担保情况 - 为中创工程物流担保金额5000万元[3] - 实际为中创工程担保余额5000万元（含本次）[3] - 上市公司及其控股子公司对外担保总额31297.16万元[4] - 对外担保总额占最近一期经审计净资产比例13.28%[4] 中创工程财务数据 - 中创工程注册资本12000万人民币[7] - 2025年6月30日资产总额12586.04万元[9] - 2025年6月30日负债总额2655.38万元[9] - 2025年6月30日净资产9930.66万元[9] - 2025年6月30日营业收入8283.26万元[9] - 2025年6月30日净利润959.07万元[9]

担保事项 - 中创物流与交通银行上海市分行签署保证合同 为全资子公司中创工程物流提供5000万元连带责任保证 [1] - 担保在公司年度预计范围内 无需再经董事会或股东大会审议 [1] 子公司情况 - 中创工程成立于2019年 注册资本1.2亿元 [1] - 2025年上半年业绩良好 [1] 担保状况 - 公司及控股子公司对外担保总额31,297.16万元 占最近一期经审计净资产的13.28% [1] - 无对外担保逾期情况 [1] - 董事会认为此次担保风险可控 利于子公司经营 不损害公司及股东利益 [1]

中韩自贸区概念板块表现 - 截至9月2日收盘 中韩自贸区概念上涨0.33% 位居概念板块涨幅第5位 [1][2] - 板块内7只股票上涨 青岛双星上涨3.09% 青岛港上涨1.73% 连云港上涨1.54% [1] - 跌幅居前个股包括青岛金王下跌2.90% 中创物流下跌0.86% 朗姿股份下跌0.59% [1] 板块资金流向 - 整体获主力资金净流出0.73亿元 [2] - 5只个股获主力资金净流入 青岛港净流入1912.78万元 中创物流净流入1098.86万元 青岛双星净流入766.61万元 日照港净流入403.37万元 [2][3] - 资金流入比率最高的是中创物流14.23% 海程邦达5.86% 青岛港5.04% [3] 个股资金明细 - 青岛港换手率0.80% 主力资金净流入率5.04% [3] - 中创物流换手率1.93% 主力资金净流入率14.23% [3] - 青岛双星换手率6.95% 主力资金净流入率2.43% [3] - 资金流出最严重的是青岛金王净流出6188.73万元 净流入率-18.77% 春雪食品净流出1289.81万元 净流入率-16.80% [4]

高级管理人员持股基本情况 - 高级管理人员楚旭日直接持有公司股份1,224,000股 占公司总股本比例0.35% [1] - 持股来源包括IPO前取得756,000股及其他方式取得468,000股 [1] - 股东身份为董事监事和高级管理人员 非控股股东或直接持股5%以上股东 [1] 减持计划具体安排 - 计划减持数量不超过300,000股 占总股本比例0.09% [1][2][3] - 减持期间为2025年9月19日至2025年12月18日 [2] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易 每种方式减持数量均不超过300,000股 [2] - 减持股份来源为IPO前取得的股份 [2] 减持背景与合规性 - 减持原因为个人资金需求 [1][2] - 本次减持符合此前关于持股比例 减持数量及转让期限的承诺 [2] - 减持计划遵守证券法 上市公司股东减持股份管理办法及上交所相关规则 [4]

高级管理人员持股情况 - 高级管理人员楚旭日持有公司股份1,224,000股 占公司总股份0.35% [2] 减持计划核心内容 - 减持原因为个人资金需求 [2] - 减持时间安排为公告披露后15个交易日起的3个月内 [2] - 减持方式包括集中竞价或大宗交易 [2] - 计划减持数量不超过300,000股 占公司总股份0.09% [2] - 减持价格将按市场价格确定 [2] 减持主体相关信息 - 减持主体不存在一致行动人 [3] - 相关股东无其他特殊安排 [4] - 此前已对持股比例 持股数量 持股期限 减持方式等作出承诺 [4] - 本次减持事项与已披露承诺保持一致 [4] 股份变动调整机制 - 若减持期间发生送股 资本公积金转增股本 配股等事项 将相应调整减持数量 [4] - 预披露期间若股票停牌 实际开始减持时间将根据停牌时间顺延 [4] 承诺具体内容 - 任职期间每年转让股份不超过持股总数的25% [4] - 离职后半年内不转让所持股份 [4] - 离任六个月后的十二个月内通过交易所出售股份比例不超过50% [4]

