公司经营情况 - 2024年实现营业收入28.84亿元，同比增长4.11%，但归属于上市公司股东的净利润为1289.29万元，同比下降82.23%，主要由于市场竞争加剧导致毛利率下降以及费用增长[31] - 自主品牌销售占比63.23%，毛利占比84.74%，其中高端试剂销售收入同比增长31.19%，通用试剂增长18.47%，仪器耗材增长13.87%，均超过整体增速[31] - 研发投入1.58亿元，占营收比5.47%，新增申请专利及软件著作权61项，获得34项，其中发明专利9项[31] - 经营性现金流1.89亿元，较上年明显改善，主要得益于应收和存货管理的优化[31] 财务数据 - 2024年计提减值准备2294.37万元，包括存货跌价损失1508.09万元和信用减值损失786.26万元[16][17] - 总资产48.49亿元，同比增长10.49%，负债19.78亿元，同比增长28.60%，资产负债率40.79%[46] - 货币资金9.86亿元，应收账款6.85亿元，存货10.64亿元，分别占总资产20.34%、14.12%和21.95%[47] - 销售费用2.06亿元同比下降2.38%，管理费用1.63亿元同比增长30.43%，财务费用3519万元同比增长64.38%[48] 投融资计划 - 2025年拟申请综合授信总额不超过41.95亿元，其中母公司25亿元，子公司蒂凯姆8亿元，宜昌泰坦3.5亿元等[21][22] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行不超过3亿元且不超过净资产20%的股票[27] - 2024年完成润度生物、迈皋仪器、勤翔仪器3家公司并购，并成立泰坦纯源、逸达生物2家合资公司[31] 利润分配 - 2024年拟现金分红1151万元，占净利润89.28%，加上已实施股份回购1499.7万元，合计分红及回购金额2650.8万元，占净利润205.60%[10][11] - 母公司年末可供分配利润5.37亿元，将以权益分派股权登记日总股本为基数进行分配[10] 关联交易 - 2025年预计日常关联交易总额3530万元，主要涉及宁波萃英化学、武汉瀚海新酶等参股公司，占比最高不超过同类业务0.8654%[13][14]

上海泰坦科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 上海泰坦科技股份有限公司 2024年年度股东大会会议资料 股票代码：688133 股票简称：泰坦科技 2025 年 5 月 第1页 上海泰坦科技股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 | 2024 | 年年度股东大会会议须知 | 3 | | | --- | --- | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会会议议程 | 5 | | | 2024 | 年年度股东大会会议议案 | 7 | | | 议案一 | 《关于公司<2024 | 年年度报告全文及其摘要>的议案》 7 | | | 议案二 | 《关于公司<2024 | 年度董事会工作报告>的议案》 8 | | | 议案三 | 《关于公司<2024 | 年度监事会工作报告>的议案》 9 | | | 议案四 | 《关于公司<2024 | 年度财务决算报告>的议案》 | 10 | | 议案五 | 《关于公司<2024 | 年年度利润分配预案>的议案》 | 11 | | 议案六 | 《关于公司<2025 | 年度日常关联交易预计>的议案》 | 13 | | 议案七 | 《关于续聘会计师 ...

