贵公司发出的《明冠新材料股份有限公司股票交易异常波动问询函》已收悉， 经认真自查核实，现将有关问题回复如下： 一、截至目前，本人不存在应披露而未披露的重大信息，不存在处于筹划阶 段的涉及公司的重大事项，包括但不限于正在筹划的并购重组、股份发行、债务 重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项； 关于《明冠新材料股份有限公司股票交易异常波动问询函》的回函 明冠新材料股份有限公司： 特此函复。 闫勇（签署） 2024 年 10 月 28 日 二、在本次股票交易异常波动期间，本人及一致行动人不存在买卖贵公司股 票的情形。 （以下无正文） 实际控制人： ...

信息披露 - 公司控股股东及实际控制人无应披露未披露重大信息和筹划阶段重大事项[1] 股票交易 - 股票异常波动期，控股股东等未买卖公司股票[1]

股价情况 - 2024年10月25 - 28日公司股票收盘价格涨幅偏离值累计超30%[3][4] - 截至2024年10月28日，公司收盘价为18.06元/股[3][8] 财报披露 - 公司将于2024年10月30日披露《2024年第三季度报告》[6] 行业数据 - 光伏设备行业最近一个月平均滚动市盈率为21.94倍[3][8]

人员变动 - 核心技术人员徐海燕因工作变动离职，间接持股10,000股[2][5] - 离职后公司核心技术人员由5人变为4人[7] 研发情况 - 徐海燕完成工作交接，研发工作正常推进[7][8] - 公司将持续投入研发，加强体系和团队建设[8] 影响评估 - 保荐机构认为离职不影响研发创新和核心竞争力[9] - 离职未对公司持续经营能力产生重大不利影响[9]

人员变动 - 核心技术人员徐海燕因工作变动离职，离职前为研发主管[2][3] - 徐海燕间接持有公司股份10,000股，签保密及竞业限制协议[3][4] - 离职后公司核心技术人员由5人变为4人[6] 公司情况 - 公司不存在对特定核心技术人员单一依赖，研发正常推进[6][7] - 公司将持续投入研发，加强体系和团队建设[7] - 保荐人认为离职不影响公司研发创新和持续经营能力[8]

业绩下滑原因 - 公司业绩下滑主要因行业供应量增加和价格竞争胶膜产品销售价格同比下降以及铝塑膜市场价格上半年下降影响太阳能电池和锂电池封装材料业务[3] 降本增效手段 - 根据光伏封装材料需求结构和价格变化调整生产计划和报价策略维护客户关系稳定订单[4] - 加强生产计划管理优化人员结构提升良率保持产品降本[4] - 控制物料存量盘活固定资产提高资产质量和利用效率[4] - 加快逾期货款催收控制坏账风险改善现金流安全渡过行业调整周期[4] - 进行组织变革提升供应链议价和新品研发能力从原材料和研发端降本[5] - 加强信息化建设升级系统整合数据提升数智化管理水平[5] - 加强合规治理和内控管理规范募集资金管理做好信息披露[5] - 做好高企复审工作公司及子公司高新技术企业资质已获审核通过[5] 产品产销情况 - 上半年光伏组件封装胶膜产品受双玻组件占比提升影响产销量和销售收入增长但太阳能电池背板产销受单玻组件占比降低和价格竞争影响销量和收入同比下降幅度大2024年1 - 6月光伏组件封装材料出货7668.98万平米营收5.78亿元[6] - 锂电池铝塑膜产品受产业链材料价格波动影响2023年4季度下降后2024年1 - 6月订单逐步恢复稳定出货200万平米营收2001.8万元1 - 2季度环比增幅10 - 12%[6] 新客户开发进展 - 上半年开发全球排名居前优质客户稳定光伏组件封装材料订单保持竞争力在维护老客户基础上加快新客户合作开发推动N型电池封装胶膜产品运用拓展国内外客户开发建成海外越南胶膜产能提升供货能力[6][7] 发展战略 - 巩固现有光伏背板市场优势拓展铝塑膜及特种防护膜市场提升复合膜材料研发能力基于现有技术开发新产品和市场[7] 在建项目推进与胶膜产能 - 越南明冠年产1亿平米光伏组件封装胶膜项目2024年1月全面投产截止6月公司具备年产2.2亿平米胶膜产能合肥基地年产2亿平米胶膜项目已启动建设[8] 股价提振措施 - 二级市场股价受多种因素影响公司将聚焦主业稳健经营提升内在价值持续为股东创造价值重视投资者回报实施稳定利润分配政策引导投资者理性投资[8]

业绩说明会安排 - 2024年9月20日13:00 - 14:00举行半年度业绩说明会[3][4][6] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[4][6] - 董事长等人员参加[6] 投资者参与方式 - 2024年9月20日在线参与说明会[7] - 2024年9月11 - 19日16:00前可提问[3][7] 其他信息 - 2024年8月27日发布半年度报告及摘要[3] - 公司联系人及电话[8] - 公司邮箱[7][9] - 会后可通过上证路演中心查看情况[9]

