北京市天元律师事务所 关于固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 094 号 致：固德威技术股份有限公司 固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）采取现场投票与网络投票相结合的方式，现场会议于 2024 年 3 月 22 日在固德威技术股份有限公司一楼会议室召开。北京市天元律师事务所 （以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本所律师参加本次股东大会现场会议，并 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》 " "）、 《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）以及《固德威技术股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召 集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果 等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《固德威技术股份有限公司第三届董事会 第二十一次会议会议决议》《固德威技术股份有限公司关于召开 2024 年第一次临 时股东大会的通知》（以下简称"《召开股东大会通知》"）以及本所 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-012 固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 18 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 18 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 68,064,707 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 68,064,707 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 39.3693 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 39.3693 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长黄敏先生主持，会议采用现场投票 和网络投票相 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-011 固德威技术股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）本次回购股份的主要内容如下： 1、拟回购股份的用途：回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股 权激励，并在发布股份回购实施结果暨股份变动公告日后三年内转让；若公司本次回购 的股份未能在股份回购实施结果暨股份变动公告日后三年内转让完毕，则将依法履行减 少注册资本的程序，未转让股份将被注销；期间若相关法律法规或政策发生变化，本回 购方案将按修订后的法律法规或政策相应修改； 2、回购规模：回购资金总额不低于人民币500万元（含），不超过人民币1,000万 元（含）； 3、回购期限：自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内； 4、回购价格：不超过人民币182.81元/股（含）； 5、回购资金来源：公司自有资金。 相关股东是否存在减持计划： 公司董监高、控股股东、实际控制人、 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-010 固德威技术股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 召开日期时间：2024 年 3 月 22 日 14 点 30 分 召开地点：固德威技术股份有限公司一楼会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 3 月 22 日 至 2024 年 3 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 股东大会召开日期：2 ...

证券简称：固德威 证券代码：688390 固德威技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 江苏 苏州 2024 年 3 月 2024 年第一次临时股东大会 会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》以及《公司章程》、《股东大会议事规 则》等相关规定，特制定 2024 年第一次临时股东大会须知。 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，请出 席大会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格，在会议 主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数量之前，会议 登记应当终止。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、股东及股东代理人参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权 利。股东及股东代理人参加股东大会应认真履行其法定义务，不得侵犯公司和其 他股东及 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-008 固德威技术股份有限公司 关于控股子公司为下属项目公司申请融资提供新增担 保的公告 被担保方：中新旭德下属项目公司。 本次担保金额：中新旭德提供担保金额合计不超过人民币 5.6 亿元。 本次担保是否有反担保：否。 公司于 2024 年 3 月 6 日召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关 于控股子公司为下属项目公司申请融资提供新增担保的议案》。根据《上海证券 交易所科创板股票上市规则》、《公司章程》等相关规定，本次担保事项尚需提 交公司股东大会审议。提请股东大会授权董事会在上述担保额度内，不再就具体 发生的担保另行召开董事会或者股东大会审议，在上述额度内授权董事长或其指 定的授权代理人调整担保方式并签署担保文件。担保事项需银行等金融机构审核 同意的，签约时间以实际签署的合同为准。 二、被担保人的基本情况 本次担保的被担保人为中新旭德下属项目公司，如在担保有效期内发生新设、 收购等情形成为公司全资子公司的，对新设立的或被收购成为公司全资子公司的 担保，也可以在预计担保额度范围内调剂使用预计额度。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存 ...

被担保方：江苏鑫迈德电力工程有限公司（以下简称"鑫迈德"）， 为昱德新能源的全资子公司。 证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-009 固德威技术股份有限公司 关于因开展分布式业务控股子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 担保方：江苏昱德新能源科技有限公司（以下简称"昱德新能源"）。 本事项已经公司第三届董事会第二十一次会议审议，尚需提交公司股 东大会审议。 一、担保情况概述 （一）担保情况一： 为促进分布式光伏业务发展，公司下属子公司鑫迈德拟与金融机构合作开展 融资租赁业务。该业务中金融机构向鑫迈德选择的供应商购买分布式光伏发电设 备，鑫迈德承租该分布式光伏发电设备并向金融机构支付租金，金融机构与鑫迈 德开展融资租赁业务，本次担保额度预计不超过人民币 5 亿元，具体以签订相关 协议为准。 （二）担保情况二： 本次担保金额预计不超过人民币 6 亿元。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计金额：0 元。 为满足下属子公司鑫迈德的经营和发展需求，不断提高运行效率 ...