核心观点 - 公司发布2025年第一季度未经审计财务报告 董事会及监事会确认报告内容真实准确完整 [1][2][8] - 公司未发生需特别说明的股东变动或转融通业务相关情况 [4] - 公司未涉及新会计准则调整或需提醒投资者的其他经营事项 [5][6] 财务数据披露 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 非经常性损益项目适用但具体金额未披露 [3] - 主要会计数据和财务指标发生变动 但未提供具体数值及原因说明 [4] 公司治理 - 第四届监事会第十四次会议于2025年4月29日召开 全体监事出席并审议通过第一季度报告 [7][8][10] - 监事会确认第一季度报告编制符合法律法规且内容公允反映财务状况 [8] - 第一季度报告全文披露于上海证券交易所网站 [9] 报告基础信息 - 报告编制单位为上海泰坦科技股份有限公司 证券代码688133 [1][5] - 报告涵盖合并资产负债表、利润表及现金流量表 均以人民币为单位 [5][6] - 报告期间为2025年1月至3月 [5]

文章核心观点 - 泰坦科技2025年一季度盈利能力显著提升，但面临现金流紧张和债务水平较高挑战，投资者需关注其未来现金流管理和债务偿还能力 [6] 泰坦科技2025年一季度财务表现 收入与利润 - 营业总收入6.04亿元，较去年同期下降9.07% [1] - 归母净利润512.98万元，同比大幅上升122.27% [1] - 扣非净利润227.99万元，同比增长8.86%，表明公司在控制成本和提高效率方面取得一定成效 [1] 盈利能力 - 毛利率为23.25%，同比增加11.79个百分点 [2] - 净利率为0.31%，同比增幅达85.62%，显示公司盈利能力有所增强 [2] 费用控制 - 销售、管理及财务费用总计9710.53万元，占营业收入比例为16.08%，较去年同期增长12.52%，提示公司在费用控制方面仍需优化 [3] 资产与现金流 - 货币资金为8.27亿元，较去年同期减少12.45% [4] - 应收账款为7.43亿元，同比减少7.62% [4] - 每股经营性现金流为 -0.66元，相比去年的 -1.15元有所改善，但仍为负值，表明公司经营活动现金流量存在压力 [4] 债务情况 - 有息负债为14.87亿元，同比增长18.59%，有息资产负债率为30.66%，显示出一定债务风险 [5] - 近3年经营性现金流均为负数，意味着公司可能面临较大资金压力 [5]

会议信息 - 公司第四届监事会第十四次会议通知于2025年4月25日送达全体监事[2] - 会议于2025年4月29日在上海徐汇区石龙路89号会议室召开[2] - 应到监事3人，实到3人[2] 报告审议 - 与会监事审议通过《关于<公司2025年第一季度报告>的议案》[3] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[4] 报告情况 - 《2025年第一季度报告》刊载于上海证券交易所网站[3] - 监事会认为报告编制等符合规定，保证披露信息真实准确完整[3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为6.04亿元人民币，同比下降9.07%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为512.98万元人民币，同比大幅增长122.27%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为227.99万元人民币，同比增长8.86%[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，同比增长50%[4] - 2025年第一季度营业总收入为603,969,457.66元，较2024年同期的664,242,611.80元下降9.1%[19] - 2025年第一季度净利润为1,855,610.93元，同比增长68.82%[20] - 归属于母公司股东的净利润为5,129,765.53元，同比增长122.28%[20] - 2025年第一季度基本每股收益为0.03元/股，同比增长50%[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本从2024年第一季度的661,767,508.11元下降至2025年同期的601,897,479.15元，降幅为9.0%[19] - 2025年第一季度销售费用为45,226,581.01元，同比下降15.36%[20] - 2025年第一季度研发费用为37,513,481.30元，同比下降1.51%[20] - 