股东大会信息 - 2024年5月15日在苏州召开股东大会，27人出席，所持表决权占比55.8519%[1] - 公司董事、监事全部出席，董事会秘书出席，部分高管列席[3] 议案表决情况 - 《2023年年度报告》及摘要议案同意比例99.9993%[4] - 2023年度财务决算和2024年度财务预算报告议案同意比例98.1871%[4] - 2024年公司董事薪酬（津贴）方案议案同意比例89.4877%[6] - 2024年公司监事薪酬（津贴）方案议案同意比例98.1871%[6] - 修订公司章程议案同意比例99.9993%[7] 选举情况 - 选举BIWANG JACK JIANG为非独立董事，得票占比92.0698%[7] - 选举吴安平为独立董事，得票占比92.0745%[9] - 选举陈学坤为非职工代表监事，得票占比92.0745%[9] 其他信息 - 2024年公司董事薪酬（津贴）方案涉及金额7772[10] - 见证律师事务所为北京市中伦（上海）律师事务所[12] - 公告由公司董事会发布，日期为2024年5月16日[14]

业绩说明会信息 - 公司参与2023年度制药专场集体业绩说明会，采用线上文字互动[2] - 说明会于2024年5月20日15:00 - 17:00在上海证券交易所上证路演中心召开[4] 投资者参与 - 投资者可于2024年5月19日16:00前通过邮箱提问题[2] - 可于2024年5月20日15:00 - 17:00在线参加说明会[5] 报告与公告 - 2023年年度报告全文及摘要于2024年4月25日发布[2] - 公告发布时间为2024年5月11日[8] 其他信息 - 参加人员有董事长江必旺博士、总经理牟一萍女士等[5] - 联系人是证券事务部，电话0512 - 62956018，邮箱ir@nanomicrotech.com[6] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

投资评级 - 投资评级：增持（维持）[2] 核心观点 - 2023年公司实现营业收入5.87亿元，同比下降16.86%；归母净利润0.69亿元，同比下降75.08%[2] - 1Q24公司实现营业收入1.54亿元，同比增长16.64%；归母净利润0.17亿元，同比增长36.66%[2] - 2023年公司新建北京、广州等异地应用实验室，与多家重要客户签署战略合作协议，来自战略客户的销售金额约1.7亿元，占色谱填料业务收入约42%[2] - 2024年公司将争取完成北美和印度两个海外应用实验室的建设和投用，努力实现国际业务同比增长100%的营业目标[2] 财务数据 - 预计2024~2026年营收分别为9.35/11.61/13.10亿元；同比增速为59.4%/24.2%/12.8%[4] - 预计2024~2026年归母净利润分别为1.54/2.56/3.17亿元；净利润同比增速123.9%/66.6%/24.1%[4] - 2023年公司毛利率为78.1%，预计2024~2026年毛利率分别为75.6%/75.4%/74.8%[5] - 2023年公司ROE为4.0%，预计2024~2026年ROE分别为8.3%/12.1%/13.1%[5] 业务发展 - 2023年公司应用于抗体、重组蛋白、疫苗、核酸药物等四类大分子药物项目的层析介质销售收入约2.50亿元，同比下降14.4%[2] - 2023年公司应用于胰岛素、多肽、抗生素、造影剂等四类中小分子药物项目的色谱填料产品实现销售收入约1.42亿元，同比增长26.5%[2] - 2024年3月公司并表福立仪器，实现营业收入1387.64万元，福立仪器并表后将实现公司产品线从色谱填料/层析介质、色谱柱到分析仪器的覆盖[2]

