报告公司投资评级 - 投资评级为买入（维持） [11] 报告的核心观点 - 2023年公司收入再创新高，PEEK产品成长力依旧可期，PEEK神外产品是业务增长主要驱动力，PEEK胸骨固定带营收维持高增长 [11][13] - 考虑到河南省神外集采落地执行，下调2024 - 2025年并新增2026年盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.76/0.96/1.20亿元，EPS分别为0.94/1.18/1.47元，当前股价对应P/E分别为20.4/16.3/13.0倍，维持“买入”评级 [22] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023年实现营业收入2.75亿元（+14.62%），归母净利润7600万元（+0.56%），毛利率81.18%，净利率27.5%，经营活动现金流净额8522万元；内销2.43亿元，外销0.20亿元，毛利率分别为84.21%（ - 1.14pct）、51.57%；销售费用率20.02%（+0.22pct），研发费用率6.41%（ - 1.22pct），管理费用率19.01%（ + 0.64pct） [11][22] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为3.00/3.75/4.69亿元，归母净利润分别为0.76/0.96/1.20亿元，毛利率分别为71.1%/72.2%/73.1%，净利率分别为25.5%/25.5%/25.6%，ROE分别为13.2%/14.9%/16.5%，EPS分别为0.94/1.18/1.47元，P/E分别为20.4/16.3/13.0倍，P/B分别为2.7/2.5/2.2倍 [12] 产品情况 - PEEK材料神外产品收入1.67亿元（+18.01%），毛利率87.11%（ - 1.35pct），行业PEEK渗透率仍有较大提升空间；钛材料神外产品收入0.77亿元（+0.53%），毛利率70.54%（ - 0.94pct）；PEEK胸骨固定带实现收入1367万元（+83.39%），具有国内外双材料注册证，市场空间及增长潜力大；口腔业务围绕“宜植”品牌覆盖多种产品，并参股投资提高业务协同性 [24] 研发与注册进展 - 海外完成美国市场PEEK骨板本土化生产，推进PEEK骨板在巴西获批；国内3D打印PEEK颅骨系统和PEEK材料颌面部植入产品已拿证，推进境外生物可吸收产品、无线颅内压监护仪在国内引进注册；皮肤填充业务开展“交联透明质酸钠凝胶”和“含微球的交联透明质酸钠凝胶”项目研发及临床实验准备工作 [24]

2023年年度报告 公司代码：688314 公司简称：康拓医疗 西安康拓医疗技术股份有限公司 2023 年年度报告 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 ...

2023 年度，公司共计召开 6 次董事会、2 次股东大会。本人积极参加公司的 会议，不存在委托其他独立董事代为出席的情形。会前，仔细阅读会议资料；会 中，积极讨论仔细审议每个议案；谨慎、独立地行使表决权，并按照规定发表事 前认可意见和独立意见。对公司 2023 年度董事会各项议案均投赞成票，未对各 项议案及公司其他事项提出异议。参会情况具体如下： 一、 基本情况 西安康拓医疗技术股份有限公司 报告期内，本人作为本公司独立董事，符合《公司法》《上市公司独立董事 管理办法》《公司章程》等相关法律法规的要求及满足担任公司独立董事的任职 资格及独立性，能够确保客观、独立的专业判断，不存在影响独立性的情形。本 人履历如下： 2023 年度独立董事述职报告 王增涛先生，中国国籍，无境外居留权，1969 年 8 月出生，西安交通大学 经济学专业，获博士学位。1991 年 7 月至 2000 年 3 月，任陕西财经学院贸易经 济系老师；2000 年 4 月至今，历任西安交通大学国际经济与贸易系讲师、副教 授、教授。2019 年 11 月至今，任康拓医疗独立董事。 1、出席会议情况 本人王增涛作为西安康拓医疗技术股份有限公司 ...

股东大会信息 - 2024年5月7日14点召开2023年年度股东大会，地点在西安公司三楼会议室[3] - 网络投票2024年5月7日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[3][5] - 股权登记日为2024年4月29日[12] 议案情况 - 审议11项议案，含年度报告、利润分配等[5][6] - 议案8为特别决议议案，6项对中小投资者单独计票[8] - 5项议案涉及关联股东回避表决[8] 登记相关 - 异地股东2024年4月30日15:00前邮件登记[14] - 现场登记2024年4月30日9:30 - 16:00，在董事会办公室[14]

证券代码：688314 证券简称：康拓医疗 公告编号：2024-006 西安康拓医疗技术股份有限公司 2023年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 募集资金基本情况 （一） 实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意西安康拓医疗技术股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]959 号）核准，并经上海证券 交易所同意，西安康拓医疗技术股份有限公司（以下简称"公司"）首次公开发 行人民币普通股（A 股）1,451.00 万股。募集资金总额为人民币 251,603,400.00 元，扣除不含税的发行费用人民币 43,355,571.58 元，募集资金净额为人民币 208,247,828.42 元。本次募集资金已于 2021 年 5 月 13 日全部到位，中审众环会 计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 5 月 13 日对资金到位情况进行了审验， 并出具了《验资报告》（众环验字[2021] 0800005 号）。 公 ...

