博敏电子股份有限公司 审计报告 立信中联审字[2025]D-1045 号 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行 报告编码:津25E7 目 录 | 1 | 审计报告 | 第1页一第7页 | | --- | --- | --- | | ן ו | 财务报表 | | | 1、 | 合并资产负债表、母公司资产负债表 | 第1页一第4页 | | 2、 | 合并利润表、母公司利润表 | 第 5 页一第 6 页 | | 3、 | 合并现金流量表、母公司现金流量表 | 第 7 页一第 8 页 | | 4、 | 合并股东权益变动表、母公司股东权益变动表 | 第9页一第12页 | | i í | 财务报表附注 | 第1页一第 96 页 | 文信中联会计师事务所(特殊普通合伙) LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP) 审计报告 立信中联审字[2025]D-1045 ...

华创证券有限责任公司 关于博敏电子股份有限公司 2024 年度持续督导报告书 | 保荐人 | 华创证券有限责任公司 | | --- | --- | | 被保荐机构 | 博敏电子股份有限公司 | | 保荐代表人 | 王兆琛、彭良松 | | 联系电话 | 0755-88309300 | | 联系地址 | 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 座 21 层 | 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准博敏电 子股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2134 号）核准， 博敏电子股份有限公司（以下简称"博敏电子"或"公司"）向特定对象发行人 民币普通股（A 股）股票 127,011,007 股，发行价格为 11.81 元/股，募集资金总 额为150,000.00万元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为147,348.60万元。 上述资金已于 2023 年 3 月 27 日全部到位，并经天健会计师事务所（特殊普通合 伙）出具的"天健验〔2023〕3-11 号"《验资报告》验证。 华创证券有限责任公司（以下简称"华创证券"或"保荐人"）作为博敏电 子 2022 年度 ...

目 一、内部控制审计报告 第 1 页—第 2 页 二、营业执照 立信中联审字[2025]D-1046 号 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mef.gov.cn）"进行为 。" 三、执业证书 博敏电子股份有限公司 内部控制审计报告 内部控制审计报告 立信中联审字[2025]D-1046 号 博敏电子股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们 审计了博敏电子股份有限公司(以下简称博敏电子)2024年12月31日的财务报告 内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评 价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是博敏电子董事 会的责任。 二、注册会计师的责任 t all the subject of 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) LixinZhonglian CPAs(SPECIAL GE ...

华创证券有限责任公司 关于博敏电子股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票之保荐总结报告书 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行的任 何质询和调查。 1 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准博敏电 子股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2134 号）核准，博 敏电子股份有限公司（以下简称"博敏电子"或"公司"）向特定对象发行人民 币普通股（A 股）股票 127,011,007 股，发行价格为 11.81 元/股，募集资金总额 为 150,000.00 万元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为 147,348.60 万元。 上述资金已于 2023 年 3 月 27 日全部到位，并经天健会计师事务所（特殊普通合 伙）出具的"天健验〔2023 ...

关于博敏电子股份有限公司 营业收入扣除事项的专项审核意见 立信中联专审字[2025]D-0293 号 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) LixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP) 二、2024年度营业收入扣除情况表 第 3 页 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.ngf.gov.cn） 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.gr.gov.cn） 上一篇： 目 录 第 1 页—第 2 页 一、关于营业收入扣除事项的专项审核意见 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙) ixinZhonglian CPAs (SPECIAL GENERAL PARTNERSHIP) 关于营业收入扣除事项的 专项审核意见 立信中联专审字[2025]D-0293 号 博敏电子股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对博敏电子股份有限公司(以下简称"博敏电子")2024年 度财务报表进行了审计,包括 2024年12月 31 日的合并及母公司资产负债表、 2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公 ...

