公司基本情况 - 公司全称为山东中创软件商用中间件股份有限公司 简称中创股份 代码688695 SH [1] - 公司于2022年6月29日申报IPO 2024年3月13日在上证科创板上市 所属行业为软件和信息技术服务业 [1] - IPO保荐机构为开源证券和民生证券 承销商为开源证券和民生证券 审计机构为容诚会计师事务所 [1] 上市周期与发行 - 公司上市周期为623天 低于2024年A股已上市企业平均周期629 45天 [2] - 承销及保荐费用为4988 68万元 承销保荐佣金率10 46% 高于行业整体平均数7 71% [3] - 实际募资4 77亿元 较预计募资6 78亿元缩水29 61% [7] 股价与市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨116 90% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨68 52% [5] - 发行市盈率为49 01倍 接近行业均值49 04倍 相当于行业均值的99 94% [6] 财务业绩表现 - 2024年营业收入同比增长7 96% 但归母净利润同比下降41 92% 扣非归母净利润同比下降43 36% [8] - 公司出现增收不增利的情况 短期盈利能力有待提高 [9] 信息披露与发行质量 - 招股说明书信息披露被要求说明准确性 包括股东承诺和技术风险表述的针对性 [1] - 被要求提供"国内领先水平"表述的具体依据及收入确认方式的充分性说明 [1] - 首轮问询中未回复部分产品收入情况 且存在前后矛盾的数据披露 [1] - 弃购率为0 15% [9] - IPO项目总得分83分 分类B级 主要负面因素包括信披质量待提高 发行费用率高 募资缩水和业绩表现 [9]

股东减持情况 - 北京华软及其一致行动人吴晋阳通过大宗交易方式减持公司股份39万股 [1] - 持有公司股份数量由540万股减少至501万股 [1] - 占公司总股本比例由6.35%减少至5.89% [1] - 本次权益变动触及1%刻度 [1] 时间节点 - 减持期间为2025年9月5日至2025年9月22日 [1] - 公司于2025年9月22日收到《告知函》 [1]

权益变动 - 权益变动前合计持股比例6.35%，变动后为5.89%[2] - 2025年9月5 - 22日，北京华软及其一致行动人减持390,000股[5] - 变动前持有5,400,000股，变动后为5,010,000股[5] 股东情况 - 北京华软变动前持股270万股占3.17%，后持股260万股占3.06%[5] - 吴晋阳变动前持股270万股占3.17%，后持股241万股占2.83%[5] 变动说明 - 本次通过大宗交易减持，履行减持计划，不触及要约收购[5][6] - 不导致控股股东及实控人变化，无需披露报告书[6][7] - 不存在违反此前承诺情况[7]

股东持股变动 - 北京华软及其一致行动人吴晋阳在2025年9月5日至9月22日期间通过大宗交易减持公司股份39万股 [1] - 减持后持股数量从540万股减少至501万股 持股比例从6.35%下降至5.89% [1] - 本次权益变动触及1%的刻度线 [1]

交易概况 - 9月22日大宗交易成交10万股，成交额236.6万元，占当日总成交额8.65% [1] - 成交价23.66元，较市场收盘价29.6元折价20.07% [1] 交易细节 - 证券代码688695，证券简称中创股份 [2] - 买入营业部为"我慢慢慢"，卖出营业部为"韻麗聲" [2] - 该笔交易标记为专场交易（KO标识） [2]

业绩总结 - 2025年半年度营业收入5983.65万元，较上年同期减少1.02%[16] - 2025年半年度净利润 -795.68万元，较上年同期减少501.52%[16] - 2025年半年度扣非净利润 -1331.59万元，较上年同期减少1408.64%[16] - 2025年6月末净资产79145.44万元，较2024年末减少2.45%[16] - 2025年6月末总资产83254.98万元，较2024年末减少3.19%[16] - 2025年1 - 6月基本每股收益 -0.09元/股，较上年同期减少400.00%[17] 研发情况 - 2025年1 - 6月研发投入3221.06万元，同比增长23.42%，占比53.83%，同比增加10.66个百分点[28] - 2025年1 - 6月新增申请发明专利7项、授权9项，新增申请软件著作权5项、授权5项，期末知识产权拥有量421项[29] - 公司先后主持或参与制定已发布国家标准19项、行业标准5项，累计获165项发明专利及240项软件著作权[22] - 2020年牵头承担工信部项目，研发6款具有国际先进水平的中间件产品[23] 股权情况 - 截至2025年6月30日，山东中创软件工程股份有限公司持股2145.00万股，持股比例25.22%，为控股股东[34] - 截至2025年6月30日，景新海、程建平合计控制公司35.63%的股权，为实际控制人[34] - 报告期内，控股股东等持有公司股数未发生增减变动[34] - 截至2025年6月30日，控股股东等持有的股份均不存在质押、冻结及减持情形[35] 业务与产品 - 公司将传统中间件向云原生全栈式解决方案跨越，并在多行业规模化应用[26] - 公司推出中创数据流处理平台等新产品，部分已开始试点应用[26] - 中创PaaS平台已在军工、政府、金融领域建立典型示范[26]