研发投入合计3787.12万元人民币，占营业收入比例为6.27%，同比增加0.39个百分点[4] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.09亿元人民币，较上年同期的-1.35亿元人民币有所改善[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-108,861,607.63元，同比改善19.56%[23][24] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-77,092,006.71元，同比改善43.62%[24] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为27,657,664.22元，同比下降84.53%[24] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为600,181,333.64元，同比下降5.77%[23] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为823,797,571.09元，同比下降11.94%[25] 资产和负债 - 货币资金从2024年底的985,983,216.03元下降至2025年3月的827,081,034.69元，降幅为16.1%[15] - 应收账款从2024年底的684,797,456.67元增长至2025年3月的743,245,248.45元，增幅为8.5%[15] - 存货从2024年底的1,064,153,419.51元增长至2025年3月的1,100,786,567.39元，增幅为3.4%[15] - 短期借款从2024年底的968,847,862.09元下降至2025年3月的961,661,678.59元，降幅为0.7%[16] - 长期借款从2024年底的434,375,144.38元增长至2025年3月的461,581,103.94元，增幅为6.3%[16] - 在建工程从2024年底的561,878,290.93元增长至2025年3月的648,882,549.43元，增幅为15.5%[15] 所有者权益 - 公司总资产为48.51亿元人民币，较上年度末微增0.05%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为27.93亿元人民币，较上年度末增长0.26%[5] - 归属于母公司所有者权益从2024年底的2,786,137,700.77元增长至2025年3月的2,793,382,733.76元，增幅为0.3%[17] 非经常性损益 - 公司收到政府补助306.75万元人民币，为非经常性损益主要来源[6] - 公司净利润大幅增长主要源于经营策略转向利润优先、毛利率提升及政府补贴增加[8]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益同比增长50%，从2024年一季报的0.0200元增至2025年一季报的0.0300元 [1] - 每股净资产同比下降28.28%，从2024年一季报的23.69元降至2025年一季报的16.99元 [1] - 每股公积金同比下降30.06%，从2024年一季报的18.13元降至2025年一季报的12.68元 [1] - 每股未分配利润同比下降27.61%，从2024年一季报的4.02元降至2025年一季报的2.91元 [1] - 营业收入同比下降9.04%，从2024年一季报的6.64亿元降至2025年一季报的6.04亿元 [1] - 净利润同比增长150%，从2024年一季报的0.02亿元增至2025年一季报的0.05亿元 [1] - 净资产收益率同比增长125%，从2024年一季报的0.08%增至2025年一季报的0.18% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有6591.79万股，占流通股比40.1%，持股比例较上期无变化 [1] - 第一大股东谢应波持有1623.94万股，占总股本比9.88% [2] - 第二大股东张庆持有754.12万股，占总股本比4.59% [2] - 第三大股东张华持有754.00万股，占总股本比4.59% [2] - 高毅邻山1号远望基金持有600.00万股，占总股本比3.65% [2] 分红送配方案情况 - 本次公司不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本 [3]

