证券代码：688138 证券简称：清溢光电 公告编号：2025-041 深圳清溢光电股份有限公司 关于职工代表监事辞职的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳清溢光电股份有限公司（以下简称"公司"）收到公司职工代表监事陈 海英女士的离职申请书。因个人原因，陈海英女士申请辞去公司第十届监事会职 工代表监事职务，陈海英女士辞任职工代表监事后，不在公司担任任何职务。 陈海英女士辞职后将导致公司监事会职工代表人数少于监事会成员的三分 之一，根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 《公司章程》等相关规定，陈海英女士仍将按照有关法律法规及《公司章程》规 定，继续履行职工代表监事职责。 截至本公告披露日，陈海英女士直接持有公司股份 18,000 股。 陈海英女士在公司任职期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及公司监事会对陈海 英女士表示衷心感谢！ 特此公告。 深圳清溢光电股份有限公司监事会 2025 年 9 月 2 日 1 ...

股价表现 - 股价报31.94元，较前一交易日下跌1.44元，跌幅4.31% [1] - 成交量为79079手，成交额达2.53亿元 [1] - 8月26日主力资金净流出3031.87万元，占流通市值0.36% [1] - 近五日主力资金净流出4369.90万元，占流通市值0.51% [1] 财务业绩 - 2025年上半年营业总收入6.22亿元，同比增长10.90% [1] - 归母净利润9203.76万元，同比增长3.52% [1] - 经营活动现金流净额1.52亿元，同比增长15.97% [1] - 拟向全体股东每10股派现0.9元 [1] 业务进展 - 合肥工厂AMOLED、LTPS、MicroLED高精度掩膜版工艺技术能力和产能提升 [1] - 佛山生产基地建设项目已封顶，计划下半年实现平板显示配套掩膜版生产线试生产 [1] - 公司是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一 [1] - 产品应用于平板显示、半导体芯片、触控等行业 [1]

投资评级 - 维持"买入-A"评级 6个月目标价40.61元 较当前股价33.38元存在21.7%上行空间 [5][6] 核心财务表现 - 2025H1营业收入6.22亿元 同比增长10.9% 归母净利润0.92亿元 同比增长3.52% [1] - 第二季度营收3.23亿元 同比增长11.91% 归母净利润0.4亿元 同比增长2.49% [1] - 整体毛利率31.04% 同比提升1.89个百分点 净利率14.82% 同比下降1.03个百分点 [2] - 财务费用2684万元 同比增加2346万元 主要受汇兑损失及利息支出上升影响 [2] 业务板块分析 - 平板显示领域收入4.92亿元 同比增长12.27% 持续提升8.6代a-Si、6代AMOLED及LTPS显示核心技术能力 [3] - 合肥工厂AMOLED/LTPS/Micro LED掩膜版产能提升 HTM产品量产能力增强 [3] - 半导体领域收入9976.02万元 同比增长6.31% 成功实现180nm产品多家客户批量交付 [4] - 150nm产品推进小规模量产 建立130nm工艺测试平台 [4] 产能扩张进展 - 佛山平板显示配套掩膜版生产线已封顶并搬入首批设备 计划2025年下半年试生产 [3] - 引进AOI设备预计第三季度投产 将提升集成电路凸块、代工、载板及Mini/Micro LED芯片等领域产能 [4] - 佛山高端半导体掩膜版生产基地建设项目稳步推进 计划2025年底陆续试生产 [4] 业绩预测与估值 - 预计2025-2027年收入分别为14.24亿元、17.8亿元、21.18亿元 年均复合增长率28.3% [5][10] - 预计归母净利润分别为2.41亿元、3.3亿元、4.19亿元 年均复合增长率36.7% [5][10] - 基于2025年53倍PE估值 目标价40.61元/股 [5] - 预计每股收益分别为0.77元、1.05元、1.33元 净资产收益率提升至14.0%-18.7% [10][11]

