项目情况 - 募投“泰国产业基地建设项目”预计6月结项，近日达可使用状态并供货[1] - 项目实施主体为有研泰国，地点在春武里WHA工业园[1] - 项目预计总投资9706.92万元，建设投资占82.24%[2] 项目成果 - 公司完成土地购置等工作，项目如期结项投产[3] 项目影响 - 项目助深化业务布局，呼应国内外基地形成全球化布局[4][5] - 达产后提升国际竞争力，成新利润增长点[5] 项目风险 - 项目投产后有产能爬坡期，效益或无法按计划实现[5]

会议基本信息 - 会议时间为2024年5月29日13：30 - 14：30和15：00 - 16：00 [2][3] - 会议地点在公司会议室 [3] - 参与单位包括华夏久盈保险资产、国新投资等众多机构 [2][3] - 上市公司接待人员有董事会秘书姜珊、副总经理刘祥庆、证券事务代表王妍 [3] 铜粉新产品情况 - 铜基板块突破的新产品为导热铜粉，用于制造风冷散热组件，已成功应用于部分散热器件，如板，部分应用于AI算力服务器等场景，散热效率较传统雾化铜粉性能提升10% - 20%，热端收益3 - 5℃，实现每月小批量吨级销售 [3] - 新产品与传统雾化铜粉相比，具有梯度孔隙结构、比表面积发达、松装密度低等特点，材质与传统散热铜粉相同但加工方式不同 [3][5] - 新产品研发起源于下游客户应用需求，公司与下游一起设计开发，在加工方式上实现突破，属行业首创 [6] 市场与销售情况 - 普通平板结构VC的铜粉用量约100克/件，公司目前实现吨级批量销售，未来预计有增长，但短期内对整体营收影响有限 [4] - 3D打印粉体材料正常推进，除JG客户外，民品应用也在积极推广 [6] 经营情况 - 公司经营业绩平稳，月均产销量约3000吨，营业收入约2.7亿/月，具体数据待半年报公布 [4] 应用拓展与价格问题 - 导热铜粉应用的产品结构新、价格高，下游选择会考虑成本和性能契合度，部分散热组件厂商已完成基础测试，未来可能逐步推广 [4] - 新产品因研发费用高、周期长且无同类产品，价格高于传统产品，随着应用拓展和销量增长，公司会考虑降价 [5] 铜价与毛利率关系 - 公司铜基、锡基板块定价模式为原材料加加工费，原材料价格上涨会使收入上升，加工费不变时降低毛利率 [5] 新产品技术路径 - 公司研发出新生产方法，改变粉末微观结构，使产品具有梯度孔隙，烧结成毛细芯后吸水速度高于传统雾化铜粉，提升散热效率 [5]

募资与投入 - 公司获准发行3000万股，每股10.62元，募资3.186亿元，净额2.8393577986亿元[2] - 截至2023年12月31日，募投项目累计投入2.0189937069亿元[5] 项目节余 - 截至2024年4月30日，“新建粉体材料基地建设项目”预计节余91.81232万元[4] - 截至2024年4月30日，“泰国产业基地建设项目”预计节余1054.513488万元[4] - 两个结项募投项目合计预计节余1146.325808万元[4] 项目进展 - “有研粉末科技创新中心建设项目”延期至2025年12月，总投资1.075365亿元，已投入2040.989025万元[5][12] - “新建粉体材料基地建设项目”总投资1亿元，已投入9598.272631万元[5] - “泰国产业基地建设项目”总投资9706.92万元，已投入8550.675413万元[5] 科研成果 - 2023年新增国家级科研项目1项、省部级科技计划项目2项[19] - 2023年新增申请专利23项，其中国内发明专利20项，实用新型专利3项[19] - 2023年新增授权专利10项，其中国内发明专利7项，实用新型专利3项[19] - 2023年新增主持或参与起草国家标准6项[19] 会议决策 - 2024年5月27日相关会议同意两项目结项并补充流动资金，“有研粉末科技创新中心建设项目”延期[21] - 监事会、保荐机构对募投项目相关事项无异议[22][23][24] - 公司认为募投项目符合战略规划，将继续实施并适时投资[20]

