收入和利润表现 - 本报告期营业收入为12.14亿元人民币，同比增长8.05%[7] - 年初至报告期末营业收入为33.45亿元人民币，同比增长19.26%[7] - 营业总收入同比增长19.3%至33.45亿元[33] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1.61亿元人民币，同比增长31.92%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3.74亿元人民币，同比增长47.07%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.45亿元人民币，同比增长51.80%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.54亿元人民币，同比增长63.75%[11] - 净利润同比增长46.8%至3.72亿元[35] - 归属于母公司股东的净利润同比增长47.1%至3.74亿元[35] - 基本每股收益同比增长16.9%至0.83元/股[38] 成本和费用表现 - 营业成本同比增长3.9%至10.52亿元[33] - 销售费用同比增长24.5%至15.80亿元[33] - 研发费用同比增长22.5%至9887万元[33] - 年初至报告期末研发投入为1.53亿元人民币，同比增长58.28%[11] - 研发投入占营业收入的比例为4.56%，同比增加1.12个百分点[11] - 财务费用同比改善170.8%至-2279万元[35] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额同比增长1.6%至2.85亿元[41] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长7.6%至36.61亿元[41] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.74亿元，较上年同期的-1.31亿元进一步恶化[45] - 购建固定资产等长期资产支付现金9279.19万元，同比增长38.3%[45] - 投资支付现金2.4亿元，主要用于扩大投资规模[45] - 取得子公司支付现金净额683.45万元，同比下降89.3%[45] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.06亿元，较上年同期的-2.19亿元大幅下降[45] - 分配股利及偿付利息支付现金2.05亿元，同比激增958%[45] - 期末现金及现金等价物余额20.91亿元，较期初减少12.4%[45] 资产和负债状况 - 货币资金为22.36亿元人民币，较2020年末的25.35亿元人民币下降11.8%[24] - 货币资金余额25.35亿元，占总资产比重46.4%[47] - 应收账款为5.72亿元人民币，较2020年末的5.65亿元人民币增长1.2%[28] - 应收账款余额5.65亿元，同比增长显著[47] - 存货为5.52亿元人民币，较2020年末的6.27亿元人民币下降11.9%[28] - 交易性金融资产为8000万元人民币[28] - 短期借款为900.96万元人民币，较2020年末的1.60亿元人民币大幅下降94.4%[31] - 应付账款为4.19亿元人民币，较2020年末的5.24亿元人民币下降20.0%[31] - 其他应付款为4.81亿元人民币，较2020年末的6.03亿元人民币下降20.2%[31] - 资产总计为51.79亿元人民币，较2020年末的54.57亿元人民币下降5.1%[28] - 本报告期末总资产为51.79亿元人民币，较上年度末减少5.10%[11] - 负债合计为14.23亿元人民币，较2020年末的18.71亿元人民币下降24.0%[31] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为37.52亿元人民币，较上年度末增长4.78%[11] 会计准则变更影响 - 执行新租赁准则增加使用权资产1589.19万元，相应增加租赁负债[47][50] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，对财务报表项目进行调整[53] - 负债合计从1,871,102,363.29元增加到1,886,994,228.55元，增加15,891,865.26元[53] - 负债和所有者权益总计从5,456,996,871.58元增加到5,472,888,736.84元，增加15,891,865.26元[53] 股东权益结构 - 最大股东张静持有1058.01万股无限售流通股，占比2.35%[20] - 实收资本（或股本）保持450,000,000元不变[53] - 资本公积保持2,645,177,299.84元不变[53] - 盈余公积保持47,022,263.21元不变[53] - 未分配利润保持438,724,759.96元不变[53] - 归属于母公司所有者权益合计保持3,580,924,323.01元不变[53] - 少数股东权益保持4,970,185.28元不变[53] - 所有者权益合计保持3,585,894,508.29元不变[53]

