调研基本信息 - 时间为 2022 年 3 月 16 日 14:30 - 15:30，方式为线上电话会议，调研机构是上海冰河资产管理有限公司，公司接待人员有董事会秘书熊斌先生、证券事务代表黄伟斌先生 [1] 高岭土资源与产能情况 - 龙岩东宫下矿区 1987 年总探明原矿储量 4,976.03 万吨，截至目前保有资源储量超 3000 万吨，为国内特大型优质高岭土矿床，适宜露天开采 [1] - 公司高岭土年开采能力达 60 万吨/年，2021 年开采产能和产能情况预期关注 2022 年 4 月 20 日披露的年度报告 [1] 下游客户与订单情况 - 产品主要供给国内各主要陶瓷生产区域、经销商和当地加工厂，用于生产中、高档日用陶瓷、工艺美术瓷和高档建筑陶瓷，供应给广东潮州、福建德化、山东临沂等国内主要陶瓷产区 [1][2] - 主要与客户签订全年框架性销售合同，零星订单执行款到发货，与去年同期相比，今年订单数量有所增长 [2] 战略规划与目标 - 根植于非金属矿产资源行业，以资本市场为助推，充实资源储备，优化资源结构，布局下游产业链新材料方向机会，实现外延式增长 [2] - 通过技术创新等挖掘内生增长能力，延伸产业链，强化在陶瓷产业优势地位，转化资源优势为经济及产业优势，成为全球采选、加工及应用非金属矿产业链的领先企业 [2] 研发团队情况 - 公司目前有研发人员 44 人，占公司总人数的 18.03% [2] - 技术中心被评为福建省省级企业技术中心，是多项国家标准和行业标准的主要起草单位，获多项荣誉 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期达到6958.5万元，同比增长23.59%[4] - 年初至报告期末营业收入2.06亿元，同比增长39.71%[4] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期2375.2万元，同比增长28.87%[4] - 年初至报告期末归母净利润6977.1万元，同比增长46.87%[4] - 公司营业总收入同比增长39.7%至2.06亿元（2020年同期：1.47亿元）[18] - 净利润同比增长46.8%至6977万元（2020年同期：4750万元）[19] - 基本每股收益从0.49元/股提升至0.61元/股，增幅24.5%[20] 成本和费用（同比环比） - 营业成本年初至报告期末同比增长33.45%，主要因产量上升导致采剥及劳务费用增加[7] - 管理费用年初至报告期末同比增长68.31%，主要因上市费用增加及社保政策恢复[7] - 研发费用年初至报告期末同比增长52.09%，主要因研发立项增加[7] - 营业总成本同比增长37.5%至1.19亿元（2020年同期：0.86亿元）[18] - 研发费用同比增长52.1%至588万元（2020年同期：387万元）[18] - 财务费用由正转负为-226万元（2020年同期：10万元），主要因利息收入增加[18] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额8818.9万元，同比增长39.84%[5] - 经营活动现金流量净额同比增长39.8%至8819万元（2020年同期：6306万元）[21][22] - 销售商品提供劳务收到现金增长50.4%至2.42亿元（2020年同期：1.61亿元）[21] - 投资活动现金流出大幅增加至3.4亿元（2020年同期：1.78亿元），主要由于投资支付现金增长171.8%至3.18亿元[22] - 吸收投资收到现金3.93亿元（2020年同期：0元）[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为389,827,781.69元，对比上年同期的-20,724,681.01元实现大幅改善[23] - 现金及现金等价物净增加额为223,962,991.62元，较上年同期3,146,702.76元增长7017%[23] - 期末现金及现金等价物余额达253,073,526.50元，较上年同期36,055,180.12元增长602%[23] - 支付其他与筹资活动有关的现金为3,295,991.89元，较上年同期852,213.65元增长287%[23] - 期初现金及现金等价物余额为29,110,534.88元，较上年同期32,908,477.36元下降12%[23] - 筹资活动现金流出小计为3,295,991.89元，较上年同期20,724,681.01元下降84%[23] 资产和权益变化 - 总资产11.07亿元，较上年度末增长68.6%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益10.33亿元，较上年度末增长77.63%[5] - 货币资金较年初大幅增加至253,073,526.50元增幅769%[13] - 