股权结构 - 闫洪嘉直接持股51,000,000股，占比25.34%[4] - 闫勇直接持股830,000股，占比0.41%[4] - 闫勇间接控制公司23,037,700股，占比11.45%[4] 增持计划 - 宇泽电力6个月内拟增持300 - 319万股，占比1.4903% - 1.5847%[2][8] - 增持自2024年8月29日起实施，拟自筹资金集中竞价增持[10][11][12] 过往增持 - 过去12个月闫勇累计增持830,000股，占比0.41%，金额10,126,000元[5]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，股票简称明冠新材，代码688560[16] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李振华、丁昌瀚[17] - 公司主要产品包括太阳能电池背板、太阳能封装胶膜、铝塑膜、特种防护膜等[32] - 公司产品销售模式为直销，营销中心下设市场部、销售部和客服部[33] - 公司采用以销定产的生产模式，每月预备一定库存应对通用规格订单[33] - 公司主要客户群体为全球大型光伏组件企业和锂电池制造企业，市场开拓方式有新客户开发和存量客户订单增量维护[34] - 公司以提供高品高值组件封装材料和N型太阳能电池整体封装解决方案为经营目标[37] - 公司按照“推广一代、开发一代、储备一代”策略经营，为客户提供高效N型电池封装材料[37] 财务关键指标整体变化 - 2023年度归属于母公司股东的净利润为-2387.54万元[5] - 截至2023年12月31日，母公司期末可供分配利润为5.95亿元[5] - 2023年度公司拟定不进行现金分红、资本公积转增股本和其他形式的利润分配，未分配利润结转以后年度分配[5] - 2023年度公司以集中竞价方式累计回购公司股份金额为2.14亿元（不含印花税、交易佣金等交易费用），占归属于上市公司股东净利润的896.73%[5] - 公司2023年营业收入为13.96亿元，较2022年减少19.82%[20] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为 - 2387.54万元，较2022年下降122.76%[20] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为2.12亿元，较2022年增长155.95%[20] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为28.67亿元，较2022年末减少8.60%[20] - 2023年末总资产为34.07亿元，较2022年末减少9.14%[20] - 2023年基本每股收益为 - 0.12元/股，较2022年减少119.05%[21] - 2023年加权平均净资产收益率为 - 0.80%，较2022年减少7.43个百分点[21] - 2023年研发投入占营业收入的比例为3.94%，较2022年增加0.02个百分点[21] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加155.95%[22] - 基本每股收益和稀释每股收益较上年同期下降119.05%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期下降131.58%[22] - 2023年第一季度营业收入401,127,650.03元，第二季度434,693,155.1元，第三季度8,330,054,207.92元[24] - 2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润19,427,040.61元，第二季度27,304,735.86元，第四季度-7,499,326.79元、-63,107,882.89元[24] - 2023年第一季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润17,839,505.82元，第二季度30,796,102.26元，第四季度-9,129,631.85元、-75,370,278.31元[24] - 2023年非流动性资产处置损益为9,576,652.20元，2022年为-2,087,177.74元，2021年为-4,529,792.30元[25] - 