董事会会议 - 公司2025年9月15日召开第四届董事会2025年第五次临时会议[1] - 会议审议通过调整董事会战略委员会委员议案[1] 战略委员会 - 调整后战略委员会由徐丙垠等五人组成，徐为主任委员[1] - 任期自会议通过起至第四届董事会任期届满[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年9月16日[3]

股东会信息 - 2025年8月30日刊登召开股东会通知[7] - 2025年9月15日上午9：00现场会议召开[7] 参会情况 - 出席股东及代理人29人，代表39,454,239股，占38.3182%[8] - 现场12人，代表38,953,955股，占37.8324%[8] - 网络投票17人，代表500,284股，占0.4859%[8] 议案审议 - 审议两议案，均获99.7729％同意[12][14] - 中小投资者均有575,324股同意，占86.5248％[13][15]

证券代码：688681 证券简称：科汇股份 公告编号：2025-068 山东科汇电力自动化股份有限公司 2025年第三次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，股东会主持情况等。 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2025 年 9 月 15 日 （二） 股东会召开的地点：山东省淄博市张店区房镇三赢路 16 号山东科汇电力 自动化股份有限公司第二会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 29 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 29 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 39,454,239 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 39,454,239 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 38.3182 | | （%） ...

会议信息 - 公司第四届董事会2025年第五次临时会议于2025年9月15日召开[2] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案审议 - 审议通过向141名激励对象归属102.4万股限制性股票的议案[3] - 《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》表决同意7票[4] - 审议通过《关于调整董事会战略委员会委员的议案》，表决同意9票[5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入2.09亿元 同比增长22.73% [1] - 归母净利润1613.49万元 同比增长170.15% [1] - 扣非归母净利润1550.08万元 同比增长211.13% [1] - 基本每股收益0.16元 加权平均净资产收益率2.76% [2] 盈利能力指标 - 上半年毛利率43.19% 同比下降1.01个百分点 [2] - 上半年净利率7.76% 同比上升4.32个百分点 [2] - 第二季度毛利率45.64% 同比上升5.68个百分点 环比上升6.16个百分点 [2] - 第二季度净利率13.37% 同比上升3.43个百分点 环比上升14.12个百分点 [2] 费用结构分析 - 期间费用7612.52万元 同比增加88.89万元 [2] - 期间费用率36.47% 同比下降7.77个百分点 [2] - 销售费用同比减少16.14% 管理费用同比增长6.68% [2] - 研发费用同比增长29.57% 财务费用同比增长715.70% [2] 估值与股东结构 - 市盈率48.88倍 市净率2.95倍 市销率3.86倍 [2] - 股东总户数5018户 较一季度末下降460户 降幅8.40% [2] - 户均持股市值29.20万元 较一季度末23.44万元增长24.56% [2] 业务构成与行业属性 - 主营业务为电气自动化新技术与工业物联网技术研发产业化 [3] - 收入构成：输配电设备制造33.81% 电机制造15.87% 磁阻电机驱动系统15.87% [3] - 所属申万行业为电力设备-电网设备-电网自动化设备 [3] - 概念板块包括微盘股 小盘 专精特新 工业互联网 融资融券 [3]

会议信息 - 会议登记截至2025年9月9日下午交易结束[4] - 会议时间为2025年9月15日9:00[10] - 现场会议地点在山东省淄博市张店区房镇三赢路16号公司第二会议室[10] 参会及投票规则 - 参会需在会前30分钟签到，会议开始后进场股东无权现场投票[5] - 股东发言时间不超过5分钟[5] - 投票方式为现场与网络投票结合，网络投票9月15日进行[10] 议案内容 - 取消监事会，职权由董事会审计委员会行使，修订《公司章程》[12] - 修订制定包括《股东会议事规则》等10项公司治理制度[14] 公告信息 - 相关公告于2025年8月30日披露于上海证券交易所网站[12][14] - 公告日期为2025年9月15日[16]

股份回购进展 - 截至2025年8月31日通过集中竞价交易方式累计回购股份435,405股 [2] - 回购股份数量占公司总股本104,670,000股的0.4160% [2] - 回购实施主体为科汇股份并通过上海证券交易所交易系统完成 [2]

证券代码：688681 证券简称：科汇股份 公告编号：2025-067 山东科汇电力自动化股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2025/4/30，由董事长提议 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 年 月 2025 4 4 | 29 | 日~2026 | 年 | 月 | 日 28 | | 预计回购金额 | 900万元~1,600万元 | | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | | | | | 累计已回购股数 | □为维护公司价值及股东权益 43.54万股 | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.4160% | | | | | | | 累计已回购金额 | 611.50万元 | | | | | | | 实际回购价格区间 | 13.00元/股~ ...