2024 年度独立董事述职报告 博敏电子股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （徐驰） 2024 年 12 月 4 日，本人徐驰被选举为博敏电子股份有限公司（以下简称"公 司"）第五届董事会独立董事，在任职期间（2024 年 12 月 4 日至 12 月 31 日，下 同）严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司独立 董事履职指引》《上市公司治理准则》等法律法规和《公司章程》《公司独立董事 工作制度》的规定，本着对全体股东负责的态度，忠实勤勉地履行独立董事职责， 维护了全体股东尤其是中小股东的合法权益，充分发挥独立董事的作用。现将本 人 2024 年度履职情况报告如下： 一、 独立董事的基本情况 （一）独立董事个人情况 徐驰，男，出生于 1968 年 1 月，中国国籍，无永久境外居留权，工商管理硕 士，律师，曾任云南省政府驻广州办事处干部、广东商务金融律师事务所律师、 广晟有色金属股份有限公司、山西侯马农村商业银行股份有限公司、广州山水比 德设计股份有限公司、本公司独立董事、通力盛德（广州）咨询有限公司（曾用 名：广州通力教育咨询有限公司）董事长、广州市思伟达科技有限公司董事 ...

会议召开情况 - 2024年公司召开董事会11次、临时股东大会3次和年度股东大会1次[5] - 提名委员会报告期内召开会议2次[7] - 薪酬与考核委员会报告期内召开会议2次[7] - 审计委员会报告期内召开会议8次[7] 人员履职情况 - 洪芳2024年董事会出席率100%，未行使独立董事特别职权[5][8] - 洪芳报告期内现场工作不少于15个工作日，维护中小股东权益[8][9] - 独立董事于2024年4月和11月参加上交所培训并取得合格证书[17] - 因连续担任六年，洪芳不再续任，2024年12月4日完成补选[18] 公司合规情况 - 公司定期报告和内控评价报告符合规定，业绩预告无差异[10] - 2024年11 - 12月决定续聘立信中联为审计机构[11] - 报告期内会计差错更正未影响财报[12] - 董事高管薪酬、员工持股计划、募集资金使用合规[14] - 公司及子公司无违规担保和资金占用情况[15]

2024 年度独立董事述职报告 博敏电子股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （苏武俊） 本人苏武俊，系博敏电子股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会 的独立董事，在任职期间严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上 市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》等相关法律法规要求及《公司章程》《公司独立董事工作制度》的规定， 恪尽职守，勤勉尽责，审慎行使公司和股东所赋予的权利，较好地履行了独立董 事职责，积极参加公司股东大会、董事会及各专门委员会（详见下述附表），认真 审议各项议案，密切关注公司发展战略，主动了解掌握公司经营状况，与管理层 保持良好沟通，发挥专业特长，为公司经营发展提出合理化建议，对公司重大事 项进行客观公正的评价，促进公司规范运作水平的提升，有效维护了公司整体利 益和全体股东的合法权益，特别是中小投资者的合法权益。现就本人 2024 年度的 履职情况报告如下： 一、 独立董事的基本情况 （一）独立董事个人情况 苏武俊，1964 年 11 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士研究生，会 计学教授。曾任湖南财经学院研究生处处长 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为822,855,047.90元，同比增长14.38%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为27,326,926.10元，同比增长4.53%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为21,594,552.65元，同比增长82.03%[5] - 加权平均净资产收益率为0.64%，同比增加0.06个百分点[5] - 2025年第一季度营业总收入为822,855,047.90元，同比增长14.38%[18] - 2025年第一季度净利润为27,312,937.96元，同比增长4.22%[18] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为27,326,926.10元，同比增长4.53%[19] - 