报告基本信息 - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[15] - 报告期末为2021年6月30日[15] - 本半年度报告未经审计[6] - 报告为2021年半年度报告[175] 公司基本信息 - 公司负责人为于伟仕，主管会计工作负责人为刘燕，会计机构负责人为冯洁[6] - 公司实际控制人为于伟仕、马桂英、于飞及于鹏飞[15] - 公司中文简称为悦康药业，法定代表人为于伟仕，注册地址为北京市北京经济技术开发区宏达中路6号[20] - 公司A股在上海证券交易所科创板上市，股票简称悦康药业，代码为688658[23] 利润分配与公积金转增 - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[7] - 公司不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[135] 公司治理重要事项 - 不存在公司治理特殊安排等重要事项[7] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性[8] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1－6月）营业收入为21.31亿元，上年同期为16.82亿元，同比增长26.75%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2.13亿元，上年同期为1.32亿元，同比增长61.01%[26] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.09亿元，上年同期为1.21亿元，同比增长73.19%[26] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为1.69亿元，上年同期为1.32亿元，同比增长28.30%[26] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为35.91亿元，上年度末为35.81亿元，同比增长0.29%[26] - 本报告期末总资产为50.74亿元，上年度末为54.57亿元，同比下降7.02%[26] - 本报告期基本每股收益为0.47元/股，上年同期为0.37元/股，同比增长27.03%[26] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为5.09%，上年同期为3.68%，增加1.41个百分点[26] - 非经常性损益合计3699478.70元，其中非流动资产处置损益 -4705240.70元，计入当期损益的政府补助7870445.38元，交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益434654.94元，其他营业外收支28529.97元，少数股东权益影响额 -7758.51元，所得税影响额78847.62元[29] - 2021年上半年公司实现营业收入213,140.37万元，同比增长26.75%；归属于母公司所有者的净利润21,294.03万元，同比上升61.01%[84] - 2021年上半年公司研发投入10,838.30万元，较上年同期增长75.17%[85] - 报告期内公司实现营业收入213,140.37万元，同比增长26.75%[89] - 报告期内公司营业总收入213,140.37万元，同比增长26.75%；归属于母公司所有者的净利润21,294.03万元，同比上升61.01%[110] - 营业收入本期数2,131,403,701.86元，上年同期数1,681,584,033.13元，变动比例26.75%；营业成本本期数668,092,884.81元，上年同期数630,396,314.81元，变动比例5.98%[114] - 销售费用本期数1,020,424,706.93元，上年同期数732,638,002.79元，变动比例39.28%；管理费用本期数111,226,464.34元，上年同期数85,646,338.57元，变动比例29.87%[114] - 财务费用本期数 -12,878,075.09元，上年同期数20,930,930.43元，变动比例 -161.53%；研发费用本期数61,552,311.32元，上年同期数53,792,557.13元，变动比例14.43%[114] - 经营活动产生的现金流量净额本期数169,009,746.85元，上年同期数131,727,287.49元，变动比例28.30%[114] - 交易性金融资产本期期末数180,000,000.00元，占总资产比例3.55%；应收票据本期期末数29,464,834.53元，占总资产比例0.58%，较上年期末变动 -40.79%[115] - 应收款项融资本期期末数27,592,177.69元，占总资产比例0.54%，较上年期末变动 -40.32%；预付款项本期期末数24,673,233.32元，占总资产比例0.49%，较上年期末变动68.31%[115] - 开发支出本期期末数125,741,628.08元，占总资产比例2.48%，较上年期末变动51.55%；商誉本期期末数9,599,340.70元，占总资产比例0.19%[117] - 短期借款本期期末数27,009,625.00元，占总资产比例0.53%，较上年期末变动 -83.14%；合同负债本期期末数35,910,975.73元，占总资产比例0.71%，较上年期末变动 -42.80%[117] - 应付职工薪酬本期期末数31,240,318.98元，占总资产比例0.62%，较上年期末变动 -34.80%；一年内到期的非流动负债本期期末数2,000,511.04元，占总资产比例0.04%，较上年期末变动 -95.16%[117] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为1.8亿元[122] 