交易性金融资产达301,140,437.50元较年初65,302,652.78元增长361%[13] - 应收账款大幅减少至97,149.08元较年初102.51元下降99.9%[13] - 在建工程增加至38,634,979.89元较年初21,864,878.49元增长76.7%[15] - 资产总计1,107,491,043.81元较年初656,890,210.18元增长68.6%[15][16] - 实收资本由96,000,000元增至128,000,000元增幅33.3%[16] - 资本公积大幅增加至589,799,326.13元较年初239,914,626.13元增长145.8%[16] - 未分配利润达286,275,324.85元较年初221,029,544.48元增长29.5%[16] 股东信息 - 龙岩文旅汇金发展集团有限公司为第一大股东持股14,400,000股占比11.25%[10] 项目进展 - 选矿厂技术改造项目延期至2022年3月完成[12]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长49.67%至1.364亿元[17] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长58.28%至4601.87万元[17] - 营业总收入同比增长49.7%至13.64亿元（2021年半年度）[133] - 净利润同比增长58.3%至4601.87万元（2021年半年度）[134] - 母公司净利润同比增长58.7%至4613.22万元（2021年半年度）[136] - 基本每股收益同比增长43.33%至0.43元/股[18] - 基本每股收益同比增长43.3%至0.43元/股（2021年半年度）[135] - 利润总额6018.17万元人民币，同比增长57.4%[69] - 归属于上市公司股东的净利润4601.87万元人民币，同比增长58.28%[70] - 公允价值变动收益同比增长209.2%至83.11万元（2021年半年度）[134] - 所得税费用同比增长54.6%至1416.31万元（2021年半年度）[134] - 本期综合收益总额为4601.87万元人民币[145] - 公司综合收益总额为29,073,378.31元[147] - 本期综合收益总额为2907.4475万元，全部转入未分配利润[152] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长38.5%至4.48亿元（2021年半年度）[133] - 研发费用同比增长43.3%至381.21万元（2021年半年度）[133] - 管理费用同比增长96.5%至1849.95万元（2021年半年度）[133] - 财务费用由正转负为-134.96万元（2021年半年度）[133] 资产、负债和所有者权益变化 - 归属于上市公司股东的净资产较上年度末增长73.55%至10.1亿元[17] - 总资产较上年度末增长63.76%至10.757亿元[17][19] - 货币资金增至4.125亿元人民币，较上年末增长1316.91%，主要因收到A股募集资金[74] - 交易性金融资产1.111亿元人民币，较上年末增长70.18%[74] - 实收资本由9600万元增至1.28亿元人民币，增长33.33%[74] - 资本公积由2.399亿元增至5.898亿元人民币，增长145.84%[74] - 货币资金期末余额4.12亿元，较期初2,911万元增长1,316%[125] - 交易性金融资产期末余额1.11亿元，较期初6,530万元增长70%[125] - 应收账款期末余额102.51元，较期初大幅减少[125] - 应收款项融资期末余额1,091万元，较期初1,623万元下降33%[125] - 存货期末余额2,389万元，较期初2,277万元增长5%[125] - 流动资产合计5.59亿元，较期初1.38亿元增长305%[125] - 固定资产期末余额1.20亿元，较期初1.24亿元下降3%[125] - 在建工程期末余额3,083万元，较期初2,186万元增长41%[125] - 公司总资产从2020年末的6.5689亿元增长至2021年6月30日的10.7574亿元，增幅达63.8%[126][127] - 货币资金从2020年末的2895.6万元大幅增至2021年6月30日的4.1238亿元，增长13.2倍[129] - 交易性金融资产从2020年末的6530.3万元增至2021年6月30日的1.1113亿元，增长70.2%[129] - 资本公积从2020年末的2.3991亿元增至2021年6月30日的5.8979亿元，增长145.8%[127][131] - 实收资本从2020年末的9600万元增至2021年6月30日的1.28亿元，增长33.3%[127][131] - 