可转债发行与交易 - 2022年6月23日发行694.00万张可转换公司债券，总额69,400.00万元[3] - 2022年7月21日可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易[3] 转股相关 - 2022年12月29日起“海优转债”可转股，初始转股价217.42元/股[4] - 2023年6月6日转股价格调整为217.30元/股[4] - 2024年4 - 6月转股金额0元，数量0股[2][5] - 截至2024年6月30日累计转股金额48,000元，数量211股[2][5] - 截至2024年6月30日未转股金额693,952,000元，占比99.993084%[2][5] 股本情况 - 2024年3月31日和6月30日无限售流通股、总股本均为84,020,211股[6] 转股期限 - “海优转债”转股期自2022年12月29日至2028年6月22日[5]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会7月11日14点召开[10] - 现场会议地点为上海自由贸易试验区龙东大道3000号1幢A楼909室[10] - 会议采用现场与网络投票结合方式，网络投票7月11日进行[10] - 交易系统投票时间9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[10] - 互联网投票平台投票时间9:15 - 15:00[10] 可转换公司债券 - 2022年6月23日发行69400万元可转换公司债券，694万张，每张面值100元[15] - 债券期限六年，自2022年6月23日至2028年6月22日[15] - 海优转债2022年12月29日起可转股，初始转股价格217.42元/股[15] - 2023年6月6日起转股价格调整为217.30元/股[15] - 转股价格向下修正有条件，2024年6月4 - 25日已触发[17][18] - 董事会提议向下修正转股价格[20] 公司章程修订 - 将总经理改为总裁，总裁可为法定代表人[22] - 兼任总裁等职务董事及职工代表董事不超董事总数1/2[23] - 设总裁1名，由董事会聘任或解聘，每届任期3年，可连聘连任[23] 其他规定 - 董事会须在股东大会后2个月内完成股利派发[24] - 重大投资或现金支出有界定标准[24] - 符合条件时每年现金分配利润不少于当年可供分配利润10%[25] - 拟修订《股东大会议事规则》等并提交审议[26]

回购方案 - 首次披露日为2023年8月3日[4] - 预计回购金额7000万元~9000万元[4] - 用途为员工持股计划或股权激励[4] 回购进展 - 累计已回购股数1197588股，占比1.43%[4] - 累计已回购金额70653784.54元[4] - 实际回购价格区间28.80元/股~95.45元/股[4] 方案调整 - 2023年8月2日审议通过3000万元~5000万元方案[5] - 2024年2月6日调整为7000万元~9000万元[6]

信用评级 - 前次公司主体和“海优转债”信用等级为“AA - ”[2] - 本次公司主体和“海优转债”信用等级为“A + ”[2] 评级时间与机构 - 前次评级时间为2022年6月26日，机构为中证鹏元[3] - 本次中证鹏元于2024年6月28日出具报告[3] 评级展望 - 本次评级展望维持为“稳定”[3]

