募集资金基本情况 - 公司于2024年3月8日完成首次公开发行股票，发行2,126.2845万股，每股发行价22.43元，募集资金总额47,692.56万元，扣除发行费用后募集资金净额为39,935.73万元 [3] - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入16,725.81万元，尚未使用金额为23,589.45万元（含利息及理财收益）[4] 募集资金投资项目变更总览 - 公司于2025年12月15日召开董事会，审议通过变更募集资金投资项目的议案，调整了总投资规模、实施方式、地点、投资结构及建设周期，该事项尚需提交股东会审议 [2] - 本次变更不改变募集资金拟投入总金额，旨在提升资金使用效率，优化资源配置，符合公司长期发展战略 [32] 应用基础设施及中间件研发项目变更 - **投资总额调整**：项目总投资由23,000.00万元大幅调减至15,600.00万元 [9] - **实施方式与地点变更**：实施方式由购置房屋变更为租赁房屋，实施地点由济南市高新区变更为历下区，旨在加快项目推进速度 [6] - **内部投资结构调整**：减少软硬件设备及初级研发人员投入，原因包括信创生态成熟降低了自建适配环境需求，以及人工智能技术替代了部分重复性研发工作 [7][8] - **研发内容升级**：新增中间件产品对大模型调度的支持能力，推动“中间件+AI”融合，并新增分布式缓存、服务注册中心及智能体平台等研发内容 [9] - **实施周期延长**：建设周期由原计划的2026年12月31日延长至2027年12月31日，原因包括技术迭代加速、研发要求提高、资金到位晚于计划及部分设备到货延迟 [9][10] 研发技术中心升级项目变更 - **投资总额调整**：项目总投资由13,000.00万元调减至8,300.00万元 [16] - **实施方式与地点变更**：实施方式由购置房屋变更为租赁，并在江苏省昆山市、河北省雄安新区新增租赁实施地点，以贴近产业集聚区域，满足人才吸纳与市场快速响应需求 [11][12] - **内部投资结构调整**：减少软硬件设备及人员配置投入，原因包括适配验证环节前移至客户现场，以及研发范式向人工智能驱动转变，聚焦高端算法与核心技术攻关 [14] - **研发方向聚焦**：增加人机协同及智能体协同技术研究，以提升智能体平台竞争优势，加速市场向“群体智能”应用迈进 [15] - **实施周期延长**：建设周期由原计划的2025年12月31日大幅延长至2027年12月31日，原因包括需适配AI驱动的研发范式变革、新型硬件迭代加速以及募集资金实际到账时间晚于预期 [16] 营销网络及服务体系建设项目变更 - **投资总额调整**：项目总投资由6,000.00万元调减至4,800.00万元 [20] - **内部投资结构调整**：减少人员及传统硬件设备投入，加大数字化工具投入，原因在于公司信创生态体系完善，可借助合作伙伴分担营销服务职能，且线下重资产依赖降低 [18] - **实施地点增加**：新增山东省济南市、江西省南昌市和黑龙江省哈尔滨市三地的营销网络建设，以深化区域市场覆盖，提升服务响应速度 [19] - **实施周期延长**：建设周期由2026年12月31日延长至2027年12月31日，原因包括行业数字化转型导致营销模式变革、前期市场调研工作量大以及募集资金到位时间晚于预期 [20][21] 变更项目的必要性与可行性 - **应用基础设施及中间件研发项目**：变更是为了响应国家信创战略，保障数字基础设施安全，并布局云原生、智能技术及数据要素市场，公司拥有二十余年技术积累，截至2025年6月拥有165项发明专利和240项软件著作权，2025年上半年研发投入3,221.06万元，研发团队260人，占总人数70.27%，市场基础坚实 [21][22][23][24][25] - **研发技术中心升级项目**：变更是为了契合信创战略下国产化替代的核心需求，破解行业共性技术痛点，项目符合国家科技创新战略导向，公司拥有符合CMMI和ISO9001标准的健全研发体系与质量管理体系 [25][26][27][28] - **营销网络及服务体系建设项目**：变更是为了适配多领域市场拓展与区域服务升级需求，并应对日益激烈的行业竞争，公司拥有二十余年积累的成熟客户基础与服务模式，2025年上半年销售费用同比增长6.54%，且拥有完善的人才体系保障项目落地 [30][31] 行业与市场背景 - 公司所处的信创市场正随着国家战略全面铺开而持续扩大，国产化替代范围显著扩大，为核心产品升级创造了确定性需求 [25] - 云原生、人工智能、数字孪生等前沿技术融合应用，驱动客户对中间件技术的需求持续升级，行业技术更新迭代速度快 [9][16] - 国际厂商如Oracle、IBM仍占据部分高端市场份额，国内同行竞争加剧，市场竞争从传统渠道覆盖转向精细化运营与生态化服务 [20][30] - 国务院“人工智能+”行动推动人工智能与实体经济深度融合，培育人机协同的智能经济新形态 [15]