中信建投证券股份有限公司 关于武汉长盈通光电技术股份有限公司 股东向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 二、 关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 根据相关法规要求，中信建投证券对出让方的相关资格进行了核查。出让方 已出具《关于向特定机构投资者询价转让首次公开发行前已发行股份出让方相关 承诺及声明》。中信建投证券已完成出让方资格核查工作，对出让方进行访谈和 问询，并收集相关核查文件。此外，中信建投证券还通过公开信息渠道检索等手 段对出让方资格进行了核查。 （二）核查情况 （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 1 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"）受武汉长盈通光 电技术股份有限公司（以下简称"长盈通"）股东北京航天国调创业投资基金（有 限合伙）（以下简称"出让方"）委托，组织实施本次长盈通首发前股东向特定机 构投资者询价转让（以下简称"本次询价转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让 ...

股权转让 - 航天国调基金拟通过询价转让方式转让122.37万股，占公司总股本的1.00% [1] - 转让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行 [1] - 受让方为具备相应定价能力和风险承受能力的机构投资者 [1] - 受让后6个月内不得转让 [1] - 此次转让由中信建投证券组织实施 [1]

武汉长盈通光电技术股份有限公司 2025年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688143 证券简称：长盈通 武汉长盈通光电技术股份有限公司 2025年第一次临时股东大会会议资料 * [10] M. C. | 2025年第一次临时股东大会会议须知 4 | | --- | | 2025年第一次临时股东大会会议议程 6 | | 2025年第一次临时股东大会会议议案 10 | | 议案一、关于公司本次发行股份及支付现金购买资产符合相关法律法规规定条件的议案 10 | | 议案二、关于公司本次发行股份及支付现金购买资产方案的议案 11 | | 议案三、关于本次交易不构成关联交易的议案 21 | | 议案四、关于本次交易不构成重大资产重组且不构成重组上市的议案 22 | | 议案五、关于公司《发行股份及支付现金购买资产报告书（草案）》及其摘要的议案 .. 23 | | 议案六、关于本次交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条和第四十三条规 | | 定的议案 24 | | 议案七、关于本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产 | | 重组的监管要求》第四条规定的议案 26 | | 议案 ...

公司公告 - 公司发布2025年第一季度报告，董事会、监事会及高管保证报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载或重大遗漏 [2][11][19] - 第一季度财务报表未经审计，包含主要会计数据、财务指标及非经常性损益项目 [3] - 截至2025年3月31日，公司回购专用证券账户累计持有3,034,327股，占总股本2.48% [4] 股东信息 - 普通股股东总数及前十名股东持股情况披露，未涉及转融通业务出借股份变动 [4][5] 财务数据 - 合并资产负债表、利润表及现金流量表均未经审计，编制单位为武汉长盈通光电技术股份有限公司 [6][7] - 本期未发生同一控制下企业合并，被合并方净利润为0元 [6] 会议决议 - 第二届监事会第十六次会议审议通过2025年第一季度报告，表决结果为3票同意 [10][11][12][13] - 第二届董事会第十八次临时会议审议通过第一季度报告，表决结果为9票同意 [17][18][19][20] 信息披露 - 第一季度报告全文披露于上海证券交易所网站 [14][20]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0 07元 同比增长40% 2024年一季度为0 05元 2023年一季度为-0 07元 [1] - 每股净资产9 65元 同比增长0 73% 2024年一季度为9 58元 2023年一季度为13 19元 [1] - 每股公积金7 47元 同比增长0 27% 2024年一季度为7 45元 2023年一季度为9 93元 [1] - 每股未分配利润1 48元 同比增长11 28% 2024年一季度为1 33元 2023年一季度为1 91元 [1] - 营业收入0 65亿元 同比增长14 04% 2024年一季度为0 57亿元 2023年一季度为0 23亿元 [1] - 净利润0 08亿元 同比增长14 29% 2024年一季度为0 07亿元 2023年一季度为-0 08亿元 [1] - 净资产收益率0 70% 同比增长32 08个百分点 2024年一季度为0 53% 2023年一季度为-0 68% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有3729 53万股 占流通股比39 44% 较上期减少216 70万股 [1] - 航天科工投资基金持有613 84万股 占比6 49% 持股数量不变 [2] - 武汉金鼎创业投资持有611 87万股 占比6 47% 减持38 13万股 [2] - 辛军持有610 09万股 占比6 45% 减持39 91万股 [2] - 华夏军工安全混合A持有565 32万股 占比5 98% 增持318 21万股 [2] - 清控银杏南通创投持有382 48万股 占比4 05% 持股数量不变 [2] - 赵惠萍持有362 91万股 占比3 84% 减持77 09万股 [2] - 贝莱德中国新视野混合A新进持有180 00万股 占比1 90% [2] - MORGAN STANLEY新进持有133 32万股 占比1 41% [2] - 中金公司资管计划新进持有128 04万股 占比1 35% [2] - 银华中小盘混合退出前十大股东 上期持有342 45万股 占比3 62% [2] - 航天科工资产退出前十大股东 上期持有221 11万股 占比2 34% [2] - 孙丰退出前十大股东 上期持有192 57万股 占比2 04% [2] 分红送配方案情况 - 本次不进行利润分配或资本公积转增股本 [3]