信用评级 - 2024年主体信用等级和海优转债评级均下调至A+，上次为AA，评级展望均为稳定[8] 业绩数据 - 2023年公司净亏损2.29亿元，由盈转亏，2024年1 - 3月持续净亏损0.19亿元[10][16] - 2024年3月总资产51.85亿元，2023年为53.83亿元[10] - 2023年总债务28.65亿元，2022年为36.00亿元[10] - 2024年1 - 3月营业收入8.77亿元，2023年为48.72亿元[10] - 2023年净债务/EBITDA为16.05，2022年为4.80[10] - 2023年EBITDA利息保障倍数为0.66，2022年为5.03[10] - 2023年总债务/总资本为56.58%，2022年为59.19%[10] - 2023年销售毛利率为3.35%，2022年为7.87%[10] - 2023年资产负债率为59.16%，2022年为61.69%[10] 股权与股价 - 截至2024年3月末，公司控股股东与实际控制人李民、李晓昱夫妇合计直接持有公司34.23%股份[23] - 截至2024年6月19日收盘，海优新材股价为31.62元，海优转债最新转股价为217.30元，转股溢价率为454.07%[23] 子公司情况 - 2023年公司合并报表新增2家子公司，平湖海优威科技有限公司持股比例100.00%，注册资本2000.00；CÔNG TY TNHH VẬT LIỆU ỨNG D持股比例100.00%，注册资本907.95万美元[24] 市场展望 - 预计2024年全球光伏胶膜需求将达到46.80亿 - 51.60亿平方米，2024 - 2030年复合增长率为4.60% - 5.30%[28] - 2024 - 2030年光伏新增装机保守与乐观情况有不同预测值[31] - 2024 - 2030年按容配比计算组件生产量保守与乐观情况有不同预测值[31] - 2024 - 2030年光伏胶膜需求量保守与乐观情况有不同预测值[31] 行业情况 - 龙头企业福斯特近年市场占比接近50%，行业CR3在75% - 82%之间[40] - 2023年组件封装材料中透明EVA胶膜约占42.5%的市场份额，共挤型EPE胶膜市场占比提升至27.8%[41] 公司业务 - 2023年主营业务收入480,365.52万元，同比下降8.89%，毛利率3.09%，同比下降4.46个百分点[1] - 2023年胶膜出货量56,295.07万平方米，同比增长29.44%，处于行业第二梯队，市场占有率前三[44] - 2023年EVA胶膜平均售价同比下滑33.97%，销售收入同比下降26.13%；共挤型/POE胶膜平均售价同比下滑22.89%，收入同比增长35.57%[45] - 2023年前五大客户销售收入占营业收入比重为71.89%，主营业务收入中外销占比4.68%[47] - 2023年研发投入1.90亿元，占营业收入总额3.89%，占比降低0.77个百分点[50] - 2023年光伏胶膜产品产销率为100.41%，保持较高水平[51] - 截至2023年末，胶膜累计投产产能7.04亿平方米，2023年新增产能1.77亿平方米[51] - 2024年1 - 3月产能利用率为68.39%，整体产能利用水平偏低[51] - 年产2亿平方米光伏封装胶膜项目一期平湖与越南基地预计2025年三季度达预定可使用状态[52] 资金与成本 - 海优转债发行规模6.94亿元，债券余额6.9395亿元[19] - 截至2023年末，公司已使用闲置可转债募集资金1.35亿元用于暂时补充流动资金，募集资金专项账户余额为6297.07万元[22] - 2023年公司预计募集资金5.74亿元，实际已投金额3.45亿元[54] - 2023年公司主要胶膜产品直接材料成本占比均在90%左右[54] - 2023年公司主要原材料采购均价较2022年大幅下降[56][59] 财务指标 - 2024年3月末公司产权比率降至139.98%[61] - 2023年末公司应收票据包括5.16亿元银行承兑汇票及5.59亿元商业承兑汇票[64] - 2023年末公司存货包括4.21亿元原材料、1.88亿元在产品和1.13亿元库存商品[64] - 2023年末公司存货规模同比下降44.98%，新增计提存货跌价损失2.03亿元[65] - 2023年公司新增固定资产中，平湖生产基地新购入厂房原值1.74亿元，上饶基地新购入机器设备原值1.38亿元[65] - 2023年末公司无形资产较上年增加154.37%，主要因购置越南基地、平湖基地土地使用权[65] - 截至2023年末，公司受限资产合计3.56亿元，包括固定资产、无形资产、票据及货币资金受限[66] - 2023年末公司总债务规模降低至28.65亿元，短期债务规模降低至19.22亿元，占比67.10%[72] - 2023年公司新增2.74亿元长期借款，借款利率在3.05% - 3.85%之间[73] - 2023年公司调整后经营活动现金流净额为4.81亿元，FFO为 - 0.82亿元[75] - 2023年末经营活动现金流净额/净债务为 - 87.12%，自由现金流/净债务为 - 105.89%；2022年分别为 - 201.89%、 - 211.83%[76] - 2024年3月末银行总授信额度为55.15亿元，同比增长18.35%，剩余未使用授信额度38.62亿元，同比增长88.75%[76] - 2022 - 2023年速动比率分别为1.21、1.46，现金短期债务比分别为0.77、0.93[78]