业绩总结 - 2023年度营业收入5.87亿元，较上年同期下降16.86%，剔除核酸检测用磁珠产品收入影响，同比下降7.59%[21] - 2023年综合毛利率78.07%，与上年同期基本持平[21] - 2023年归属于上市公司股东的净利润6856.63万元，较上年同期下降75.08%[21] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3158.65万元，较上年同期下降83.97%[21] - 2023年经营活动现金净流入12553.05万元，比上年同期增加12.19%[21] - 2023年末净资产17.04亿元，较2022年末增长10.18%；总资产21.27亿元，较2022年末增长8.89%[26] - 2024年营业收入不低于9.5亿或者经调整的净利润不低于2.5亿[31] 用户数据 - 2023年来自签约战略客户的销售金额约1.7亿元，占色谱填料业务收入约42%，较上年明显增加[44] 未来展望 - 2024年董事会将推动ESG工作融入日常经营[69] 新产品和新技术研发 - 公司开发并推广UHPLC(1.8μm)色谱柱系列等分析检测新产品及多种整体解决方案[51] 市场扩张和并购 - 公司拟现金分两次合计收购浙江福立分析仪器股份有限公司44.80%股权，收购手续未完成[52] 其他新策略 - 公司建立健全公司治理结构，完善多项制度并设立董事会下属专门委员会[53] - 2024年保障独立董事每年现场办公工作时间不少于15天[64]

回购方案 - 2024年1月31日首次披露，由江必旺博士提议[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月内[2] - 预计回购金额5000 - 10000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2024年4月30日，累计回购248.8414万股，占比0.62%[2] - 累计已回购金额5099.34万元[2] - 实际回购价格区间17.60 - 22.18元/股[2] 其他 - 2024年1月29日董事会通过议案，回购价不超35元/股[3] - 公司总股本403,814,765股[5]

业绩总结 - 2023年营收同比下降16.86%，归母净利润同比下降75.08%[1] - 2024年Q1营收同比增长16.64%，归母净利润同比增长36.66%[1] - 多肽类色谱填料收入同比增长96.4%，研发费用同比增长38.07%[2] - 公司预计2026年营收为14.10亿元，归母净利润为3.76亿元[3] 未来展望 - 纳微科技2026年预计营业总收入将达到1410亿元，较2023年的587亿元增长139.6%[5] - 2026年预计净利润为340亿元，较2023年的58亿元增长486.2%[5] - 2026年每股净资产预计为6.32元，较2023年的4.22元增长49.76%[5] 风险提示 - 需求持续下行、市场竞争加剧、新产品市场拓展不及预期等为风险提示[4]

会议信息 - 2024年5月8日16:00 - 17:00召开2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[4][5][6] - 会议网络互动，地点价值在线（www.ir-online.cn）[5][6] - 参加人员有江必旺博士、赵顺先生、林东强教授、马佳荟女士[6] 投资者参与 - 可于5月8日通过网址或微信小程序码互动交流[6] - 可在5月7日16点前会前提问[2][6] 报告披露 - 2024年4月25日已披露2023年年度及2024年第一季度报告[4] 联系方式 - 联系人证券事务部，电话0512 - 62956018，邮箱ir@nanomicrotech.com[8] 会后查看 - 可通过价值在线或易董app查看会议情况及内容[9]

