| 证券代码：605128 | 证券简称：上海沿浦 | 公告编号：2024-060 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111008 | 转债简称：沿浦转债 | | 上海沿浦金属制品股份有限公司 海沿浦金属制品股份有限公司关于以集中竞价方式回购股份的回购报告书》（公告 编号：2024-057）。 二、 回购实施情况 （一）2024 年 8 月 12 日，公司通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式 首次回购公司股份，并于 2024 年 8 月 13 日在中国证券报和上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露了《上海沿浦金属制品股份有限公司关于以集中竞价交易 方式首次回购公司股份的公告》（公告编号：2024-059）。 （二）2024 年 8 月 22 日，公司完成回购，公司通过上海证券交易所系统以集 中竞价交易方式累计回购公司股份 1,244,752 股，占公司总股本的 1.05%，回购最 低价格 22.35 元/股，回购最高价 24.87 元/股，回购均价 24.10 元/股，使用资金总 额 29,994,100.58 元（不含交易费用），回购金额在计划回购金额区间内。 ...

关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份的公告 上海沿浦金属制品股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 年 月 日 2024 8 3 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 自董事会审议通过本次回购方案之日起 | 3 | 个月内 | | | | （即自 年 月 日开始到 2024 8 2 2024 | 年 11 | 月 | 1 | | | 日止） | | | | | 预计回购金额 | 万元~3,000 万元 2,000 | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | 累计已回购股数 | 万股 4.93 | | | | | 累计已回购股数占总股本比 | 0.04% | | | | | 例 | | | | | | 累计已回购金额 | 111.2727 万元 ...

| 证券代码：605128 | 证券简称：上海沿浦 | 公告编号：2024-054 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111008 | 转债简称：沿浦转债 | | 上海沿浦金属制品股份有限公司 关于第五届董事会第八次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 上海沿浦金属制品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 2 日 15 点在公司 会议室召开第五届董事会第八次会议。会议通知于 2024 年 7 月 31 日以专人送达、电话及电 子邮件方式发出。本次会议由公司董事长周建清先生召集和主持，会议应出席董事 9 人，实 际出席董事 9 人，公司监事及高级管理人员列席了本次会议。本次会议的召集和召开符合《中 华人民共和国公司法》和《上海沿浦金属制品股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，会议合法有效。 1、本次回购股份的目的 基于对公司未来发展的信心和对公司价值的认可，为进一步建立、健全公司长效激励机 制，充分调动公司员 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 上海沿浦金属制品股份有限公司 关于不向下修正"沿浦转债"转股价格的公告 截至 2024 年 8 月 2 日 15 点，上海沿浦金属制品股份有限公司（以下简称"公司"）股 价已出现任意三十个连续交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的 80%的情 况，触及"沿浦转债"转股价格向下修正条款。 | 证券代码：605128 | 证券简称：上海沿浦 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111008 | 转债简称：沿浦转债 | | 经公司第五届董事会第八次会议审议通过，公司董事会决议本次不行使"沿浦转债"转 股价格向下修正的权利，且在未来 1 个月内（2024 年 8 月 5 日至 2024 年 9 月 4 日），如再次 触及可转债的转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。从 2024 年 9 月 5 日开始重 新起算，若再次触发"沿浦转债"的转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会 议决定是否 ...

| 证券代码：605128 | 证券简称：上海沿浦 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111008 | 转债简称：沿浦转债 | | 上海沿浦金属制品股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的方案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 回购股份方式：上海沿浦金属制品股份有限公司（以下简称"公司"）拟使用自 有资金以集中竞价交易方式回购公司股份。 ● 回购股份期限：自董事会审议通过本次回购方案之日起 3 个月内 ● 相关股东是否存在减持计划：截至本公告披露日，公司控股股东、实际控制人、 董事、监事、高级管理人员在未来 3 个月、未来 6 个月无减持公司股份的计划。 公司持股 5%以上的股东周建清先生、张思成先生回复其在在未来 3 个月、未来 6 个月无减持公司股份计划。在上述期间若实施股份减持计划，公司将严格按相关 规定及时履行信息披露义务。 ● 相关风险提示： 1、若本次回购期限内，公司股票价格持续超出回购方案披露的价格区间，则 存在回 ...