未分配利润从2020年末的2.2103亿元增至2021年6月30日的2.6252亿元，增长18.8%[127] - 流动资产从2020年末的1.3778亿元增至2021年6月30日的5.5914亿元，增长305.8%[129] - 应付账款从2020年末的1147.6万元降至2021年6月30日的791.2万元，下降31.0%[126][130] - 合同负债从2020年末的1691.7万元降至2021年6月30日的1353.0万元，下降20.0%[126][130] - 应交税费从2020年末的1211.8万元降至2021年6月30日的999.7万元，下降17.5%[126][130] - 公司实收资本（股本）从9600万元人民币增至1.28亿元人民币，增长33.3%[144][145] - 资本公积从约2.399亿元人民币增至约5.898亿元人民币，增长145.8%[144][145] - 未分配利润从约2.21亿元人民币增至约2.625亿元人民币，增长18.8%[144][145] - 所有者权益合计从约5.818亿元人民币增至约10.097亿元人民币，增长73.5%[144][145] - 盈余公积从约2456.82万元人民币增至约2909.31万元人民币，增长18.4%[144][145] - 专项储备减少1.43万元人民币，本期提取53.34万元但使用54.77万元[145] - 提取盈余公积452.5万元人民币[145] - 归属于母公司所有者权益期末余额为10.097亿元人民币[145] - 公司实收资本（或股本）为96,000,000元[147][148][150] - 公司资本公积为239,914,626.13元[147][148][150] - 公司未分配利润从152,442,431.49元增至178,608,362.28元，增长17.2%[147][148] - 公司所有者权益合计从505,473,781.44元增至534,593,631.94元，增长5.8%[147][148] - 公司提取盈余公积2,907,447.52元[147] - 公司专项储备从173,374.58元增至219,846.77元，增长26.8%[147][148] - 公司盈余公积从16,943,349.24元增至19,850,796.76元，增长17.2%[147][148] - 公司本期提取专项储备361,995.64元[148] - 公司本期使用专项储备315,523.45元[148] - 所有者投入普通股总额为3.8188亿元，其中3200万元为股本投入，3.4988亿元计入资本公积[151] - 专项储备本期净减少1.4302万元，因提取53.3391万元但使用54.7693万元[151] - 期末所有者权益总额达10.0988亿元，较期初增长99.8%[151][152] - 盈余公积提取452.4971万元，同比去年增长55.6%[151][152] - 实收资本由9600万元增至1.28亿元，增幅33.3%[151][152] - 资本公积由2.3991亿元增至5.898亿元，增幅145.8%[151][152] - 未分配利润由1.525亿元增至2.627亿元，增幅72.3%[151][152] - 专项储备余额26.897万元，较期初增长55.1%[151][152] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长21.34%至5141.97万元[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长21.3%，从4237.73万元增至5141.97万元[139] - 投资活动产生的现金流量净流出额同比扩大105.5%，从2816.19万元增至5788.81万元[139] - 筹资活动现金流入大幅增加至3.93亿元，主要来自吸收投资[139] - 期末现金及现金等价物余额同比增长1443.2%，从2672.79万元增至4.12亿元[139] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长50.5%，从10.32亿元增至15.54亿元[138] - 支付给职工及为职工支付的现金同比增长24.5%，从2126.45万元增至2647.28万元[138] - 支付的各项税费同比增长85.2%，从2171.47万元增至4019.45万元[138] - 购建固定资产、无形资产支付的现金保持稳定，约为1359.67万元[139] - 现金及现金等价物净增加额大幅改善，从-618.06万元增至3.83亿元[139] - 收到其他与经营活动有关的现金增长916.1%，从38.33万元增至389.35万元[138] 业务线表现：产品收入 - 原矿产品收入7325.74万元人民币，同比增长36.69%[69] - 精矿产品收入2264.92万元人民币，同比增长57.09%[69] - 