公司业务模式 - 公司是以高端化学药为主导的大型医药企业集团，业务涵盖药品研发、制造、流通销售全产业链，产品覆盖12个用药领域[32] - 公司研发以自主研发为主，通过外部引进、合作开发等多方式布局创新药，构建了完整研发体系[33] - 公司采购制定规范制度，从多方面选择供应商，按规定流程确定合格供应商[34] - 公司生产严格按GMP执行，制定完善质量管理体系，确保产品质量安全[35] - 公司制剂产品销售按国家要求参与集中采购，与经销商实行买断式销售，终端以医院和药店为主[38] - 公司经销商分推广经销商和配送经销商，销售定价模式不同[39][40] - 公司化学原料药销售主要采用直销模式，通过多种方式拓展客户和销售渠道[41] 行业数据 - 2021年1 - 5月我国医药制造业规模以上工业企业实现营业收入11162.30亿元，同比增长27.60%，利润总额2244.8亿元，同比增长81.70%[42] 公司荣誉与资质 - 2009 - 2020年公司连续12年入选工信部医药工业百强，2013 - 2020年连续8年入选工信部中国医药研发产品线最佳工业企业，2020年度在中国医药工业百强化药企业TOP100中位居第32位[46] - 公司“奥美拉唑系列产品产业化与国际化的关键技术开发项目”“化学药物晶型关键技术体系的建立与应用”先后获得国家科学技术进步二等奖[46] - 注射用缓释微球技术于2015年获得国家科技进步二等奖，药物晶型研究技术平台于2016年获得国家科技进步二等奖[52] - 心脑血管注射剂精细化制备技术平台相关项目获得2019年江苏省科学技术一等奖[52] - 公司子公司天龙药业主持参与国家863及“重大新药创制”等8项国家级科研项目，拥有授权发明专利等10余项[52] - 公司一条固体制剂生产线于2015年取得日本JGMP认证并于2020年3月续期[80] - 公司“奥美拉唑系列产品产业化与国际化的关键技术开发项目”等获国家科学技术进步二等奖[77] 研发成果与进展 - 报告期内公司获得新药注册证书4个，获得原料药注册批件2个，获得一致性评价补充批件1个[55] - 7个一致性评价品种在审评阶段，1个新药品种进入一期临床试验[55] - 公司子公司天龙药业的化学药品1类新药CT102正在进行I期临床研究[47] - 本期新增发明专利申请8个、获得7个，实用新型专利申请12个、获得1个，外观设计专利申请2个、获得0个[58] - 费用化研发投入本期数为61,552,311.32元，上期数为53,792,557.13元，变化幅度为14.43%[62] - 资本化研发投入本期数为46,830,698.67元，上期数为8,081,793.78元，变化幅度为479.46%[62] - 研发投入合计本期数为108,383,009.99元，上期数为61,874,350.91元，变化幅度为75.17%[62] - 研发投入总额占营业收入比例本期为5.09%，上期为3.68%，增加1.41个百分点[62] - 研发投入资本化的比重本期为43.21%，上期为13.06%，增加30.15个百分点[62] - 注射用CT102预计总投资规模20,000.00万元，本期投入3,987.62万元，累计投入4,512.62万元，处于I期临床研究[67] - 枸橼酸爱地那非片及原料药预计总投资规模7,000.00万元，本期投入149.45万元，累计投入7,008.59万元，处于申报上市阶段[67] - 公司研发人员数量本期和上期均为344人，研发人员数量占公司总人数的比例本期为11.91%，上期为12.27%[72] - 研发人员薪酬合计本期为23,268,188.26元，上期为22,336,490.73元，研发人员平均薪酬本期为67,640.08元，上期为64,931.66元[72] - 2021年上半年公司获得新药注册证书4个，原料药注册批件2个，一致性评价补充批件1个[85] - 公司有7个一致性评价品种在审评阶段，1个新药品种进入一期临床试验[85] - 2021年3月4日，公司核酸药物“注射用CT102”治疗原发性肝细胞癌Ⅰ期临床试验启动[86] - 2021年6月16日，公司1类新药“羟基红花黄色素A”Ⅲ期临床试验DMC启动会召开[86] 核心技术平台 - 公司形成缓控释制剂、药物晶型研究、高端药用辅料研发、心脑血管注射剂精细化制备等4大核心技术平台，正打造核酸药物研发技术平台[48] - 缓控释制剂技术平台通过膜控型缓控释制剂技术实现粒径为50μm的极小含药丸芯制备，满足小于100μm的微丸包衣要求[49] - 公司形成4大核心技术平台，正依托天龙药业打造核酸药物研发技术平台[73] 原料药供应情况 - 公司已实现部分在产产品原料药的部分自主供应，2种在产产品原料药的全部自主供应[79] 公司风险因素 - 新药研发从至上市销售流程耗时长达十年以上，成本高且结果不确定，公司不少在研产品或受影响[91] - 新药获批后市场开拓和推广不足，未获临床市场接受，将影响公司业务经营[92] - 公司虽建立保密制度和专利保护，但不排除核心技术泄露和被侵权风险[95] - 公司下游客户或个别员工可能存在不正当商业行为，影响公司业绩[97] - “两票制”下配送经销商收入占比上升，其行为失当等将影响公司销售[98] - 产品原料药价格上涨、销售价格下滑，可能使产品毛利率低甚至为负，影响净利润[99] - 国家医药行业政策出台或调整，将对公司市场供求、经营模式等产生较大影响[101] 子公司经营情况 - 北京悦康润泰国际商贸有限公司营业收入313.63万元，净利润 -241.11万元[125] - 广州悦康生物制药有限公司营业收入8179.20万元，净利润 -106.30万元[125] - 广东悦康药业有限公司营业收入5512.29万元，净利润65.33万元[125] - 河南康达制药有限公司营业收入9687.20万元，净利润 -1230.00万元[125] - 珠海经济特区粤康医药有限公司营业收入32791.13万元，净利润2194.50万元[125] 公司股权收购 - 公司以2100万元收购杭州天龙药业有限公司100%股权，截至2021年6月30日已支付510万元[121] - 公司以276.91万元收购安徽中宝宝诺医药有限公司100%股权[121] 股东大会与人事变动 - 2021年第一次临时股东大会于3月2日召开，审议通过多项议案[129] - 2020年年度股东大会于5月10日召开，审议通过多项议案[129] - 2021年8月4日，何英俊因个人原因申请辞去监事会主席、监事职务，公司提名滕秀梅为监事候选人[132] - 核心技术人员朱丽因个人原因离职，杨磊接任相关研发工作[133] 环保相关信息 - 公司被列为水环境和大气环境重点排污单位，报告期末未发生污染事故和受处罚[142][143] - 宏达中路6号厂区CODcr实际排放浓度90.525mg/L，上半年排放量5.642t，核定总量57.576t/a；氨氮实际排放浓度1.08mg/L，上半年排放量0.067t，核定总量5.182t/a[143] - 景园街6号厂区化学需氧量许可排放限值500mg/L，实际排放浓度52.703mg/L，上半年排放量0.636t，核定总量26.283t/a；氨氮许可排放限值45mg/L，实际排放浓度3.829mg/L，上半年排放量0.046t，核定总量2.365t/a[143] - 科创七街11号院厂区CODcr实际排放浓度61.574mg/L，上半年排放量8.6

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产为5,216,886,446.80元，较上年度末减少4.40%[11] - 2021年3月31日公司资产总计52.17亿元，较2020年12月31日的54.57亿元下降4.4%[36,40] - 2021年3月31日流动资产合计45.50亿元，较2020年12月31日的44.13亿元增长3.1%[41] - 2021年3月31日非流动资产合计16.18亿元，较2020年12月31日的15.65亿元增长3.4%[36] - 2021年第一季度末资产总计54.8039491157亿美元，2020年第一季度末为52.9879311611亿美元，同比增长3.43%[46] - 2020年12月31日，公司流动资产合计44.1287280741亿美元，非流动资产合计8.859203087亿美元，资产总计52.9879311611亿美元[75][78] - 2021年1月1日，公司流动资产合计44.1287280741亿美元，非流动资产合计9.0181217396亿美元，资产总计53.1468498137亿美元[75][78] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从5,314,684,981.37元降至5,298,793,116.11元，减少15,891,865.26元[80] 财务数据关键指标变化 - 净资产与股东权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为3,651,116,658.26元，较上年度末增长1.96%[11] - 2021年3月31日所有者权益合计36.56亿元，较2020年12月31日的35.86亿元增长1.9%[40] - 2021年第一季度末所有者权益合计36.0784851432亿美元，2020年第一季度末为35.6722611016亿美元，同比增长1.14%[48] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为35.8092432301亿美元，少数股东权益为497.018528万美元[72] - 所有者权益（或股东权益）合计为3,567,226,110.16元[80] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -7,797,646.28元，较上年同期减少114.98%[11] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 779.76万元，较上期下降114.98%，因报告期内支付市场推广费及广告费较多所致[28] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.88亿元，因公司利用闲置资金购买结构性存款所致[28][31] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 9780.19万元，因本期支付公司上市中介费所致[31] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -7,797,646.28元，2020年同期为52,057,480.29元[62] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -187,838,756.74元，2020年同期为 -21,337,308.42元[62] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计9,000,000.00元，2020年同期为81,030,846.04元[62] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计866,189,013.28元，2020年同期为662,497,770.67元[64] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计785,095,020.96元，2020年同期为643,930,539.23元[64] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额81,093,992.32元，2020年同期为18,567,231.44元[64] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计339,333,670.64元，2020年同期为24,368,218.35元[66] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -339,333,670.64元，2020年同期为17,730,305.52元[66] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计52,133,018.63元，2020年同期为144,646,508.18元[66] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 -52,133,018.63元，2020年同期为 -117,615,662.14元[66] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加额 -310,375,695.52元，2020年同期为 -81,301,345.13元[66] - 2021年第一季度期初现金及现金等价物余额2,189,169,522.54元，2020年同期为149,913,103.38元[66] - 2021年第一季度期末现金及现金等价物余额1,878,793,827.02元，2020年同期为68,611,758.25元[66] 财务数据关键指标变化 - 营业收入与利润相关 - 年初至报告期末营业收入为879,074,205.93元，较上年同期增长19.22%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为70,192,335.25元，较上年同期增长93.51%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为67,015,520.31元，较上年同期增长124.22%[11] - 2021年第一季度营业总收入8.7907420593亿美元，2020年第一季度为7.3732851612亿美元，同比增长19.22%[48] - 2021年第一季度营业总成本8.003196819亿美元，2020年第一季度为6.9535258741亿美元，同比增长15.09%[48] - 2021年第一季度净利润7027.699394万美元，2020年第一季度为3610.850754万美元，同比增长94.62%[52] - 2021年第一季度营业收入658,134,194.91元，2020年同期为490,357,040.12元[54] - 2021年第一季度营业利润44,846,548.98元，2020年同期为20,119,974.53元[58] - 2021年第一季度利润总额44,912,287.14元，2020年同期为16,766,258.73元[58] - 2021年第一季度净利润40,622,404.16元，2020年同期为15,500,178.11元[58] - 2021年第一季度综合收益总额70,276,993.94元，2020年同期为36,108,507.54元[54] 财务数据关键指标变化 - 其他指标相关 - 加权平均净资产收益率为1.94%，较上年减少1.24个百分点[11] - 基本每股收益为0.16元/股，较上年增长60.00%[11] - 稀释每股收益为0.16元/股，较上年增长60.00%[11] - 研发投入占营业收入的比例为4.17%，较上年增加0.38个百分点[11] - 2021年第一季度基本每股收益0.16元/股，2020年同期为0.10元/股[54] 各条业务线数据关键指标变化 - 资产项目明细 - 交易性金融资产期末余额为1.6亿元，因公司利用闲置资金购买结构性存款所致[22] - 应收款项融资期末余额为1663.59万元，较期初下降64.02%，因公司票据结算方式减少所致[22] - 预付款项期末余额为2303.55万元，较期初增长57.14%，因公司预付原料款增加所致[22] - 开发支出期末余额为1.19亿元，较期初增长43.57%，因公司收购杭州天龙药业100%股权确认药物开发支出3600万元所致[24][26] - 2021年3月31日应收账款为3.20亿元，较2020年12月31日的4.76亿元下降32.8%[41] - 2021年3月31日存货为4.08亿元，较2020年12月31日的3.74亿元增长9.0%[41] - 2021年3月31日固定资产为11.95亿元，较2020年12月31日的12.06亿元下降0.9%[36] 各条业务线数据关键指标变化 - 负债项目明细 - 短期借款期末余额为1.07亿元，较期初下降33.15%，因本期资金充裕偿还借款较多所致[26] - 2021年3月31日短期借款为1.07亿元，较2020年12月31日的1.60亿元下降33.2%[36] - 2021年3月31日应付账款为4.24亿元，较2020年12月31日的5.24亿元下降19.0%[39] - 