会议信息 - 公司第二届监事会第十六次会议于2025年4月28日召开[2] - 会议通知于2025年4月23日以电子邮件方式发出[2] 表决情况 - 全体监事投票表决通过《关于2025年第一季度报告的议案》[3] - 《2025年第一季度报告》表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[3]

会议信息 - 公司第二届董事会第十八次（临时）会议于2025年4月28日召开[2] - 会议通知于2025年4月23日送达全体董事[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案表决 - 全体董事投票表决通过《关于2025年第一季度报告的议案》[3] - 该议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[3] 报告相关 - 《2025年第一季度报告》编制符合相关法律法规要求[3] - 《2025年第一季度报告》具体内容详见上海证券交易所网站[3] 公告时间 - 本公告发布时间为2025年4月29日[4]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入65463488.96元，较上年同期增长14.75%[3] - 归属于上市公司股东的净利润8276017.88元，同比增长26.76%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6627901.71元，同比增长123.36%[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.07元/股，同比增长40.00%[3][4] - 经营活动产生的现金流量净额为 -27682164.26元，较上年同期现金流出减少[3] - 2025年第一季度营业总收入65463488.96元，较2024年第一季度的57046912.99元增长14.75%[14] - 2025年第一季度营业利润9396031.91元，较2024年第一季度的6288844.74元增长49.41%[15] - 2025年第一季度净利润8019192.82元，较2024年第一季度的6369096.12元增长25.91%[15] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.07元/股，2024年第一季度均为0.05元/股[15] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 27682164.26元，2024年第一季度为 - 35936243.68元[16] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为22193460.28元，2024年第一季度为 - 78665772.54元[17] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为72259262.28元，2024年第一季度为 - 26739705.88元[17] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为66770558.30元，2024年第一季度为 - 141341722.10元[17] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为275582629.83元，2024年第一季度为65419481.03元[17] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计7217844.05元，同比增长26.63%，占营业收入比例为11.03%，较上年增加1.04个百分点[4] - 2025年第一季度营业总成本58143708.21元，较2024年第一季度的53504163.11元增长8.67%[14] 其他财务数据 - 本报告期末总资产1515153903.96元，较上年度末增长1.87%[4] - 非经常性损益合计1648116.17元[6] - 2025年3月31日，公司流动资产合计1,027,085,392.91元，较2024年12月31日的1,022,363,581.02元有所增加[11][12] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计488,068,511.05元，较2024年12月31日的464,951,815.25元有所增加[12] - 2025年3月31日，公司资产总计1,515,153,903.96元，较2024年12月31日的1,487,315,396.27元有所增加[12] - 2025年3月31日，公司流动负债合计226,981,087.75元，较2024年12月31日的257,613,958.18元有所减少[12][13] - 2025年3月31日，公司非流动负债合计96,556,456.00元，较2024年12月31日的48,027,928.80元有所增加[13] - 2025年3月31日，公司负债合计323,537,543.75元，较2024年12月31日的305,641,886.98元有所增加[13] - 2025年3月31日，公司所有者权益合计1,191,616,360.21元，较2024年12月31日的1,181,673,509.29元有所增加[13] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数4832[8] - 皮亚斌持股23821850股，持股比例19.47%[8] - 截至2025年3月31日，公司回购专用证券账户累计持有股份3,034,327股，占总股本比例2.48%[9] - 前10名无限售条件股东中，航天科工投资基金管理（北京）有限公司－北京航天国调创业投资基金（有限合伙）持股6,138,386股[9] - 公司控股股东皮亚斌与武汉盈众投资合伙企业（有限合伙）具有一致行动关系[9]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 公司2024年业绩符合市场预期，下游需求恢复叠加产品有序交付使营收同比高增，产品结构变化短期影响盈利能力但业绩有望加速提升，作为特种光纤环核心供应商多品类布局打开成长空间，下调2025E盈利预测，新增2026 - 2027E盈利预测并维持“买入”评级[6] 根据相关目录分别进行总结 市场与基础数据 - 2025年4月23日收盘价30.34元，一年内最高/最低38.00/16.04元，市净率3.2，流通A股市值28.68亿元，上证指数3296.36，深证成指9935.80 [1] - 2024年12月31日每股净资产9.56元，资产负债率20.55%，总股本1.22亿股，流通A股0.95亿股 [1] 财务数据及盈利预测 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|220|331|547|772|1054| |同比增长率（%）|-29.8|50.2|65.4|41.1|36.5| |归母净利润（百万元）|16|18|90|129|172| |同比增长率（%）|-80.7|15.3|403.4|42.8|33.5| |每股收益（元/股）|0.13|0.15|0.74|1.05|1.41| |毛利率（%）|52.4|44.6|44.1|43.5|43.1| |ROE（%）|1.3|1.5|7.2|9.4|11.4| |市盈率|239|207|41|29|22|[5] 事件点评 - 下游需求恢复叠加产品有序交付，2024年营收3.31亿元（yoy + 50.22%），分产品光纤环器件等交付数量增加带动营收增加，分季度24年Q4营收1.47亿元同比增71.1%、环比增216.82%，未来营收有望保持高速增长 [6] - 产品结构变化短期影响盈利能力，2024年归母净利润0.18亿元（yoy + 15.28%），毛利率44.62%较2023年降7.76pcts，净利率5.06%较2023年降2.04pcts，期间费用率36.50%较2023年降14.56pcts，未来盈利能力有望企稳回升带动业绩加速增长 [6] - 公司为特种光纤环核心配套商，深耕惯导领域，业务覆盖全流程，打通一体化产业链，产品品类扩展，有望辐射新领域塑造多营收增长极 [6] - 下调2025E年公司归母净利润预测为0.90亿元（前值2.37亿元），新增2026 - 2027E年归母净利润预测为1.29/1.72亿元，当前股价对应2025 - 2027年PE分别为41/29/22倍，选取可比公司2025E年平均PE为53倍，维持“买入”评级 [6] 财务摘要 |项目（百万元，百万股）|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入|220|331|547|772|1054| |营业成本|105|183|306|436|599| |税金及附加|1|1|2|3|4| |主营业务利润|114|147|239|333|451| |销售费用|18|20|29|38|45| |管理费用|64|68|83|110|138| |研发费用|34|34|48|62|80| |财务费用|-3|-1|2|3|3| |经营性利润|1|26|77|120|185| |信用减值损失|-10|-20|-1|-3|-12| |资产减值损失|-1|-1|0|0|0| |投资收益及其他|19|16|16|16|16| |营业利润|19|26|92|133|187| |营业外净收入|-5|-10|0|0|0| |利润总额|14|16|92|133|187| |所得税|-2|-1|3|7|14| |净利润|16|17|88|125|173| |少数股东损益|0|-1|-2|-4|1| |归属于母公司所有者的净利润|16|18|90|129|172|[8]

