募集资金情况 - 公司公开发行2000.00万股，发行价66.60元/股，共募集资金133200.00万元，净额为121964.51万元[15] - 2022 - 2024年分别使用募集资金53618.38万元、28293.99万元、3735.40万元，余额为42703.62万元[16] - 截至2024年12月31日，结余募集资金余额为1803.62万元[16] - 2022 - 2024年现金管理收益及利息净额分别为17758.15206万元、24289.41842万元、1879.18157万元[17] - 2023 - 2024年超募资金永久补流分别为26000.00万元、10520.00万元[17] - 2023 - 2024年股份回购分别为12470.45629万元、26834.02314万元[17] 资金使用与管理 - 2022 - 2024年用于现金管理金额分别为67295.7815万元、45929.48万元、40900.00万元[17] - 2024年公司两次审议通过使用最高不超过5.5亿元部分暂时闲置募集资金进行现金管理[24][25] - 截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金进行现金管理投资产品合计金额40900.00万元[27] - 2024年11月29日公司同意使用2.6亿元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额的29.38%[28] 项目投入与进度 - 2024年度投入募集资金总额为23922.00万元，累计投入募集资金总额为26038.46万元[36] - 高端投资项目截至期末投入进度为82.73%，SV传输芯片等研发及系统应用项目为87.29%，研发中心建设项目为64.16%[36] 未来计划 - 公司拟将募投项目达到预定可使用状态延期至2025年12月[36][37] - 公司拟用不低于2000万元（含）、不超过4000万元（含）超募资金回购股份，预计回购750000股[38] 其他情况 - 截至2024年12月31日，公司累计回购股份750000.00股，使用总金额为39304479.43元[31] - 2024年度公司不存在募投项目的先期投入及置换情况[22] - 公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[23] - 公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况[29] - 公司不存在将募集资金投资项目节余资金用于其他募集资金投资项目或非募集资金投资项目[30] - 公司无变更募集资金投资项目的资金使用情况[32]

创耀 (苏州) 通信科技股份有限公司 2024 年度审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road, Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 www.zhcpa.cn 第1页 共 117 页 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（htm://acc.mof.com/form.com/com/com/color -监管平台(http://acc.mof.gov.cn) 报告编码:浙251C6 目 文 | 一、审计报告 | 页 次 1-8 | | --- | --- | | 二、财务报表 | 9-20 | | (一) 合并资产负债表 | 9-10 | | (二) 合并利润表 | 11 | | (三) 合并现金流量表 | 12 | | (四) 合并所有者权益变动表 | 13-14 | | (五) 母公司资产负债表 | 15-16 | | ...

募集资金情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额13.32亿元，净额12.20亿元[1] - 截至2023年12月31日，累计使用8.19亿元，剩余4.62亿元[2] - 截至2024年12月31日，累计使用8.56亿元，剩余4.27亿元[3] 资金使用及收益 - 2024年1 - 12月超募资金永久补流1052万元，回购2683.40万元[5] - 2024年现金管理收益187.92万元，活期利息净额23.45万元[5] 资金存放与管理 - 截至2024年12月31日，专户余额1803.62万元[5] - 同意最高5.5亿元闲置资金现金管理，期限12个月[12] - 截至2024年12月31日，现金管理余额40900万元[12] 超募资金使用 - 同意2.6亿元超募资金永久补流，已用1052万元[14] - 2024年8月完成回购75万股，使用3929.221395万元[18] 募投项目情况 - 三个募投项目预定可使用时间延至2025年12月[19][32] - 电力物联网芯片项目投入进度82.73%[31] - 接入SV传输及转发芯片项目投入进度87.29%[31] - 研发中心建设项目投入进度64.16%[31] 理财项目 - 渤海银行苏州分行-江苏募资理财专户大额存单1000万元，收益率2.30%[13] - 渤海银行苏州分行-浦发银行募资理财专户结构性存款1000万元，收益率1.45 - 2.30%[13] - 苏州银行工业园区支行-建设银行募资理财专户大额存单4000万元，收益率3.03%[13] - 上海浦东发展银行苏州分行-宁波银行募资理财专户大额存单3000万元，收益率3.20%[13] - 苏州银行工业园区支行-宁波银行募资理财专户大额存单11000万元，收益率3.00%[13]

业绩总结 - 审计公司对创耀科技2024年度财报出具无保留意见审计报告[10] - 2024年度重庆创耀期初往来余额5668.07万元，累计发生16514.00万元，期末余额22182.07万元[21] - 2024年度创络（珠海）期初往来余额2701.76万元，累计发生147.50万元，期末余额2849.26万元[21] - 2024年度创芯盈（成都）期初往来余额4.20万元，累计发生398.00万元，偿还6.42万元，期末余额395.78万元[21] - 2024年度创络（成都）期初往来余额2.10万元，累计发生1645.00万元，偿还5.65万元，期末余额1641.45万元[21] - 2024年度非经营性资金占用及关联往来期初余额8376.13万元，累计发生18704.50万元，偿还12.07万元，期末余额27068.56万元[21] 审计相关 - 审计公司为中汇会计师事务所（特殊普通合伙）[2] - 审计报告日期为2025年4月24日[18]