2023年计入当期损益的政府补助为7,879,005.72元，2022年为18,231,417.18元，2021年为25,987,224.16元[25] - 2023年除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为5,740,000.00元，2021年为5,370,713.94元[25] - 应收款项融资期初余额114,085,809.82元，期末余额81,932,563.83元，当期变动-32,153,245.99元，对当期利润的影响金额-1,552,512.94元[27] - 2023年公司营业收入139,628.18万元，同比下降19.82%，主营业务收入135,425.87万元，同比下降18.54%，归属上市公司股东净利润-2,387.54万元，同比下降122.76%[67] - 营业成本1,305,692,544.81元，同比下降7.29%；销售费用27,057,916.52元，同比下降16.63%；管理费用60,624,577.88元，同比增长9.85%；研发费用55,054,837.46元，同比下降19.44%[68] - 经营活动现金流量净额212,401,993.61元，同比增长155.95%；筹资活动现金流量净额-265,604,548.94元，同比下降116.14%[68] - 销售费用上年同期32,454,481.01元，本期27,057,916.52元，变动比例-16.63%[86] - 管理费用上年同期55,189,221.04元，本期60,624,577.88元，变动比例9.85%[86] - 研发费用上年同期68,336,588.46元，本期55,054,837.46元，变动比例-19.44%[86] - 经营活动产生的现金流量净额上年同期82,984,174.48元，本期212,401,993.61元，变化比例155.95%[87] - 筹资活动产生的现金流量净额上年同期1,646,090,171.45元，本期-265,604,548.94元，变化比例-116.14%[87] - 存货上期期末259,547,271.41元，占总资产6.92%，本期期末157,261,787.63元，变动比例-39.41%[88] - 在建工程上期期末66,391,714.99元，占总资产1.77%，本期期末155,329,995.42元，变动比例133.96%[88] - 境外资产259,043,178.59元，占总资产的比例为7.60%[90] - 报告期投资额为0元，上年同期投资额79,481,200.00元，变动幅度-100%[93] - 募投项目投资总额230,925.03万元，截至期末累计投入金额53,323.78万元[94] - 应收款项融资合计114,085,809.82元，赎回金额为 -32,153,245.99元，剩余81,932,563.83元[96] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年太阳能电池背板产销量9576万平米，同比降7.6%；光伏组件封装胶膜销量6393万平米，同比增174%；锂电池封装铝塑膜销量461万平米，同比降36%[29] - 2023年背板、胶膜销售价格同比降25%-28%，铝塑膜销售价格同比降17.7%[29] - 2023年BO型背板出货占背板总出货量的比例为76%[29] - 2023年公司实现背板营业收入7.5亿元，胶膜营业收入5.4亿元，胶膜收入占组件封装材料收入比例为42%[29] - 2023年公司销售锂电池铝塑膜461万平米，实现营业收入5807万元[30] - 2023年公司完成各类背板产销量9576万平米，处于行业第一梯队[37] - 2023年公司胶膜产销量6393万平米，销量同比增幅达174%，越南基地年产1亿平米N型胶膜项目2023年底建成投产[37] - 光伏行业营业收入1,296,314,246.48元，同比下降5.58%，营业成本1,191,367,164.73元，同比增长6.88%，毛利率8.10%，减少10.84个百分点[69] - 锂电池行业营业收入57,944,422.44元，同比下降407.11%，营业成本72,557,039.20元，同比下降210.02%，毛利率-25.22%，减少48.67个百分点[70] - 太阳能电池封装胶膜收入同比增长97.41%，海外营业收入同比增加125.78%[71] - 太阳能电池背板生产量9,282.55万㎡，同比下降9.63%，销售量9,576.23万㎡，同比下降7.63%，库存量421.87万㎡，同比下降32.04%[72] - 