会议主要讨论的核心内容 - 公司推出了新一代的PDLC调光膜产品,主要应用于汽车天幕 [1][2][3] - 调光膜技术分为EC和PDLC两种,PDLC技术可以实现分区控制,公司在灰黑色调光膜方面有技术突破 [3][4][5][6] - 公司的PDLC调光膜产品性能领先,性价比最高,正在与多家整车厂和玻璃厂进行合作推进 [5][6][7] - 公司还推出了新一代的环保型人造革产品,已经在海外车型上实现量产供货 [7][8][9][10] - 公司的调光膜和人造革产品在成本和性能方面都有优势,未来有较大的市场空间 [10][11][12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 请问公司调光膜产品的行业竞争情况如何,主要竞争对手有哪些?[16][17][18][19] **回答者回答** 目前调光膜行业主要有EC技术和PDLC技术两种路线,国内企业在PDLC技术上已经领先,公司在灰黑色调光膜方面做出了技术突破,性能和成本优势明显 [17][18][19][20] 问题2 **提问者提问** 公司调光膜产品在车型上的应用情况如何,未来的市场空间如何评估?[21][22][23][24] **回答者回答** 未来新车型基本都会采用天幕设计,调光膜将成为标配,公司正在积极推进与整车厂和玻璃厂的合作,争取尽快实现量产供货,未来市场空间广阔 [22][23][24][25] 问题3 **提问者提问** 公司调光膜产品的成本情况如何,未来的降本空间如何?[25][26][27][28] **回答者回答** 公司在调光膜的核心材料和生产工艺上有技术优势,未来随着产能规模扩大,成本有较大的降低空间,有望实现与普通天幕产品的价格持平甚至更低 [26][27][28][29]

资金募集 - 公司可转换公司债券募集资金总额6.94亿元，净额6.9139716981亿元[1] 项目投资 - 年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）投资45913.86万元，募资31900万元[3] - 上饶海优威应用薄膜有限公司项目（一期）投资36157.51万元，募资25500万元[3] - 补充流动资金投资12000万元，募资11739.72万元[3] 资金管理 - 公司及子公司拟用不超1.2亿元闲置可转债募资现金管理，期限12个月[5] - 2024年6月25日会议通过该现金管理议案[14] - 监事会认为符合规定，保荐机构无异议[15][17]

债券发行 - 2022年6月23日发行6.94亿元可转换公司债券[4] - 2022年7月21日“海优转债”在上海证券交易所挂牌[4] 转股信息 - 2022年12月29日起“海优转债”可转股，初始价217.42元/股[4] - 2023年6月6日起转股价格调整为217.30元/股[4] 价格修正 - 转股价格向下修正条件及已触发条款[6][7] - 2024年6月25日提议向下修正转股价格[8]

会议情况 - 公司第四届监事会第八次会议于2024年6月25日召开，3位监事全到[2] 资金管理 - 公司及子公司拟用不超1.2亿元闲置可转债募资现金管理[3] - 相关议案表决3票同意，0票弃权和反对[4] 资金补充 - 公司将光伏项目节余募集资金永久补充流动资金[6] - 相关议案表决3票同意，0票弃权和反对[6]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会7月11日14点召开[4] - 会议地点为上海自贸区龙东大道3000号1幢A楼909室[4] - 网络投票起止时间为7月11日[4] 投票时间 - 交易系统投票平台7月11日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票平台7月11日9:15 - 15:00[6] 其他信息 - 提交股东大会审议的议案6月26日披露[6] - A股股权登记日为2024年7月4日[10] - 登记时间为7月8日10:00 - 12:00、14:00 - 16:00[13] - 登记地点为上海自贸区龙东大道3000号1幢A楼909室[13] - 公告发布时间为2024年6月26日[15]