综合利用产品收入3976.2万元人民币，同比增长76.94%[69] 公司治理与合规 - 公司2021年上半年无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 公司报告期内不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[4] - 公司报告期内不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] - 公司报告期内不存在半数以上董事无法保证半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[4] - 公司控股股东为龙岩投资发展集团有限公司[8] - 公司实际控制人为福建省龙岩市人民政府国有资产监督管理委员会[8] - 公司报告期为2021年1月至6月[8] - 公司注册及办公地址位于福建省龙岩市新罗区西陂街道龙岩大道260号国资大厦10-12层[13] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》[14] - 公司半年度报告备置地点为公司证券部[14] - 公司固定资产抵押贷款账面价值为3,886,788.85元[76] - 公司无形资产抵押贷款账面价值为10,859,485.28元[76] - 公司抵押贷款授信合同项下贷款金额为0元[76] - 公司高级管理人员练加清于2021年7月2日退休[90] - 公司于2021年7月30日完成董事会换届选举[90] - 半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[91] - 公司及子公司不属于2021年度重点排污单位[94] - 龙岩投资集团股份限售承诺履行期限为上市之日起36个月[101] - 汇金集团、兴杭国投股份限售承诺履行期限为上市之日起12个月[101] - 公司及董事高管关于稳定股价的承诺履行期限为上市之日起36个月[101] - 所有报告期内承诺事项均得到严格履行且无未完成情况[101] - 公司首次公开发行人民币普通股(A股)3200万股，发行价格每股12.86元，募集资金总额4.1152亿元[113] - 扣除发行费用后募集资金净额为3.818847亿元[113] - 公司总股本由9600万股增至1.28亿股，新增3200万股流通股[112] - 有限售条件股份9600万股，占总股本75%[111] - 无限售条件流通股份3200万股，占总股本25%[112] - 公司于2021年4月16日在上海证券交易所挂牌上市，证券代码605086[113] - 普通股股东总数17,768户[114] - 公司于2021年4月16日完成A股上市，总股本1.28亿股[157] - 财务报表批准报出日为2021年8月20日[159] - 合并财务报表范围包含母公司及1家子公司[160] - 公司以持续经营为基础编制财务报表，评估显示12个月内持续经营能力无重大疑虑[163] - 公司会计年度自1月1日起至12月31日止[166] - 公司营业周期为一年[167] - 记账本位币为人民币[168] 技术与研发 - 选矿厂采用超高压压滤脱水系统等多项加工技术[31] - 原矿开采采用露天模式并实施配采配矿技术控制质量稳定性[29] - 开发高岭土尾矿综合利用技术提高产品附加值[34] - 公司自主研发了配采配矿技术、陶瓷用超级龙岩高岭土的开发技术、提高高岭土淘洗率的方法、系统除铁增白产业化技术、超导磁选除铁技术、超高压压滤脱水技术、综合利用及配方研究等一系列专有技术[54] - 公司通过劣质资源配矿、瓷石高硅石的加工利用等技术研究，不断提升矿山资源综合利用水平[55] - 公司承担并完成龙岩市科技创新项目《陶瓷用超级龙岩高岭土的开发研究》，采用剥片技术生产附加值更高的陶瓷用超级龙岩高岭土新产品[54] - 公司利用专有技术"一种提高高岭土原矿淘洗率的方法"，采用机碓工艺生产改性高岭土产品，显著提升了原矿325目淘洗率和精矿的可塑性[55] - 公司通过原矿配矿提升品质，用于直接生产高白度高钾钠原矿，实现较高的经济效益[63] - 公司将其回收利用瓷石与高硅石，作为日用陶瓷、地砖、卫生洁具陶瓷等陶瓷原料，大幅缓解了排土场库容压力[65] - 公司技术中心被评为福建省省级企业技术中心[54] - 公司获得国土资源部颁发的"矿产资源节约与综合利用先进适用技术"称号[55] 市场与行业概况 - 全球高岭土探明储量约320亿吨，其中美国储量82亿吨居首[41] - 中国高岭土资源储量接近35亿吨，居全球前列[41] - 2019年全球高岭土产量达4200万吨[42] - 高岭土主要应用于陶瓷、造纸、橡塑、搪瓷、涂料等领域[37] - 公司龙岩东宫下矿区高岭土原矿探明储量达4976.03万吨（1987年）[52] - 截至2020年底东宫下高岭土矿保有资源储量3108.15万吨[52] - 