2021年第一季度末负债合计18.7254639725亿美元，2020年第一季度末为17.3156700595亿美元，同比增长8.14%[48] - 2021年第一季度，公司流动负债合计17.7916864095亿美元，非流动负债合计1.078255876亿美元，负债合计18.8699422855亿美元[72] - 2020年12月31日，公司流动负债合计16.5927383468亿美元，非流动负债无租赁负债[78] - 2021年1月1日，公司流动负债合计16.5927383468亿美元，非流动负债中租赁负债为1589.186526万美元[78] - 非流动负债合计从88,185,036.53元降至72,293,171.27元，减少15,891,865.26元[80] - 负债合计从1,747,458,871.21元降至1,731,567,005.95元，减少15,891,865.26元[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 费用相关 - 销售费用本期金额为3.91亿元，较上期增长40.95%，因公司加大产品市场推广，推广费用增加所致[28] - 财务费用本期金额为 - 601.08万元，较上期下降216.26%，因公司偿还部分贷款利息费用下降及募集资金到账利息收入大幅增加所致[28] - 2021年第一季度销售费用3.9102855661亿美元，2020年第一季度为2.7741652082亿美元，同比增长40.95%[48] - 2021年第一季度研发费用3248.70903万美元，2020年第一季度为2380.798181万美元，同比增长36.45%[52] - 2021年第一季度财务费用 - 601.078012万美元，2020年第一季度为516.996295万美元，同比减少216.26%[52] - 2021年第一季度信用减值损失784.713033万美元，2020年第一季度为449.020895万美元，同比增长74.76%[52] - 2021年第一季度信用减值损失7,594,160.28元，2020年同期为4,045,887.86元[58] 财务数据关键指标变化 - 新租赁准则相关 - 2021年1月1日起公司执行新租赁准则，租赁负债为1589.186526万美元，使用权资产为1589.186526万美元[72][74][78] - 新租赁准则所致会计政策变更，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响[74] - 公司自2021年1月1日起执行新租赁准则，该变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响[82] 财务数据关键指标变化 - 权益构成相关 - 公司实收资本（或股本）为4.5亿美元，资本公积为26.4517729984亿美元，盈余公积为4702.226321万美元，未分配利润为4.3872475996亿美元[72] - 实收资本（或股本）为450,000,000.00元[80] - 资本公积为2,603,875,802.99元[80] - 盈余公积为42,030,636.92元[80] - 未分配利润为471,319,670.25元[80] 财务数据关键指标变化 - 递延收益相关 - 递延收益为72,293,171.27元[80]

公司基本信息 - 公司中文名称为悦康药业集团股份有限公司，股票代码为688658，在上海证券交易所科创板上市[24][26] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[19] - 保荐机构持续督导期间为2020年12月24日至2023年12月31日[30] - 公司2020年12月24日完成科创板发行上市，实际募集资金净额201,751.55万元[96] 财务审计与声明 - 容诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[7] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[6] 利润分配预案 - 公司2020年年度利润分配预案为每10股派发现金股利4.50元（含税）[8] - 截至2020年12月31日，公司总股本45,000.00万股[8] - 预计共分配现金股利20,250.00万元（含税）[8] - 分配现金股利占2020年度合并报表归属于母公司股东净利润的45.80%[8] - 公司不送红股、不以资本公积转增股本[8] - 利润分配预案尚需2020年年度股东大会审议通过后方可实施[8] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为43.39亿元，较2019年增长1.20%[31] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为4.42亿元，较2019年增长54.89%[31] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，较2019年增长114.71%[31] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为35.81亿元，较2019年末增长219.36%[31] - 2020年末总资产为54.57亿元，较2019年末增长57.39%[31] - 2020年基本每股收益为1.23元/股，较2019年增长55.70%[31] - 2020年加权平均净资产收益率为32.94%，较2019年增加3.77个百分点[31] - 