证券代码：688314 证券简称：康拓医疗 公告编号：2024-003 西安康拓医疗技术股份有限公司 第二届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 西安康拓医疗技术股份有限公司(以下简称"公司")第二届董事会第十次 会议于2024年4月11日在公司会议室以现场及通讯表决的方式召开，会议通知已 于2024年3月29日通过邮件的方式送达全体董事。本次会议由董事长胡立人先生 主持，会议应出席董事9人，实际出席董事9人，部分监事、高级管理人员列席。 会议召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上海 证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《西安康拓医疗技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，会议召开合法、有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司2023年年度报告及摘要的议案》 表决结果：同意票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，回避票 0 票。 公司 2023 年年度报告的编制 ...

证券代码：688314 证券简称：康拓医疗 公告编号：2024-010 西安康拓医疗技术股份有限公司 关于提请股东大会授权董事会以简易程序向 特定对象发行股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、本次授权事项概述 根据《 上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《 《 注册管理办法》"）等 相关规定，西安康拓医疗技术股份有限公司（以下简称 公司"）于 2024 年 4 月 11 日召开第二届董事会第十次会议，审议通过了 关于提请股东大会授权董 事会以简易程序向特定对象发行股票的议案》，同意公司董事会提请股东大会授 权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币 3 亿元且不超过最近一年 末净资产 20%的股票，授权期限为自公司 2023 年年度股东大会审议通过之日起 至公司 2024 年年度股东大会召开之日止。 本议案尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议。 二、本次授权的具体内容 本次提请股东大会授权事宜包括以下内容： 1、确认公司是否符合以简易程序向特定对象发行股票的条件 授权董事会根据《 中 ...

证券代码：688314 证券简称：康拓医疗 公告编号：2024-008 西安康拓医疗技术股份有限公司 关于对控股子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示: 公司本次对外提供担保的被担保人为公司控股子公司 BIOPLATE, INC.； 本次担保金额为不超过 600 万美元（或等额人民币），已实际为其提供 的担保余额为 500 万美元； 一、担保情况概述 西安康拓医疗技术股份有限公司（以下简称"公司"）为满足控股子公司 BIOPLATE, INC.（以下简称"BIOPLATE"）经营发展 对资金的需 求 ， 拟 为 BIOPLATE 和浦发硅谷银行有限公司（以下简称"浦发硅谷银行"）签订的流动 资金贷款类授信合同提供不超过 600 万美元（或等额人民币）连带责任保证及保 证金保证。 公司董事会授权管理层负责办理本次贷款及担保的相关具体事宜，并签署相 关法律文件。本次担保额度及授权经公司董事会审议通过 12 个月内有效。 公司于 2024 年 4 月 11 召开了公司第二届董事会第十次 ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行1451.00万股，募集资金总额2.516034亿元，净额2.0824782842亿元[1] - 截至2023年12月31日，累计使用募集资金1.8308682418亿元，本年度使用1123.812485万元[3] - 截至2023年12月31日，募集资金账户余额7494.678339万元[3] - 支付发行费用3541.959345万元，募投项目支出4004.971470万元，本报告期支出1123.812485万元[4] - 募集资金置换预先投入1.0761751603亿元，募投项目投入9968.153790万元，发行费支付793.597813万元[4] - 累计利息收入扣除手续费净额（含理财产品收益）643.020757万元[4] 资金使用与管理 - 2023年4月24日同意使用不超过9000万元闲置募集资金现金管理[14] - 2024年3月21日注销中国民生银行西安分行募集资金专项账户[13] - 上海浦东发展银行西安分行多款理财产品2023年12月31日已赎回，金额分别为7800万元、3000万元、5000万元等[15] - 2023年度无闲置募集资金补充流动资金、超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款、超募资金用于在建及新项目情况[12][16][17] - 2023年4月因操作失误使用募集资金专户支付40,174.55元手续费，自查后已纠正[32] 募投项目进展 - 募投项目“三类植入医疗器械产品产业与研发基地项目”一期已完成并投产[31] - 调整募投项目建设期，从原计划2022年4月30日延长至2024年4月30日[31] 合规情况 - 公司严格按规定使用募集资金，无违规使用及披露情形[21] - 中审众环会计师事务所认为募集资金专项报告编制合规，如实反映情况[22] - 保荐机构认为募集资金存放和使用合规，与披露一致，无违规情形[25]

募资情况 - 公司首次公开发行1451.00万股A股，募集资金总额2.516034亿元，净额2.0824782842亿元[1][6] 项目投资 - 三类植入医疗器械产品产业与研发基地项目调整后拟投入20824.78万元[3][8] - 补充流动资金项目调整后拟投入0万元[3][8] 现金管理 - 公司使用不超过7000万元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月，可循环使用[5][17][18] - 现金管理收益优先补足募投项目流动资金，到期归还专户[10] - 该事项已通过审议，保荐机构无异议[19][20]