北方煤系高岭土储量约20亿吨[47] - 2017-2019年公司国内陶瓷行业市场占有率分别为10.22%/11.69%/12.03%[49] - 矿体覆盖层厚度一般为5-30米适宜露天开采[53] - 捷克是中东欧高岭土产量最大国家[45] - 新西兰高岭土加工后小于2μm含量达80%以上[45] - 公司矿山资源利用率充分开采成本低[53] - 福建高岭土产量位居全国前列[48] - 德国陶瓷用高岭土需从捷克等国进口[45] - 公司高岭土年开采能力达60万吨/年，在行业内处于领先地位[66] 销售与客户 - 采用直销与贸易商双销售模式，产品主要客户为陶瓷及陶瓷材料企业[35] - 产品定价根据市场需求调整并建立定价决策监督机制[35] - 报告期可作业天数同比增加40%至111天[18] - 本报告期内新增客户38家[18] 产品质量与认可 - 公司产品品控受到各界认可，被评为"全国质量认证优秀企业"、"全国用户满意企业"[61] - 公司产品分为五大类三十四种，包括高岭土原矿、325目高岭土精矿等[37] 关联交易 - 报告期内日常关联交易实际发生额：龙岩市国有资产投资经营有限公司物业管理费及水电费13.846412万元[105] - 报告期内日常关联交易实际发生额：龙岩市水利投资发展有限公司房屋租赁收入22.0878万元[105] - 报告期内日常关联交易实际发生额：龙岩投创商贸有限公司房屋租赁收入12.6063万元[105] - 2021年度预计日常关联交易累计金额约97.9万元[104] 风险因素 - 公司对龙岩高岭土资源存在依赖风险[78] - 2021年上半年综合利用产品综合销售单价存在波动[81] - 公司存在因自然灾害导致高岭土可开采量减少的风险[83] 环境、社会及管治（ESG） - 公司自2019年9月起采用压滤脱水工艺替代烘干工艺，实现无燃煤废气及污染物（二氧化硫、烟尘）排放[95] - 公司排污许可证登记编号9135080074907436X9001Y，有效期限2020年4月27日至2025年4月26日[96] - 公司投入170万元分两期进行矿区主干道绿化提升工程，一期已完工[97] - 公司2014年7月28日获国土资源部授予国家级绿色矿山试点单位[97] - 选矿厂通过技术改造实现生产废水零排放和无废气产生[97] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额44.51万元[21] 会计政策与金融工具 - 现金等价物定义为期限短（三个月内到期）、流动性强、易转换已知金额现金的投资[177] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入当期损益、以公允价值计量且变动计入其他综合收益三类[182] - 以摊余成本计量的金融资产需满足业务模式以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为本金和未偿付本金利息的支付[184] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益[186] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期

分组1：公告基本信息 - 证券代码为605086，证券简称为龙高股份，公告编号为2021 - 009 [1] - 公告主体为龙岩高岭土股份有限公司，公告内容为参加2021年度福建上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] 分组2：活动目的 - 加强与投资者互动交流，让投资者更深入全面了解公司情况 [2] 分组3：活动举办信息 - 由福建证监局与福建省上市公司协会、深圳市全景网络有限公司举办 [2] 分组4：活动参与方式及时间 - 通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台以网络远程方式进行，投资者可登录“全景网投资者关系互动平台”(http://ir.p5w.net)参与 [2] - 网上互动交流时间为2021年5月14日(星期五)15:30 - 17:00 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6293.85万元人民币，比上年同期增长61.34%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2383.78万元人民币，比上年同期大幅增长124.14%[5] - 基本每股收益为0.25元/股，比上年同期增长127.27%[7] - 加权平均净资产收益率为4.02%，较上年同期增加1.94个百分点[7] - 营业收入同比增长61.34%至62.94亿元，主要因上年同期受疫情影响基数较低[12] - 所得税费用同比增长122.06%至7.97亿元，因利润总额增加[12] - 