创耀（苏州）通信科技股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 www.zhcpa.cn 证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师事务所出身 "注册不 您可使用手机"扫一扫"或进入 音平台 (http://acc.mof.gov.cr IIII TIAN 报告编码:浙252HUP 内部控制审计报告 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我 们审计了创耀(苏州)通信科技股份有限公司(以下简称创耀科技公司)2024年12 月31日的财务报告内部控制的有效性。 中汇会审[2025]5540号 创耀（苏州）通信科技股份有限公司全体股东: 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》《企业内部控制 评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2024年为0.54元，同比增长3.85%，2023年为0.52元，2022年为1.16元 [1] - 每股净资产2024年为13.65元，同比下降27.51%，2023年为18.83元，2022年为18.58元 [1] - 每股公积金2024年为10.56元，同比下降29.93%，2023年为15.07元，2022年为15.05元 [1] - 每股未分配利润2024年为2.19元，同比下降16.09%，2023年为2.61元，2022年为2.32元 [1] - 营业收入2024年为5.92亿元，同比下降10.44%，2023年为6.61亿元，2022年为9.32亿元 [1] - 净利润2024年为0.6亿元，同比增长3.45%，2023年为0.58亿元，2022年为0.91亿元 [1] - 净资产收益率2024年为4.01%，同比增长2.82%，2023年为3.90%，2022年为6.75% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有3783.46万股，占流通股46.84%，较上期减少202.95万股 [1] - 宁波保税区凯风创业投资管理有限公司-湖州凯风厚泽股权投资合伙企业持有1571.17万股，占比19.46%，减持5万股 [2] - 中新苏州工业园区创业投资有限公司持有664.1万股，占比8.22%，持股不变 [2] - 长江成长资本投资有限公司持有409.34万股，占比5.07%，持股不变 [2] - 湖州美圣企业管理合伙企业持有408.74万股，占比5.06%，持股不变 [2] - 湖州敏玥企业管理合伙企业持有227.9万股，占比2.82%，减持111.7万股 [2] - 英飞尼迪(珠海)创业投资管理有限公司-珠海中以英飞新兴产业投资基金持有172.69万股，占比2.14%，减持3万股 [2] - 舟山半夏投资合伙企业持有109.88万股，占比1.36%，持股不变 [2] - 洪红维新进股东，持有80.85万股，占比1% [2] - 上海牧鑫私募基金管理有限公司-牧鑫鼎硕3号私募证券投资基金持有80.29万股，占比0.99%，减持10.01万股 [2] - 洪映花新进股东，持有58.5万股，占比0.72% [2] - 叶劲退出前十大股东，原持有110万股，占比1.36% [2] - 国联安中证全指半导体ETF退出前十大股东，原持有102.59万股，占比1.27% [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为每10股派发现金红利0.45元(含税) [3]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][6] 报告的核心观点 - 工业机器人EtherCat通信芯片小批量出货，有望替代同类进口芯片产品 [4] - 星闪芯片及解决方案逐步推向市场，公司有望受益 [5] - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入5.9/7.5/10.0亿元，归母净利润分别为0.6/0.8/1.1亿元 [6] 公司基本情况 - 最新收盘价46.75元，总股本/流通股本1.12亿股，总市值/流通市值52亿元 [3] - 52周内最高/最低价为55.71/26.18元，资产负债率40.3%，市盈率64.04 [3] - 第一大股东为重庆创睿盈企业管理有限公司 [3] 盈利预测和财务指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|661|593|750|1004| |增长率(%)|-29.05|-10.33|26.55|33.88| |EBITDA（百万元）|157.68|83.17|105.72|132.94| |归属母公司净利润（百万元）|58.44|60.24|80.95|110.51| |增长率(%)|-35.80|3.07|34.39|36.51| |EPS(元/股)|0.52|0.54|0.72|0.99| |市盈率（P/E）|89.36|86.69|64.51|47.26| |市净率（P/B）|3.47|3.42|3.27|3.08| |EV/EBITDA|33.31|63.73|49.69|39.52|[8] 财务报表和主要财务比率 利润表 - 营业收入2023 - 2026年分别为661、593、750、1004百万元，增长率分别为-29.0%、-10.3%、26.6%、33.9% [10] - 营业成本2023 - 2026年分别为451、421、520、695百万元 [10] - 归母净利润2023 - 2026年分别为58、60、81、111百万元，增长率分别为-35.8%、3.1%、34.4%、36.5% [10] 资产负债表 - 资产总计2023 - 2026年分别为2524、2067、2157、2288百万元 [10] - 负债合计2023 - 2026年分别为1017、542、559、592百万元 [10] - 所有者权益合计2023 - 2026年分别为1507、1525、1597、1696百万元 [10] 现金流量表 - 经营活动现金流净额2023 - 2026年分别为156、-169、59、9百万元 [10] - 投资活动现金流净额2023 - 2026年分别为-247、-53、4、9百万元 [10] - 筹资活动现金流净额2023 - 2026年分别为82、179、-16、-19百万元 [10] 主要财务比率 - 毛利率2023 - 2026年分别为31.8%、29.0%、30.7%、30.8% [10] - 净利率2023 - 2026年分别为8.8%、10.2%、10.8%、11.0% [10] - 资产负债率2023 - 2026年分别为40.3%、26.2%、25.9%、25.9% [10]

