常州聚和新材料股份有限公司 2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、法规以及规范性文件规定，常 州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"聚和材料"）编制了截至 2024 年 6 月 30 日的《2024 年度半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报 告》，具体如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 证券代码：688503 证券简称：聚和材料 公告编号：2024-078 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 10 月 18 日出具的《关于同意常州 聚和新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]2504 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 28,000,000 股，发行价格为人民币 110.00 元/股，募 ...

激励计划时间节点 - 2024年6月19日，董事会和监事会审议通过激励计划相关议案[6] - 2024年6月20 - 29日，对拟首次授予激励对象名单进行内部公示[7] - 2024年7月5日，股东大会审议通过激励计划相关议案[8] - 2024年7月9日，调整激励对象和授予数量并确定授予日[9] - 2024年8月26日，向11名激励对象授予预留部分限制性股票[10] 激励计划数据 - 首次授予限制性股票数量调整为357.60万股，预留授予数量调整为22.40万股[9] - 首次和预留授予价格均为18.74元/股[9][10] - 授予的13.50万股占激励计划授予权益总额3.55%，占总股本0.06%[14] - 剩余预留部分8.90万股，占激励计划授予权益总额2.34%，占总股本0.04%[15] - 合计预留22.40万股，占激励计划授予权益总额5.89%，占总股本0.09%[15] 激励计划规定 - 任何激励对象获授股票未超公司股本总额1.00%[15] - 有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计不超草案公告时公司股本总额20.00%[15] 激励计划情况 - 激励计划相关事项获必要批准和授权，符合规定[11] - 授予需满足公司和激励对象未发生特定情形的条件[17][18] - 截至法律意见出具日，公司和激励对象不存在不能授予情形[19] - 预留授予事项已履行批准和授权，授予条件已成就[19] - 激励计划相关事项尚需履行信息披露义务并办理后续手续[20]

证券代码：688503 证券简称：聚和材料 公告编号：2024-077 常州聚和新材料股份有限公司 关于向2024年限制性股票激励计划激励对象 授予预留部分限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 常州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 26 日召 开的第四届董事会第一次会议、第四届监事会第一次会议，审议通过了《关于向 2024 年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，《常州 聚和新材料股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激 励计划（草案）》"）规定的限制性股票授予条件已经成就。根据公司 2024 年 第二次临时股东大会的授权，公司董事会确定 2024 年限制性股票激励计划（以 下简称"本次激励计划"）的预留授予日为 2024 年 8 月 26 日，以 18.74 元/股的 授予价格向符合授予条件的 11 名激励对象授予预留部分限制性股票 13.50 万股。 现将有关事项说明如下： 一、限制性股票授予 ...

深圳价值在线咨询顾问有限公司 关于 常州聚和新材料股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 二〇二四年八月 第一章 释 义 在本报告中，如无特殊说明，下列简称具有如下含义： | 释义项 | | 释义内容 | | --- | --- | --- | | 聚和材料、本公司、上市公司、 | 指 | 常州聚和新材料股份有限公司 | | 公司 | | | | 限制性股票激励计划、本次激 | | 常州聚和新材料股份有限公司2024年限制性股票激 | | 励计划 | 指 | 励计划 | | 《激励计划（草案）》 | 指 | 《常州聚和新材料股份有限公司2024年限制性股票 | | | | 激励计划（草案）》 | | | | 《深圳价值在线咨询顾问有限公司关于常州聚和新 | | 本报告、本独立财务顾问报告 | 指 | 材料股份有限公司2024年限制性股票激励计划预留 | | | | 授予相关事项之独立财务顾问报告》 | | 独立财务顾问、价值在线 | 指 | 深圳价值在线咨询顾问有限公司 | | 限制性股票 | 指 | 符合本次激励计划授予条件的激励对象，在满足相应 | | | | ...

股权激励授予情况 - 11名中层管理人员获授13.50万股限制性股票，占授予权益3.55%、总股本0.06%[2] - 剩余预留8.90万股，占授予权益2.34%、总股本0.04%[2] - 本次预留授予合计22.40万股，占授予权益5.89%、总股本0.09%[2] 激励计划限制 - 单个激励对象获授股票不超公司股本1.00%[2] - 全部激励计划涉及股票不超草案公告时股本20.00%[2] 激励对象确定 - 剩余预留激励对象12个月内确定，需经董事会等流程[3] - 超12个月未明确，该部分预留权益失效[3]

激励计划核查 - 监事会核查2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单[1] - 激励对象具备任职资格，主体资格合法有效[1] - 激励对象不存在不得成为激励对象的情形[2] 激励计划情况 - 激励对象不包括独立董事、监事等特定人员[3] - 监事会同意预留授予激励对象名单[3] - 2024年8月26日为预留授予日[3] - 授予价格为18.74元/股[3] - 符合条件激励对象11名，授予13.50万股[3]

证券代码：688503 证券简称：聚和材料 公告编号：2024-074 常州聚和新材料股份有限公司 第四届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 常州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第一次会 议（以下简称"本次会议"）于2024年8月26日在公司会议室以现场与通讯相结合 的方式召开。本次会议通知于2024年8月16日以邮件方式发出。会议应出席本次 会议的董事9人，实际出席的董事9人，本次会议由全体董事共同推举刘海东先生 主持，公司监事、全体高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集、召开程 序均符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》等相关法律法规、规范性文件及《常州聚和新材料股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议和表决，会议形成决议如下： （一）审议通过《关于选举公司第四届董事会董事长的议案》 根据《公司章程》的规定，经与会 ...