2025年第一季度基本每股收益为0.04元/股，与去年同期持平[19] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度研发费用为33,750,941.27元，同比增长21.77%[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为58,392,867.83元，同比下降58.80%[5] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为58,392,867.83元，同比下降58.79%[20][21] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,044,848,928.97元，同比增长37.60%[20] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-267,296,228.47元，同比改善9.07%[21] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为263,629,512.52元，同比下降8.53%[21][22] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为672,953,192.30元，同比增长49.66%[22] 资产和负债变化 - 公司2025年3月31日货币资金为864,351,651.05元，较2024年12月31日的814,278,036.69元增长6.15%[13] - 公司2025年一季度应收账款为1,241,595,114.44元，较2024年底的1,326,891,273.67元下降6.43%[13] - 在建工程从2024年底的1,485,430,555.50元增至2025年3月的1,794,443,132.54元，增幅20.80%[13] - 短期借款从2024年底的1,240,063,596.93元降至2025年3月的1,207,951,156.38元，减少2.59%[14] - 公司2025年一季度长期借款为1,589,545,673.46元，较2024年底的1,274,379,561.85元增长24.73%[15] - 公司2025年一季度未分配利润为385,451,745.20元，较2024年底的358,124,819.10元增长7.63%[15] - 公司2025年一季度交易性金融资产新增1,000,000元[13] - 公司2025年一季度存货为567,888,408.03元，较2024年底的541,462,367.97元增长4.88%[13] - 公司2025年一季度应付账款为1,102,129,108.61元，较2024年底的1,069,766,771.12元增长3.03%[14] 股东和股权结构 - 普通股股东总数为50,920户[10] - 第一大股东徐缓持股72,041,919股，占比11.43%[10] - 公司控股股东徐缓与谢小梅（夫妻关系）合计持有112,106,399股无限售流通股，占总股本约17.78%[11] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为6,304,104.62元[7] 其他财务数据 - 总资产为9,310,908,709.72元，较上年度末增长2.96%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,297,131,577.71元，较上年度末增长0.88%[6]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度归属于母公司股东的净利润为-23,596.89万元[5] - 2024年营业收入为32.66亿元，同比增长12.11%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.36亿元，较2023年亏损5.66亿元有所收窄[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.64亿元，同比大幅增长421.26%[22] - 2024年末总资产为90.43亿元，同比增长13.43%[22] - 2024年基本每股收益为-0.38元/股，较2023年的-0.95元/股有所改善[23] - 2024年加权平均净资产收益率为-5.40%，较2023年的-12.58%有所提升[23] - 报告期内公司实现营业总收入326,624.57万元，同比增长12.11%[83] - 归属于上市公司股东的净利润为-23,596.89万元，同比减亏58.29%[83] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长421.26%，主要系收到增值税留抵退税额所致[84] 成本和费用 - 直接材料、直接人工和制造费用占总成本的81.03%，同比增长12.17%[91] - 销售费用为7,859.06万元，同比增长11.37%，财务费用为4,400.66万元，同比增长44.08%[100] - 研发投入合计为1.45亿元，占营业收入的4.44%，其中资本化研发投入占比2.24%[98] - 报告期内研发费用为14,179.31万元，占营业收入比例为4.34%[80] 各条业务线表现 - 