能景观产品与Mini背光系列销量上扬 [1] - 传统产品领域竞争加剧 导致相应收入及毛利率下降 [1] - 相应资产减值损失增加 [1]