公司基本信息 - 证券代码 605128，证券简称上海沿浦，转债代码 111008，转债简称沿浦转债 [1] - 成立于 1999 年 4 月 19 日，主要生产汽车零部件金属构件，2020 年 9 月 15 日在上交所主板上市，截止 20240520，股本为 118,404,369 元 [3] 投资者关系活动 - 2024 年 7 月进行多次特定对象调研和现场参观活动，参与单位包括德邦证券、华夏基金等多家机构 [2] 公司组织架构 母、分公司及全资子公司 - 共 16 家，如上海沿浦金属制品股份有限公司（1999 年 4 月 19 日注册成立）、黄山沿浦金属制品有限公司（2007 年 12 月 10 日注册成立）等 [4] 控股公司 - 共 3 家，上海沿浦华悦智能科技有限公司（上海沿浦投资占比 50.5%）、襄阳沿浦华悦智能科技有限公司（上海沿浦华悦占比 100%）、重庆沿浦工业科技有限公司（上海沿浦投资占比 51%） [5] 参股公司 - 共 3 家，东风沿浦（十堰）科技有限公司、黄山沿浦泽汇汽车科技有限公司、湖南摩铠智能科技有限公司 [5] 公司业绩情况 2023 年度 - 实现营业收入 15.19 亿元，同比增长 35.38%；归母净利润 9,117.82 万元，同比增长 99.32% [5] 2024 年第一季度 - 实现营业收入 5.69 亿元，同比增长 103.44%；归母净利润 3,204.92 万元，同比增长 187.11% [5] 2024 年半年度预计 - 归属于上市公司股东的净利润为 6,100.22 万元左右，与上年同期相比预计增加 2,927.76 万元左右，预计同比增加 92.29%左右 [5] 问答环节要点 现金流状况 - 2024 年 1 - 6 月存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率相比 2023 年末显著提高，2023 年末负债率 50.89%，1 季度末略降至 50.48%，2 季度末继续降低，目前现金流充足 [6] 应对汽车行业内卷 - 持续工艺改善，提高工作效率，控制成本；研发新产品，提高竞争力 [6] 业绩增长点 - 2024 年上半年骨架总成产品及精密冲压件产品（含铁路专用集装箱业务）销售收入同比增加较多，产能利用率提高，盈利能力提升 [6]

| 证券代码：605128 | 证券简称：上海沿浦 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111008 | 转债简称：沿浦转债 | | 上海沿浦金属制品股份有限公司 关于可转债预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会（证监许可［2022］2211 号）文核准，上海沿浦金属制品股 份有限公司（以下简称"上海沿浦"或"本公司"或"公司"）于 2022 年 11 月 2 日公 开发行了 384 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 3.84 亿元，期限 6 年。 经上海证券交易所"自律监管决定书〔2022〕320 号"文同意，公司本次公开发行的 3.84 亿元可转换公司债券于 2022 年 11 月 28 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"沿浦转 债"，债券代码"111008"。 根据有关规定和《上海沿浦金属制品股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说 明 ...