业绩总结 - 公司首次公开发行3000万股，每股发行价10.62元，募集资金3.186亿元，净额2.8393577986亿元[2] 项目进展 - 截至2023年12月31日，有研粉末科技创新中心建设项目总投资1.075365亿元，已投入2040.989025万元[5] - 截至2023年12月31日，新建粉体材料基地建设项目总投资1亿元，已投入9598.272631万元[5] - 截至2023年12月31日，泰国产业基地建设项目总投资9706.92万元，已投入8550.675413万元[5] - 截至2024年4月30日，新建粉体材料基地和泰国产业基地项目预计节余募集资金合计1146.325808万元[7] 项目决策 - 公司拟将结项募投项目节余资金1146.325808万元永久补充流动资金[11] - 公司拟将有研粉末科技创新中心项目达预定可使用状态日期调至2025年12月[14] 研发成果 - 2023年新增国家级科研项目1项、省部级科技计划项目2项[20] - 2023年新增申请专利23项，其中国内发明专利20项，实用新型专利3项[20] - 2023年新增授权专利10项，其中国内发明专利7项，实用新型专利3项[20] - 2023年新增主持或参与起草国家标准6项[20] 会议决议 - 2024年5月27日相关会议同意两项目结项并将节余资金补充流动资金[22] - 2024年5月27日相关会议同意科技创新中心项目延期至2025年12月[22] 公司优势 - 公司是国内有色金属粉体材料行业技术发展重要践行者和推动者[19] - 公司研发多种优异有色金属粉体材料产品，多项达国际领先或先进水平[19] - 公司自主研发多种智能化生产工艺与设备，提高生产效率和质量稳定性[19]

3. 公司董事会于 2024 年 4 月 29 日作出的《有研粉末新材料股份有限公司 第二届董事会第二十次临时会议决议》； 北京市金杜律师事务所 关于有研粉末新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：有研粉末新材料股份有限公司 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过修订并于 2023 年 12 月 12 日刊登于上海证券交易所网站等中国证监会指定信息披露媒体的《公司章程》； 2. 公司董事会于 2024 年 4 月 25 日作出的《有研粉末新材料股份有限公司 第二届董事会第八次会议决议》； 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受有研粉末新材料股份有限公司 （以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会 （以下简称中国证监会）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简 称《股东大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意 见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和 ...

证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2024-017 有研粉末新材料股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 27 日 （二） 股东大会召开的地点：北京市怀柔区雁栖经济开发区雁栖路 3 号 1 幢有 研粉材会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 12 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 12 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 57,971,350 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 57,971,350 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 55.9245 | | 比例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 55.9245 | | ...