会议信息 - 公司第三届监事会第十二次会议于2024年8月26日召开[2] - 会议应出席监事5人，实际出席5人[2] 人事选举 - 选举李宏伟为公司第四届监事会主席，任期至第四届监事会届满[3] 议案审议 - 审议通过2024年半年度报告及摘要的议案[6] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案[11] 股权激励 - 同意以2024年8月26日为预留授予日，18.74元/股向11名对象授予13.50万股预留限制性股票[9]

常州聚和新材料股份有限公司 证券代码：688503 证券简称：聚和材料 公告编号：2024-079 关于2024年半年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 一、计提资产减值准备情况概述 根据《企业会计准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定， 为了更加真实、公允反映常州聚和新材料股份有限公司（以下简称"公司"）截 至2024年6月30日的资产及经营状况，基于谨慎性原则，公司对存在减值迹象的 相关资产计提相应的减值准备。经测算，2024年半年度公司计提减值损失 116,673,235.08元，具体情况如下： 二、计提资产减值准备的具体说明 （一） 信用减值损失 公司以预期信用损失为基础，对应收账款、其他应收款进行减值测试并 确认减值损失。经测算，公司2024年半年度公司计提信用减值损失 82,213,163.84元。 （二） 资产减值损失 1. 存货跌价损失 1 单位：元（人民币） 项目 计提减值金额 备注 信用减值损失 82,213,163.84 含应收账款、其他应收款的减 ...

报告公司投资评级 - 首次给予买入 -A 的投资评级，6 个月目标价为 37.83 元 [5][8] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是全球领先的光伏导电银浆行业龙头之一，依托技术迭代和产能扩张，营收利润高速增长，2023 年实现营收 103 亿元，同比+58%；归母净利润 4.4 亿元，同比+13% [2] - N 型技术迭代推动光伏银浆使用量增长，对银浆企业技术布局和降本技术提出更高要求，报告研究的具体公司在 N 型技术领域取得优良成绩，赢得竞争先机 [3] - 2024Q1 报告研究的具体公司光伏银浆出货约 550 吨，N 型银浆占比达 60%左右，2024 年全年出货目标 3000 吨，预计 2024Q2 出货量提升至 800 - 900 吨，N 型比例达 80%，且公司在上下游及平行领域不断延伸布局 [4] - 预计报告研究的具体公司 2024 - 2026 年收入分别为 158 亿元、187 亿元、215 亿元，增速分别为 54%、18%、15%，净利润分别为 7.1 亿元、8.4 亿元、9.8 亿元，增速分别为 59.5%、19.3%、17.0%，成长性突出 [8] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 报告研究的具体公司创立于 2015 年，主要产品为太阳能电池用正面银浆，是行业历史上首家正银出货量超过 1,000 吨、光伏导电银浆年出货量超过 2,000 吨的企业 [2] - 2022 年全球市场光伏银浆总消耗量为 3,322 吨，报告研究的具体公司光伏银浆销量为 1,374 吨，光伏正银全球市场占有率达到 41% [2] 行业趋势 - 以 TOPCon 为代表的 N 型电池取代 PERC 电池成行业大势，TOPCon 电池银浆需求量是 PERC 电池的 1.5 倍以上，HJT 电池浆料需求量提升 2 倍以上，推动光伏银浆使用量首次突破 5,000 吨大关 [3] - 银浆技术更新速度加快，下游电池企业降本需求迫切，对银浆企业技术布局和降本技术要求提高 [3] 公司业务进展 - 2024Q1 报告研究的具体公司光伏银浆出货约 550 吨，N 型银浆占比达 60%左右，正面银浆市占率约 40%，背面银浆市占率约 30%，主栅银浆市占率约 50%以上 [4] - 2023 年公司成功收购江苏连银并更名为聚有银，2023Q4 实现吨级银粉月出货量 [4] - 公司计划投资 12 亿元在常州市建立具备年产 3,000 吨电子级银粉能力的“高端光伏电子材料基地项目”，计划设立全球领先的粉体研发中心，开发多个满足新能源行业相关需求的功能材料 [4] 财务预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |主营收入（百万元）|6,504.2|10,290.4|15,823.7|18,700.7|21,505.8| |净利润（百万元）|391.2|442.1|705.0|840.8|984.1| |每股收益（元）|1.62|1.83|2.91|3.47|4.07| |每股净资产（元）|18.79|20.33|22.94|25.72|28.97| |市盈率（倍）|16.4|14.5|9.1|7.6|6.5| |市净率（倍）|1.4|1.3|1.2|1.0|0.9| |净利润率|6.0%|4.3%|4.5%|4.5%|4.6%| |净资产收益率|8.6%|9.0%|12.7%|13.5%|14.0%| |股息收益率|0.9%|2.8%|2.2%|2.6%|3.1%| |ROIC|17.7%|19.0%|15.2%|10.8%|16.7%|[7][9]