中国国际金融股份有限公司关于 固德威技术股份有限公司 因开展分布式业务控股子公司提供担保的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为固德 威技术股份有限公司（以下简称"固德威"或"公司"）的持续督导机构。根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上 市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等有关规 定，对公司因开展分布式业务控股子公司提供担保事项进行了核查，发表核查意 见如下： 一、担保情况概述 担保方：江苏昱德新能源科技有限公司（以下简称"昱德新能源"）。 被担保方：江苏鑫迈德电力工程有限公司（以下简称"鑫迈德"），为昱德新 能源的全资子公司。 本次担保金额预计不超过人民币 6 亿元。 本次担保是否有反担保：无。 对外担保逾期的累计金额：0 元。 本事项已经公司第三届董事会第二十一次会议审议，尚需提交公司股东大会 审议。 （一）担保情况一： （1）申请综合授信公司名称：鑫迈德； （2）综合授信额度：不超过人民币 1 亿元； （3）以上授信额度不等于鑫迈德的实际融资金额，实际融资金额应在综合 授信额度内，并以银行 ...

中国国际金融股份有限公司关于 固德威技术股份有限公司 控股子公司为下属项目公司申请融资提供新增担保的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为固德 威技术股份有限公司（以下简称"固德威"或"公司"）的持续督导机构。根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上 市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等有关规 定，对公司控股子公司为下属项目公司申请融资提供新增担保事项进行了核查， 发表核查意见如下： 一、担保情况概述 担保方：中新旭德新能源（苏州）有限公司（以下简称"中新旭德"）及其全 资子公司，中新旭德为固德威技术股份有限公司（以下简称"固德威"或"公司"） 持股 51%的控股子公司。 被担保方：中新旭德下属项目公司。 本次担保金额：中新旭德提供担保金额合计不超过人民币 5.6 亿元。 本次担保是否有反担保：否。 对外担保逾期的累计金额：0 元。 本事项已经公司第三届董事会第二十一次会议审议，尚需提交至公司股东大 会审议。 为满足下属项目公司的经营和发展需求，中新旭德及其全资子公司拟与银 行、融资租赁公司等金融机 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2023年业绩预告显示，固德威在23Q4业绩承压，主要由于库存调整和费用及减值计提较多。2024年库存恢复和结构优化有望支撑盈利。[2] 盈利预测与估值 - 营业总收入预测：2021年为2,678百万元，2022年为4,710百万元，2023年预计为7,349百万元，2024年预计为9,012百万元，2025年预计为14,050百万元。同比变化分别为68.53%、75.88%、56.02%、22.63%、55.91%。[2] - 归母净利润预测：2021年为279.54百万元，2022年为649.29百万元，2023年预计为868.25百万元，2024年预计为771.17百万元，2025年预计为1,101.63百万元。同比变化分别为7.40%、132.27%、33.72%、-11.18%、42.85%。[2] - EPS预测：2021年为1.62元/股，2022年为3.76元/股，2023年预计为5.02元/股，2024年预计为4.46元/股，2025年预计为6.37元/股。[2] - P/E预测：2021年为68.04，2022年为29.29，2023年预计为21.91，2024年预计为24.66，2025年预计为17.26。[2] 23Q4业绩分析 - 23Q4营收17.0亿元，同比和环比分别下降5%和7%。归母净利-0.25亿元，同比和环比分别下降107%和116%。归母扣非净利-0.56亿元，同比和环比分别下降115%和139%。业绩不及市场预期，主要由于高盈利的海外逆变器出货较少和低盈利分布式系统年底并网较多，导致毛利率降至20%左右，以及年底费用及减值计提较多。[2] 2024年展望 - 2024年H1去库尾声，公司核心德语区市场去库较快，订单和排产已逐渐提升。预计公司逆变器2024年并网/储能出货60/15-16万台左右，同比分别增长约15%/持平，毛利率基本稳定。[3] - 储能电池2023年出货约0.3-0.35GWh，同比增50%左右，Q4受库存影响收入环比下滑，占比约7%。全年电池配套率达30%，同比增12pct，预计2024年出货有望翻倍。[3] - 分布式系统2023年营收约17亿元，开发量约0.7GW（确收约0.5GW），其中Q4营收7-8亿元占比50%+，营收环比增50%，放量显著，全年毛利率约15%。2024年公司计划往江浙、福建等地延伸扩展，业务仍有向上空间，开发量有望增至1GW+，同比增40%+。[3] 财务数据 - 市场数据：收盘价110.01元，一年最低/最高价84.46/399.56元，市净率6.33倍，流通A股市值19,019.36百万元，总市值19,019.36百万元。[4] - 基础数据：每股净资产17.39元，资产负债率57.66%，总股本172.89百万股，流通A股172.89百万股。[5]