融资与担保 - 公司拟向银行申请不超过113亿元的综合授信总额[15] - 公司拟与子公司在不超过40亿元额度内的融资相互提供担保[15] 会议与议案 - 山东玻纤第四届董事会第九次会议于2025年4月8日10:00召开[1] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[2][3][4][6][8][9][11][14][16] - 《关于追认公司2024年度关联交易及预计2025年度日常关联交易的议案》等多项关联交易议案表决同意票5票，反对票0票，弃权票0票，回避票2票[18][20][22][24] - 《关于公司2024年度董事会工作报告》等议案尚需提交股东大会审议[2][3][5][8][10][14][15][17][20] - 《关于公司2024年度财务决算报告》等议案经第四届董事会审计委员会第六次会议审议通过，同意提交董事会审议[4][5][8][9][10][14][15][17][19][21][23] - 《关于追认公司2024年度关联交易及预计2025年度日常关联交易的议案》等议案已经第四届董事会独立董事第二次专门会议审议通过，同意提交董事会审议[17][19][21][23] 机构聘任 - 公司拟续聘立信会计师事务所担任2025年度财务审计机构[12] 其他议案 - 审议通过《关于公司2025年度高级管理人员基本薪酬的议案》，表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[25][26] - 审议通过《关于公司2025年度职工工资总额的议案》，表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[27][28] - 审议通过《关于公司<2024年度环境、社会责任及公司治理（ESG）报告>的议案》，表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[28][30] - 审议通过《关于公司<2024年度会计师事务所履职情况的评估报告>的议案》，表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[31][32] - 审议通过《关于公司<审计委员会对立信会计师事务所履行监督职责情况报告>的议案》，表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[33] - 审议通过《关于公司<第四届董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告>的议案》，表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[34][35] 股东大会 - 审议通过《关于提请召开2024年年度股东大会的议案》，表决同意票7票，反对票0票，弃权票0票[36] - 公司定于2025年4月29日下午14：00在公司办公楼第一会议室召开2024年年度股东大会[36]

公司整体财务关键指标变化 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为-98,930,537.60元，同比减少193.92%[6][22][23] - 2024年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-161,013,290.79元[6] - 2024年度营业收入为2,005,856,805.47元，同比减少8.89%[22][23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为2,627,960,312.64元，同比减少5.75%[22] - 2024年末总资产为7,138,031,412.86元，同比增长7.38%[22] - 2024年基本每股收益为-0.16元/股，同比减少188.89%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为-3.61%，较上年减少7.37个百分点[22] - 2024年度拟不进行利润分配，也不进行公积金转增股本和其他方式的分配[6] - 报告期内，公司实现营业收入200,585.68万元，比上年同期减少8.89%；归属于上市公司股东的净利润-9,893.05万元，比上年同期下降193.92%[82] - 报告期内，公司营业成本184,324.60万元，比上年同期减少6.52%[86] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额161,976,630.15元，比上年减少70.40%；筹资活动产生的现金流量净额359,033,773.12元，比上年增加93.79%[83] - 