偏光镜行业概述 - 偏光镜广泛应用于眼镜、相机镜头、液晶显示器等领域，用于改善图像质量和视觉效果 [1] - 按用途可分为滑雪镜、钓鱼镜、偏光驾驶镜等，按材质可分为玻璃、树脂、TAC镜片等，按原理可分为圆偏光镜和线性偏光镜 [3] - 行业发展分为三个阶段：1995-1999年萌芽期，2000-2010年启动期，2011年至今高速发展期 [5] 产业链分析 - 上游原材料包括偏光膜（PVA）、保护膜（TAC）、胶粘材料等 [7] - 中游为偏光镜生产制造商，下游应用领域包括眼镜、相机镜头、液晶电视、显示器、笔记本电脑等 [7] 行业发展现状 - 市场规模从2018年的147.4亿元增长至310亿元 [1][11] - 政府政策支持推动行业发展，如2023年国务院印发《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》鼓励生产新型显示用光学薄膜材料 [1][11] - 全球数码相机总出货量2024年达849万台，同比增长10%，为偏光镜发展奠定基础 [9] 行业竞争格局 - 国内企业通过技术创新和产业升级提升竞争力，但在高端产品和技术研发方面仍与国际领先企业存在差距 [13] - 主要企业包括杉杉股份、长阳科技、三利谱、恒美光电、盛波光电等 [1][13] - 杉杉股份2024年偏光片营业收入103.22亿元，同比上涨0.25% [15] - 三利谱2024年偏光片生产量3941万平方米，同比上涨45.59%，销售量3307万平方米，同比上涨30.40% [17] - 三利谱2024年偏光片营业收入25.74亿元，同比上涨25.38% [19] 行业发展趋势 - 市场需求将进一步增加，应用领域拓展至虚拟现实、自动驾驶、机器人等新兴领域 [21] - 国际市场对中国偏光镜产品需求增加，出口业务将成为新增长动力 [22] - 市场集中度将提高，龙头企业如恒美光电计划扩建产能，预计2027年新增1.4亿平方米偏光镜产能和1.7亿平方米配套膜材产能 [24]

资金募集 - 首次公开发行1827.5万股，募集资金总额50110.05万元，净额45586.79万元[9] 现金管理 - 拟用不超2亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[3] - 本次现金管理5000万元，产品年化收益率0.60%-1.00%[5][11] 财务数据 - 2024年末资产285116.82万元，负债181004.75万元[17] - 2025年3月末资产287064.59万元，负债183822.79万元[17] - 2024年末经营现金流净额15368.08万元，2025年3月末为5646.85万元[17] - 2025年3月末归属于上市公司股东净资产103241.80万元[17] - 拟用5000万元占最近期末货币资金58012.66万元的8.62%[17] 决策审批 - 2024年9月6日董事会和监事会通过现金管理议案，保荐机构无异议[12]

