公司概况 - 道通科技成立于2004年,专注于汽车综合诊断、检测分析系统的研发、生产、销售和服务 [1] - 公司以汽车综合诊断产品为基础,持续推出顺应汽车智能化、网联化、新能源化发展趋势的TPMS、ADAS和软件云服务等新型诊断、检测领域产品,已发展成为全球汽车后市场智能综合诊断检测领域龙头企业之一 [1][3] - 公司把握新能源趋势带来的发展机遇,于2022年推出新能源充电桩产品,充电桩出海业务有望打开公司第二成长曲线,实现盈利显著增长 [1] 第一成长曲线：汽车智能诊断方案市场广阔 基本盘稳固 - 公司汽车综合诊断产品持续迭代创新,功能深度增加,覆盖范围广,性能优异,兼容性强 [2][13][15] - 公司形成了汽车诊断通信、汽车专用操作系统、智能仿真分析系统、综合诊断专家系统、云平台维修信息系统等五大核心技术系统,构筑了核心竞争力 [16] - 公司汽车诊断产品诊断准确率高、操作智能便捷,作为通用型诊断产品具有较强的兼容性和价格优势 [17][19] 智能化 - 公司TPMS产品车型覆盖率高、升级频率快,随TPMS法规相继推出,TPMS市场规模有望持续增长 [20][24] - 公司ADAS产品标定方法全面、自动化程度高、检测高效,车型兼容能力优秀 [25][27][28] 网联化 - 公司致力于通过"端+云+大数据+AI"的数字化综合诊断维修解决方案,实现诊断产品成为未来维修场景智能中枢 [29][30][32] - 公司远程专家服务系统提高服务效率,维修信息和案例数据库丰富,数字化门店管理系统增强客户粘性 [30][32][33] 新能源化 - 公司构建新能源诊断业务生态系统,持续增强诊断产品对新能源车型的兼容性,开发出创新性的新能源诊断产品 [36][37][38] - 全球新能源车销量及渗透率逐年增长,新能源汽车诊断单价高于传统诊断,公司拓展新能源诊断领域有望显著提升营业收入 [39][40] 第二成长曲线：海外充电桩市场广阔 海外充电桩市场概况 - 欧美充电桩保有量增速不及新能源车增速,充电桩保有量低、车桩比高,需求缺口大,加之补贴政策持续推进,海外充电桩市场有望迎来快速放量 [47][49][50] - IEA预测2030年全球公共充电站数量将超过1500万个,2035年将达到近2500万个 [51] 充电桩鼻祖Tritium破产,公司规避相应风险 - Tritium因运营能力和盈利能力不佳而宣布破产 [79][80] - 公司在充电桩硬件产品及云平台产品方面布局较早,端云结合提高用户使用体验,充电桩三大核心技术兼顾车辆和电池安全,有望在欧美市场占有一席之地 [79][80] 海外充电桩市场格局 - 美国充电桩市场头部效应明显,ChargePoint和Tesla占据较大市场份额 [56][57] - 欧洲充电桩市场相对分散,服务商以传统能源公司和车企为主 [64][65] 公司充电桩出海展望 - 公司汽车诊断业务积累的技术及渠道优势有助于提升充电桩业务海外市场份额,有望逐步比肩海外龙头桩企 [86] - 公司规模实力雄厚、盈利能力优秀、海外布局早等优势,有望成为国内出海桩企领军者 [87][88][90]

分红相关 - 每10股派发现金红利4元（含税）[5] - 差异化分红虚拟分派每股现金红利约0.3903元/股[10] 股本数据 - 截至披露日总股本451,877,086股，实际参与分配股本440,895,704股[10] 转股信息 - 2024年9月2 - 6日可转债停止转股，9日起恢复[3] - 转股价格从34.32元/股调至33.93元/股，9月9日生效[5]

与会董事就各项议案进行了审议，并表决通过以下事项： 1、《关于实施 2024 年半年度权益分派调整"道通转债"转股价格的议案》 | 股票代码：688208 | 股票简称：道通科技 | 公告编号：2024-070 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118013 | 转债简称：道通转债 | | 深圳市道通科技股份有限公司 第四届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 深圳市道通科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十三次会议于 2024 年 9 月 2 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知于 2024 年 8 月 26 日以邮件、电话或其他通讯方式送达至公司全体董事。本次会议由董事长李红京 先生召集并主持，应到董事 7 人，实到董事 7 人。本次会议的召集和召开程序符合 《中华人民共和国公司法》和《深圳市道通科技股份有限公司章程》等相关规定，会 议形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 表决情况：同意 7 票，弃权 ...

深圳市道通科技股份有限公司 | 证券代码：688208 | 证券简称：道通科技 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118013 | 转债简称：道通转债 | | 2024 年 8 月，公司未通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购 股份。 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/12/19 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023 年 月 | 12 | 18 | 日~2024 | 年 | 月 | 17 | 日 | 12 | | 预计回购金额 | 10,000 万元~20,000 万元 | | | | | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 ...

| 证券代码：688208 | 证券简称：道通科技 公告编号：2024-069 | | --- | --- | | 债券代码：118013 | 债券简称：道通转债 | 深圳市道通科技股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 股权登记日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | | 2024/9/6 | 2024/9/9 | 2024/9/9 | 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关法律、行政法规、部门规章 及其他规范性文件以及《公司章程》的有关规定，公司回购专用证券账户中的股 是否涉及差异化分红送转：是 每股分配比例 每股现金红利 0.40 元 相关日期 份不享有股东大会表决权、利润分配 ...