文章核心观点 长盈通拟1.58亿元收购生一升100%股权，交易不构成重大资产重组和关联交易，收购完成后双方将深度融合协同，有助于提升整体经营规模 [1][2] 收购方案 - 长盈通拟通过发行股份及支付现金方式向创联智光、李龙勤、宁波铖丰皓购买生一升100%股权，交易价格1.58亿元，取消配套募集资金 [1] - 支付方式为现金对价1738万元，股份对价1.41亿元，拟以22元/股价格发行约639.2万股，占发行后总股本比例4.96% [1] 标的公司情况 - 生一升主要从事无源光器件产品研发、生产、销售和服务，产品应用于数据通信领域 [2] - 2023 - 2024年营业收入分别为2223.46万元和6165.75万元，净利润分别为 - 244.84万元和274.55万元，2024年业绩增长因客户订单和市场需求增加 [2] - 创联智光等承诺生一升2025 - 2027年度经审计扣非后净利润分别不低于1120万元、1800万元、2250万元 [2] - 生一升2023 - 2024年前五大客户销售额占比分别为98.08%、97.63%，因下游厂商竞争格局集中及自身产能收入较小 [2] 长盈通自身情况 - 2024年公司实现营业收入3.31亿元，归母净利润1794.14万元，均同比增长，扣非后净利润936.03万元，同比扭亏为盈 [3]