2020年研发投入占营业收入的比例为3.59%，较2019年增加0.13个百分点[31] - 报告期内，归属于母公司所有者的净利润同比增长54.89%，扣除非经常性损益的净利润同比增长45.84%，基本每股收益同比增长55.70%，扣非后基本每股收益同比增长45.33%[32] - 报告期末，总资产较报告期初增长57.39%，归属于母公司的所有者权益较报告期初增长219.36%[35] - 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长114.71%[35] - 2020年非经常性损益合计5008.95万元，2019年为1664.23万元，2018年为729.69万元[36][38] - 2020年公司实现营业收入433,894.90万元，同比增长1.20%；净利润44,213.66万元，同比增长54.89%；扣非净利润39,204.71万元，同比增长45.84%[90] - 2020年公司研发投入15,571.49万元，较上年增长4.92%[91] - 报告期内公司实现营业收入433,894.90万元，较上年同期增长1.20%[114] - 报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润44,213.66万元，较上年同期增长54.89%[114] - 报告期末公司总资产545,699.69万元，同比增长57.39%[114] - 报告期末公司归属于母公司的所有者权益358,092.43万元，同比增长219.36%[114] - 公司本期营业收入43.39亿元，较上年同期增长1.20%；营业成本14.75亿元，较上年同期下降12.00%[116][118] - 经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，较上年同期增长114.71%[116] - 主营业务收入42.41亿元，较上年增长2.04%；主营业务成本14.04亿元，较上年下降11.43%[118] - 2020年销售费用为20.16亿元，较2019年增长7.16%[134] - 2020年管理费用为1.73亿元，较2019年下降4.63%[134] - 2020年研发费用为1.28亿元，较2019年增长1.35%[134] - 2020年财务费用为0.40亿元，较2019年增长3.69%[134] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，较2019年增加114.71%[137] - 2020年投资活动产生的现金流量净额为 -1.91亿元，较2019年减少[137] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额为16.36亿元，较2019年变动[137] - 货币资金本期期末数为2,534,922,501.23元，占总资产比例46.45%，较上期期末变动比例542.16%，主要系首次公开发行股份募集资金到位[138] - 应收票据本期期末数为49,760,445.87元，占总资产比例0.91%，较上期期末变动比例 -49.25%，主要系采用银行承兑汇票方式收款减少[138] - 其他应收款本期期末数为6,113,870.03元，占总资产比例0.11%，较上期期末变动比例 -52.13%，主要系保证金及出口退税下降[138] - 一年内到期的非流动资产本期期末数为14,545,630.17元，占总资产比例0.27%，较上期期末变动比例241.01%，主要系将于一年内到期的长期应收款金额增加[138] - 开发支出本期期末数为82,968,809.52元，占总资产比例1.52%，较上期期末变动比例41.5%，主要系奥美拉唑肠溶胶囊等项目研发投入大[138] - 短期借款本期期末数为160,240,356.94元，占总资产比例2.94%，较上期期末变动比例 -63.33%，主要系资金充裕偿还借款多[138] - 预收款项本期期末数为772,193.25元，占总资产比例0.01%，较上期期末变动比例 -98.14%，主要系执行新收入准则重分类[138] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为41,367,425.35元，占总资产比例0.76%，较上期期末变动比例 -52.67%，主要系将于一年内到期的长期应付款金额下降[138] - 公司报告期内研发投入1.56亿元，比上年同期增长4.92%[157] - 公司报告期内研发投入占营业收入比例为3.59%，占净资产比例为4.34%，资本化比重为17.87%，较可比公司研发费用率偏低[167] - 主要研发项目合计投入15,571.49万元，较上年同期变动4.92%，其中枸橼酸爱地那非片及原料药投入1,441.95万元，变动32.11%；注射用羟基红花黄色素A及原料药投入922.57万元，变动540.89% [168] - 销售费用本期发生额为201,593.53万元，其中市场推广费197,724.52万元，占比98.08% [175][178] - 公司报告期内销售费用占营业收入比例为46.46%，低于可比公司平均水平，较上年上升与“两票制”推行和核心产品销售模式有关[178] 各季度财务数据 - 2020年各季度营业收入分别为7.37亿元、9.44亿元、11.23亿元、15.34亿元[35] - 2020年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为3627.32万元、9597.82万元、1.22亿元、1.88亿元[35] - 