公司概况 - 上海沿浦金属制品股份有限公司成立于1999年4月19日，主要生产汽车零部件中的金属构件，产品包括汽车座椅骨架总成、精密冲压件和精密注塑件等[9] - 公司坚持技术研发和科技创新，拥有大型精密和高强度汽车冲压模具的设计和制造技术，与东风李尔、麦格纳等知名汽车零部件厂商建立了良好合作关系[9][10] - 公司于2020年9月在上交所主板上市，截至2024年5月20日，公司股本为人民币118,404,369元[10] 公司业务布局 - 公司在全国各地设有16家母、分公司及全资子公司[11][12] - 公司控股2家公司，参股3家公司[12][13] - 2023年度公司实现营业收入15.19亿元，同比增长35.38%；2024年第一季度实现营业收入5.69亿元，同比增长103.44%[13][14] 主要业务情况 - 公司主要业务包括汽车座椅骨架总成、精密冲压件和精密注塑件等，其中座椅骨架总成销售占比50%-60%[16][17] - 公司的铁路专用集装箱项目已于2023年10月末达到量产状态，2024年1月达到相对稳产[19] - 公司参股公司主要生产销售汽车电子类产品，包括汽车侧踏步总成、车载半导体IGBT框架等[20] - 公司座椅骨架总成销售单价上升的主要原因是获取了更多新能源汽车品牌的订单，前排骨架销售占比提高[21][22][23]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 24Q2 单季度扣非归母净利润环比增长5.5%,符合预期 [2] - 24Q2 单季度扣非归母净利润同比增长55% [2] - 预计24Q3业绩有望创单季度新高,得益于新业务持续上量及成本管控 [2] 公司新业务进展 - 公司从汽车座椅骨架逐步延伸至整椅业务,底层能力较强,座椅业务推进节奏有望超预期 [2] - 铁路专用集装箱业务持续上量 [2] - 24Q3起新产品进展值得期待 [2] 公司未来成长性 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.7亿、2.5亿、3.4亿,增速分别为+90%、+44%、+37% [2] - 看好公司未来成长的持续性与惊喜度 [2] 根据相关目录分别进行总结 主要观点 - 24Q2 扣非归母净利润环比增长,符合预期 [2] - 公司从汽车座椅骨架逐步延伸至整椅业务,底层能力较强,座椅业务推进节奏有望超预期 [2] - 铁路专用集装箱业务持续上量,24Q3起新产品进展值得期待 [2] - 预计公司2024-2026年业绩保持高增长 [2] 财务数据 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为1.7亿、2.5亿、3.4亿,增速分别为+90%、+44%、+37% [2] - 公司2024-2026年预计毛利率分别为15.5%、16.0%、17.0% [4] - 公司2024-2026年预计ROE分别为12.9%、15.6%、17.6% [4] 估值水平 - 公司2024-2026年预计市盈率分别为18.43倍、12.80倍、9.37倍 [4] - 公司2024-2026年预计市净率分别为2.37倍、2.00倍、1.65倍 [4] - 公司2024-2026年预计EV/EBITDA分别为10.85倍、7.80倍、5.56倍 [4]

公司概况 - 上海沿浦金属制品股份有限公司成立于1999年4月19日，主要生产汽车零部件中的金属构件，包括汽车座椅骨架总成、精密冲压件和精密注塑件及相关模具[8] - 公司在全国各地设有16家母、分公司及全资子公司[10][11] - 公司目前有2家控股公司和3家参股公司[11][12] - 2023年度公司实现营业收入15.19亿元，同比增长35.38%；2024年第一季度实现营业收入5.69亿元，同比增长103.44%[12][13] 主要业务情况 - 公司主要业务包括汽车座椅骨架总成、精密冲压件和精密注塑件及相关模具[15][16] - 其中汽车座椅骨架总成的销售占比为50%~60%，主要客户包括比亚迪、赛力斯、东风系主机厂等[16] - 精密冲压件、精密注塑件及相关模具的销售占比为40%-50%[16] - 公司的铁路专用集装箱项目已于2023年10月末达到量产状态，2024年1月达到相对稳产[18][19] 业绩增长分析 - 公司最近几年业绩增长较快，2023年度营业收入同比增长35.38%，2024年第一季度同比增长103.44%[17] - 座椅骨架总成销售单价上升的主要原因是:公司新接了更多来自国内知名自主品牌或新势力的项目,新项目的汽车座椅骨架总成订单基本都是打包供应该款新车型的全套座椅骨架,单车销售单价大幅提高[22][23] 参股公司业务 - 公司参股公司黄山沿浦泽汇汽车科技有限公司主要研发生产销售汽车电子类产品,包括汽车侧踏步总成、车载半导体IGBT框架、变速箱Leadframe引线框架等[20]