募资情况 - 公司首次公开发行1827.5万股，发行价27.42元/股，募资总额50110.05万元，净额45586.79万元[2] - 截至公告日，募资专项账户余额104814494.52元[5] 项目与协议 - 2024年11月12日股东大会通过变更募资投资项目议案[3] - 2025年5月16日签订《募集资金四方监管协议》[4] 协议条款 - 丙方至少每半年现场检查募资存放和使用情况[8] - 乙方按月出具专户对账单并抄送丙方[9] - 甲方支取超规定金额乙方应通知丙方并提供清单[9]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年05月13日在南京经济技术开发区新港大道88号南京翠屏新港假日酒店4楼VIP1会议厅召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达67.6705% [1] - 会议采取现场和网络投票相结合的方式 由董事长张建巍主持 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均以超高赞成率通过 A股股东平均赞成率达99.93%-99.95% [1][2] - 反对票比例最高为0.0454% 弃权票比例稳定在0.029%左右 [3] - 特别决议议案获得超过三分之二表决权通过 [3] 议案内容要点 - 通过年度利润分配方案 [3] - 批准续聘会计师事务所 [3] - 授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票事宜 [3] - 通过向金融机构申请综合授信额度议案 [3] - 批准为全资子公司提供担保额度 [3] - 通过开展衍生品交易业务议案 [3] 法律程序合规性 - 股东大会程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及公司章程规定 [1] - 律师事务所出具法律意见书确认会议程序及表决结果合法有效 [4] - 会议文件经董事签字并加盖董事会印章 [4]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会召集，于2025年5月13日在南京翠屏新港假日酒店召开，现场会议由董事长张建巍主持 [3][4] - 会议通知通过上交所网站及《上海证券报》《证券时报》公告，实际召开时间、地点、议案与公告一致 [4] - 网络投票通过上交所系统进行，投票时间为交易时段9:15-15:00 [4] 出席人员及股权结构 - 现场出席股东及代理人9名，代表有表决权股份45,880,334股（占总股本62.4370%） [4] - 网络投票股东117名，代表股份3,845,700股（占总股本5.2335%），中小投资者合计持股185,200股 [4][5] - 总计126名股东参与表决，代表股份49,726,034股（占总股本67.6705%） [5] 议案表决结果 - 全部12项议案均获通过，平均赞成率99.93%，反对票占比0.02%-0.05%，弃权票占比0.03% [6][7][8][9][10][11][12][13][14][15] - 中小投资者对议案支持率81.21%-85.96%，反对率6.26%-12.20%，两项特别决议案获三分之二以上表决权通过 [8][12][13][14] - 涉及股份回购的议案获99.9302%赞成率，其中中小投资者支持率81.26% [14][15] 法律程序合规性 - 律师事务所确认会议召集、出席资格、表决程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 [4][5][15] - 表决结果统计经股东代表、监事及律师共同监票，网络投票数据由上交所信息网络有限公司提供 [6][15]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为126人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数为49,726,034股，占公司有表决权股份总数的比例为67.6705%[2] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》议案同意票数49,699,534，比例99.9467%[5] - 《公司2024年年度报告及其摘要》议案同意票数49,700,034，比例99.9477%[7] - 《公司2024年度财务决算报告》议案同意票数49,699,934，比例99.9475%[7] - 《公司2025年度财务预算报告》议案同意票数49,699,934，比例99.9475%[8] - 《公司2024年度利润分配方案》议案同意票数49,691,234，比例99.9300%[8] - 《关于续聘会计师事务所》议案同意票数49,691,634，比例99.9308%[9] - 《2025年度向金融机构申请综合授信额度》议案同意票数49,700,034，比例99.9477%[9] - 《开展金融衍生品交易业务》议案同意票数49,688,934，比例99.9253%[12] - 《公司2024年度利润分配方案》议案同意票数150400，比例81.2095%，反对票数20400，比例11.0151%，弃权票数14400，比例7.7754%[14] - 公司董事2024年度薪酬议案同意票数152500，比例82.3434%，反对票数18200，比例9.8272%，弃权票数14500，比例7.8294%[14] - 公司监事2024年度薪酬议案同意票数150600，比例81.3175%，反对票数20100，比例10.8531%，弃权票数14500，比例7.8294%[14] - 续聘会计师事务所议案同意票数150800，比例81.4255%，反对票数19900，比例10.7451%，弃权票数14500，比例7.8294%[14] - 2025年度向金融机构申请综合授信额度议案同意票数159200，比例85.9611%，反对票数11600，比例6.2635%，弃权票数14400，比例7.7754%[14] - 2025年度公司为全资子公司提供担保额度议案同意票数158300，比例85.4752%，反对票数12500，比例6.7459%，弃权票数14400，比例7.7754%[14] - 为子公司提供信用担保议案同意票数158300，比例85.4752%，反对票数12500，比例6.7495%，弃权票数14400，比例7.7754%[14] - 开展金融衍生品交易业务议案同意票数148100，比例79.9676%，反对票数22600，比例12.2030%，弃权票数14500，比例7.8294%[14] - 提请公司股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜议案同意票数150500，比例81.2635%，反对票数20300，比例10.9611%，弃权票数14400，比例7.7754%[15] - 议案11、12、14为特别决议议案，同意票占出席会议股东所持表决权三分之二以上[15]