财务表现 - 2025年中报营业总收入43.04亿元，同比下降22.58% [1] - 归母净利润1.42亿元，同比上升6.9% [1] - 第二季度营业总收入22.33亿元，同比下降29.78%，归母净利润7254.53万元，同比上升4.05% [1] - 扣非净利润1.33亿元，同比上升3.09% [1] 盈利能力 - 毛利率7.29%，同比增幅32.72% [1] - 净利率4.04%，同比增幅41.0% [1] - 每股收益0.41元，同比上升7.89% [1] - 历史净利率中位数为2.66%，显示产品附加值不高 [3] 现金流与资产结构 - 货币资金5.39亿元，同比增加40.62% [1] - 应收账款15.27亿元，同比下降12.33% [1] - 有息负债4.29亿元，同比下降10.90% [1] - 每股经营性现金流0.92元，同比大幅上升118.13% [1] 资本效率与投资回报 - 2024年ROIC为11.01%，资本回报率一般 [3] - 上市以来ROIC中位数为16.74%，2020年最低为9.88% [3] - 每股净资产6.62元，同比上升2.66% [1] 费用管理与运营效率 - 三费总额1.05亿元，占营收比例2.44%，同比上升22.12% [1] - 三费占营收比较去年同期增加0.44个百分点 [1] 财务健康度警示 - 货币资金覆盖流动负债比例为98.79%，接近临界值 [4] - 应收账款规模为利润的604.28%，存在回款风险 [4] 市场预期 - 分析师普遍预期2025年全年业绩为2.69亿元 [4] - 每股收益预期均值为0.78元 [4]

核心观点 - 8月28日无上市公司披露增持情况 但共有21家上市公司披露减持计划 涉及控股股东、实际控制人、董事高管及特定股东等多种主体 减持比例普遍集中在1%-3%范围内 [1][2] 减持主体类型 - 控股股东及一致行动人减持案例包括凯格精机控股股东一致人拟减持不超过3% 欧陆通控股股东及实控人一致行动人拟减持不超1.74% [2] - 实际控制人直接减持案例包括泰瑞机器实际控制人郑建国拟减持不超过2.95% 恒盛能源实际控制人之一拟减持不超过2% [2] - 董事高管减持案例包括长盛轴承部分董监高拟合计减持不超过1.2% 柏诚股份部分董事及高级管理人员计划减持股份 [2] - 特定股东减持案例包括浩通科技实控人及特定股东徐州博通拟合计减持不超过3% 唯科科技三股东拟询价转让总股本2.99% [2] 减持比例分布 - 减持比例超过3%的案例包括晶华新材控股股东等拟合计减持不超3.01% 凯格精机控股股东一致人拟减持不超过3% [2] - 减持比例在2%-3%区间的案例包括泰瑞机器实际控制人拟减持不超过2.95% 唯科科技股东拟询价转让2.99% 皖通高速股东拟减持不超过3% [2] - 减持比例低于1%的案例包括中创物流高管拟减持不超过0.09% 赛诺医疗股东拟减持不超过0.04% 东田微股东拟减持不超过0.57% [2] 特殊减持方式 - 唯科科技采用询价转让方式减持 比例达总股本2.99% [2] - 南模生物拟减持回购股份 比例不超过公司总股本的1% [2] - 上纬新材股东金风投控已完成减持计划 累计减持403.36万股 [2]

公司高管减持计划 - 高级管理人员楚旭日计划减持公司股份不超过300,000股 [1] - 减持股份占公司总股本比例为0.09% [1] - 减持方式包括集中竞价或大宗交易 [1] 持股情况 - 楚旭日目前持有公司股份1,224,000股 [1] - 持股占公司总股本比例为0.35% [1] - 减持计划实施期间为2025年9月19日至2025年12月18日 [1] 减持原因 - 减持原因为个人资金需求 [1]

核心财务表现 - 营业总收入43.04亿元 在同业已披露公司中排名第13位 [1] - 归母净利润1.42亿元 较去年同期增加913.99万元 同比增长6.90% 实现连续5年上涨 [1] - 经营活动现金净流入3.19亿元 较去年同期增加1.73亿元 同比大幅增长118.13% 在同业中排名第5位 [1] 盈利能力指标 - 毛利率7.29% 较上季度提升0.11个百分点 较去年同期提升1.80个百分点 实现连续3个季度上涨 [3] - ROE（净资产收益率）6.18% 较去年同期增加0.24个百分点 在同业中排名第4位 [3] - 摊薄每股收益0.41元 较去年同期增加0.03元 同比增长7.89% 实现连续4年上涨 [3] 资产与运营效率 - 资产负债率41.11% 较去年同期下降3.72个百分点 在同业中排名第8位 [3] - 总资产周转率0.99次 在同业已披露公司中排名第8位 [3] - 存货周转率306.66次 在同业中排名第4位 显示高效库存管理能力 [3] 股权结构 - 股东总户数2.32万户 前十大股东持股比例合计68.76% 持股集中度较高 [3] - 控股股东青岛中创联合投资发展有限公司持股52.50% 为公司实际控制主体 [3] - 自然人股东李松青、葛言华分别持股6.45%和5.72% 为主要个人股东 [3]

机构持股情况 - 截至2025年8月27日 机构投资者合计持有公司A股股份1.83亿股 占总股本比例达52.86% [1] - 机构持股比例较上一季度下降1.06个百分点 [1] - 主要机构投资者包括青岛中创联合投资发展有限公司 华宝标普中国A股红利机会ETF 平安中证2000增强策略ETF [1] 公募基金持仓变动 - 华宝标普中国A股红利机会ETF本期持股减少 但未披露具体减持比例 [1] - 平安中证2000增强策略ETF为本季度新披露持仓的公募基金 [1] - 宝盈祥和9个月定开混合A本期未继续披露持仓 [1]