权益分派信息 - 公司拟以实施2024年度权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.7元(含税)[6] - 按截至2024年12月31日总股本164,436,977股计算，合计拟派发现金红利总额为11,510,588.39元（含税）[6] - 2024年度公司不进行资本公积转增股本，不送红股[6] 审计及报告保证信息 - 大信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人张庆、主管会计工作负责人周智洪及会计机构负责人周智洪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[6] 公司基本信息 - 公司法定代表人为张庆[15] - 公司注册地址为上海市徐汇区钦州路100号一号楼1110室[15] - 公司办公地址为上海市徐汇区石龙路89号，邮政编码为200232[15] - 公司网址为www.titansci.com，电子信箱为contact@titansci.com[15] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入28.84亿元，同比增长4.11%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1289.29万元，同比下降82.23%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润572.09万元，同比下降88.87%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产27.86亿元，同比下降0.16%[23] - 2024年末总资产48.49亿元，同比增长10.49%[23] - 2024年基本每股收益0.08元/股，同比下降87.10%[24] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.04元/股，同比下降90.91%[24] - 2024年研发投入占营业收入的比例为5.47%，较上年减少0.21个百分点[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.89亿元，上年为-1.25亿元[23] - 2024年非流动性资产处置损益为188.46万元，计入当期损益的政府补助为876.29万元[29] - 其他非流动金融资产期初余额87,477,413.76元，期末余额89,247,753.23元，当期变动1,770,339.47元，对当期利润影响金额为1,770,339.47元[32] - 其他营业外收入和支出为 -5,273,308.35元，所得税影响额281,025.85元，少数股东权益影响额（税后）300,431.06元，合计7,172,005.32元[30] - 报告期内公司经营性现金流为1.89亿[36] - 年度研发投入15,775.81万元，研发投入占营业收入比为5.47%[36] - 2024年公司营业收入288,352.06万元，同比增幅4.11%；归属于上市公司股东的净利润1,289.29万元，同比下降82.23%[34] - 本年度费用化研发投入154,528,208.76元，较上年度增长0.51%；资本化研发投入3,229,918.99元，较上年度减少10.81%[64] - 本年度研发投入合计157,758,127.75元，较上年度增长0.24%；研发投入总额占营业收入比例为5.47%，较上年度减少0.21个百分点[64] - 本年度研发投入资本化的比重为2.05%，较上年度减少0.25个百分点[64] - 报告期内公司营业收入28.84亿元，同比增4.11%；归属上市公司股东净利润1289.29万元，同比降82.23%；扣非净利润572.09万元，同比降88.87%[126] - 营业成本23.02亿元，同比增5.43%；销售费用2.06亿元，同比降2.38%；管理费用1.63亿元，同比增30.43%；财务费用3519.28万元，同比增64.38%；研发费用1.48亿元，同比增4.63%[128] - 经营活动现金流量净额1.89亿元，投资活动现金流量净额 -5.37亿元，筹资活动现金流量净额3.01亿元，筹资活动现金流量净额同比增23.34%[128] - 主营业务收入同比增4.11%，主营业务成本同比增5.44%，综合毛利率下降影响净利润[130] - 科学服务行业营业收入28.83亿元，营业成本23.02亿元，毛利率20.16%，同比减少1.01个百分点[133] - 自主品牌高端试剂营业收入5.91亿元，营业成本3.04亿元，毛利率48.55%，同比减少6.26个百分点[133] - 华东地区营业收入20.92亿元，营业成本16.81亿元，毛利率19.65%，同比减少1.21个百分点[133] - 