2024年每股派息数（含税）为0元，每股转增数为0股，现金分红金额（含税）为0元[179] - 2024年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -98,930,537.60元[179] - 以现金方式回购股份计入现金分红的金额为29,988,522.56元，合计分红金额（含税）为29,988,522.56元[179] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为247,571,348.62元，现金分红比例为136.98%[180] 公司各季度财务数据变化 - 2024年各季度营业收入分别为5.15亿元、5.00亿元、4.72亿元、5.19亿元[25] - 2024年各季度归属上市公司股东的净利润分别为-0.85亿元、-0.12亿元、-0.13亿元、0.12亿元[25] - 2024年各季度归属上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为-0.88亿元、-0.17亿元、-0.18亿元、-0.39亿元[26] - 2024年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为0.91亿元、-1.24亿元、0.91亿元、1.04亿元[26] 公司非经常性损益及公允价值计量项目变化 - 2024年非经常性损益合计6208.28万元，2023年为1.77亿元，2022年为1.59亿元[29] - 采用公允价值计量的项目期初余额2.51亿元，期末余额0.46亿元，当期变动-2.05亿元[31] 公司资金争取与资产盘活情况 - 2024年完成存量资产盘活1880万元[39] - 17万吨技改项目申报中长期国债资金获批4500万元，争取省新旧动能转换补助资金400万元[39] - 30万吨项目争取设备奖补资金245万元，申请拨付土地返还款300万元[39] 公司制度管理情况 - 2024年度废止或整合制度方案32项，部分基础资料改为线上管理[40] 我国玻璃纤维行业产量数据 - 2024年我国玻璃纤维纱总产量756万吨，同比增长4.6%[45] - 2024年我国池窑纱总产量726万吨，同比增长5.7%[47] - 2024年我国玻璃纤维电子纱总产量80.9万吨，同比增长2.7%，国内电子用玻璃纤维毡布制品表观消费量约74.3万吨[50] - 2024年我国玻璃纤维工业纱总产量66.7万吨，同比下降10.3%，国内工业用玻璃纤维毡布制品表观消费量约42.1万吨[53] - 2024年我国玻璃纤维普通热固直接纱、合股纱、高模量纱和热塑纱总产量分别达278.5万吨、74.6万吨、87.0万吨和168.4万吨，国内热固增强用玻璃纤维纱表观消费约309.8万吨，热塑增强用玻璃纤维纱表观消费量约137.9万吨[54] - 2024年我国玻纤增强塑料制品总产量约750万吨，同比增长11.6%，其中玻纤增强热固类塑料制品总产量约364万吨，同比增长13.0%；玻纤增强热塑类塑料制品总产量约386万吨，同比增长10.3%[54] - 2016 - 2024年我国玻璃纤维产量年均复合增长率为8.53%，2024年产量达756万吨[114] 我国玻璃纤维行业进出口数据 - 2024年我国玻璃纤维及制品出口总量首度突破200万吨，达到202.2万吨，同比增长12.5%；出口金额27.9亿美元，同比增长4.9%[55] - 2024年我国玻纤企业所属海外生产基地共实现玻璃纤维纱总产量66.4万吨，同比增长8.5%[55] - 2024年度商品纱、机织物、机械毡、化学毡、预浸料及其他制品五大类产品出口量分别为117.9万吨、28.5万吨、10.6万吨、21.6万吨、23.5万吨，占比分别为58.3%、14.1%、5.2%、10.7%、11.6%[59] - 2024年我国玻璃纤维及制品进口总量10.3万吨，同比下降12.0%，进口总金额9.0亿美元，同比上升18.4%[60] - 2024年度商品纱、机织物等五大类产品进口量分别为75671.3吨、859.7吨等，占比分别为73.2%、0.8%等[62] - 2024年31项具体税目产品中进口量前三的短切原丝等进口量分别为4.9万吨、1.2万吨等，增速分别为22.5%、 - 45.5%等[62] 我国玻璃纤维行业其他相关数据 - 2024年全国新增风电装机容量约87GW，增长9.6%；全国汽车产量为3156万辆，同比增长4.8%，其中新能源汽车为1316.8万辆，同比增长38.7%[54] - 2024年规模以上玻璃纤维及制品制造企业主营业务收入同比降低0.5%，利润总额约61亿元，同比下降38.0%[64] - 2024年全国全社会用电量9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%，各季度增速分别为9.8%、6.5%等[69] - 