业绩总结 - 2023年公司营业收入为26.81亿元，较2022年略有下降[14] - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润为5512万元，与2022年基本持平[16] - 2023年经营活动产生的合并现金净流量为116万元，较上年同期减少2787万元[68] - 2023年投资活动产生的合并现金净流量为 - 7447万元，投资活动现金流入同比下降92%，现金流出同比下降70%[70] - 2023年筹资活动产生的合并现金净流量为5495万元，筹资活动现金流入同比增加88%，现金流出同比下降3%[71] - 2023年净资产收益率为5.06%，同比下降0.02%；总资产报酬率为4.4%，同比下降0.02%[73] - 2023年资产负债率为25.50%，同比增加3.23%[73] 未来展望 - 2024年营业总收入预算308,000万元，较2023年实际数增长15%；利润总额预算8,500万元，增长37%；净利润预算7,900万元，增长35%[77] - 2024年项目投资预算合计12,907万元，本年计划投资2,349万元[77] - 2024年预计对外债务融资规模不超过24,170万元，年底对外债务融资余额不超过18,824万元[78] - 2024年经营活动现金流量净额为 -2,855万元，投资活动现金流量净额为 -3,253万元，筹资活动现金流量净额为3,459万元[80][81][83] 新产品和新技术研发 - 董事会战略委员会审议新建6000吨电子级氧化铜粉生产线项目议案[24][25] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 拟修订《公司章程》，股东大会职权不得概括性授权，可将具体事项授权董事会决策[110][111] - 拟对《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》进行修订[152][154][156] 公司治理 - 2023年公司董事会共召开13次会议[17] - 2023年董事会审计委员会共召开5次会议[20] - 2023年董事会薪酬与考核委员会召开3次会议[23] - 2023年董事会提名委员会召开2次会议[23] - 2023年董事会战略委员会召开1次会议[24] - 2023年监事会共召开4次会议[37] - 董事会调整各专门委员会人员至五名委员[26] - 公司有3名独立董事，对重大事项发表独立意见[27] 关联交易 - 2024年度出售商品/提供劳务的关联交易预计713万元，占比0.26%，2023年实际发生206.396521万元[89] - 2024年度房屋租赁关联交易预计154.041513万元，占比51.35%，2023年实际发生38.872673万元[89] - 2024年度采购商品关联交易预计2.1522713637亿元，占比7.79%，2023年实际发生2343.723895万元[89] - 2024年度采购服务关联交易预计15万元，占比0.13%，2023年实际发生0元[89] 信息披露 - 2023年公司共计对外披露公告75份，年度信息披露评价获A级[28][29] 利润分配 - 2023年公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.0元，合计拟派发现金红利20,732,000元，现金分红金额占净利润比例为37.61%[85] - 公司利润分配优先采用现金分红，实施现金分红需满足可分配利润为正、现金流充裕等条件[111][112] 融资计划 - 公司发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20%，发行股票数量不超过公司总股本的30%[136] - 发行对象不超过35名（含35名）[139] - 发行股票定价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[140] - 向特定对象发行的股票，普通对象6个月内不得转让，特定情形对象18个月内不得转让[142] - 公司拟将募集资金用于主营业务相关项目及补充流动资金[143]

关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 证券代码：688456 证券简称：有研粉材 公告编号：2024-016 有研粉末新材料股份有限公司 重要内容提示： 三、参加人员 董事长、总经理：贺会军先生 投资者可于 2024 年 05 月 14 日（星期二）至 05 月 20 日（星期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 yyfm@gripm.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 有研粉末新材料股份有限公司（以下简称公司）已于 2024 年 4 月 27 日和 2024 年 4 月 30 日分别发布了公司 2023 年年度报告和 2024 年第一季度报告， 为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度和 2024 年第一季度经营成 果、财务状况，公司计划于 2024 年 05 月 ...

业绩总结 - 有研粉材2023年营业收入26.81亿元，同比-3.58%[1] - 有研粉材2024年Q1营业收入6.61亿元，同比+8.76%、环比-1.95%[1] - 有研粉材2023年总毛利2.23亿元，同比+9.49%[1] - 铜基金属粉体材料业务营收15.28亿元，同比+0.76%[1] - 3D打印粉体材料营收3045万元，同比+42.98%[3] 未来展望 - 公司计划在3D打印领域力争销量翻倍，探索延伸产业链[4] - 公司计划在泰国基地增加铜粉产能5000吨，主要面向欧洲、亚太等国际市场[4] - 公司计划在重庆基地完成产能扩展4000吨[5] - 公司预计2024-2026年实现营业收入分别为33.70、39.13、39.29亿元，净利润1.03、1.47、1.55亿元[6] 市场扩张和并购 - 公司维持“买入-A”评级，6个月目标价维持47.04元/股[6] - 公司预计2026年实现营业收入为3928.8百万元，较2022年增长41.3%[7] - 公司预计净利润为155.0百万元，较2022年增长179.7%[7] - 公司预计EBITDA/营业收入比率为5.6%，较2022年增长143.5%[7] - 公司预计ROE为9.9%，较2022年增长102.0%[7] - 公司预计PE(X)为23.5，较2022年下降64.3%[7] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[8]