公司营业成本与收入同步增长，增幅略大致毛利率降低[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内自主品牌销售占比63.23%，毛利占比84.74%[35] - 自主品牌高端试剂销售收入同比增长31.19%，自主通用试剂销售收入同比增长18.47%，自主品牌仪器耗材销售收入同比增长13.87%[36] 公司业务运营信息 - 公司产品覆盖科学研发各阶段，下游客户分布多领域[40] - 公司科研试剂提供超数百万种不同试剂，分高端和通用两类，有四个自主品牌[40] - 公司特种化学品包括醇醚酯类等，用于多工业领域[42] - 公司科研仪器及耗材有两个自主品牌，外购多个国际知名品牌产品[42] - 公司实验室建设提供一体化全方位服务，有多个针对不同需求的实验室品牌[43] - 公司科研信息化服务销售软件产品，“Titan SRM”已应用到国内多家生物医药领军企业[45] - 公司主要采用直销模式，结合自主品牌与第三方品牌销售[46] - 公司针对各产品线设产品部分析客户需求，形成标准化产品[47] - 公司各产品线设采购部门，通过ERP系统管理采购[47] - 公司自主品牌部分产品通过OEM模式生产，少部分自主生产[47] - 公司参与1个国标和14个团标的编制，已登记企业标准1300余个[53] - 公司连续多年被评为“中国化学试剂行业十强企业”[53] - 公司先后被认定为“高新技术企业”“国家级专精特新小巨人”[53] - 报告期内，公司被评为“上海市产业互联网示范平台”[53] - 公司市场上有综合服务型、细分领域专业性、国外品牌国内大型代理商三种类型竞争对手[53] - 公司通过自主创新研发和仓储物流体系建设双核驱动发展战略，推行产品服务“平台化、专业化、个性化”[54] - 公司已成功搭建科学服务平台，成为国内领先的科学服务提供商之一[54] - 围绕客户需求提供一站式产品购买及服务是科学服务行业全国领先模式及发展趋势[55] - 科学服务领先企业需加大研发投入，打造高质量自主产品矩阵[55] - 科学服务企业要外购第三方产品，建立仓储、配送、专业服务体系[55] - 公司降低单个订单的交付成本约7.32%[36] - 报告期内公司完成3家公司并购和2个合资公司建立[37] 公司核心技术信息 - 公司核心技术包括产品类技术和平台类技术[56] - 产品类技术涵盖流动化学技术、金属离子去除技术等8种[56][57] - 平台类技术包含智能仓储物流技术、用户数据采集及分析技术[58] - 流动化学技术解决自主高端试剂品牌部分化合物传统工艺合成问题[56] - 金属离子去除技术能去除产品中残余微量多种金属离子[56] - 平行反应技术用于自主高端试剂分子库建设[56] - 不对称合成技术具有原子经济性、反应洁净性等优势[57] - 流动化学反应器占地面积小，5平方米内可完成整套装置搭建工程[56] - 手性分析检测技术通过柱前衍生方法，实现对1500多种手性产品良好分离[57] - 手性分析检测技术通过筛选手性柱及流动相，成功分离1000多种手性产品[57] 公司研发项目信息 - “一种微通道反应技术在低温反应工艺开发中的应用”项目预计总投资规模16,000,000.00元，本期投入8,044,767.57元，累计投入12,657,192.53元[67] - “一种微通道反应技术在低温反应工艺开发中的应用”项目已完成小试开发，预计2025年7月完成全部研发目标[67] - 开发新型具有空腔结构的含氟核磁探针检测试剂3个，合成基于含氟检测试剂的高通量手性测试商品试剂1 - 2种，实现工艺放大KG级别制备[69] - 发展一种快速可靠的手性分子绝对构型判定方法，形成企业标准1个[70] - 检测手性化合物库的具体测试报告已完成，申请发明专利3项[70] - 建设3个对标国际的功能实验室，打造6个AI智能技术平台[70] - 建立2大满足生物医药及前沿基础需求的平台[70] - 合成基于含氟检测试剂的高通量手性测试商品试剂1种，实现不同种类分析物同时检测[69] - 实现对结构不同的手性化合物进行快速分析和不同种类手性物质同时检测[69] - 找到了最佳反应条件，分析多种参数对产物收率和纯度的影响[70] - 建设高性价比、高纯度、高产能的智能化研发与制备工艺平台[70] - 搭建六大基础试剂平台，利用AI技术优化关键产品合成路线[70] - 关键基础试剂项目执行期内实现总营收3500万元，产品纯度≥98%[71] - 小分子活性化合物库完成覆盖5条热门信号通路，近60个靶点的活性小分子制备工艺开发[71] - 药物杂质分子库完成50种药物系列，约300个复杂药物全系列杂质及关键分子砌块结构的合成开发[71] - 未来三年，平台每年将增加40%的资金投入，争取平台收入突破千万元[72] - 平台加大反应中试设备投入，在现有设备基础上扩大一倍，最大产能达到百公斤级[72] - 