股东大会安排 - 公司于2025年4月18日决定5月13日召开2024年年度股东大会[5] - 公司于2025年4月22日刊登《股东大会通知》[5] 参会股东情况 - 现场出席9人，代表有表决权股份45,880,334股，占比62.4370%[7] - 网络投票117人，代表有表决权股份3,845,700股，占比5.2335%[7] - 中小投资者120人，代表有表决权股份185,200股，占比0.2520%[8] - 出席股东共126人，代表有表决权股份49,726,034股，占比67.6705%[8] 议案表决情况 - 《关于<公司2024年度董事会工作报告>的议案》同意49,699,534股，占比99.9467%[12] - 《关于<公司2024年度监事会工作报告>的议案》同意49,695,134股，占比99.9378%[13] - 《关于<公司2024年年度报告及其摘要>的议案》同意49,700,034股，占比99.9477%[14] - 《关于<公司2024年度财务决算报告>的议案》同意49,699,934股，占比99.9475%[15] - 《关于<公司2025年度财务预算报告>的议案》同意49,699,934股，占比99.9475%[16] - 《关于<公司2024年度利润分配方案>的议案》中小投资者同意150,400股，占比81.2095%[18] - 《关于公司董事2024年度薪酬的议案》中小投资者同意152,500股，占比82.3434%[19] - 《关于公司监事2024年度薪酬的议案》中小投资者同意150,600股，占比81.3175%[20] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小投资者同意150,800股，占比81.4255%[22] - 《关于2025年度向金融机构申请综合授信额度的议案》中小投资者同意159,200股，占比85.9611%[23] - 《关于2025年度公司为全资子公司提供担保额度的议案》同意49,699,134股，占比99.9459%[23] - 《关于开展金融衍生品交易业务的议案》同意49,688,934股，占比99.9253%[27] - 《关于开展金融衍生品交易业务的议案》中小投资者同意150,500股，占比81.2635%[28] - 《关于开展金融衍生品交易业务的议案》中小投资者反对20,300股，占比10.9611%[28] - 《关于开展金融衍生品交易业务的议案》中小投资者弃权14,400股，占比7.7754%[28] 股东大会合规情况 - 股东大会召集、召开履行法定程序，符合相关规定[31] - 出席会议人员和召集人资格符合相关规定[31] - 表决程序和表决结果合法有效[31]

高管持股 - 董事总经理门芳芳持股1,062,501股，占总股本1.45%[2] - 董事副总经理王顺利持股375,000股，占总股本0.51%[2] 减持计划 - 门芳芳拟减持不超265,625股，不超总股本0.3615%[2] - 王顺利拟减持不超93,750股，不超总股本0.1276%[2] - 减持时间为2025年5月27日至8月26日[6] - 减持价格按市场价且不低于发行价[2] 其他情况 - 减持数量不超各自所持股份总数25%[2] - 股份来源为IPO前取得[5] - 本次减持不会导致公司控制权变更[3] - 减持计划存在不确定性[11]

股东及董监高减持计划 - 公司董事、总经理门芳芳持有公司股份106.25万股，占总股本1.45% [1] - 公司董事、副总经理兼董事会秘书王顺利持有公司股份37.5万股，占总股本0.51% [1] - 门芳芳计划减持不超过26.56万股，不超过其持股总数的25% [1] - 王顺利计划减持不超过93750股，不超过其持股总数的25% [1] - 减持计划自公告日起十五个交易日后三个月内通过集中竞价交易方式进行 [1] - 减持价格将不低于公司首次公开发行股票时的发行价 [1]

业绩总结 - 2024年度营业总收入13.59亿元，同比增长51.95%[53][93][111][112] - 2024年度营业利润 - 2602.20万元，同比下降147.65%[54] - 2024年度归属母公司净利润 - 1545.51万元，同比下降129.60%[54][93][110][112] - 2024年度扣非净利润 - 2474.92万元，同比下降153.49%[54] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为15368.08万元，2023年为 - 113.81万元[93][124] - 2024年末总资产28.51亿元，较2023年末增长64.83%[93] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产10.41亿元，较2023年末下降1.19%[93][109][110] 未来展望 - 预计2025年营业收入较上年持平，归属于母公司所有者的净利润较上年有所下降[132] 新产品和新技术研发 - 子公司宁波冠石计划投资16.10亿元建设光掩膜版制造项目[56] - 截至2025年3月19日宁波冠石实现55纳米光掩模版交付及40纳米生产线通线[57] - 前次募投项目液晶面板生产线已量产[58] - 已取得8项发明专利、109项实用新型专利和9件软件著作权，另有13项发明专利和25项实用新型专利申请获受理[61] 市场扩张和并购 - 公司及子公司拟向金融机构申请最高累计不超20亿元综合授信额度，期限12个月[40] 其他新策略 - 2025年董事会将重点做好公司发展战略制定调整及推进公司治理水平提升工作[75][77] - 董事会和战略委员会将在公司战略制定等过程中发挥核心作用[75] - 董事会将督促管理层制定战略实施计划和经营目标以提升销售[75] - 董事会将继续发挥领导作用鼓励管理层拓展新领域促进销售[76]