2024年全国全行业用电量8.36万亿千瓦时，同比增长6.2%，全行业用电指数为129.5，比2020年基期增长29.5%[69] - 截至2024年底，全国全口径发电装机容量33.5亿千瓦，同比增长14.6%[71] - 2024年全国统调最高用电负荷达14.5亿千瓦，同比提高1.1亿千瓦[72] 公司玻纤业务数据 - 公司2024年玻纤产品主营业务收入155,124.69万元，占全部主营业务收入比例为78.08%[75] - 2024年公司玻纤产品实现主营业务收入155,124.69万元，占全部主营业务收入的比例为78.08%，与上年相比，主营业务收入下降14.24%，营业成本减少10.63%，毛利率减少3.76个百分点[88] - 公司主营业务销售中，国内销售占85.70%，与上年相比，国内营业收入同比减少9.48%，国外营业收入同比减少3.68%[88] - 报告期内，公司玻纤纱产量53.67万吨，比上年增加10.00%；销售量44.33万吨，比上年减少8.09%；库存量14.36万吨，比上年增加165.93%[89] 公司电力业务数据 - 报告期内，公司电力生产量和销售量均为31,654.88万千瓦时，生产量比上年减少16.67%，销售量比上年增加156.23%[89] 公司成本及费用数据 - 玻璃纤维及制品制造直接材料本期金额59,002.31万元，占比32.01%，较上年同期变动-9.27%；火力发电及热力生产和供应直接材料本期金额27,151.01万元，占比14.73%，较上年同期变动1.92%[92] - 前五名客户销售额36,651.75万元，占年度销售总额18.27%；前五名供应商采购额61,214.57万元，占年度采购总额38.36%，其中关联方采购额16,363.69万元，占年度采购总额10.25%[93] - 销售费用本期数19,961,695.13元，较上年同期变动-7.39%；管理费用本期数119,807,890.90元，较上年同期变动15.40%；研发费用本期数95,100,905.88元，较上年同期变动-18.03%；财务费用本期数53,115,658.71元，较上年同期变动4.23%[95] - 本期费用化研发投入95,100,905.88元，研发投入总额占营业收入比例4.74%，研发投入资本化的比重为0[97] 公司资产及负债数据 - 交易性金融资产本期期末数为0，较上期期末变动-100.00%；应收款项融资本期期末数46,404,686.90元，较上期期末变动-34.39%；预付款项本期期末数3,659,256.18元，较上期期末变动-55.17%；存货本期期末数533,692,133.56元，较上期期末变动88.44%；固定资产本期期末数4,125,595,927.59元，较上期期末变动34.87%[105] - 递延所得税资产期末余额22,615,550.22元，较上期17,154,057.83元上升31.84%[106] - 其他非流动资产期末余额14,768.93元，较上期1,410,147.37元下降98.95%[106] - 短期借款期末余额216,493,992.35元，较上期430,450,548.84元下降49.71%[106] - 应交税费期末余额8,255,932.10元，较上期14,766,188.03元下降44.09%[106] - 长期借款期末余额1,438,566,113.77元，较上期865,947,186.93元上升66.13%[106] - 递延收益期末余额61,592,861.00元，较上期26,416,223.59元上升133.16%[106] - 递延所得税负债期末余额11,542,908.39元，较上期28,782,299.88元下降59.90%[106] - 其他非流动负债期末余额1,120,072.41元，较上期59,167,259.04元下降98.11%[106] 公司子公司经营数据 - 公司控股天炬节能、沂水热电、淄博卓意，持股比例均为100%，天炬节能净利润 - 409.04万元，沂水热电净利润7,544.87万元，淄博卓意净利润 - 6,928.39万元[112] 公司发展战略与目标 - 公司目标打造行业一流高性能纤维及复合材料服务商，构建“1+2+3”产业格局，以玻璃纤维产业为基础，高性能玻纤产品和高性能复合材料为增长点，向绿色低碳节能、交通轻量化、碳纤维复合材料领域延伸[121][122][126][127] - 公司发展坚持绿色低碳等四项原则，绿色低碳方面每千克产品单位能耗降低到250克标煤[124] - 公司发展模式为“存量提升、增量跨越”双轮驱动，存量提升对沂水厂区技改扩能，增量跨越包括优化基地和加强投资并购[125] - 2025年是公司产品结构调整和产业布局转型关键之年，总体思路以安全环保等为基础，以经营效益为中心[128] - 