平台开发反应类型新增50种，总量突破150种[72] - 平台新开发产品每年增加600种，并增加新型特种试剂目录[73] - 三年内平台用户数量突破4000家，中小企业数量突破2500家[73] - 重组胰蛋白酶项目实现规模化稳定生产，产品符合生物药生产及质量分析等环节要求[73] - 项目建成后将为2000余家研发中小企业和500个高校提供相关服务[72] - 泰坦科技独立研发项目投入1150万美元用于吲唑类产品合成与应用[74] - 该项目产出248.824796万美元，实现收入1187.775778万美元[74] - 碘使用当量从10当量大幅降低至最低1.05当量左右[74] - 项目开发出20种芳/杂环硼酸和25种新型稳定硼试剂，产品纯度均≥98%[75] - 项目实现3种三环超氟化合物的百克级生产，产品纯度均≥98%[76] - 芳/杂环硼酸项目预算1160万美元，已花费364.67万美元，累计支出1216.08万美元[75] - 三环超氟化合物项目预算1180万美元，已花费287.95万美元，累计支出1210.88万美元[76] - 项目使用廉价、低毒的金属铜催化剂合成芳/杂环硼酸化合物[75] - 项目使用廉价、低毒的碘化亚铜(I)催化剂合成三环超氟化合物[76] - 项目选择廉价的双联吡哪醇为原料开发芳/杂环硼酸制备技术[75] - 项目选择廉价的1 - 丁基 - 3,5 - 二氟苯为原料开发三环超氟化合物制备技术[76] - 项目通过工艺开发研究提高芳/杂环硼酸化合物制备安全性、降低成本[75] - 项目优化三环超氟化合物规模化生产工艺，提高制备安全性、降低成本[76] - 项目完成10种手性磷酸催化剂产品的合成工艺开发[77] - 项目将完成25种新型稳定的手性磷酸催化剂产品的合成工艺开发等相关研究[77] - 手性磷酸催化剂产品纯度均≥98%[77] - 项目完成20种异烟酸衍生物产品的合成工艺开发[78] - 项目将完成25种新型稳定的异烟酸衍生物的相关研究[78] - 异烟酸衍生物产品纯度均≥98%[78] - 手性磷酸催化剂项目化学小试/中试投入1270万美元[77] - 异烟酸衍生物项目投入1260万美元[78] - 手性磷酸催化剂项目产出346.261692万美元[77] - 异烟酸衍生物项目产出421.065860万美元[78] - 微信小程序项目投入800万美元，已如期上线并稳定运行，降低获客引流成本，树立良好品牌形象[79] - 双氟吡啶类化合物合成方法项目投入1280万美元，产品纯度达或超98%，降低生产成本，为规模化生产奠定基础[79] - 微信小程序项目已开发十多种双氟吡啶甲基类产品合成工艺，建立质量控制体系[79] - 双氟吡啶类化合物合成项目优化反应参数，确保产品稳定供应，形成流动化学系统[79] - 双氟吡啶甲基类产品规模化生产工艺开发，平衡设备、原料及反应参数间最低成本投入[80] - 双氟吡啶甲基类产品制备后处理技术，选择廉价醛类产品和溶剂析出产物[80] - 探索多种双氟试剂与吡啶杂环反应条件，获取高产率和高纯度目标产物[80] - 双氟吡啶甲基类产品研究开发方法学，摸索反应参数条件，是高效制备关键[79] - 制备双氟吡啶甲基类产品反应参数优化，包括探索催化剂用量比等[79] - 双氟吡啶甲基类产品HPLC联用实现在线监测，监测原料转化率[80] - 项目筛选并优化近10种吸附性能优异的吸附材料，完成5种吸附材料的改性配比研究[81] - 项目成本为1480万美元，已投入742.071344万美元，已花费1252.437257万美元[81] - 项目通过改性与配比研究提高吸附剂材料的吸附能力和选择性，实现对目标物质的高效去除或回收[81] - 项目增强吸附剂材料的稳定性和循环使用性，提高吸附剂的耐久性、抗污染性和再生性能[82] - 项目使吸附剂材料具备多种功能，扩展其应用领域，可用于废水处理、空气净化等多个领域[82] - 项目优化得到适合吸附剂最优化的改性工艺路线，降低生产成本[82] - 项目后处理过程高效简便，是一种绿色环保的制备方法[82] - 项目运用平行反应仪筛选最佳反应条件，控制操作快速高效、可靠性高且可重复性稳定[82] - 项目通过模拟实验研究吸附剂与被吸附物质之间的分子层面

独立董事情况 - 公司现有3名独立董事，分别为胡颖、骆守俭、朱正刚[1] - 独立董事自查符合独立性要求[1] - 董事会确认独立董事未兼任他职[2] - 2024年度独立董事保持高度独立性[2] - 独立董事履职符合法规及章程要求[2]

业绩总结 - 2024年度公司计提资产和信用减值损失共2294.37万元[2] - 计提减值准备将减少公司合并报表利润总额2294.37万元[6] 决策流程 - 审计、独立董事、董事会、监事会均同意计提减值准备议案[7][8]