2024年第四季度营业收入为9.28亿元，是全年最高季度[25] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2.87亿元，是全年亏损最大的季度[25] - 印制电路板业务毛利率为0.82%，同比减少0.74个百分点[87] - 境内销售收入为24.60亿元，同比增长16.49%，毛利率为0.82%，同比减少2.23个百分点[88] - 境外销售收入为6.27亿元，同比下降6.57%，毛利率为16.77%，同比减少0.2个百分点[88] - 印制电路板生产量为2,721,690.72平方米，同比增长11.62%，销售量为2,554,971.03平方米，同比增长8.81%[89] - 定制化电子电器组件生产量为1,016,260,708.96 pcs，同比下降10.42%，销售量为997,168,394.57 pcs，同比下降10.63%[89] 各地区表现 - 境内销售收入为24.60亿元，同比增长16.49%，毛利率为0.82%，同比减少2.23个百分点[88] - 境外销售收入为6.27亿元，同比下降6.57%，毛利率为16.77%，同比减少0.2个百分点[88] - 境外资产规模251,107,911.80元，占总资产比例2.78%[106] 管理层讨论和指引 - 公司实施"PCB+元器件+解决方案"上下游一体化发展战略，目标是实现收入与盈利能力的双提升[130] - 公司锚定人工智能、高速通讯、智能汽车等领域，以江苏二期智能工厂和梅州扩建项目为着力点，绑定高附加值产品[131] - 公司通过优化产业布局和调整子公司经营策略，提升经营规模和核心竞争力[131] - 公司建立毛利率预警机制，控制低毛利订单占比，及时调整产品组合和定价策略[133] - 原材料价格波动可能对公司毛利率及盈利能力带来负面影响，原材料占营业成本比例较高[136] 业务发展和技术创新 - 公司汽车电子订单同比增长约13%，国内新能源车企TOP客户订单于第四季度大幅增长[62] - 公司在AI数据中心领域获得超亿元订单，驱动数据/通讯领域收入同比快速上升[60] - 公司AMB陶瓷衬板实现65W国产化氮化硅量产应用[64] - 公司新一代电子信息产业投资扩建项目（一期）主体建设已基本完工，首期部分车间进入试运行状态，3厂房规划生产高多层和高可靠性HDI等高阶PCB产品[67] - 公司开发的高精度埋阻技术达到平面电阻±8%的精度，处于行业领先水平[75] - 公司复合基板技术样品最大层数为20层，最小孔径机械孔为0.25mm，激光孔0.127mm，最大厚径比为9.6:1，最小线宽/间距3mil/4mil[76] - 公司参与国家重点研发计划项目——高端装备柔性线缆布局设计与仿真优化软件项目获批立项[73] - 公司主导制定的行业团体标准CPCA/T 6046-2022《埋置或嵌入铜块印制电路板规范》正式发布[75] - 公司Eagle Stream平台已实现规模化量产，正推进新一代Birch Stream平台技术布局，已完成PCB样机试制[76] - 公司成功开发出20+层的复杂软硬结合板，适配FPC柔性弯折、刚柔过渡、高密度互联（HDI）等多种工艺[77] - 800G光模块用PCB产品量产能力已搭建完成，并完成部分重要客户的样品打样认证[78] - 公司封装基板业务已具备12L板、50μm微盲孔&20μm超薄介质层产品的量产能力[79] - AMB陶瓷衬板技术核心指标：空洞率<0.5%，冷热冲击（-55-175℃）可承受5,000次以上，覆铜厚度0.8毫米以上[79] 行业和市场趋势 - 2024年全球PCB产值预计达到735.65亿美元，同比增长5.8%，中国大陆地区增长率最快，达到412.13亿美元，同比增长9%[30][32] - 中国大陆PCB产值占全球的56%，预计2024-2029年全球PCB产值年复合增长率达5.2%，中国增速为4.3%[30][32] - 2024年服务器/数据存储领域PCB产值预计为109.16亿美元，同比增长33.1%，2024-2029年复合增长率达11.6%[36] - 18层及以上多层板2024年产值预计为24.21亿美元，同比增长40.3%，2024-2029年复合增长率达15.7%[38] - HDI板2024年产值预计为125.18亿美元，同比增长18.8%，2024-2029年复合增长率达6.4%[38] - 2024年全球陶瓷衬板市场规模预计为15.71亿美元，2030年将达到36.17亿美元，复合增长率为14.9%[41] - AMB陶瓷衬板2024年市场规模预计为5.6亿美元，2030年将达到15.3亿美元，复合增长率为18.2%[42] - 亚太地区占全球陶瓷衬板市场份额约58%，DBC陶瓷衬板细分领域占比约45%[40] - 汽车电子是陶瓷衬板最大下游领域，占比约56%[40] - 封装基板2024年产值预计为126.02亿美元，同比增长0.8%，2024-2029年复合增长率达7.4%[38] - 2024年全球DPC陶瓷衬板市场规模达到2.4亿美元，预计2030年将达到4.2亿美元，复合增长率为9.4%[43] - 2023年AI服务器出货量近120万台，同比增长38.4%，预计2026年达237万台[123] - AI服务器价格多在10-15万美金/台，远高于通用服务器的几千美金/台[123] - 