财报与会议时间 - 公司于2025年8月28日披露2025年半年度报告[3] - 2025年半年度业绩说明会于9月10日15:00 - 16:00召开[3][4][5][6] 会议信息 - 业绩说明会地点为价值在线（www.ir - online.cn）[3][4][5] - 召开方式为网络互动[3][5] 投资者参与 - 9月10日15:00前可访问网址或扫描小程序码会前提问[3][6] - 9月10日15:00 - 16:00可通过网址或扫描小程序码参与互动[6] 参会与联系 - 参会人员有董事高隆林等[5] - 联系人曹骥，电话0531 - 81753702等[7] 会后查看 - 业绩说明会后可通过价值在线或易董App查看情况及内容[7]

财务表现 - 上半年营业收入5983.65万元 同比减少1.02% 基本与上年同期持平 [1] - 净利润-795.68万元 同比下降501.52% [1] - 研发投入3221.06万元 同比增长23.42% 占营业收入比例达53.83% [1] 战略投入与费用 - 销售费用增长 主要体现在销售人员扩招及营销网点投入加大 [1] - 持续增加市场开拓和研发支出 为后续业务发展提供支持 [1] 业务拓展 - 巩固党政军、能源、金融、交通等传统优势领域市场领先地位 [2] - 积极拓展信息技术、电信、医疗、教育等新兴领域 [2] - 在能源领域中标某大型央企框采项目 打造央企国产化替代标杆 [2] 技术合作与生态建设 - 持续推进与华为、麒麟、达梦等头部国产厂商合作 [2] - 通过资源互补完善基础软件生态体系 [2] 人工智能布局 - 完成DeepSeek、通义千问等私有化大模型部署 [2] - 推出中创元穹AI模型管理平台 支持多种框架集成与可视化操作 [2] - 平台实现模型训练、评估、部署一站式管理 已在交通等领域投入应用 [2] 行业对比 - 基础软件行业整体处于调整阶段 [2] - A股相关企业东方通、宝兰德、普元信息等上半年均出现不同程度亏损 [2] - 公司业绩表现出一定韧性 [2] 发展前景 - 数字化与智能化战略推动行业发展 [3] - 未来市场竞争预计聚焦于细分场景 [3] - 通过聚焦产品与技术应用场景 深化各领域融合与实践 [3] - 逐步构筑差异化技术能力 为未来发展奠定基础 [3] - 未来盈利水平有望逐步恢复 [3]

财务业绩表现 - 公司营业总收入5983.65万元，同比下降1.02% [1] - 归母净利润-795.68万元，同比下降501.52% [1] - 第二季度营业总收入2781.8万元，同比下降12.86% [1] - 第二季度归母净利润-621.3万元，同比下降2074.95% [1] - 净利率-13.3%，同比下滑505.63% [1] - 每股收益-0.09元，同比减少400.0% [1] 盈利能力指标 - 毛利率79.38%，同比减少7.98% [1] - 去年净利率19.93%，显示产品或服务附加值高 [2] - 去年ROIC为6.09%，资本回报率一般 [2] - 上市以来ROIC中位数17.89%，投资回报良好 [2] - 2024年ROIC为6.09%，为历史最低水平 [2] 费用与现金流状况 - 销售费用、管理费用、财务费用总计2883.57万元 [1] - 三费占营收比48.19%，同比减少3.32% [1] - 每股经营性现金流-0.32元，同比增长30.69% [1] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-12.39% [2] - 近3年经营活动产生的现金流净额均值为负 [2] 资产与负债结构 - 每股净资产9.31元，同比增长2.18% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达698.46% [1] - 公司现金资产状况非常健康 [2] - 应收账款/利润比率已达698.46% [2] 业务驱动因素 - 公司业绩主要依靠研发及营销驱动 [2] - 需要仔细研究研发及营销驱动力背后的实际情况 [2]

董事会会议召开情况 - 第七届董事会第十一次会议于2025年8月15日以专人送出及电话方式发出通知并召开 [1] - 会议应出席董事5人 实际出席董事5人 符合公司法 证券法及科创板股票上市规则等法律法规要求 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于公司<2025年半年度报告>及其摘要的议案》 表决结果为5票同意 0票反对 0票弃权 [1][2] - 审议通过《关于<2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告>的议案》 表决结果为5票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 相关报告全文披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) [2]