激励计划 - 公司2025年8月27日审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案[1] - 2025年8月29日在上海证券交易所网站披露相关公告[1] 自查情况 - 自查期为2025年2月28日至8月28日，核查对象为内幕信息知情人[2] - 1名内幕信息知情人自查期买卖股票，未利用内幕信息交易[4] - 自查未发现内幕信息泄露及内幕交易情形[5]

限制性股票激励计划 - 2025年拟授出权益总量100万股[1] - 首次授予385人获授80万股，占比80%、股本0.60%[1] - 预留授予4人获授20万股，占比20%、股本0.15%[1] - 拟授出权益总量占股本总额0.74%[1] - 激励对象及有效期内激励计划涉股均合规[1]

激励计划基本信息 - 限制性股票首次及预留授予日为2025年9月15日[2] - 授予数量为100.00万股，约占公司股本总额0.74%，首次80.00万股，预留20.00万股[2] - 首次授予385人，预留授予4人[16] - 授予价格均为31.37元/股[2] - 股票来源为二级市场回购的本公司A股普通股[18] 时间流程 - 2025年8月27日召开相关董事会和监事会会议审议议案[4] - 2025年8月29日至9月7日对拟首次授予对象内部公示[5] - 2025年9月15日股东大会和董事会审议通过相关议案[6][7] 激励计划安排 - 有效期最长不超过48个月[19] - 首次与预留授予分两个归属期，每期归属比例50%[20][21] 数据测算 - 测算公允价值的标的股价为81.10元/股（2025年9月15日收盘价）[28] - 有效期1年、2年，历史波动率19.72%、16.67%，无风险利率1.4000%、1.4295%[28] - 预计2025 - 2027年摊销成本分别为943.42万元、3146.58万元、949.02万元[30] 其他情况 - 激励计划成本费用摊销影响有效期内净利润，但对长期业绩提升有积极作用[31] - 律师认为授予已取得必要批准和授权，授予条件已成就[32] - 公司公布激励对象名单核查意见、名单及法律意见书[33] - 公告发布时间为2025年9月16日[35]

激励对象 - 激励对象为核心骨干员工，不包括独立董事、监事[3][4] - 激励对象具备任职资格，主体资格合法有效[1][4] 授予情况 - 2025年9月15日为首次及预留授予日[4] - 向385名激励对象首次授予80.00万股限制性股票[4] - 向4名激励对象预留授予20.00万股限制性股票[4] - 授予价格均为31.37元/股[4]

激励计划进展 - 2025年8 - 9月多项会议审议激励计划相关议案[10][11][12] - 2025年8月29日披露首次授予激励对象名单[11] - 2025年9月15日股东大会审议通过相关议案[12] 激励计划内容 - 向385名首次、4名预留对象授予80万、20万股限制性股票[15] - 授予价格为31.37元/股[16] 授予条件 - 公司财报及内控审计无否定或无法表示意见[17][18] - 激励对象最近12个月未被认定不适当人选[19]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会9月15日10：00召开[7] - 采取现场与网络投票结合方式表决[8] 参会情况 - 现场8名股东及代理人，代表38,102,386股，占28.9319%[10] - 网络112名股东有效表决，代表26,433,976股，占20.0719%[11] 议案审议 - 审议多项议案，全部获通过[14][17] - 部分议案单独计票、关联股东回避、为特别决议议案[16][17]

会议信息 - 股东大会于2025年9月15日在上海浦东新区召开[2] - 出席会议股东和代理人120人，所持表决权数量64,536,362，占公司表决权数量49.0038%[2] - 公司总股本134,352,184股，回购专用证券账户股份2,655,537股无表决权[2] 人员出席 - 公司在任董事8人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决 - 《关于部分募投项目终止并将剩余募集资金投入新项目等议案》同意票数64,465,525，占比99.8902%[6] - 《关于取消公司监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意票数64,441,600，占比99.8532%[6] - 《关于<上海美迪西生物医药股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》同意票数64,375,611，占比99.7509%[8] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司股权激励计划相关事宜的议案》同意票数64,396,882，占比99.7839%[9] - 5%以下股东对《关于部分募投项目终止并将剩余募集资金投入新项目等议案》同意票数17,164,294，占比99.5890%[9] - 5%以下股东对《关于<上海美迪西生物医药股份有限公司2025年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》同意票数17,074,380，占比99.0673%[9] 决议情况 - 议案2、3.01、3.02、4、5、6为特别决议议案，获出席股东大会股东或股东代理人所持表决权数量三分之二以上通过[10] - 其他议案为普通决议议案，获出席股东大会股东或股东代理人所持表决权数量二分之一以上通过[10] - 议案1、4、5、6对中小投资者进行单独计票[10] - 拟作为2025年限制性股票激励计划激励对象的股东及关联股东对议案4、5、6回避表决[10] 其他 - 公司本次股东大会召集和召开程序等符合规定，各项决议合法有效[12] - 本次股东大会见证的律师事务所为北京安理（上海）律师事务所[14] - 见证律师为戴雪光、刘豆[14]

会议信息 - 公司第四届董事会第七次会议于2025年9月15日召开，8名董事实到[2] 激励计划 - 确定2025年9月15日为限制性股票激励计划授予日[3] - 以31.37元/股向385人授予80万股，向4人授予20万股[3] - 相关议案表决8票同意、0票弃权、0票反对[5]

公司治理动态 - 公司于2025年9月15日召开第四届第七次董事会会议 审议向2025年限制性股票激励计划激励对象首次及预留授予限制性股票的议案[1] 财务与业务结构 - 2024年1至12月营业收入构成中临床前CRO业务占比99.96% 其他业务占比0.04%[1] - 公司当前市值为109亿元[1] 行业突破性进展 - 中国新药获中美官方认定具有突破性疗效 在世界肺癌大会引发关注[1]

诉讼事件概述 - 美迪西子公司美迪西普亚被客户鸿绪生物起诉 索赔金额1.59亿元 相当于公司上半年总营收的30% [1] - 纠纷涉及2020年签订的GLP-1/GIP双靶点新药HX-100101-1注射液技术服务合同 目标为中美双报 [2] - 鸿绪生物要求解除合同 返还服务费501.8万元 索赔违约金351.5万元及损失1.5亿元 [2] 技术合作争议细节 - 合同约定美迪西需在8个月内完成四项非临床安全性评价试验并提交中英文报告 [2] - 涉案项目于2023年12月获得中国临床试验批件 但2024年3月底遭国家药监局有因检查 [2] - 检查公告称"未查见真实性问题" 但暗示合作中存在重大分歧 [2] 公司财务影响 - 索赔金额远超美迪西上半年净利润-1289万元 [3] - 公司2024年上半年营收5.4亿元 同比增长3.64% 境外收入大增31%至2.48亿元 [4] - 第二季度单季度实现扭亏 诉讼可能影响刚恢复的盈利能力 [4] 市场与行业影响 - 二级市场在公告当日以4.69%涨幅回应 [3] - 作为临床前CRO企业 客户公开指控可能动摇行业信任基石 [3] - GLP-1研发热潮中出现8个月完成4项安全性评价的激进时间表 反映行业对研发效率的畸形追求 [5] 潜在业务风险 - 诉讼过程可能导致客户账期收紧和新订单延缓 [3] - 在代谢类药物研发关键期 标杆项目纠纷可能影响同类订单获取 [3] - 合作中权责界定不清的问题通过"有因检查"得到警示 [5]