2020年各季度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为2988.77万元、9092.87万元、9545.85万元、1.76亿元[35] - 2020年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为5205.75万元、7966.98万元、1.48亿元、4.17亿元[35] 主营业务情况 - 公司主营业务涵盖药品研发、制造、流通销售全产业链条，产品覆盖12个用药领域[39] 销售模式 - 公司制剂产品按国家要求参与集中采购，中选后采用推广经销商和配送经销商模式销售[46] - 公司经销商分为推广经销商和配送经销商两种类型[47] - 推广经销商销售定价模式为在成本基础上加入合理利润空间并考虑市场竞争情况形成销售价格[47] - 配送经销商销售定价模式主要为各省份中标价格扣除配送费用[48] - 公司化学原料药销售主要采用直销模式，直接向化学药制剂制造商销售[51] - 制剂产品销售采用推广经销商和配送经销商模式，与经销商实行买断式销售，销售终端以等级医院、基层医疗卫生机构以及药店为主[171] - 化学原料药销售主要采用直销模式，通过主动寻找客户、参加展会、网络平台等拓展销售渠道[174] 行业数据 - 2020年规模以上医药制造工业营业收入24,857.3亿元，同比增长4.5%，高于全国规模以上工业企业同期整体水平3.7个百分点；利润总额3,506.7亿元，同比增长12.8%，高于全国规模以上工业企业同期整体水平8.7个百分点；营业收入利润率约为14.11%，较上年同期提升1.06个百分点，高于全国规模以上工业企业同期整体水平8.03个百分点[52] - 2020年上半年生物药品制造业主营业务收入增幅7.6%，利润总额增幅13.5%，高于化学原料药、化学制剂和中药行业[60] - 2020年前三季度生物制品营业收入和扣非净利润增速最快，分别达13.7%和34.3%[60] - 全球医药市场规模从2014年的1.0万亿美元增长至2018年的1.3万亿美元，预计2030年达2.1万亿美元[183] - 中国卫生总费用从2011年的24346亿元攀升至2019年预计的65196亿元，复合增长率13.1%，占GDP比重从2011年的5.0%增加至2019年的6.6%[186] 公司荣誉 - 2009 - 2019年公司连续11年入选工信部医药工业百强，2013 - 2019年连续7年入选工信部中国医药研发产品线最佳工业企业，2019年度在中国医药工业百强化药企业TOP100中位居第32位[54] - 公司率先在国内制药行业实施数字化、智能化技术改造，获国家工信部认定为“国家智能制造试点示范企业”[55] 核心技术平台 - 公司形成缓控释制剂技术平台、药物晶型研究技术平台、高端药用辅料研发技术平台以及心脑血管注射剂精细化制备技术平台等4大核心技术平台[61] - 缓控释制剂技术平台通过膜控型缓控释制剂技术实现粒径为50μm的极小含药丸芯制备，满足小于100μm的微丸包衣要求[62] - 高端药用辅料研发技术平台解决药用辅料水分散体在制备中控制丙烯酸酯单体残留量的关键技术难题，三种水分散体辅料为国内独家产品[65] - 公司形成缓控释制剂技术平台等4大核心技术平台，相关技术水平处于行业前列[80] 专利情况 - 截止2020年12月31日，公司已申请专利344项（含发明专利278项），已获授权专利137项[66] - 2020年新增发明专利申请6个、获得7个，实用新型专利申请1个、获得6个，外观设计专利申请3个、获得3个，软件著作权申请和获得均为0个；累计发明专利申请278个、获得86个，实用新型专利申请55个、获得42个，外观设计专利申请11个、获得9个，软件著作权申请和获得均为6个[69] 研发投入情况 - 2020年费用化研发投入127,894,940.10元，上年度为126,186,172.30元，变化幅度1.35%[72] - 2020年资本化研发投入27,820,003.51元，上年度为22,232,955.96元，变化幅度25.13%[72] - 2020年研发投入合计155,714,943.61元，上年度为148,419,128.26元，变化幅度4.92%[72] - 2020年研发投入总额占营业收入比例3.59%，上年度为3.46%，增加0.13个百分点[72] - 2020年研发投入资本化的比重17.87%，上年度为14.98%，增加2.89个百分点[72] 在研项目情况 - 公司多个重大科研项目在执行中，如银杏叶提取物注射液新适应症临床前研究等；部分项目于2020年结题，如无菌头孢抗生素原料药生产和包装数字化车间于2020年5月结题等[67][69] - 公司各在研项目本期投入金额合计15,571.49万元，累计投入金额合计52,634.78万元，如枸橼酸爱地那非片及原料药预计总投资规模7,000.00万元，本期投入1,441.95万元，累计投入6,859.14万元[73][75] - 枸橼酸爱地那非片及原料药处于申报上市审评阶段，注射用羟基红花黄色素A及原料药处于临床试验III期，硫酸氢乌莫司他胶囊及原料药处于临床试验I期[158] - 报告期内注射用头孢他啶和注射用头孢曲松钠呈交监管部门审批，处于申报上市审评阶段[161] 研发人员情况 - 公司研发人员数量本期为338人，占公司总人数比例为11.62%，上期为368人，占比12.68%；研发人员薪酬合计本期为53,102,371.30元，平均薪酬为157,107.61元，上期薪酬合计为47,651,943.89元，平均薪酬为129,488.98元[75] - 公司研发人员学历