2025年公司着重抓好八方面工作，包括加强风险防控、严抓关键环节、突出四个关键等[129] - 公司发展思路是落实集团决策，以玻纤为基础，推动“纤维+制品”布局，培育新兴动能和效益增长极[120] - 公司目标定位是做全球创新低碳高性能纤维及复合材料引领者[121] - 公司发展要加快培育新兴动能，实现多元化发展，包括研发、拓展市场和推进“智能工厂”建设[120] - 公司主抓产业“三链”优化，实现差异化发展，即补齐供应链、强化生产链、延伸产业链[120] - 公司发挥上市优势，拓展内外合作，建立开放型产业发展平台[120] 公司税收优惠情况 - 公司继续享受15%的企业所得税税收优惠，若政策变化，税费支出将大幅提高[131] 公司治理结构相关 - 公司独立董事三人，达到董事会人数的三分之一[139] - 2024年5月16日召开2023年年度股东大会，决议于2024年5月17日刊登[140] - 报告期内公司共召开1次股东大会，未出现否决提案或更改前次决议的情形[140] - 2024年召开了5次董事会会议，分别为3月8日、4月23日、8月27日、10月8日、10月29日[153] - 年内召开董事会会议次数为5次，其中现场会议次数为5次，通讯方式召开会议次数为0次，现场结合通讯方式召开会议次数为0次[154][155] - 各位董事本年应参加董事会次数均为5次，且均亲自出席5次，无委托出席和缺席情况，出席股东大会次数均为1次[154] - 报告期内审计委员会召开4次会议，审议通过8项2023年度相关议案、2024年半年度报告及摘要议案、202

业绩总结 - 公司2024年度净利润为 -98930537.60元[2] 利润分配 - 2024年度拟不进行利润分配等[1] - 2025年4月8日多会议通过不分配议案[5][7][8] - 预案需股东大会审议通过[9] 股份回购 - 截至公告披露日，回购资金总额29988522.56元[4]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事刘长雷独立性，其符合要求[1] - 公司董事会评估独立董事王贺独立性，其符合要求[3] - 公司董事会评估独立董事安起光独立性，其符合要求[5]

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.1600元，较2023年的0.1800元减少188.89%，2022年为0.8900元 [1] - 2024年每股净资产为4.13元，较2023年的4.39元减少5.92%，2022年为4.56元 [1] - 2024年每股公积金为1.04元，与2023年持平，2022年为0.98元 [1] - 2024年每股未分配利润为2.00元，较2023年的2.21元减少9.5%，2022年为2.36元 [1] - 2024年营业收入为20.06亿元，较2023年的22.02亿元减少8.9%，2022年为27.81亿元 [1] - 2024年净利润为 -0.99亿元，较2023年的1.05亿元减少194.29%，2022年为5.36亿元 [1] - 2024年净资产收益率为 -3.61%，较2023年的3.76%减少196.01%，2022年为20.40% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有42242.58万股，占流通股比70.41%，较上期减少586.33万股 [1] - 山东能源集团新材料有限公司持有31644.16万股，占总股本比52.74%，持股不变 [2] - 上海东兴投资控股发展有限公司持有9011.41万股，占总股本比15.02%，持股不变 [2] - 山东玻纤集团股份有限公司回购专用证券账户新进622.10万股，占总股本比1.04% [2] - 陈益民新进173.32万股，占总股本比0.29% [2] - 梁秀红持有172.33万股，占总股本比0.29%，增持9.28万股 [2] - 李金保新进152.40万股，占总股本比0.25% [2] - 张善俊新进152.40万股，占总股本比0.25% [2] - 林伟红新进120.00万股，占总股本比0.20% [2] - 郭照恒新进101.40万股，占总股本比0.17% [2] - 肖美根新进93.06万股，占总股本比0.16% [2] - 黄河三角洲产业投资基金管理有限公司 - 北京黄河三角洲投资中心(有限合伙)退出前十大股东，上期持有552.49万股，占总股本比0.92% [2] - 牛爱君退出前十大股东，上期持有333.08万股，占总股本比0.56% [2] - 宋忠玲退出前十大股东，上期持有273.62万股，占总股本比0.46% [2] - 高贵恒退出前十大股东，上期持有259.08万股，占总股本比0.43% [2] - 李钊退出前十大股东，上期持有249.36万股，占总股本比0.42% [2] - 金元顺安元启灵活配置混合退出前十大股东，上期持有183.00万股，占总股本比0.30% [2] - 王旭退出前十大股东，上期持有159.66万股，占总股本比0.27% [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [4]

