人事变动 - 公司董事长张源因个人原因辞职，原定任期到2026年9月19日，2025年11月27日离任[2][3] - 张源辞职后不在上市公司及其控股子公司任职，无未履行承诺[3] 后续安排 - 副董事长段力平代行董事长职责至选出新任董事长[3] - 公司将尽快完成董事长补选工作[3]

公司人事变动 - 董事长张源因个人原因辞去董事长、董事及董事会战略委员会委员等所有职务，辞职于报告送达时生效，原定任期至2026年9月19日 [1] - 张源辞职后不再在公司任职，且无未履行完毕的公开承诺，其辞职不会影响公司正常运作 [1] - 副董事长段力平将代行董事长职责，直至公司选出新任董事长，公司将尽快完成补选工作 [1]

公司融资进展 - 公司于2025年11月5日收到上海证券交易所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 [1] - 公司已会同中介机构完成对审核问询函问题的研究落实和资料补充 并于2025年11月20日公开披露问询函回复 [1] - 本次向特定对象发行股票事项尚需上交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施 最终结果及时间存在不确定性 [2]

公司融资进展 - 大千生态于2025年11月20日公告已完成对上海证券交易所关于向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回复工作并公开披露相关文件 [1] - 公司于2025年11月5日收到上交所下发的审核问询函（上证上审(再融资)〔2025〕348号）后会同中介机构对问题进行研究落实和资料补充 [1] - 本次向特定对象发行股票事宜仍需上交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施最终能否通过审核及获得注册的时间存在不确定性 [1][2]

业绩数据 - 报告期内公司累计营业收入64760.11万元，累计回款146677.32万元[54] - 2021 - 2023年公司营业收入分别降至5.56亿元、2.52亿元、1.28亿元[30] - 2025年1 - 9月公司营业收入较去年同期增长109.17%[38] - 2025年1 - 9月前五大生态建设项目营业收入15319.25万元，同比增长109.17%[9] - 2025年1 - 9月宠物服务及销售业务收入4630.31万元，收入占比30.23%[19] - 报告期内公司毛利率分别为22.33%、3.30%、32.32%、32.07%，2023年较低[4] - 2025年1 - 9月销售费用4585.23万元，同比变动率1879.27%[29] - 2025年1 - 9月期间费用合计6545.76万元，同比变动率7001.34%[29] - 2022 - 2025年1 - 9月公司净利润分别为2258.51万元、4215.59万元、 - 2993.27万元[48] 用户数据 - 2019 - 2023年中国宠物家庭户数渗透率从13%上升至22%[20] - 2020 - 2024年中国宠物数量从3.1亿只增长到4.3亿只，年均复合增长率8.2%[20] 未来展望 - 预计到2029年中国宠物数量将达到5.7亿只，年复合增长率5.8%[20] - 预计2027年中国宠物消费市场规模将达到4042亿元[20] - 公司提示宠物业务开拓不及预期和经营业绩下滑触发退市风险警示的风险[44][45] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 2024年公司新设大千文旅子公司扩展文旅运营业务范围[31] 其他新策略 - 公司改善现金流采取推进项目结算和加强应收账款催收、提升运营效率降低费用、拓宽融资渠道、谋划业务转型等措施[54][55][56] 应收账款及坏账 - 2023年末应收账款账面余额51985.13万元，坏账准备余额8173.80万元，账面价值43811.33万元，2024年回款24953.05万元[34] - 2024年末坏账准备余额5771.51万元，信用减值损失冲回4491.86万元[37] - 2025年9月末应收账款账面余额56085.91万元[72] - 2025年9月末应收账款坏账准备10400.25万元，计提比例18.54%[73] - 2025年9月末按组合计提坏账准备9053.62万元，计提比例16.54%[73] - 2025年9月末按单项计提坏账准备期末余额1692.18万元，坏账准备507.65万元，计提比例30.00%[84] 合同资产 - 2025年9月末合同资产一年以内账面余额787.72万元，占比6.64%[81] - 2025年9月末前十大合同资产中政府部门账面余额6335.00万元，占比53.40%，坏账准备3.17万元，占比0.62%，计提比例0.05%[89] PPP项目 - 公司共有5个具有运营权的PPP项目，合同金额分别为65478.87万元、5200.00万元、23839.66万元、20112.00万元、100000.00万元[59] - 公司PPP项目相关长期应收款未计提减值准备，因项目已纳入相关项目库且资金纳入财政预算经人大批准，回款风险小[60]

发行方案调整 - 2025年11月12日公司调整发行方案[4][8] - 发行数量调整前不超33,385,703股，调整后不超28,175,274股[8][9][10] - 募集资金金额调整前不超85,000.00万元，调整后不超71,734.25万元[10] 发行相关情况 - 发行对象为步步高投资，认购资金约50%为自有，约50%为自筹[12][18][30] - 发行后步步高投资持股比例将达32.17%[22][31] - 步步高投资承诺认购股份36个月内不转让[25][31] 公司背景与需求 - 2024年11月4日控股股东变更为步步高投资[16] - 国家重视生态文明，园林行业机遇大，公司需资金[14] - 公司新增宠物业务，需资金支持门店铺设和渠道建设[15] 资金实力情况 - 截至补充法律意见书出具日，步步高投资银行货币资金超3.6亿元[18] - 截至2024年末，步步高投资母公司净资产为11.88亿元[20] - 步步高投资无外部金融机构借款，股份无抵押或质押[20]