18层以上PCB单价约为12-16层价格的3倍[124] - 新能源汽车单车PCB价值超2,000元，是传统车的6倍以上[125] - 预计2024年全球车用PCB市场规模达93.18亿美元[126] - 国内车用PCB厂商在前十大中仅占3席，合计占比14%[126] - 2024年全球智能手机销量同比增长7%，结束了连续两年下滑的态势[127] - AI手机、AI PC等终端对HDI板、高频高速板的需求激增[127] - 全球PCB行业约有2,800家企业，中国大陆占比超2,000家[138] - 中国已成为全球PCB行业产量最大的区域[138] - PCB行业上市公司数量超过75家，市场竞争激烈[138] 公司治理和股东回报 - 公司2024年度拟不进行现金分红，不送红股，亦不进行资本公积转增股本[6] - 公司2024年第一季度利润分配为每10股派发现金红利0.2元（含税），共计派发现金红利12,607,960.08元（含税）[180] - 公司2024年现金分红和回购金额（含注销部分）合计182,768,343.58元，其中股份回购金额为170,160,383.50元（不含交易费用）[181] - 公司2024-2026年股东分红回报规划要求最近三个会计年度累计现金分红总额不低于最近三个会计年度年均净利润的30%[178] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80%[178] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到40%[178] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到20%[178] - 公司2024年员工持股计划已通过董事会和股东大会审议，并于2024年5月17日完成过户登记[184] - 公司注销前期回购股份7,625,100股，金额为93,104,733.80元（不含交易费用）[181] - 公司员工持股计划过户13,690,300股，价格为4.8元/股[185] - 员工持股计划存续期为36个月，锁定期为12个月[185] 子公司表现 - 深圳博敏净利润同比下降至-13,551.61万元，主要因业务调整及陶瓷衬板业务未盈利[120][122] - 江苏博敏收入同比增长至119,038.00万元，主要系二期项目订单增长[120][122] - 君天恒讯净利润为6,327.68万元，营业收入达45,770.48万元[122] 环保和社会责任 - 报告期内环保资金投入10,298.12万元[190] - 公司废水排放执行标准为《电镀水污染物排放标准》DB44/1597-2015表1标准[193] - 含镍废水排放口总镍排放浓度限值为0.1 mg/L[193] - 综合废水排放口COD排放浓度限值为100 mg/L[195] - 年废水排放量限值为16.5万吨/年[196] - 废气排放口数量为33个[192] - 危险废物均委托有资质单位进行无害化处置[193] - 深圳博敏废水、废气检测结果均达标排放[193] - 废气排放执行标准为GB21900-2008表5，主要污染物氮氧化物排放浓度限值为200 mg/m³，甲醛为25 mg/m³，氰化雾为0.5 mg/m³，硫酸雾为30.0 mg/m³，氯化氢为30 mg/m³，颗粒物为120 mg/m³[198] - 废气排放口数量为14个，排放方式为连续排放，无超标排放情况，设施运行正常稳定[198] - 有机废气排放执行标准为《广东省大气污染物排放限值》DB44/27-2001第二时段2级标准，主要污染物挥发性有机物排放浓度限值为100 mg/m³，苯为1 mg/m³，非甲烷总烃为70 mg/m³[200] - 有机废气排放口数量为3个，排放方式为连续排放，无超标排放情况，设施运行正常稳定[200] - 公司属于盐城市大丰区2024年环境监管重点单位，按照排污许可证要求自行监测，废水每月一次，有组织废气每半年一次，无组织废气每年一次，锅炉废气氮氧化物每月一次，噪声每季度一次[200] - 公司委托第三方于2024年4月、11月完成半年度有组织废气监测，并于2024年4月、6月、8月、11月完成季度噪声监测[200] - 公司每月完成对废水、锅炉废气的监测[200] 人力资源和培训 - 母公司在职员工数量为2,399人，主要子公司在职员工数量为1,925人，合计4,324人[172] - 员工专业构成中生产人员占比最高，达2,489人（57.6%），技术人员次之为1,498人（34.7%）[172] - 员工教育程度以高中及以下为主，占比65.5%（2,831人），本科及以上学历占比12.4%（537人）[172] - 2024年公司调整薪酬政策，重点优化市场营销、技术研发等岗位激励机制[173] - 2024年开展中层管理干部培训项目，首批40余位经理人参与为期半年的赋能计划[174] - 高层管理干部EMBA班历时一年（2023.11-2024.11），由深圳力合教育承办[174] - 2025年计划引入AI学习工具优化培训效率，减少线下培训时间投入[174]