太阳能电池封装胶膜生产量6,532.81万㎡，同比增长172.47%，销售量6,393.52万㎡，同比增长174.49%，库存量152.79万㎡，同比增长29.18%[72] - 铝塑膜生产量419.14万㎡，同比下降44.64%，销售量461.32万㎡，同比下降35.54%，库存量90.34万㎡，同比下降28.49%[72] - 其他光伏产品生产量同比增长785.52%，销售量同比增长319.03%，库存数量同比增长3,321.74%[72] - 锂电池行业直接材料本期金额51,417,271.28元，占比70.86%，较上年同期变动-68.03%[74] - 太阳能电池背板直接材料本期金额567,093,222.29元，占比86.06%，较上年同期变动-23.73%[74] - 太阳能电池封装胶膜直接材料本期金额474,767,971.79元，占比89.33%，较上年同期变动93.34%[74] - 其他光伏产品直接材料本期金额748,715.03元，占比81.99%，较上年同期变动625.41%[74] - 铝塑膜直接材料本期金额51,417,271.28元，占比70.86%，较上年同期变动-32.83%[74] 公司业务发展与规划 - 公司已建成越南明冠和明冠江西胶膜生产基地，设计总产能达2.2亿平米；定增项目年产1亿平米BO背板建设项目2024年一季度主设备完成调试生产[29] - 2023年首发募投项目“年产1.2亿平米太阳能电池封装用胶膜建设项目”全部投产，越南基地年产1亿平米光伏组件封装胶膜项目2024年1月全面投产，截止2023年12月具备年产2.2亿平米胶膜产能[31] - 公司合肥基地年产2亿平米胶膜项目处于筹建阶段[31] - 年产1亿平米BO型背板扩建项目2024年一季度主设备完成调试生产，届时将拥有年产2亿平米以上背板产能[31] - 2024年公司将抓住N型电池封装用辅料增长机遇，扩大N型组件整体封装辅料产销规模[36] - 未来2年公司太阳能电池封装胶膜产能将达4.2亿平米以上[104] - 2024年公司聚焦N型电池封装材料市场需求，扩大N型背板和胶膜出货量和占比[103] 研发相关情况 - 2023年公司累计投入研发费用5505.48万元，占营业收入比率为3.94%[38] - 公司共拥有研发人员73人，约占员工总数的10.24%[38] - 公司实现铝塑膜关键材料自主化生产和部分新型铝塑膜量产[39] - 异质结太阳能电池互联用承载薄膜在125℃/5分钟条件下收缩率≤2.5% [39] - 新型TOPcon组件封装用胶膜水汽透过率低于2g/day.m²[39] - 光伏组件封装用HJT胶膜与电池片粘结力从15 - 20N/cm提升到50 - 160N/cm [39] - 3C电池铝塑膜专用CPP膜晶点数控制在0.5mm以下，热封剥离力在80N/15mm以上[39] - 报告期内新增专利申请数23项，新增专利授权数10项，累计授权专利129项，其中授权发明专利39项[40] - 报告期内新增7个发明专利，3个实用新型专利[42] - 本年度费用化研发投入55,054,837.46元，上年度为68,336,588.46元，变化幅度为 - 19.44% [43] - 研发投入合计本年度为55,054,837.46元，上年度为68,336,588.46元，变化幅度为 - 19.44% [43] - 研发投入总额占营业收入比例本年度为3.94%，上年度为3.92%，增加0.02个百分点[43] - 3C电池铝塑膜专用CPP研究与开发项目预计总投资200万元，本期投入87.002759万元，累计投入181.388659万元，已完成中批量试制并在客户端批量性稳定应用[44] - 一种低电解液渗透率铝塑膜用CPP的开发项目预计总投资300万元，本期投入207.397501万元，累计投入253.81932万元，已完成中批量试制并在客户端批量性稳定应用[44] - 一款快速热封热法工艺铝塑膜产品的研发项目预计总投资800万元，本期投入136.366148万元，累计投入260.157666万元，处于小批量试制送样客户试用阶段[45] - 长期耐电解液热法工艺铝塑膜项目预计总投资3000万元，本期投入139.3