1、2022 年 4 月 18 日，公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金 通过集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股），在未来适宜时 机全部用于员工持股计划或股权激励。公司拟用于本次回购的资金总额不低于人 民币 1 亿元（含），不超过人民币 2 亿元（含），回购价格为不超过人民币 59.64 元/股（含）。本次回购实施期限为自董事会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内。 中信证券股份有限公司 关于深圳市道通科技股份有限公司 差异化分红事项的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为深圳市道 通科技股份有限公司（以下简称"道通科技"、"公司"）2022 年科创板向不特定 对象发行可转换公司债券的保荐人，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）及《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关规定，对道通科技 2024 年半年度利润分配所涉及的差异化分红（以下简称"本次差异化分红"）进 行了审慎核查 ...

分红情况 - 2024年向全体股东每10股派现金红利4元（含税）[7] - 总股本451,877,086股，实际参与分配股本数440,895,704股[8] - 本次差异化分红虚拟分派每股现金红利约0.3903元/股[8] 回购情况 - 2024年半年度权益分派后，回购股份价格上限调为不超40.33元/股[4] - 按调整后上限测算，回购股份数量约2479544至4959088股[9] - 回购股份占总股本比例约0.55%至1.10%[10]

| 证券代码：688208 | 证券简称：道通科技 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118013 | 转债简称：道通转债 | | 深圳市道通科技股份有限公司 关于实施 2024 年半年度权益分派时可转债转股价格调整 暨转股连续停牌的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施权益分派，深圳市道通科技股份有限公司（以下简称"公司"）的相关证券 停复牌情况如下：权益分派公告前一交易日（2024 年 9 月 2 日）至权益分派股权 登记日期间，公司可转债将停止转股。 | 118013 | 道通转债 | 可转债转股停 | 2024/9/2 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 牌 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | 因实施权益分派，"道通转债"将相应调整转股价格，由34.32元/ ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 - 收入符合预期，费用率保持稳定 [7] - 充电桩盈利能力提升显著，有望带来第二增长曲线 [8] - 公司传统业务格局稳定，充电桩新业务有望打开公司第二成长曲线 [9] 公司财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现营业收入41.95/51.43/62.72亿元，归母净利润5.29/6.37/7.65亿元 [9] - 2024-2026年公司预计PE分别为20/16/14倍 [9] - 2022-2026年公司营业收入增长率分别为0.53%、43.50%、29.05%、22.58%、21.97% [11] - 2022-2026年公司净利润增长率分别为-76.74%、75.66%、195.15%、20.49%、20.00% [11] - 2022-2026年公司ROE分别为3.35%、5.57%、15.46%、16.60%、17.61% [11] 公司业务情况总结 - 公司数字维修业务上半年实现营业收入14.38亿元，同比增长18.04% [8] - 公司数字能源业务(主要为充电桩)上半年实现营业收入3.78亿元，同比增长92.37% [8] - 公司充电桩业务上半年毛利率为38.86%，相较去年全年的33.65%提升了5.21个百分点 [8]

公司概况 - 公司名称：深圳市道通科技股份有限公司 [1] - 证券代码：688208 [1] - 证券简称：道通科技 [1] 业绩情况 - 2024年上半年实现综合毛利率56.28%,同比上升2.16个百分点,主要系数字诊断、数字能源业务毛利率均有一定程度提升 [3] - 公司前五大客户情况稳定,不属于半年度报告应披露信息 [3] 海外业务 - 公司于2021年起前瞻性地对海外新能源充电业务进行战略布局,目前产品矩阵已覆盖全场景智能充电网络解决方案和一站式光储充能源管理解决方案 [3] - 公司凭借技术创新、全球产能、成熟渠道以及本地化服务等优势,致力于成为为电动汽车提供一站式的数字化、智能化、光储充能源管理解决方案的新能源出海标杆企业 [3] 国内外市场 - 随着各国政府践行减碳承诺,电动汽车在全球范围内的普及率不断提升,充电桩作为配套基础设施的建设在更加广阔的全球市场迎来了巨大的发展机遇 [3] - 欧美市场对比国内市场行业壁垒更高 [3] 研发情况 - 公司重点研发项目请详见定期报告"在研项目情况"章节 [3] 募投项目 - 公司募投项目的具体进展情况请详见《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2024-061） [3] 财务情况 - 2024年上半年,公司销售费用率13.63%,较上年同期下降1.77个百分点;研发费用率16.43%,较上年同期下降0.67个百分点 [3] - 投资净现金为负主要系采购固定资产所致,筹资净现金为负主要系支付股利和回购股票所致 [3] - 公司发行12.8亿元可转债尚未转股,公司管理层一直致力于改善和提高公司的经营情况以提高公司的市场竞争力,努力以回报广大投资者 [3]