文章核心观点 - 3月19日创耀科技收盘价涨停，介绍当日交易公开信息、龙虎榜买卖情况及资金流向 [1] 公司股价及交易情况 - 3月19日创耀科技收盘价54.96元，收盘涨停，全天换手率17.23%，振幅9.53%，成交额10.29亿元 [1] - 当日该股因日收盘价涨幅达15%上榜，为当日唯一上榜个股 [1] 龙虎榜买卖情况 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交2.90亿元，买入成交额1.61亿元，卖出成交额1.28亿元，合计净买入3293.75万元 [1] - 前五大买入营业部中有1家机构专用席位（买二），买入金额4202.52万元，营业部合计买入1.19亿元 [1] - 卖出营业部中，中信证券股份有限公司上海分公司卖出金额居首，为2983.55万元 [1] - 机构专用席位当日净买入该股4202.52万元 [1] 资金流向情况 - 3月19日该股全天主力资金净流入7659.85万元 [1]

文章核心观点 创耀科技与豪森智能在工业机器人领域开展合作目前对业绩无影响，未来存在不确定性，且创耀科技市盈率高于行业水平，2024年业绩有营收降、利润升情况 [1][2][3] 公司合作情况 - 创耀科技与豪森智能3月18日正式签署战略合作协议，将共同推进具身智能工业通讯技术发展，建立具身智能工业通讯标准，引领具身智能及人形机器人行业发展 [1] - 双方基于业务互通互补的长远发展战略考虑，围绕工业生产环境中多具身智能体开发及应用对芯片算力及通讯的需求建立合作关系 [2] - 双方将成立联合项目组和具身智能无线通讯联合实验室，共同进行工业芯片架构、系统测试方案和内容、网络环境建设的研发工作，并共同推广合作开发的产品和解决方案，拓展市场份额 [2] 公司业务及地位 - 创耀科技是宽带接入网网络通信核心芯片及电力载波通信芯片的供应商，正逐渐向新一代短距无线和工业互联领域拓展 [1] - 创耀科技专注于通信核心芯片的研发、设计和销售业务，并提供应用解决方案与技术支持服务，是国内少数几家具备物理层核心通信算法和大型SoC芯片全流程设计能力的集成电路设计企业之一 [1] - 豪森智能是全球汽车动力总成智能装备制造领域的领军企业，拥有超20年行业经验，服务于奔驰、宝马等全球领先汽车制造商 [1] - 豪森智能在大规模生产制造装备方面积累了丰富的工业生产制造场景和数据资源，在汽车及核心零部件生产制造领域向智能化转型中具备核心优势 [1] 公司业绩及股价 - 截至3月19日，创耀科技收盘价为54.96元/股，最新市盈率为101.92倍，所处软件和信息技术服务业行业最近一个月平均滚动市盈率为70.25倍，公司市盈率高于行业水平 [2] - 2024年度，创耀科技实现营业收入5.93亿元，同比下降10.33%；实现归属于母公司所有者的净利润6,023.60万元，同比增长3.07%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润4,732.28万元，同比增长9.56%；基本每股收益为0.54元，同比下降26.03% [3] - 2024年受宏观经济波动影响，创耀科技下游客户整体需求节奏变缓，接入网业务规模有所下降，营业收入较上年有所下滑 [3]

股价情况 - 2025年3月17 - 19日公司股票收盘价涨幅偏离值累计达30%属异常波动[2][4][5] - 截至2025年3月19日，收盘价为54.96元/股，市盈率101.92倍[2][9] - 公司市盈率高于行业最近一月平均滚动市盈率70.25倍[2][9] 经营与信息 - 公司生产经营正常，无重大调整及未披露信息[6] - 异常波动期控股股东及实控人无买卖股票情形[2][6][8] 合作情况 - 公司与豪森智能在工业机器人领域合作，目前对业绩无影响且有不确定性[2][6]