利润分配方案 - 每10股派发现金红利人民币0.9元（含税），不进行资本公积转增股本或送红股 [2][3] - 以总股本314,800,000股扣减回购专用账户股份1,723,419股后的313,076,581股为基数，合计派发现金红利人民币28,176,892.29元 [3] - 现金分红总额占2025年半年度归属于母公司股东净利润92,037,635.94元的30.61% [3] 财务数据 - 2025年半年度归属于母公司所有者的合并净利润为人民币92,037,635.94元 [3] - 截至2025年6月30日，公司期末可供分配利润为人民币735,690,235.92元 [3] 决策程序 - 董事会以11票同意、0票反对、0票弃权审议通过利润分配预案 [4] - 监事会以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过利润分配预案 [4][5] - 预案需提交2025年第三次临时股东大会审议通过后方可实施 [2][4][5] 股东大会安排 - 2025年第三次临时股东大会定于2025年9月10日14:00召开，采用现场投票与网络投票结合方式 [24][26] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行，时间为9月10日9:15至15:00 [24][26] - 需审议利润分配预案及取消监事会等议案 [26][27] 募集资金管理 - 向特定对象发行股票募集资金总额12亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为11.87亿元 [42] - 截至2025年6月30日，募集资金专项账户余额为2.77亿元 [43] - 已使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金6.13亿元及已支付发行费用的自筹资金270.57万元 [45] 公司治理调整 - 审议通过取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使 [14] - 调整组织架构以优化资源配置和业务流程，不影响生产经营活动 [41]

财务表现 - 报告期实现营业收入6.22亿元 同比增长10.90% [1] - 归属上市公司股东的净利润9203.76万元 同比增长3.52% [1] - 扣除非经常性损益项目 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入6.22亿元，同比增长10.90%，净利润9203.76万元，同比增长3.52% [4] - 公司拟每10股派发现金红利0.9元，合计派发2817.69万元，占净利润的30.61% [1] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长82.65%，总资产增长42.29%，主要系向特定对象发行4800万股募集资金12亿元所致 [4] 财务表现 - 营业收入6.22亿元，同比增长10.90% [4] - 净利润9203.76万元，同比增长3.52% [4] - 经营活动现金流量净额1.52亿元，同比增长15.97% [4] - 研发投入2485.03万元，占营业收入比例4.00% [32] - 基本每股收益0.29元/股，同比下降12.12% [4] 业务发展 平板显示业务 - 平板显示掩膜版销售收入4.92亿元，同比增长12.27% [25] - 已实现8.6代高精度TFT用掩膜版、6代中高精度AMOLED/LTPS等掩膜版量产 [16][29] - 中高端半透膜掩膜版(HTM)实现量产，超高规HTM研发与小规模量产 [16][29] - 合肥工厂扩大AMOLED、HTM用掩膜版产能，新增PSM掩膜版生产能力 [25] 半导体业务 - 半导体芯片掩膜版销售收入9976.02万元，同比增长5.03% [27] - 已实现180nm工艺节点量产，150nm工艺节点小规模量产 [17][28] - 建立130nm工艺测试平台，规划28nm半导体芯片所需掩膜版工艺开发 [28][30] - 新购一台AOI设备预计第三季度投产，提升半导体芯片掩膜版产能 [28] 产能建设 - 佛山生产基地"高精度掩膜版生产基地建设项目"已封顶，第一批设备已搬入，计划2025年下半年试生产 [25][28] - 佛山"高端半导体掩膜版生产基地建设项目"稳步推进，计划年底陆续试生产 [28] - 合肥工厂利用现有厂房规划增加产线，扩大AMOLED、HTM用掩膜版产能 [25] 行业趋势 平板显示行业 - 全球平板显示行业年复合增长率保持在10%以上 [9] - AMOLED面板预计到2028年占显示面板市场总收入的43% [10] - 中国平板显示掩膜版需求占全球64% [19] - 2025年全球平板显示掩膜版市场规模预计增至近70亿元 [12] 半导体行业 - 2025年全球半导体市场规模预计达到6971亿美元，同比增长11.2% [13] - 2025年全球晶圆厂产能将再增7%，达到3370万片/月(8英寸当量) [14] - 2025年中国半导体芯片掩膜版需求达到6.95亿美元 [18] - 先进封装成为主要增长引擎，预计2025年全球先进封装市场规模占比将首次超过传统封装 [22] 技术研发 - 申请国家发明专利3件，实用新型6件，软件著作权1件 [32] - 新获授权国家发明专利1件，实用新型11件，软件著作权1件 [32] - 新增9项核心工艺技术，现共拥有95项核心工艺技术 [37] - 推动HTM、OPC、PSM等新技术研发及量产 [25][30] 客户资源 - 平板显示客户包括京东方、维信诺、惠科、天马、华星光电等知名企业 [5][15] - 半导体芯片客户包括芯联集成、中车时代、比亚迪半导体、三安光电等领先企业 [5][17] - 与下游知名企业形成长期稳定的合作关系 [36]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入6.22亿元，同比增长10.90% [1] - 归属于上市公司股东的净利润0.92亿元，同比增长4.70% [1] - 扣除非经常性损益的净利润0.83亿元，同比增长2.66% [1] - 总资产达39.03亿元，较上年度末增长42.29% [1] 股东结构与分红政策 - 拟每10股派发现金红利0.9元（含税），合计派发2817.69万元，占半年度净利润30.61% [1] - 控股股东为光膜（香港）有限公司（持股23.50%），其全资子公司苏锡光膜科技为第二大股东 [2][3] - 广东省广新控股集团持股8.55%为第三大股东 [2] - 报告期末普通股股东总数为11,608户 [2] 公司治理与联系方式 - 董事会秘书任新航、证券事务代表刘元，联系电话0755-86359868 [1] - 办公地址位于深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼 [1] - 控股股东与实际控制人存在亲属关联关系：尤宁圻为唐英敏、唐英年母亲的兄弟 [3]