财务表现 - 2025年中报营业总收入2.09亿元 同比上升22.73% 归母净利润1613.49万元 同比上升170.15% [1] - 第二季度营业总收入1.26亿元 同比上升17.41% 归母净利润1672.41万元 同比上升54.91% [1] - 毛利率43.19% 同比增12.22% 净利率7.76% 同比增125.86% 三费占营收比24.6% 同比减9.81% [1] - 每股收益0.16元 同比增166.67% 每股净资产5.55元 同比增4.7% 每股经营性现金流-0.16元 同比减233.29% [1] - 应收账款2.31亿元 同比增26.16% 占最新年报归母净利润比达755.97% [1][3] 业务结构 - 智能电网故障监测与自动化业务2024年收入约2.7亿元 电力电缆故障探测与定位装置产品约5000万元 输电线路故障行波测距产品约6000万元 [3][4] - 磁阻电机业务2024年收入约1.3亿元 毛利率约17% 因属材料密集型基础件且处于成熟市场 [4] - 智能电网业务2024年增长20.96% 2023年增长30.57% 毛利率分别为55.20%和58.51% [4] 运营特点 - 公司业绩具有周期性 去年ROIC为5.16% 上市以来中位数ROIC为11.43% 2022年ROIC为-1.43% [2] - 业务主要依靠研发及营销驱动 上市以来已有3份年报 亏损年份1次 [2] - 磁阻电机在纺织机械、锻压机械行业大规模应用 未来可能拓展风机、水泵等场景 [4] 资本结构 - 货币资金1.18亿元 同比减1.26% 有息负债2256.27万元 同比增123.69% [1] - 扣非净利润1550.08万元 同比增211.13% [1]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票2617万股，每股发行价格9.56元，募集资金总额为2.5亿元，扣除承销保荐费用和其他发行费用后，实际募集资金净额为2.02亿元[1] - 上述募集资金已全部到账，并经立信会计师事务所审验，公司已对募集资金进行专户管理，并签订了相关监管协议[1] 募集资金使用及结余情况 - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金1.04亿元，其中置换预先投入的自筹资金1238万元，直接投入募投项目9196万元[2] - 使用暂时闲置资金投资实现收益848万元，支付手续费1.75万元，募集资金专户余额为7182万元[2] 募集资金管理情况 - 公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户储存，专款专用[2] - 公司与保荐机构、开户银行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》和《募集资金专户存储四方监管协议》，协议履行正常[3] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年公司不存在募投项目先期投入及置换的情况[5] - 公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金，2024年使用1700万元，2025年6月30日使用988.66万元[5][6][7] - 公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理，2025年上半年滚动累计金额1.33亿元，单日最高投入金额5900万元，获得收益25.84万元[9] - 2025年上半年公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况[9] - 2025年上半年公司不存在超募资金用于在建项目及新项目的情况[10] - 2025年上半年公司不存在将节余募集资金用于其他募投项目或非募投项目的情况[11] 募投项目延期情况 - 公司对"磁阻电机产业基地项目"重新论证并延期至2027年6月[12] - 公司对"智能电网故障监测与自动化产品升级项目"和"现代电气自动化技术研究院建设项目"延期至2025年12月[12] 资产减值准备计提情况 - 2025年半年度公司计提各项减值准备合计362.41万元，其中信用减值损失71.22万元，资产减值损失291.19万元[21][24][26] - 本次计提减少公司合并报表利润总额362.41万元[27] - 公司董事会审计委员会和董事会均已审议通过本次计提资产减值准备事项[28][29]