营业收入同比增长61.4%，从3901万元增至6294万元[24] - 净利润同比增长124.1%，从1064万元增至2384万元[25] - 归属于母公司股东的净利润为2383.78万元，同比增长124.1%[26] - 基本每股收益为0.25元/股，同比增长127.3%[26] - 营业收入为6293.85万元，同比增长61.4%[29] - 投资收益为70.46万元，去年同期为0元[29] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为1957.89万元，同比增长21.2%[29] - 财务费用同比下降174.50%至-99.15万元，因报告期无利息支出[12] - 营业成本增长21.2%，从1615万元增至1958万元[24] - 研发费用增长12.1%，从113万元增至127万元[24] - 研发费用为127.25万元，同比增长12.1%[29] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1821.95万元，同比增长60.2%[36] - 支付的各项税费为1620.57万元，同比增长59.6%[36] - 支付给职工及为职工支付的现金为786.77万元，同比增长17.5%[36] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3172.78万元人民币，比上年同期大幅增长148.48%[5] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长148.48%至31.73亿元，因销售商品收款增加[13] - 投资活动现金流量净额由负转正至14.01亿元，同比变动-187.33%，主要因理财产品赎回[13] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7271.60万元，同比增长77.5%[32] - 支付的各项税费为1623.04万元，同比增长59.8%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为3172.78万元，同比增长148.5%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为1401.02万元，去年同期为-1604.22万元[33] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3175.29万元，同比增长148.7%[36] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7271.60万元，同比增长77.5%[36] - 投资活动产生的现金流量净额为1401.02万元，去年同期为-1604.22万元[37] - 期末现金及现金等价物余额为7471.90万元，较期初增长155.0%[37] - 现金及现金等价物净增加额为4576.31万元，去年同期为-348.93万元[37] - 投资支付的现金为4500.00万元，去年同期为0元[37] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为0元，去年同期为21.62万元[37] 资产和负债变动 - 货币资金为7484.86万元人民币，较上年度末增长157.12%，主要系销售收入增加及理财产品到期赎回所致[11] - 交易性金融资产为4500万元人民币，较上年度末减少31.09%，主要系理财产品到期赎回所致[11] - 应收款项融资减少30.67%至1.12亿元，主要因应收票据减少[12] - 货币资金较期初增长157.14%至74.85亿元[15][16] - 交易性金融资产减少31.12%至4.50亿元[16] - 合同负债减少17.46%至1.40亿元[17] - 未分配利润增长10.79%至24.49亿元[18] - 公司总资产从2020年底的6.57亿元增长至2021年3月底的6.78亿元，增幅3.2%[21][22] - 货币资金大幅增加158.0%，从2896万元增至7472万元[20] - 交易性金融资产减少31.1%，从6530万元降至4500万元[20] - 存货增长9.8%，从2277万元增至2499万元[20] - 未分配利润增长10.8%，从2.21亿元增至2.45亿元[22] - 合同负债减少17.5%，从1692万元降至1396万元[21] 其他财务数据 - 公司总资产为6.78亿元人民币，较上年度末增长3.18%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为6.06亿元人民币，较上年度末增长4.08%[5] - 非经常性损益项目合计金额为18.23万元人民币，主要包括政府补助23.11万元[9]