财务表现 - 2024年营业收入20.06亿元 同比下降8.89% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损9893.05万元 去年同期净利润1.05亿元 [1] 利润分配 - 2024年度拟不进行利润分配 [1] - 不进行公积金转增股本和其他方式的分配 [1] 股份回购 - 通过集中竞价交易方式回购股份 资金总额2998.85万元 [1]

文章核心观点 公司发布“山玻转债”截至2025年3月31日转股情况公告，包含累计转股、未转股可转债情况，介绍可转债发行上市、转股价格调整、本次转股、股本变动等信息 [1][5][6] 可转债发行上市概况 - 2021年11月8日公司公开发行6亿元可转换公司债券，12月6日起在上海证券交易所挂牌交易，简称“山玻转债”，代码“111001” [1] - 2022年5月12日起“山玻转债”可转换为公司A股普通股股票，初始转股价格为13.91元/股 [2] 转股价格调整情况 - 2022年5月10日因2021年年度权益分派，转股价格调整为11.50元/股 [2] - 2023年5月25日因2022年年度权益分派，转股价格调整为11.23元/股 [2] - 2023年6月26日因2022年限制性股票激励计划首次授予部分登记完成，转股价格调整为11.13元/股 [3] - 2023年6月30日因2022年限制性股票激励计划预留授予部分登记完成，转股价格调整为11.12元/股 [3] - 2024年1月17日因2022年限制性股票激励计划预留第二次授予部分登记完成，转股价格不变仍为11.12元/股 [4] - 2024年6月5日因2023年年度权益分派，转股价格调整为11.07元/股，截至目前转股价格为11.07元/股 [5] 可转债本次转股情况 - 转股起止日期为2022年5月12日至2027年11月7日 [5] - 2025年1 - 3月，1000元“山玻转债”转换为公司A股股份，转股数量90股，占转股前已发行股份总额的0.0001% [5] - 截至2025年3月31日，累计10.6万元“山玻转债”转换为公司A股股份，累计转股数量9302股，占转股前已发行股份总额的0.0016% [1][6] - 截至2025年3月31日，尚未转股的“山玻转债”金额为5.99894亿元，占发行总量的99.9823% [1][6] 股本变动情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日，有限售条件流通股无变动为1095.02万股，无限售条件流通股增加90股至60000.9302万股，总股本增加90股至61000.9502万股 [7] 其他 - 投资者查阅“山玻转债”相关条款可查看2021年11月4日披露的募集说明书 [8] - 联系部门为证券部，电话0539 - 7373381，传真0539 - 2229302，邮箱sdbxzqb@shandong - energy.com [8]

回购方案 - 首次披露日为2024年8月28日[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额5000万元 - 10000万元[3] 回购情况 - 累计已回购股数6220980股，占比1.0182%[3] - 累计已回购金额29988522.56元[3] - 实际回购价格区间4.08元/股 - 5.30元/股[3] 其他 - 2025年3月未进行股份回购[6] - 截至2025年3月31日回购情况与累计一致[6] - 2025年2月13日调整回购资金来源[5]

债券发行与转股 - 2021年11月8日发行6亿元“山玻转债”6000000张[4] - “山玻转债”初始转股价13.91元/股，现11.07元/股[5][11] - 2025年1 - 3月部分“山玻转债”转股，累计转股9302股[3][12][13] - 截至2025年3月31日，未转股“山玻转债”金额599894000元[3][13] 股本与决策 - 2024年末总股本610959412股，2025年3月31日为610959502股[15] - 2025年1月24日会议通过终止激励计划及回购注销议案[15]

研发情况 - 公司有5个省级研发平台[4] 荣誉情况 - 公司连续三年获得上交所信披评级A[6] 分红情况 - 自2020年上市以来累计现金分红3.23亿元[7] - 自2020年上市以来派送红股1亿股[7] 回购情况 - 截至2025年2月末累计回购金额2998.85万元[8]