利润分配方案 - 每10股派发现金红利人民币0.9元（含税）不派送红股不进行资本公积转增股本 [1] - 分配总额为人民币28,176,892.29元占2025年半年度归属于母公司所有者净利润的30.61% [1] - 分配基数以总股本314,800,000股扣减回购专用账户股份1,723,419股后的313,076,581股计算 [1] 财务数据基础 - 2025年半年度归属于母公司所有者的合并净利润为人民币92,037,635.94元 [1] - 截至2025年6月30日公司期末可供分配利润为人民币735,690,235.92元 [1] - 上述财务数据未经审计 [1] 实施安排 - 利润分配基数以权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用账户股份数为准 [1] - 若股权登记日前股本发生变动将维持分配总额不变并相应调整每股分配比例 [1][2] - 预案需提交2025年第三次临时股东大会审议通过后方可实施 [1][2] 公司治理程序 - 第十届董事会第十三次会议于2025年8月22日以11票同意0票反对0票弃权审议通过预案 [2] - 第十届监事会第七次会议于同日以3票同意0票反对0票弃权通过预案 [2] - 监事会认为预案符合公司经营实际和资金需求未损害公司及股东利益 [2]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月22日以通讯方式召开第十届监事会第七次会议 全体三名监事出席 由监事会主席唐慧芬主持 [1] 半年度报告审议 - 监事会审议通过2025年半年度报告及摘要 认为报告编制符合法律法规 内容真实准确完整反映公司半年经营管理状况和财务情况 [1][2] - 参与编制和审议人员未违反保密规定 [1] 公司治理结构变更 - 审议通过取消监事会并变更注册资本的议案 职权将由董事会审计委员会行使 修订公司章程符合最新法律法规要求 [2] - 议案需提交2025年第三次临时股东大会审议 [2] 募集资金管理 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合科创板监管规定 履行了完整信息披露义务 未出现资金用途变更或违规使用情形 [3] 利润分配预案 - 半年度利润分配预案综合考虑公司盈利状况 现金流和资金需求 兼顾投资者回报与可持续发展需求 [3][4] - 议案需提交2025年第三次临时股东大会审议 [4]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月10日14点00分在深圳市南山区朗山二路北清溢光电大楼会议室召开 [1] - 采用现场投票和上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式 [1] - 网络投票时间为2025年9月10日交易时间段（9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00）及互联网投票平台时间（9:15-15:00） [1] 审议事项 - 审议《关于修订<公司章程>的议案》及《关于修订<公司治理制度>的议案》 [2] - 议案已通过2025年8月22日第十届董事会第十三次会议及第十届监事会第七次会议 [2] - 无关联股东需回避表决 [2] 投票规则 - 同一表决权以第一次投票结果为准 [3] - 股东需对所有议案完成表决后方可提交 [3] - 融资融券、转融通等特殊账户投票需按科创板监管指引执行 [2] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月2日，A股股东（证券代码688138）有权参会 [3] - 现场登记时间为2025年9月5日10:00-12:00及14:00-17:00，地点为公司证券事务部 [6] - 登记需提供股东账户卡、身份证复印件及授权委托书等材料 [6] 其他安排 - 公司提供授权委托书模板供股东委托代理人行使表决权 [5][7][8] - 联系方式：证券事务部任新航/刘元（电话0755-86359868，邮箱qygd@supermask.com） [6] - 现场参会股东需自行承担食宿及交通费用 [6]