业绩总结 - 公司小分子业务在2023年下半年强劲增长，主要因为完成公益升级，抓住更多业务增长机会[1] - 公司2024年的实际股份支付费用摊销预计在6400万左右，较前几年减少约4000万[1] 用户数据 - 公司重新布局市场营销体系，从产品主导转向客户主导，签约多个头部CRO企业和行业龙头企业，带来可观市场回报[1] 未来展望 - 公司计划通过推出针对胰岛素和GLP one专门设计的新产品以及成立专门的应用团队，在2024年实现相关材料销售的增长[1] - 公司计划在未来几年重点布局海外业务，创新外卷策略，主要来自客户合作项目落地，如恒瑞1905三部原料项目[1] - 公司计划在2024年通过技术创新和市场定位巩固领先地位，保持基本稳定的业务状态[1] 新产品和新技术研发 - 公司抓住细分市场机会，如小分子端的ABC蛋白和多肽胰岛素，虽然市场竞争激烈，但相信凭借技术创新和市场地位可以取得更好表现[1] 市场扩张和并购 - 公司海外市场的硅胶产品具有竞争力，特别在印度市场，将积极部署并考虑在美国及西欧盟国寻找合作伙伴[1] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 公司计划延续过去两年的基本战略想法，重点抓住国内头部客户及其项目的推广，并在多肽、GLP-1、抗体ADC、血制品等领域深化拓展[1] - 公司在销售力量、应用技术团队等方面投入更大资源，设立区域应用技术支持实验室，与头部客户紧密合作，共同开发项目，提供更贴切的技术支持和工艺优化服务，加快项目推进速度，促进业务增长[1]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入5.87亿元，同比下降16.86%[1] - 公司2024年Q1实现营业收入1.54亿元，同比增长16.64%[1] - 公司2023年客户数量不断增多，客户结构不断优化，高景气度可期[4] - 公司2023年与重要客户签署战略合作协议，来自签约战略客户的销售金额约1.7亿元，占色谱填料业务收入约42%[5] - 公司2023年中后期项目占比提升，应用于生产或三期临床项目的产品销售收入约2.57亿元，占比达到62.84%[6] - 公司2023年多肽类需求表现亮眼，多肽类药物应用方向积累形成丰富应用案例，实现色谱填料销售收入约0.67亿元，同比增长96.4%[7] 未来展望 - 公司计划完成北美和印度两个海外应用实验室的建设和投用，努力实现国际业务同比增长100%的目标[8] - 公司预测2026年主营收入将达到1163.5亿元，净利润为259.5亿元[10] - 公司2024年净资产收益率预计为6.4%，2025年预计为9.7%[11] - 公司2024年营业利润增长率预计将达到99.6%[11] 其他新策略 - 公司考虑到2024年仍将受到股权支付费用摊销的影响，给予2025年50倍PE估值，对应12个月目标价24.00元，给予增持-A的投资评级[9] - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[12]

公司概况 - 公司成立于2007年，是从事高性能纳米微球材料研发等业务的高新技术企业[34] - 主要产品包括色谱填料/层析介质微球等，涉及生物医药等三大应用领域[34][40] - 在美国、印度建立境外子公司，服务客户有多个生物药项目实现中美双报[29] 业绩相关 - 2021 - 2023年（拟）每10股现金分红分别为0.71元、1.0284元、0.5元[86] - 2021 - 2023年（拟）现金分红总额分别为28410362.31元、41528310.43元、20066317.55元[86] 新产品研发 - 2023年3月发布新一代阴离子交换层析介质UniGel - 65Q HC等新产品[44] - 2023年8月发售全新单分散超大孔硅胶色谱填料—UniSil HP系列新产品[44] - 2023年9月推出两款羟基磷灰石层析介质新产品[44] - 推出NMCHT Type I和NMCHT Type II两款陶瓷羟基磷灰石层析介质[157][158] 市场扩张和并购 - 2023年4月启动收购福立仪器，提升生物医药和分析检测领域整体解决方案能力[44] - 2023年6月浙江纳微基地举办奠基仪式，跨省生产基地建设拉开序幕[44] - 2023年12月广州应用中心正式运行[46] 战略合作 - 2023年1月与昭衍生物签署战略合作协议[44] - 2023年11月与东曜药业签署战略合作协议[44] 研发投入 - 2023年研发人员数量为210人，占比27.45%，硕士及以上66人[106][110] - 2023年研发投入1.62亿元，比上年增加38.07%，占营收比例27.54%[106][111] 知识产权 - 报告期内新申请发明专利23项，新增授权16项[117] - 实用新型专利新申请8项、获得3项[117] - 软件著作权新申请2项、获得2项[117] - 商标新申请34项、获得9项[117] 质量与客户 - 产品UniMab 50HC等获得FDA DMF备案[138] - 客诉回应率100%，平均解决时长7 - 15个工作日，满意度评分96.01分[155] 员工与培训 - 报告期内新增员工99人，新增本地员工比例24%，新增应届生19人[173] - 2023年公司组织各部门开展超100场内部培训[185] 标准与交流 - 2023年10 - 12月，公司和国家纳米中心联合主持的ISO/TS 4966国际标准项目正式立项[123] - 2023年公司与客户进行技术、学术交流活动共计28次[118]