资金募集与股份变动 - 本次特定对象发行股票拟募资不超85000万元，调减后不超71734.25万元[7][14] - 2024年11月4日大千投资转让24548887股给步步高投资，后者持股18.09%[12] - 步步高投资认购资金约50%自有、约50%自筹，自筹源于向实际控制人借款[14][15] - 发行完成后步步高投资权益股份比例将达32.17%[19] 业绩表现 - 报告期内营收分别为25197.48万元、12775.52万元、11467.85万元、5515.02万元[28] - 2024年归母净利润扭亏为盈，2025年1 - 9月净利润 - 2993.27万元[28][32] - 2025年1 - 9月营收15319.25万元，同比增长109.17%[32] - 报告期内毛利率分别为22.33%、3.30%、32.32%、32.07%[28] 业务情况 - 2024年拓展文旅运营业务，2025年1 - 9月新增宠物服务及销售业务[65][79] - 2025年1 - 9月宠物服务及销售业务收入4630.31万元，占比30.23%[44][45] - 宠物业务全业务链布局，采用线上线下融合模式[50] 应收账款与坏账 - 2025年9月末应收账款和合同资产合计57034.81万元，占资产总额21.40%[86] - 2025年9月末应收账款账面余额56085.91万元，坏账准备10400.25万元[95] - 公司认为应收账款无法收回风险较低，正积极催收回款[92][91] 募集资金使用 - 前次非公开发行募资30446.52万元，净额299191994.34元[118] - 变更前承诺募资29919.20万元，变更后实际募资30773.90万元[120] - 调整后拟募资总额不超71734.25万元[121] 其他 - 公司有27家涉互联网业务公司，通过多种平台开展业务[126] - 公司对PPP项目特许经营权与政府签合同，符合产业政策[145] - 公司报告期收入利润波动合理，采取措施改善现金流[116]

审核问询 - 公司于2025年11月5日收到上交所审核问询函[1] - 会同中介机构研究落实并回复问询函[1] - 按要求公开披露审核问询函回复[1] 股票发行 - 向特定对象发行股票需上交所审核、证监会注册[2] - 发行能否通过审核及注册存在不确定性[2] - 公司将按进展及时履行信披义务[2]

定增方案调整 - 公司向特定对象发行A股股票的募集资金总额从不超过8.5亿元调整为不超过7.17亿元，募资规模缩水15.61% [2][3] - 发行股票数量上限从不超过3338.57万股调整为不超过2817.53万股，均不超过发行前公司总股本的30% [3] - 调整原因为前次募集资金中用于补充流动资金的部分超出总额的30%，根据规定需在本次募资总额中调减超出部分 [3] - 本次定增由控股股东步步高投资以现金方式全额认购，发行价格为25.46元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2][4] 财务状况 - 截至2025年三季度末，公司货币资金为1.12亿元，交易性金融资产为1351.74万元，短期借款为8806.09万元，长期借款为2.35亿元，现金并不充沛 [2][4] - 公司总资产从2021年三季度末的36.73亿元下降至2025年三季度末的26.65亿元，近4年间总资产下降超过27% [5][6] - 2025年前三季度公司实现营业收入1.53亿元，同比增长109.17%，但归母净利润为-3690.09万元，同比下降340.89% [2][7] 历史业绩表现 - 营业收入从2021年的5.56亿元连续下滑至2023年的1.28亿元，2021年至2023年同比降幅分别为41.07%、54.72%和49.30% [7] - 归母净利润从2021年的5861.77万元下滑至2023年的-8338.90万元，2021年至2023年同比降幅分别为42.58%、81.66%和875.86% [7] - 2024年公司实现营业收入1.15亿元，同比下降10.24%，但归母净利润为2913.46万元，同比增长134.94%，盈利能力有所回暖 [7] 业务发展与新布局 - 公司主营综合性生态园林工程总承包业务，聚焦城市更新、乡村振兴、生态修复三大领域 [7] - 截至2025年第三季度末，公司及子公司累计中标并签订合同14项，合计金额为4.12亿元，均在执行过程中 [7] - 公司于2025年3月设立全资子公司江苏千宠家科技有限公司，布局宠物服务及销售领域，已在北京、上海、南京等核心城市铺设20家“宠胖胖”品牌线下门店并拓展电商渠道 [9] - 2025年上半年，公司宠物服务及销售业务实现营业收入908.23万元，该业务有望成为未来业绩增长的新引擎 [9][10] 市场表现与行业环境 - 二级市场上，自8月中旬以来公司股价进入下跌通道，截至公告日的三个月内股价降幅超过20% [2][11] - 公司表示生态园林行业发展受宏观经济环境、地方财政压力及房地产低迷等因素影响存在压力，公司将优选回款有保障的订单并加大回款力度 [7][8]

发行方案调整原因 - 公司调整2025年度向特定对象发行A股股票方案 [1] - 调整源于前次募集资金中累计补充流动资金金额超出前次募集资金总额的30% [1] 发行方案具体调整内容 - 拟发行股票数量上限从3338.57万股降至2817.53万股 [1] - 发行数量仍不超过发行前公司总股本的30% [1] - 募集资金总额从不超过8.5亿元调减至不超过7.173425亿元 [1] 募集资金用途 - 扣除发行费用后全部资金仍将用于补充流动资金 [1]