业绩总结 - 2024年1 - 6月公司营业收入6.05亿元，较上年同期减少27.64%[20] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为859.03万元，较上年同期下降81.62%[9] - 2024年1 - 6月基本每股收益和稀释每股收益为0.04元/股，较2023年同期的0.24元/股下降83.33%[21] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.03元/股，较2023年同期的0.25元/股下降88.00%[21] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为0.30%，较2023年同期的1.48%减少1.18个百分点[21] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为0.22%，较2023年同期的1.54%减少1.32个百分点[21] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为3.60%，较2023年同期的3.92%减少0.32个百分点[21] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降87.14%[21] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加239.96%[22] - 2024年1 - 6月研发费用为21,764,732.32元，较2023年1 - 6月下降33.60%[35] 新产品和新技术研发 - 截至2024年6月末，公司累计获得授权专利135项，本期新申请专利10项，累计已申请专利共189项[36] - 2024年1 - 6月，公司发明专利新增申请4个、获得1个，实用新型专利新增申请6个、获得5个[37] 市场扩张和并购 - 2022年11月明冠新材向特定对象发行A股股票37,214,182股[2] 其他新策略 - 保荐机构督促公司对2023年度业绩快报披露不准确违规事项整改[5] 风险提示 - 2024年7月30日公司收到上交所监管警示决定，认定2023年度业绩快报披露不准确[5] - 报告期内光伏行业产能扩张、竞争加剧致公司业绩大幅下滑，与行业趋势一致[11] - 若公司不能满足下游组件厂商对背板产品新需求，可能影响市场份额和盈利能力[12] - 公司营业成本中直接材料占比大，原材料价格波动会影响盈利能力[14] - 报告期内公司应收款项余额占流动资产比例大，回款周期长，存在回收风险[15] - 公司主要产品受国内行业政策影响大，政策不利变化会影响产品需求[16] 资金情况 - 首发募集资金以自筹资金垫付发行费用24.77万元尚未置换[38] - 定增募集资金净额为165,588.15万元，截至期末项目投入累计51,810.93万元，利息收入净额累计994.34万元，应结余114,771.56万元，实际结余4,871.56万元，差异109,900.00万元[40] - 另一笔定增募集资金净额为57,323.56万元，截至期末项目投入累计57,245.27万元，利息收入净额累计1,094.37万元，应结余1,172.66万元，实际结余1,197.44万元，差异 -24.77万元[40] 股权情况 - 截至2024年6月30日，董事长、总经理闫洪嘉期初和期末持股数均为5,100万股[42] - 截至2024年6月30日，副董事长闫勇期末持股83万股，报告期内增加83万股[42] - 截至2024年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员期初合计持股5,100万股，期末合计持股5,183万股，报告期内增加83万股[43] - 截至2024年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在减持、质押、冻结情形[43] 合规情况 - 2024年上半年明冠新材在持续督导期间未发生按规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 2024年上半年明冠新材在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项[5] - 2024年上半年明冠新材及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[6] - 2024年上半年明冠新材未发生应披露未披露重大事项或信息与事实不符情况[6] - 2024年上半年明冠新材未发生涉嫌违反业务规则等需报告的情形[6] - 2024年上半年明冠新材不存在需要专项现场检查的情形[6] - 保荐机构对明冠新材内控制度核查，其符合法规要求并有效执行[5] - 2024年上半年明冠新材不存在未履行承诺情况[7] - 2024年1 - 6月公司不存在重大违规事项[19] - 截至2024年6月30日，公司募集资金存放和使用符合相关法规规定[41] - 截至持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项[44]